家庭幽默:确认底部的几个必要条件及操作原则——股票实战技术指标公式研究有缘看本博定多活30年——东方...

确认底部的几个必要条件及操作原则(2011-02-21 15:03:52)
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分类：实战基本功冲电 确认底部的几个必要条件及操作原则 (2011.02.18 )
    以下是确认底部的几个必要条件及操作原则:
　　一、不要指望抄最低点
　　大部分股民认为反弹即是底部，担心错过买入时机，次日无法追高，但由于抢反弹是高风险的行为，建议股民千万不要希望能买到一个最低点。因此等待底部型态成熟后再大量买进，以免在跌势中被最低点的低点套牢。
　　二、不要迷信底部量
　　价跌量缩，大家都知道，但量缩了还可以缩。所以应等待大盘指数走稳后，六日均量连续三日迅增才能确认。
　　三、不要认为底部是一日
　　俗话说"天价三天低价百日"就是这个道理，一般说底有几种形态，W底及园弧底是较为常见的底部，绝不要去抢V型，因为V型底经常就是一个右肩，一买入就有会被套住的可能性。
　　四、底部确认的标准
　　底部的确认有阶段性之不同考虑(一般而言底部出现必须符合三大条件(并从三个方面考虑。
　　技术方面的三大条件:
　　A各种技术指标必须向上突破下降趋势线，由于各阶段其下降趋势线均有所不同。一般以25日平均线为准。
　　B从形态上看，以前的最低底部都会是参考点。如果在一年内有几次都是在某一最低位置反弹上升的，那么该位置即可认为是一处中期的底部。
　　C在KDJ、RSI的周线已成多头排列时，六日均量连续三日迅增。
　　①技术面
　　技术线指标已严重超跌，走势上也出现有利于多方的形态。
　　②基本面
　　中国股市有一通例，即当政治及经济消息未明朗前常易跌难涨，年底收紧银根之类，新股上市之前等消息都可能使股市再跌一个台阶，反之涨易跌难。
　　③其他因素
　　由于资金短缺，加之年关已近，大量机构准备收金回府，只逢高出货，不进场拉高，使得整个市场心理上看淡。使得"底部"是个长期的建立过程。
  [投资技巧][炒股技巧]通过开盘价格来了解当日股市的动向 (2011.02.18 )
    通过对开盘价格的深刻理解可以了解股市当天的动向，以确定我们是加入买方行列还是卖方行列以及观望状态。这是每一个专业股民的必修课，因为开盘价格代表买卖双方当天所坚持的立场。通过立场的选择来却定当天的走势，以此来估计当日的最高点和最低点，以择机买入或卖出。
　　我们通过开盘价格在昨天K线所处的位置来分类来进行探讨。
　　首先先探讨昨日是阳线的情况
　　其一，开盘价格高于昨日K线的最高点。人们叫它调空高开，显示买方实力强大，对卖方不屑一顾，以自己强大的实力来战胜对手，如果股价是经过缓慢上升后出现的，你可以大胆的跟进去，在老虎口里夺得一片肉羹。这里的缓慢上升称为庄股的蓄势阶段，没有蓄阶段的暴涨股票一般成为假突破，它们持续的时间很短，一般只有两天的时间。
　　其二：开盘价格位于收盘价格与最高点之间，表示多方有信心和能力继续上扬。但是买方的力量有限，股市要看卖方的实力以后再采取下一步的行动。
　　其三：股市的开盘价格在昨日K线以内，表明买方的实力受到考验，卖方随时随地都有反击的可能性，因此我们应该密切注意股市的动向，稍有不测风云，股市就有反转的可能。
　　其四：开盘价格在昨日开盘或者最低点和开盘价格之间，是卖方对买方的一次考验，如果买方进行有力的反击，则可以继续看好，否则，股市有发生不测的可能。
　　其五：开盘价格在昨日最低点下方，卖方在经过一夜的深思熟虑后突然反攻，股市上一定发生对卖方极其有利的事件，卖方是有备而来，对卖方不屑一顾，显然股市会发生大的碰撞，我们如果是多方，应当改为空方，如果是空方，应该继续观望。
　　2:昨日K线是一棵带上下影线的阴线：
　　其一：开盘价格比最高价格还要高时，说明股市是在特别条件下发生了重大的利于股市上涨的条件，在这种条件下，股市的暴涨是必然趋势，而且有持续增长的可能性，它是决定股市止跌的一种形式而不是救命草。开盘后股市都有一个回调过程，调整的低点是我们买进的最好时机，第二天就可以获利。
　　其二，开盘价格在最高点和昨日开盘价格之间时，股市的买方是以刺探卖方火力的形式出现，在价格向下调整过程中股市的要看卖方有多大的抛压来决定今后的操作过程，如果抛压太重，股市必然要经过更长时间的调整期。然后再决定去向。
　　其三，开盘价格在昨日K线的实体内，一般买方是即昨日收盘前的上扬而高开一点，说明买卖双方的实力与昨日没有太大的变化，还需要进一步观察后再采取措施。
　　其四：开盘价格在昨日收盘价格或者低于昨日收盘并且高于昨日最低点时，表明卖方主力继续呈强，买方实力偏弱，市场将继续沿着下行的趋势继续下去。
　　其五：开盘价格低于昨日最低点时，表明买方全线溃退，卖方占据了绝对优势，股市下跌的速度将要加速。
　　开盘价格是买卖双方当日较量的第一个回合，双方是经过一夜的深思熟虑后做出的决选择。它表示双方当天所坚持的立场。把开盘价格与市场的整体结合在一起效果会更佳。
  
[投资技巧][炒股杂谈]借你一双慧眼常用财务分析法 (2011.02.18 )
    由于财务分析是一项系统工程，单靠某一个指标来评价上市公司往往会顾此失彼。因此，这一期我们请张红记先生来介绍一下如何综合考察上市公司财务。
　　北京海淀区股民张小姐：看年报的时候应该看哪些报表？
　　张红记：上市公司的财务报表一般分为资产负债表、利润表和现金流量表。通常投资者先看的是资产负债报表，它反映的是企业在某一特定时期的资产、负债和所有者权益状况的会计报表。从时间的角度，这个报表体现的是一个时间点，如年报，那么它说的就是去年12月份最后一天，该公司有多少总资产，对外欠了多少债务。通过和前一年的总资产相比，投资者很容易知道这家公司的资产变化情况。
　　北京丰台区股民赵先生：利润分配表有什么作用？
　　张红记：利润分配表又称损益表或收益表，它反映的是企业在一段时间内(年报是一年内，季报是一季度内)经营成果及分配状况的报表。利润分配表的编制一般有两种；一种是分步式，一种是单步式。后一种把所有的当期收入累加在一起，然后再把所有费用累加在一起，两者相减就得出净损益。它的表式简单、直观，容易理解。不过，现在上市公司用的都是分步式损益表。
　　北京海淀区股民刘女士：现金流量表有何作用？
　　张红记：现金流量表分为五大部分：一是经营活动产生的现金流量；二是投资活动产生的现金流量；三是筹资活动产生的现金流量；四是汇率变动对现金的影响额；五是现金及现金等价物净资金额。
　　记得牟其中在南德经济集团倒闭之前曾说过，"我现在不缺钱，只要我愿意，1天之内就可以调动10亿元资金。"当时，很多人都被他的大话所迷惑。后来人们才知道，牟其中的所谓有钱，都是银行贷款，而他自己也因为金融诈骗罪锒铛入狱。如果南德经济集团也是一家上市公司的话，人们很容易就可以揭穿他的大话。只要看现金流量表的前三大部分，立刻就能知道南德经济集团的"10亿元资金"是通过企业的经营赚来的，还是从银行贷款而来。
  
[投资技巧][炒股杂谈]企业生命线--现金流 (2011.02.18 )
    经验告诉我们，决定企业兴衰存亡的是现金流，而利润只是这一系列过程的结果。那么，如何从现金流上分析上市公司质地的好坏呢？这期，我们请来证券界资深人士张红记先生介绍一下现金流的分析方法。
　　北京海淀区股民张小姐：什么是现金流？
　　张红记：现金流是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量，比如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款、上市等都会取得现金，形成现金流入；购买原料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等都需要支付现金，从而形成企业的现金流出。因此，企业现金流又可分为经营性现金流、投资活动产生的现金流、筹资活动产生的现金流三大主要部分。
　　现金流信息能够直观地表明企业经营状况，资金是否短缺，企业偿付能力大小等，从而为投资者、债权人以及企业管理者提供非常有用的信息。
　　北京丰台区股民赵先生：如何运用现金流进行分析？
　　张红记：在股市上有句话叫做"落袋为安"，其实企业经营也是一样，产品销售出去了，并非万事大吉，只有销售款回到公司才算真正把利润赚到手。我们经常能看到，很多上市公司报表上的业绩一直都非常好，可是忽然某一天就宣布亏损，而且这一亏就把以前数年的盈利都亏进去。除去经营方面的问题外，很大程度上就是这家公司以前的利润不实造成的。
　　所以，在用现金流分析上市公司业绩的时候，投资者可以把握一个原则，那就是过去两年内，利润总额应该与经营性现金流总额相对应，这样才能说明该公司的利润是真实的。
　　我在分析上市公司财务的时候比较注重经营性现金流量，因为作为一个企业而言，产品才是它盈利的根本，至于投融资所产生的现金流只是作为考察它偿债能力的一种指标，它的流进流出并不是一种常态。在具体分析时，投资者可以关注经营性现金流的流入流出比，如某企业经营性现金流出是１０００万，而经营性现金流入是１２００万，这说明企业每在产品上花出去１块钱，都会有１．２元的现金流入，是一种正常情况，反之则说明企业在赔本赚吆喝。
  
[投资技巧][选股技巧]选股遵守四项基本原则 (2011.02.18 )
    近几年来,许多散户感到很无奈，刚看好了行情和热点，一买进去风向就转成了痛苦的套牢一族，刚刚痛下决心割肉出局，大盘或个股又象开玩笑似的扶摇直上了。那么，散户有没有一种安全而赚钱的炒法呢？有！就是波段操作法。
　　学过道氏理论的人都知道，道氏将趋势分成三类，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势，主要趋势如同海潮，次要趋势是潮汐中的浪涛，而短暂趋势杂是波浪上泛着的波纹。我们做波段，就是要把握次要趋势，也叫中级趋势。
　　大家打开沪深大盘，以及个股的Ｋ线图，就可以看出：大盘以及绝大多数的股票都是进行波段式运动的，股价涨了几天就会主动回调，回调几天之后又会继续上升。下跌的时候也是如此。
　　波段操作要求我们在每一个中级上升趋势的拐点买入，在有了一定的升幅后短期出现向下拐点就卖出。买进卖出的时候注意两点：买进时只要中级上升趋势观点出现，就不要去管该股当天的表现如何；卖出时只要短期向下的拐点出现，无论盈亏都要在第一时间止赢或止出局。
　　为了使波段操作更安全，选股的时候必须注意并严格遵守四项基本原则：
　　一、只选取主要趋势向上，正处于上升通道的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险；买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出；个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。
　　二、大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候，一定要暂停这种操作；不过，大市大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所赚必然更丰。
　　三、只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与；个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。
　　四、努力学习技术分析理论，不断提高自己的分析、研判水平和实战能力，信心十足才会心态良好、情绪稳定，才会从图形中看到一般技术分析者难以破解的语言，永远不要相信小道消息和股评人事，只有不断完善自己的交易系统和提高操盘水平，才会找到打开财富宝库的金钥匙，赚到属于自己应该得到的钱。
  
[投资技巧][炒股支招]黄金买点　狙击庄家 (2011.02.18 )
    在这个市场中也只有顺势而为，才能真正赚到钱，对底部的判断就是一种对个股趋势的判断。也就是说，底部是股票从长期下跌趋势转向长期上升趋势的过渡期，当投资者最终对个股的底部做出准确的判断的时候，赚钱的机会就已经向你招手了，问题只在于你最后赚到是小钱还是大钱。
　　赚小钱的原因。很多投资者都会有这样的经历，很多牛股自己也买过，远的不说，就说去年的宝钢股份、中国石化等等这些股票，但买是买了，就是赚到多少钱，通常都只赚了10%多就走掉了，可这些股票最后都出现了60%以上的涨幅。这实际上是一个买入时机的问题，绝大多数的投资者都是在这些股票的底部并没有完成构筑完成的时候就买入，然后就一直陪着机构在其中进行底部的构筑和洗盘，被这种漫漫无边的时间折磨的没有脾气了，当股价出现小幅上升后又回落洗盘的时候，终于呆不下去了，抛掉了一切烦恼，而这个时候也通常是这些股票开始起飞的时候，就仿佛机构就差你那几千股，一直盯着你一样。
　　从心理的角度来说，由于贪婪是人的天性，大家都希望能尽量抓住市场的机会，所以总希望自己买的股票马上就能涨，但实际上这有点不太现实。当看到自己的股票不涨，而其他的股票都疯涨的时候，在受折磨和其他股票大涨的诱惑下，绝大多数的投资者都会做出错误的操作。
　　但我们并不能完全苛责这种贪婪，因为这是市场活跃的内在因素，只不过一方面投资者要尽量克制，另一方面尽量提高自己在股票操作上的水平，才能避免心理上的失衡。
　　赚大钱的方法。有句俗话，"打蛇打七寸"，就是说在双方的较量中，一定要从对方的薄弱部位突破，在做股票上面也是一样的，那就是一定要把握好黄金买点，最好的狙击庄家。
　　在买点的把握上，在几乎所有的技术分析书籍里都有论述，大致上有三个：1、在股价向上突破前夕；2、股价突破后出现的回抽；3、股价回抽完成后进入上涨阶段的追涨。
　　但是在真正买入时机的最终把握上，几乎所有的论述都是语焉不详，只是画出一个抽象的股价运行图来标出这几个买点。然而，由于个股形态构筑上的差别，股价向上突破、回抽的时候所表现出来的状态也是不同的，尤其是回抽的形态，很多人都看不懂，最终错失了黄金的买入时机。那么怎么样才能尽量的缩短自己买入时点和股价起涨时点的时间差呢？有句行话，叫量在价先，就是说当股价出现变动的时候，首先必然是成交量发生变化，然后才引致股价发生变化。这是一个很精辟的描述，当然这里要强调一下，当投资者在捕捉这些黄金买点的时候，一定要注意一个前提，就是你已经对底部做出了准确的判断。
  
[投资技巧][炒股杂谈]如何看待大宗交易的机会与风险 (2011.02.18 )
    对于投资者而言,透过大宗交易看到市场所存在的机会与风险才是最重要的。
　　正常来讲,大宗交易可以大大降低机构投资者的交易成本,缩短交易时间。表面上看,大宗交易有利于引入机构投资者,活跃股市,散户投资者将随之受益。同时,按照普遍的理解,机构重仓股经过换仓后,上涨行情往往可能随之而来。比较典型的是铁龙物流,在2003年10月机构大宗交易后,通过机构换仓,股价不跟随虽大盘,随即独立展开了一轮较长期的上升走势。但这种现象太少,统计资料显示,到目前发生大宗交易的公司,长期走势大多并不是很理想,并且很多公司相反随短暂冲高后开始暴跌。最典型的是大宗交易第一股罗牛山,到目前跌幅高达70%左右。其他发生大宗交易的个股中,到目前跌幅超过20%的占一半以上,而涨幅超过10%的不到10家,仅占20%。总体给我们的感觉是大宗交易发生后,风险似乎更大。发生大宗交易后,到目前涨跌幅情况详见下表。
　　分析大宗交易的背后,我们可以看到大宗交易的买方和卖方是一家券商的现象非常普遍。在沪深两市的上百次 A股大宗交易中,有一半以上是在同一家机构旗下的部门之间发生的,而大多还是在同一券商同一个营业部内倒腾的；在我们统计最后一次发生大宗交易的44家个股的买卖双方看,买卖双方不是一家的仅有18家,仅占40%。这种同一旗号机构下的不停捣腾,到底有多少是内部交易,普通投资者根本不知道,因此风险也就会相对大些。从大宗交易后至今的涨跌幅上,涨幅最大的前10家个股,有60%以上的大宗交易并不是在同一家机构内进行买卖。这些市场的统计表现也证明了非同一旗号机构下的大宗交易可能机会更大些。
　　另外,大宗交易在蓝筹大盘股中进行,其交易可靠性和真实性更可信。统计显示,大盘蓝筹绩优股发生大宗交易后,往往股价相对稳定,且稳中有升,如招商地产、长江电力、海螺水泥等,在市场背景不好的情况下,大宗交易后股价反而相对稳定,并相对大宗交易价格都有一定的涨幅。这主要是大盘蓝筹股在机构中持有比例较高,对个股的定价也相对稳定,不同机构之间为低成本交易手中的大盘蓝筹股而进行大宗交易的可靠性也就大大增强。
　　但过多频繁的交易,特别是在同一机构之间频繁发生大宗交易,即使是大盘蓝筹股,其后的走势往往更不如人意。典型的如中国联通,在2004年年底和2005年年初,连续频繁发生大宗交易,一月时间内大宗交易就高达13次,并且交易的双方都是在"国都证券有限责任公司北京阜外大街证券营业部",随后的股价明显下了一个台阶。同样像山推股份在2004年7月20日海通证券公司连续成交三笔大宗交易,随后股价就快速下滑。
　　总体来说,对普通投资者来说,由于信息的不透明,想通过大宗交易来把握所有投资机会,比较困难。相对来讲,蓝筹股的大宗交易,可能为我们提供一定的机会。但无论什么个股,如短期内突然连续发生大宗交易,特别是在同一机构内进行,就必须引起警惕。
                         
[投资技巧][选股技巧]"三面一线"的选股方法 (2011.02.17 )
    "三面一线"是选股中的综合性方法，主要用来确定行情的主流热点，再从主流热点中选择潜力较大的个股。所谓"三面"，是指个股的基本面、技术面和消息面三种要素，并对这几种要素进行全面分析，再结合当前行情的炒作主线，最终确定投资品种。
　　首先看"一线"，这是指行情的主线、主流热点。每一波行情都有一波行情的灵魂，主流资金通常是在相关的板块及个股中进行建仓，选股时只能紧紧围绕这根主线，才能抓住主要矛盾。例如０３年的行情热点从汽车股，到金融股，到除权股，再转到钢铁股、港口股，板块变换似乎眼花缭乱，但仔细分析，每一个表现出色的板块，都具有"绩优"、"蓝筹"等特点，这些个股普遍具有优良的业绩、良好的分红送配方案。也就是说，这波行情的灵魂是蓝筹股的价值发现过程，选股时最好从具有这些特点的个股中挑选。期间ST股、绩差重组股虽然也有零星的表现，但毕竟是直流，不属于属于主流。
　　所谓"三面"，包括基本面、技术面、主力面(资金面)。优质的基本面是挑选黑马的最主要的因素，优质的基本面包括：所在的行业属于朝阳行业；公司在行业中据主导地位(或龙头地位)；产品具有竞争优势，具有良好的分红送配能力。技术面也是重要的参考因素，用来选择合适的买点。良好的技术面包括：技术指标向好；技术形态呈向上突破态势，或是构筑良好的上升通道，或是长期筑底近期有启动迹象；最好以小阳盘升的方式推高、尚未出现大阳线，等等。主力面(资金面)同样对股价的涨跌有决定性的影响。判断主力的动向，简单直接的方法是从成交量来判断，凡是底部放出巨大的成交量、盘中有明显异动的，说明有大资金参与，应重点参与。通过将这"三面"综合起来相互印证，就能把握主流热点里的龙头品种。
  
[投资技巧][炒股支招]六种经典底部形态以及相应的研判技巧 (2011.02.17 )
    股市中最常见的经典底部形态分别是：圆弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底。它们的具体形态分析如下：
　　一、圆弧底。圆弧底是指股价位于低价区时，K线的均价连线呈圆弧形的底部形态。这种形态
　　的形成原因，是由于有部分做多资金正在少量的逐级温和建仓造成，显示股价已经探明阶段性底部的支撑。它的理论上涨幅度通常是最低价到颈线位的涨幅的一倍。
　　二、V形底。俗称"尖底"，形态走势像"V"形。其形成时间最短，是研判最困难，参与风险最大的一种形态。但是这种形态的爆发力最强，把握得好，可以在短期内赢取暴利。它的形成原因是由于市场受利空打击或其它意外情况影响造成的恐慌性抛售，引起股价超跌，从而产生报复性反转行情。
　　三、双底。股价走势像"W"字母，又称W形底。是一种较为可靠的反转形态，如：今年的1300多点的底部就是双底形态。对这种形态的研判重点是股价在走右边的底部时，技术指标是否会出现背离特征，如果，技术指标不产生背离，W形底就可能向其它形态转化，如：多重底。即使W形底最终成立，其上攻动能也会较弱。
　　四、潜伏底。股价在一个极狭窄的范围内横向移动或缓慢阴跌，每日股价的高低波幅较小，且成交量亦十分稀疏，仿佛像冬眠时潜伏在底部的蛇，这种型态就是潜伏底。通常潜伏底的时间比较长，但是，其突破后产生的成交量激增和股价的暴涨也是惊人的。所以说：潜伏底是横有多长，竖有多高。
　　五、头肩底。其形状呈现三个明显的低谷，其中位于中间的一个低谷比其他两个低谷的低位更底。对头肩底的研判重点是成交量和颈线，成交量要处于温和放大状态，右肩的量要明显大于左肩的量。当在有量配合的基础上，股价成功突破颈线，则是该形态的最佳买点。
　　六、三重底。三重底既是头肩底的变异形态，也是W形底的复合形态，三重底相对于W形底和头肩底而言比较少见，却又是比后两者更加坚实的底部形态,而且形态形成后的上攻力度也更强。其形态的成立必须等待有效向上突破颈线位时才能最终确认。因为，三重底突破颈线位后的理论涨幅，将大于或等于低点到颈线位的距离。所以，投资者即使在形态确立后介入，仍有较大的获利空间。
　　在运用底部形态的炒作过程中，决定成败最关键的因素是辨别底部形态的可信程度，这五种经典底部形态研判技巧如下：
　　一、按照底部形态形成时间的长短，底部形态可以分为用几个月时间形成的长期底部形态；用几周时间形成的中期底部形态；用几天时间形成的短期底部形态和在当天的分时线上形成的盘中底部形态。因为庄家做庄成本的时间限制，主力无法在长期走势中画图骗线。所以，越是形成时间跨度长的底部形态，可信度越高，越容易形成历史性的底部。如：1995年初和1996年初的两次重要的底部，形成时间均为两至三个月的大圆弧底。
　　二、因为小盘股容易被庄家控盘，所以，大盘股的底部形态相对而言比小盘股的底部形态可靠，指数的底部形态往往比个股的底部形态更加可信。
　　三、底部形态构筑成功后，在右侧的上涨过程中，如果伴随成交量温和放大的，较为可信。而无量配合的持续上涨，往往预示着庄家已经控盘。这种底部形态是否可信，还要结合其它分析手段进行确认。
　　四、底部形态的构筑过程中如果有些不规则形态，往往是一种自然形成状态，比较可信。相反，底部形态构筑的过于完美，反而有可能是庄家的刻意所为，投资者必须提高警惕。
                  
[投资技巧][炒股杂谈]操盘中容易犯的五种过错 (2011.02.17 )
    第一种过错：反正买入的股票是盈利的。
　　在股市出现一次多头行情时(包括大级别的反弹)，该选什么样的股票呢，答案是买入领涨股(不一定是根据涨幅说的龙头股)。因为它是行情的发动者，代表了稳定的利润。可以按照以下思路选股：1、创新高；2、股价在200日均线之上；3、4、9、20、40周线黏合之后，形成均线多头，买点为单日放量那一天。
　　第二种过错：有赚就跑(过早止盈)。
　　我们知道，在牛市或大级别的反弹中，可以选择突破的方法买入领涨股，突破之后涨幅达20%之后开始回档，真正的领涨股回档之后会重拾升势，有的股票根本不回档。
　　我们在一波行情来临时，总是会找出各种理由来止盈，尤其是大盘刚开始启动时，牛股和大盘不可能同时启动，我们煎熬于大盘和个股不同步中。其实，只要掌握正常的回档周期，就不会过早地止盈，错过大利润。
　　第三种过错：非得破止损线才跑。止损是股市交易中必不可少的技术，但如何进行止损呢？
　　1、尽量寻找精确的买点而不必使用刹车，因为好的股票是经常不回调的；2、现价低于你的成本价，就要考虑以成本价止损；3、熊市中的止损位应设在2%-3%以内，因为熊市的价格向下运动得太快；4、7%-8%止损，不知是依据什么，可能是出于保护资本的需要。5、10%的止损，但必须先抛出50%的仓位，达到10%时全部抛光。
　　第四种过错：喜欢进行补仓操作。
　　正确的做法是向上加仓，也就是说应该向上摊高成本而不是摊低成本。
　　第五种过错：花了太多的时间研究应该买哪只股票，而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。
　　有了正确的交易系统(正确的交易系统应包括买入信号、卖出信号、止损信号、加仓信号，缺一不可)之后，就不会为不能按计划行事而烦恼了(在实际交易中，建议大家用橄榄形态的方法加仓，而不是金字塔式)。
  
[投资技巧][炒股支招]股市研判之三金叉见底 (2011.02.17 )
    技术指标作为一种参考工具，在不同的人的眼里会有不同的研判结果，投资者不应该单以一项指标的讯号而对行情作出绝对的判断，因为指标所起的只是一种辅助的作用而不是绝对的作用。如果采用多种指标可以增加讯号的客观性与准确性，也可以增加相对的可信度。事实上，各项指标之间往往会产生矛盾，如果多种指标同时皆发出买卖信号的话，将极大地提高研判准确性的概率，而三线合一--三金叉见底就是其中最实用的一例。
　　所谓三金叉见底，简而言之就是均线、均量线与ＭＡＣＤ的黄金交叉点同时出现，股价在长期下跌后开始企稳筑底，而后股价缓慢上升，这时往往会出现５日与１０日均线、５日与１０日均量线以及ＭＡＣＤ的黄金交叉点，这往往是股价见底回升的重要信号。
　　三金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时，５日、１０日均线、５日、１０日均量线以及ＭＡＣＤ自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。随着股价的推高，底部买入的投资者开始有盈利，而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。
　　三金叉的出现从技术角度来看有三层含义：１、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市；２、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复，场外新增资金在不断地进场，从而使量价配合越来越理想；３、ＭＡＣＤ的黄金交叉，不管是ＤＩＦ、ＭＡＣＤ是在０轴之上还是在０轴之下，当ＤＩＦ向上突破ＭＡＣＤ时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的中期买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。总而言之，随着三金叉的出现，在技术分析"价、量、时、空"四大要素中有三个发出买入信号，将极大地提高研判准确性的概率，因此三线合一的三金叉为强烈的见底买入信号。
　　第一个买点为三金叉发生时。所谓的5日、10日均线、均量线以及MACD三金叉并非绝对要求同时或同一天金叉的，这仅是一种简单的描述。事实上均线、均量线及MACD三金叉只要在几个交易日之内发生，都可视同于"三金叉"，由于探底之前往往有一个放量的过程，均量线的金叉往往是第一个出现，三者当中最后一项发生金叉时就是短中线的买入信号。
　　第二个买点为三金叉发生后上攻途中出现回档时。三金叉见底发生时，投资者当时有可能没有注意到这种极好的短线介入点，其实在错过三金叉见底发生的买入信号之后，投资者仍可等待股价回档时出现的第二个买机，最有效的方法是股价在回档时可在１０日或２０日均线附近可逢低吸纳。只要股价仍保持原始上升趋势，这种逢低吸纳不失为较好的介入时机。
              
[投资技巧][炒股支招]主力仓位分析之一:主力的仓位估算 (2011.02.16 )
　　主力的仓位是这个市场中最大的秘密。知道了这个秘密，对散户来说就象知道了埋金子的地方，甚至无异于在阿里巴巴的宝库门前喊了一声："芝麻开门"。
　　一、探知主力仓位的原理
　　在现实情况中，人们一般是很难探知这个秘密的。这个秘密主力不会讲，也没地方打听。某些投资者希望通过累积盘面上的大额成交单去计算主力的仓位，但这种方法，其实与事实的出入非常大。因为就我们所知，为了反追踪，主力常常把自己的筹码分成若干份，像已经公告过的亿安科技的主力，他就一共用了600多个散户帐号，来进行一只股票的运作。 　　假定一个10个亿的资金在盘面上运作。10个亿应该算是比较大的资金了，但当它被分割成100份、或者被分成1000份的时候，它就不那么引人注目了。因为即便是10个亿的大资金，如果分布在1000个帐户上，那每个帐户上就只剩下100万，那么在盘面所看到的交易量，无非是一个中户的交易量，你找不出庄家在哪。也就是由于大家特别关注这些大笔的成交，反而使得主力又多了一种骗线的方法。如果主力想吸筹的时候，他会故意放出一个大单子做为抛压，让你以为有大户要离场，他却可以用小单子完成吸筹。反过来，主力要出货的时候呢？可以用单笔大成交单买进，然后再用10倍于大成交单的小成交单渗透式卖出，你拿主力一点办法也没有。
　　很多人幻想可以通过结交操盘手个人来获知主力的持仓。市场上的传闻有很多，但是这些传闻也有相当大的问题。回忆一下，我们确实听说过某个主力拥有某上市公司股票的传闻，但我们从来没有听说过主力在哪只股票上减仓的消息。这个市场事实又一次说明，主力拥有哪只股票的消息很可能是故意泄露的，主力暴露自己持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的，无非是想在其拉抬的过程中引诱大家抬轿，甚至是在其出货的时候引诱公众资金入场。我们不妨再回忆一个细节，每每当我们获知某只股票的消息的时候，这些股票的价格一般都不低，既然这些市场灵通人士可以打探到主力仓位这个核心秘密，那为什么在主力低位吸筹期间却毫无消息传出？在主力出货期间，更无从获得警告。看来，庄家们为了自身的利益，经常不惜拿自己的熟人和朋友开涮。本人曾经跟一位股友争论了不下一个小时，这位朋友说，庄家亲口告诉他，他们(庄家)仍然在东方明珠这只股票中没有走，而这个时候东方明珠恰恰处在暴跌前最危险的高位上。还有更滑稽的故事，本人有许多朋友是各大传媒的主编甚至总编，这些著名电视台及报刊的编辑部，经常是一个办公室，从上到下全套在一只股票上，谁骗了他们？有意思的是，这些大记者居然还在为他的庄家朋友辩护，意思是说他的朋友原本打算护盘，无奈抛压太重，想扛也扛不住。
　　在这种情况下怎么测算主力仓位呢？
　　我们必须换个思路。既然捉庄如此困难，测算主力的仓位如此困难，那么我们不妨采用一个否定式的方法，我们不再问庄家了，我们问散户：这只股票你们拥有了多少？这个市场除了主力就是公众投资者，货不在散户手里，就一定在主力手里，反之亦然。
　　于是，我们问散户这样一个问题，什么情况下你们不愿意再持有一只股票了？遗憾的是问了这个问题之后，本人的散户朋友并没有给我一个明确的答复，似乎大家还没有时间思考过这样的问题。于是我换了一种问法：有谁习惯于获利30%才把股票卖掉？大约一千人左右的礼堂中，只有一个人举手。接下来再问：有谁习惯获利20%以上再了结？这时候有十几个人举手。最后一个问题是：有谁习惯获利10%到20%之间把股票卖掉？这时候举手的人就非常多了。这个结果和本人的操作习惯也非常接近。我看了自己的数百张交割单，绝大多数的抛出位置是盈利8%到15%的这个区间。这是个非常普遍的散户操作习惯。我们且不评价这样做是否划算，只是得到这样一个市场事实：即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上，于是我们就有了第一个原理：获利不抛的筹码是主力的筹码。
　　再看解套盘，散户的普遍持股心理是"获利则焦躁不安，深度被套则异常平静"。大熊市中，证券营业部基本是人去楼空，别说是买卖股票，散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹，投资者接近解套的状态，股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近，大都会引发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选择了离场观望。
　　这就象这样的情景：一群旅游者在溶洞的迷宫中遇险，他们迷路了，已经好几天迷失在错纵复杂的洞穴中，黑暗、寒冷、饥饿和恐惧包围着他们。这时候，忽然找到了一个洞口，射进来的一束阳光让他们欢呼，这意味着他们得救了。他们会怎么做呢？他们一定会迅速逃离这黑暗的地方。这是人之常情。很少有人如此浪漫：说既然已经得救了，那我何必着急走呢？这经历还是很难忘的吗，那就让我多住上两天，体会体会这难忘的洞穴经历。这样的旅游者大概不会有的。所以，解套离场是散户普遍的行为准则。
　　但事情总有例外，就有些令人费解。
　　方正科技
　　这只股票的技术图线乍一看没什么特别，股票自高位下跌了20%，随后又缓缓推高，当初被套筹码获得了解套。从成交量上看，也呈现出了解套放量的态势。但仔细观察该股的换手率，我们发现它的换手率事实上非常低，比如最后一根K线，其换手率仅为0.43%。熟悉换手率的朋友都知道，一旦一只股票的换手率小于1%，从分时图上观察，这只股票基本没有交易，这种状况在技术上称之为无量。方才我们谈到，在一般情况下，一旦套牢盘被解套，市场会涌现出足够数量的解套抛压，但是该股在60%的筹码获得解套的状况下，没有解套抛压产生。为什么方正科技这只股票的投资者如此坚强？难道他们被套一次之后，死不悔改，不惧怕再次被套？该股随后的走势揭开了谜底。这只股票几天之后迅速被拉高，显然主力已经在拉抬之前就准备好了仓位，这些解套不卖的筹码，事实上是主力的筹码。
　　这不难理解，假如主力持有超过流通盘50%以上的筹码，即使是解套也没有出货的机会。因为如此诸多的筹码一旦抛出，股价会重新下跌，主力将面临的是再度被套。所以即使主力想走，也必须把股价再拉高若干个涨停板，给自己构造一个足够的出货空间。
　　这是股市的另一个重要的原理：解套不卖的筹码是主力的筹码。
　　散户最烦什么？散户不怕股票下跌，股价下跌了，拿着就是了，心态好得很。最烦的是股价长期不涨。一个月的时间内，甚至两三个月的时间内，一会儿让你挣10%，一会儿让你赔10%，一会儿再让你挣 10%，一会儿再让你赔10%，这两三个月折腾来折腾去的，任凭谁也受不了这样的心理折磨。因此，股价的长期震荡横盘，散户往往会忍耐不住，在某个位置上把股票抛掉--惹不起还躲不起吗？于是我们又有了第三个原理：横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
　　这样，我们通过对散户的研究获得了判断主力仓位的三个基本原理，用这些原理可以进一步寻找精确计算主力仓位的技术方法。
  
[投资技巧][炒股支招]主力仓位分析之三:估计主力仓位的方法 (2011.02.16 )
    上述方法是我们探知主力仓位的主要技术手段，但复杂而多变的股市不会给我们如此的幸运，让主力老老实实的按照固定的套路去操作并暴露自己的真实意图。相反，神机妙算的主力恨不得自己是百变金刚，千方百计的掩盖其仓位、动向及一切真面目。而我们也必须多练几手，总结出更多的探寻主力仓位特征的方法。
　　A、筹码密集区的低位无量上穿
　　主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易暴露主力的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。
　　技术上我们必须对"无量"这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易，对于中国石化来说仅占其流通盘的千分之5.8，而对于胶带股份，这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。
　　依照本人的经验，我们可以把换手率分成如下个级别：
　　绝对地量：小于1%
　　成交低靡：1%--2%
　　成交温和：2%--3%
　　成交活跃：3%--5%
　　带量：5%--8%
　　放量：8%--15%
　　巨量：15%--25%
　　成交怪异：大于25%
　　近一年以来，我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为"无量"，这个标准在指南针技术指标中得到广泛认同。更为严格的标准是2%。
　　下面我们看一个例子：
　　综艺股份
　　这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3月23日那一天的换手率仅为1.74%，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定，这60%的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了2000年2月21日，该股创下了63.95元的最高价。
　　以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。
　　这个方法有一个小小的缺陷，因为它没有实现指标化，设计和实现电脑自动识别系统时会感到复杂。
　　B、 博弈K线低位无量长阳
　　很多技术分析指标是因需求而设计的，博弈K线的出现是因为大家需要一个技术指标用来计算每个交易日被穿越的筹码量。博弈K线的长度即博弈K线的开盘与收盘之差，是博弈K线的衍生指标，叫"博弈K线长"(CYQKLEN)。博弈K线长阳线的技术标准是：我们认为博弈K线长大于18即为博弈K线的长阳线。从市场含义上看，CYQKLEN大于18的那个交易日，当日有18%以上的套牢盘被解套，观察这些解套盘的解套抛压具有足够的参考价值。我们定义当CYQKLEN大于18%，同时换手率低于3%，为博弈K线的无量长阳。
　　这种技术特征的市场含义是：解套无抛压，即为主力控盘标志。
　　下面我们做一个测试：用指南针的鬼域平台将买入条件设置为CYQKLEN大于18，换手率小于3，而卖出条件设置为获利10%卖出，套牢20%止损。结果是赢利的，但成功率仅为55%。
　　这说明，仅仅知道主力的高度控盘是不够的。因为虽然主力持有了相当多的筹码，但我们很难推测主力下一步要做什么。就像亿安科技，从几元钱到100多元钱，一路上都是主力高度控盘，但是100元的主力高度控盘，只说明主力现在还没离场，至于他明天是否开始出货却不得而知。主力是否有出货意图，与这只股票的位置显然有很大关系，利用指南针软件上的指标评价功能，我们可以清晰地看到买入博弈K线无量长阳的个股，其收益率与个股年相对价位之间的关系：
　　不同年相对价位(RPY1)上的博弈K线低位无量长阳的收益率
　　这张图的横坐标是个股的年相对价位(RPY1)，这个指标是以循环年最高价及最低价为基准，测试个股在其间的相对位置，其算法为：
　　RPY1=(当前价-循环年最低价)/(循环年最高价-循环年最低价)×100%
　　图上大家可以看到红色或绿色的柱状线，其高度表示资金收益率，红色代表挣钱，绿色代表赔钱。在这张图上可以清楚的看到RPY1越小，买入博弈K线无量长阳的个股越赚钱。在"RPY1"28以下可以获得50%左右的资金收益率，这是个很不错的结果，而"RPY1"小于28其市场含义是股价在本年度内处在相对偏低的位置。这就是说，买入博弈K线低位无量长阳的个股是赚钱的。
　　研究发现，即使加上低位条件依然是不够的。鬼域平台给了我们另外的一些信息：当0AMV指数的CYEM指标大于4.2之后，博弈K线的无量长阳收益率迅速上升，平均可以得到超过200%的资金收益率。0AMV-CYEM代表了中线资金入场的速度，这个指标大于4，表示的是每天有4%的增量资金入场。因为0AMV及CYEM不是本书所讨论的内容，这里不作过多解释。只是这个结论告诉我们，在增量资金大举入场的大盘环境下，低位高控盘庄股普遍有向上启动拉抬的机会。
　　下面我们看一个博弈K线的应用案例。
　　华立控股
　　这张图专门标出了2000年1月13日的那根K线，位于图的中间偏右一点，图的下方是博弈K线。我们可以看到在2000年1月13日左右，这只股票上出现了大量的博弈K线无量长阳，1月13日的换手率仅仅为1.58%。这一天的大盘指标是0AMV-CYEM为4.37%，显示了资金大举入场的信息。这只股票的后续走势相当理想，它几乎涨了整整一年，到了2001年1月，其股价已经从6元多涨到了17元以上，近乎两倍。
　　大盘条件与低位条件哪一个更重要，这是需进一步讨论的问题。2001年的操作表明，大盘是相当重要的获利因素，尤其对于技术上呈现博弈K线低位无量长阳的个股。因为这个指标反映了主力的战略性建仓，而他何时开始运做则要配合大盘。在良好的大盘情况下，个股相对位置可以放宽松一些，不一定非得绝对低位不可，中价位的股票也是可以做的。像方才的华立控股，它2000年1月13日的RPY1为50.77，就是个标准的中价位。
　　用博弈K线捕捉庄家的高控盘，涉及到了许多不同的技术分析指标，这增加了投资者使用该技术的复杂性，况且只有指南针等少数软件才涉及了0AMV等指标。但是由博弈K线衍生出的分析及获利方法，其获利能力非常强，因而以技术复杂性为代价，换取较高收益是值得的。
  
[投资技巧][炒股支招]主力仓位分析之四:移动成本分布使用原则 (2011.02.16 )
    从600117谈移动成本分布使用原则     (兼谈投资策略的运用)
　　对于实战交易而言，需把握以下几点：
　　1、历史的看图；
　　2、坚持止损纪律；
　　3、对于移动成本分布而言，进场点的选择上应以股价向上有效突破低位单峰密集区为准则，出场点则以股价向下有效跌破高位峰为准则。
　　下面详细论述。
　　1、历史的看图
　　所谓历史的看图是指不可孤立看某只股票某一段时间内的走势，而应从这只股票的完整一轮运作周期角度来考虑(建仓、洗盘、拉升、洗盘、拉升、派发、护盘、再派发、再护盘)。
　　另：以下讨论不止一次提到了庄家的概念，有几点声明：1、如有人对股价大起大落来自于庄家操作的观点感到难以接受，则不必阅读下文(差不多已有一千多本书在反复论证股价波动来在某个不以人的意志为转移的内在"规律"，而不是人为操纵的结果，本人认为上述谬误纯粹不仅来自不了解现阶段我国国情，而且缺乏对股市的哲学思考,上述观点仅具有学术价值而无任何实战价值，本人有充分翔实的理论阐述与实证研究，具体内容请经常浏览"发现与表达"栏目)；2、文中举例所提股票目的在于解剖机理，并非针对某一机构，如有冲撞请海涵；3、古往今来所有技术分析门派纷芜复杂，但目的可以归结为共同的一点--寻求"势"的方向。在现有国情(社会主义初级阶段、市场经济框架建立之初)的条件下，技术分析的目的也在于寻求"势"，只不过这个"势"更加具体--即庄家(有可能是某某证券公司，也有可能是比之实力强数万倍的某"机构"--94.8、95.5...您知道是谁了吧！)。在现阶段的中国，谁最先意识到此点谁就是赢家。反之，就是无尽的绳索！懂得这一点也是解开许多大陆股市"猫腻"现象的钥匙。
　　以600117为例(以后除非特别指出，看图时均使用复权后的图表)，这只股票在99年7月下旬至8月中旬的时间里持续放量，累计换手率达183.74%，如果不坚持历史看图的原则，很容易被它"低位"(此前该股最高价为22.10元，回调下来最低价达9.00元)且"放量"的表象所迷惑。所有的经典股市教材(无论何方门派)都言之凿凿的讲，"低位放量"是绝对的上涨信号。是的，原理本身是无辜的，它并没有错，那麽哪里出了错？答案是：在错误的条件下使用了正确的原理，即没有正确的掌握和熟练运用该原理的适用条件及前提。请大家调出600117的K线走势图，可以看出,在长达1年多的时间内，其股价从4元附近涨至10元左右，伴随着成交量的极度萎缩，股价在此搭了一个长达半年之久的平台，只是在99年3月24日10送2转增5除权以后趁股价绝对值降低之际加快了出逃的步伐(在此前极度缩量调整长达半年之久的平台中并未出多少货,反而在护盘时又吃进不少)，天赐良机的5月19日特大行情的爆发使犹如困兽般的主力终于觅得最后的稻草。从4月初到6月中下旬，主力做出了极其完美漂亮的"价升量增"图形，股价从10元附近涨至20元开外，但主力派发的过程并不顺利，也就是说其间的放量绝大多数是主力的对倒盘，真正派发出去的量极少。随后主力改变手法，从6月23日起以滚石般的杀跌方式把一切心存侥幸的博傻派、进场欲抢反弹的短线客等等一切"客"全部套牢。令人感到恐怖的是，即使股价如巨石般滚落下来，真正的接盘依然太少，于是主力再次祭起"放量对倒"的法宝，于7月中下旬至8月中旬再次上演"低位放量"的闹剧，吸引轻率的投资者进场接盘。其实600117的后期运作应该讲非常糟糕，其主力基本上使出了全身解数：1、推出10送2转增5的题材，通过除权降低股价的绝对值来调动市场的人气进而吸引大量的接盘；2、除权后先做出"价升量增"的优美图形一路填权并且创出历史新高22.10元，遗憾的是庄家的计划运作得很不成功，就是说"价升量增"是庄家自拉自唱的独角戏，真正的接盘极少；3、自6月23日起庄家运用"出其不意、攻其不备"的战略突然改变前期那种笑傲江湖、唯我独尊的出货手法，反手以滚石派发方式欲完成胜利大逃亡，谁曾想其实际走势居然是一路无量空跌，真正的接盘依然少而又少；4、空跌到10送7除权参考价(10元)附近，又通过"低位放量"的假象给人一种再次上攻的感觉，结果又是一场肥皂剧，表演的很卖力，但大家不买帐，原因很简单--太假了。600117是运作得比较糟糕的一只股票，尤其是后期，但一只股票运作得水平是高还是低，最关键就是看后期派发阶段进行得顺不顺利，坐庄的最高境界是"做而无形"。如果做庄做到正准备派发时100个投资者中有90个瞪大双眼幸灾乐祸地望着你时，庄主简直成为困兽了。除非：1、坐庄者依然有充足的弹药可打；且2、该股有实质性题材，坐庄者才可全身而退，如600799在12元搭平台时就有无数投资者瞪大双眼冲600799坏笑："嘿嘿嘿！看你怎麽出来！"结果庄家凭借前面两个条件一路拉至31.35元。但600117不具备600799那样的背景与题材，因此当市场中的投资者望600117而逃的时候，出货的难度可想而知。令人遗憾的是，就是这样一只运作十分糟糕的股票套了许多投资者。
　　这个现象的教训是非常深刻的，也非常典型，本人以此为例，举一反三，希望大家最后都达到融会贯通的目的。
　　如果投资者坚持"历史的看图"的原则，就不会轻而易举的误入庄家虎口，就不会被表面的"低位放量"("低位放量"比"价升量增"更具迷惑性)所迷惑。把图形缩小，就可以清晰的看到600117是一个长庄(有可能开始做计划时主力并非打算做长庄，后来由于局势的变化庄家被迫走上了长征)，庄家正式进场是从97年11月开始，至98年4月为建底仓盘阶段，平均成本为5元上下，从一般的大资金运作计划来讲，股价拉升空间为100%，即为10元左右，从后来600117在10元搭一长达半年之久的平台来分析，10元极有可能是开始做计划的拉升目标，这一点可以从庄家在10元誓死护盘的行为上反映出来。99年7到8月屡放天量时其股价也在10元上下，从股价绝对值看10元不算高，从相对值看也不高(放量时的10元与此前山顶的22.10元相比)，但请打算购买该股的投资者想一想此时"低位"的10元对于底仓盘5元而言意味着什麽？！如果当时有人说600117还能再次涨到20元甚至创新高，请不要冲动，朋友，此人不是十足的博傻派就是庄家的嫡系。请养成独立思考的良好习惯，进场时更要时时不忘"历史地看图"原则，她可以使您尽可能地免受伤害，尽可能地远离庄家精心布下的陷阱。"兵以诈立"比"兵不厌诈"更符合庄家的立身准则，我们生存在一个奖赏"谋略"而不是同情善良和弱者的市场。进入股市，就要以积极的心态迎接挑战。
　　2、坚持及时止损
　　这是交易技术中的一项铁律。
　　假设某位投资者于9月15日前在600117屡放天量之时误买了它，即便如此我们依然可以努力把损失降为最小，而不至于越套越深。
　　请打开600117的日K线，该股于9月15日收出一根带有长上影的倒锤头，且单日换手达20%以上，从"量在价先"的原则分析(顺便说一句，随着在市场中生存时间的增加，本人对于放量越来越警惕--可能是在市场中呆的时间长了，胆子变小的缘故，但无论如何请大家对放量，无论大盘还是个股，能养成一种本能的警惕)，短期头部有可能形成，应提高警惕；9月16日拉出一根中阴线，17日拉出一根下降中继形态的小阳线，20日收阴继续下行，所有的技术指标(KD形成死叉、RSI上摸80后回落、股价触到55日线后随即走软)均发出向淡信号，如果止损价位不在9元以下的话，应在9月27日之前止损出场完毕了。
　　如果依然有人看好其后市，可把止损位定为9元大关，但无论如何，本人不提倡在这种杀机四伏的股票上赚取利润。
      
该文章转载自东方财富网博客：确认底部的几个必要条件及操作原则