梦见小乌龟死了:沙场秋点兵之 -----行业篇

强于大市行业

一、七大战略新兴产业。节能环保、新兴信息产业、生物医药、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料。这七个行业不用多说，理由地球人都知道。

二、文化传媒。2011年10月份召开的十七届六中全会确立推动文化产业成为国民支柱性产业。这是最高指示，甚至超过了七大战略新兴产业的地位，未来发展前景广阔，长期看好。

三、医药、医疗器械。中药是中华民族的传统瑰宝，随着人民物质水平的逐渐提高，健康、卫生的市场需求很大，另外就是人口老龄化逐步到来也加大了医药、医疗器械行业的发展。

四、白酒。中药和白酒是我中华民族几千年来最宝贵的传统财富。有品牌，有底蕴，有市场，有前景。在南极看来中药和白酒也是最适合长线投资的标的。另外，白酒还是抵御通胀的好标的。

五、旅游酒店。在出口、投资放缓的现实下，扩大内需已是发展经济的重中之重。而扩大内需，旅游业地位十分重要。神州大地，秀美山河，人文各异，国内游大有潜力，而人民币升值也刺激了海外游。对旅游酒店行业当前正是快速大发展的大好时机。

六、农林牧渔。民以食为天，作为拥有全世界最多人口的超级大国，农业地位之重要无需多说。长期政策扶持也赋予了农业持续发展的美好前景。

七、航天军工。养兵千日用兵一时，虽是和平时期，但航天军工的投入依然有足够保障，加上资产整合的预期和逐步推进，这个行业板块依然是多头主力阵地。

八、计算机网络。信息化涉及到的硬件、软件、基础设施等都有广阔前景。网络已渗透到生活中的每一个角落，这几年城市网络发展已经饱和，但是广大农村还有很大潜力，增长空间依然很大。宽带网络、电脑终会像电视成为每个家庭必备的器件。

九、稀缺资源。资源为王，这一点永不会过时，但是在全球经济发展放缓的大环境下，大宗商品难有大的机会，但是收益于国家战略收储的稀缺资源、小金属品种依然有希望跑赢大市。

同步大市行业

一、银行、保险、券商。作为A股最大的权重板块，他们的作用是稳定器，而非助推器。行业发展不错，但是股价难有超预期表现。

二、地产。地产业高速发展的黄金时期已经过去，但是很长一段时间还是国民经济中极其重要的一个行业，这两年受到政策的持续打压，一旦宏观经济政策放松，不排除有较大反弹动能。另外，地产板块整体股价已很便宜，较低的估值也使得该行业保持了一定的反弹动能，2012年看好该板块能跟随大市止跌反弹。

三、煤炭股。煤炭行业在中国整体是有优势的，另外就是高油价也对煤炭板块形成一定支撑，但是全球宏观经济不乐观，使得煤炭板块难有超预期的表现。

四、水泥、建材。08年末推出的四万亿投资在过去两年让水泥、建材有了爆发式增长。但是2012年投资规模减少已成定局，而过去两年产能却大大增加，此消彼长，未来消化库存的压力很大。好在还有保障房建设，水利建设、以及现有工程需要保障完工等，不至于出现快速大幅下滑。同步大市应该可以。

五、工程机械。这个板块同样是受累国家投资减少，但是具备估值优势，应能跟随大势步伐。

六、电气设备。这个板块过去几年持续大发展，但是目前已有放缓迹象，不期待有超预期表现。

七、食品饮料、商业百货。消费类的主力板块，跟上大势不是问题，超出大势有困难。

八、电子元器件。可以列入大消费板块，无论什么产品，总是少不了电子元器件的，不用看太淡。

九、化工行业。化工也是受益高油价的重要板块，只要原油还在高位，这个板块就会有机会，给予中性评价。

弱于大市板块

一、钢铁。没有铁矿石资源，钢铁行业只能是个悲剧。另外，现在国家正在调整经济结构，转变发展方式。钢铁行业的日子只会越来越难。

二、有色金属。欧洲、美国、日本，全世界的经济发展在2012年都会遇到很大困难，这使得大宗商品在2012年仍然以低迷为主。有色金属的苦日子恐怕还要持续。

三、交通运输。高油价是交通运输行业的命脉，加上现在各种运输方式的大发展造成竞争加剧，这个行业会逐渐沦为公用事业。

四、电力。涉及到国计民生，产品价格不能市场化，尤其是火电成本受累煤炭，走势只能是弱于大市。

五、公路桥梁。四万亿投资让公路桥梁行业达到顶峰，过后只能是走下坡路，中长期看淡这个板块。

六、汽车板块。当汽车已大量进入寻常百姓家，这个行业的发展也就到了顶峰，高油价、环保、交通拥挤等都会压缩汽车行业的发展。2012年继续跑输大市的概率很大。

七、造纸行业。网络大发展，办公无纸化，对造纸行业都不是什么好消息，虽有人民币升值的利好，但趋势已无法改变。

八、纺织化纤。人民币升值、全球经济放缓，这对以出口为主的纺织化纤行业都是大利空，弱于大市也是多年来的平常事，2012会有改变吗？可能性几乎没有。

九、家电行业。市场饱和，利润太低都是行业硬伤。

十、供水供气、高速港口。这些防御性板块恐怕仍是继续低迷，就是牛市对他们也不抱太大希望。