偶看新闻我国现代的科学家:正确看待成交量
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/01 08:17:54
正确看待成交量 江恩法则七就是说“成交量”，一般大盘的成交量假不了，而个股的成交量就有造假行为，我想这是投资者最关心的问题，因关系到投资收益的关键，有谁不关心它呢？所以如何看成交量这个话题也显得如此重要！成交量是市场投资者比较关注的一个研判指标.
在说个股成交量有时有造假行为之前，先了解下面几个概念：
1.所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交.成交量顾名思义：是指股票交易市场或个股买卖交易的数量，成交量的大小，可以衡量股票市场或个股的活跃程度，并由此观察和了解买卖双方主力进入或退出市场的情况。
2.注意成交量与交易量是不同的：例如，某只股票成交量显示为1000股，这是表示以买卖双方意愿达成的，即：买方买进了1000股，同时卖方卖出了1000股。在计算时成交量是1000股。但如果计算交易量，则双边计算，买方1000股加买方1000股，计为2000股。 因此，成交量与交易量是有区别的。
3.缩量：缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
4.放量：放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计
5.堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。
6. 巨量和地量。即量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
7.成交量与价格的关系：
成交量催化股价涨跌。一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏.
（1）可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。
（2）可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。
(3)可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。
股谚云:“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别.经典的股市投资或投机的理论都认为成交量是不会骗人的。（成交量的大小与股价的上升或下跌成正比关系，具体归纳一下，就是1、量增才能价涨；2、成交量萎缩则股价就不会大幅下跌；3、长时间盘整的股票带量突破盘局向上涨升时，意味着庄家要拉高；4、股价在高位放巨量后股价一定还会创新高。）这些观点有时是正确的，但在许多情况下是片面的，甚至完全是错误的。但是在实战中，发现成交量不仅会骗人，而且是庄家设置陷阱的最佳办法，它对一些多少了解一些量价关系，对技术分析似懂非懂的人一骗一个准，使许多人深受其害。庄家是如何在成交量方面设置陷阱，中小投资者应该怎样防备呢？
陷阱一：久盘后突然放量突破。这里说的久盘有时是指股价在炒高了相当大的幅度后的高位盘整，有的是炒高后再送配股票除权后的盘整，还有的是中报或年报公告前不久的盘整。所谓盘整是指在一个时期内（如两个月、三个月，甚至半年等）股票在一个相对窄小的价格区间进行波动，上行无力，下跌无量，交投极不活跃，不被市场人士关注。这种股票有时候会在某一天的开盘后发现挂有大量的买单或卖单，摆出一幅向上拉升的架式。开盘后半小时到一小时内，大量的买单层层叠叠地封挂在买一、买二、买三的价位上，同样，卖单也大批大批地挂在卖一至卖三各价位上。成交量急剧上升，推动股价上涨。投资者会立即发现它的成交量异常变化，不少人甚至会试探性地买入。但是由于买单已经塞得满满的，要想确保成交，只能直接按市场卖出价买进。正是因为这种市场买入的人增多，尽管抛单沉重，股价还是会不断上升，更进一步增强了买入的信心，并产生该股将突破盘局带量上升，展开新一轮升势的联想。一小时左右，股价可能劲升至8％左右，有的甚至以大量买单短时间封涨停。但不久后又被大量卖单打开涨停，回调到涨幅7-8％左右盘整。盘整时买二、买三的挂单很多，买一的挂单相对少一些。但卖一至卖三的三个价位的卖单并不多，然而成交量却不少，显然是有卖盘按市价在买一的价位抛出。直到当天收盘时，大部分股票都在7-8％的涨幅一带成交。第二天，该股可能略为低开，然后快速推高，上涨至5-7％一带。也有的干脆高开高走，大有形成突破缺口的架式。当许多人看到该股突破盘局而追涨时，该股在涨到5-7％左右会突然掉头下跌，大量的抛单抛向那些早上挂单追涨而未能成交而又没有撤单的中小散户。虽然随后还会反复拉升，但往上的主动买单减少，而往下的抛单却不断，股价逐渐走低，到收市前半小时甚至跌到前天的收盘价以下。随后的日子，该股成交量萎缩，股价很快跌破前次的起涨点，并一路阴跌不止。如果投资者不及时止损，股价还会加速下跌，跌到难以相信的程度，使投资者深度套牢。
仔细研究一下，为什么该股会在突然放量往上突破时又调头向下，甚至加速下跌呢？这就是庄家利用成交量设置的陷阱。通常的情况是，庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效，如果长期盘整下去又找不到做多题材，甚至还有潜在的利空消息已经被庄家知道。为了赶快脱身，庄家在久盘后，采取滚打自己筹码的方式，造成成交量放大的假象，引起短线炒手关注，诱使人们盲目跟进。这时，庄家只是在启动时滚打了自己的股票，在推高的过程中，许多追涨的人接下了庄家的大量卖单。那些在追涨时没有买到股票，然后就将买单挂在那里的人更加强了买盘的力量，并为庄家出货提供了机会。庄家就是这样利用量增价升这一普遍被人认可的原则，制造了假象，达到出货的目的。
陷阱二：中报或年报公告前，个股成交量突然放大。
中报或年报公布前，许多企业的业绩已经做出来了。因此，公司董事会、会计师、会计师事务所以及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息。因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动。业绩好的公司，其经营状况早就在各券商和大机构的调研之中，其经营业绩也早有可能被预测出来。因而庄家早就入主其中，将股价做到了很高的位置盘整，等待利好公布出货。但也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前几天才在有关环节泄露出来。这时，庄家要在低价位收集筹码已经来不及了，可是优秀的业绩又确实是做短线的机会。因此，一些资金会迅速进入这些股票，能买多少买多少，股价也不急不火地上升，成交量温和放大。待消息公布时，投资者一致认同该股值得买入时，该股会在涨停板位置高开。然后，先期获得消息的人会将股票全部抛出，做一个漂亮的短线投机.
陷阱三高送配除权后的成交量放大
庄股炒作的一条铁的规律是该股一定有大比例的送配消息。在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前，庄股通常都炒得很高了。这时候，一般稍有买卖股票经验的人都不会在高位买进。而股价大幅上升后，庄家拉抬也没有什么意义。所以股价要在高位企稳一段时间，等待送红股或公积金转送的消息。一旦消息公布，炒高了的股票大幅除权，使价位降到很低，30元的股票，10送10就只有15元了。这时候，庄家利用广大中小散户追涨的心理，在除权日大幅拉抬股价，造成巨大的成交量。道理和手法和上述两个陷阱设置时如出一辙。当散户幻想填权行情到来时，庄家却乘机大肆出货。许多股票大幅除权后，的确会有填权行情，但要具体对待。一般来说，除权前股价翻了一番、两番甚至三番的股票很难立即填权。此外，除权后股本扩大到9000万股，甚至上亿股的股票，除权后也难以填权。只有那些在除权前庄家吸纳很久，正准备大幅拉升的股票在除权后才有可能填权。
值得指出的是，庄家利用除权后的成交量放大制造陷阱，有可能在除权当天进行，也可能要过几天，要根据当时的大局而定。有的一次出货不尽，就在除权后多次震荡，设置各种看似筑底成功的假象，在放量上攻途中出货.
陷阱四 逆大势下跌而放量上攻
有些股票可能长时期在一个平台或一个箱形内盘整。但是，有一天在大势放量下跌，个股纷纷翻绿，市场一片衰叹之时，该股逆势飘红，放量上攻，造成了“万绿丛中一点红”的市场效果。这时候，许多人会认为，该股敢逆势而为，一定是有潜在的利好待公布，或者有大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。谁料该股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的人套牢.
观点：
1.连续三月不创阶段新低，逢三有效，1月收盘站于5月均线之上，月KDJ指标黄金金叉，二月份上攻目标位在10月均线处，第一次冲击10月均线会冲高回落，调整充分后仍将上攻。
2.上证综指周线，回探20周线支撑，随后再起升势.
3.上证综指周线MACD出现第一根红柱后，适合弃指数炒个股.
4.熊市里，日线卖点：在KDJ死叉状态下，当MACD指标出现第一根绿柱线，就要及明减仓
5.人就是这样，没有持有股票的时候很清醒，持有股票的时候就反复否认自己看到的卖出信号，肯定自己的持有是正确的。在金融心里学里面的术语叫“过度自信”，或者叫“选择性的相信”。意思是只相信能佐证自己判断的信号和信息，忽视与判断或者期望所相左的信号。这个是人的弱点，等发现自己站在高高的山岗上时，那时就开始“事后聪明”了。相信下次做得更好，但是，永远都做不好.成功的交易者一定要克服这种侥幸心里，该卖就卖该割肉就割肉，严格按信号的指示进行操作(至少要有减仓动作）
6.MACD死叉为见顶信号.
股价在经过大幅拉升后出现横盘,形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出货或减仓.此时判断第一卖点成立的技巧是"股价横盘且MACD死叉",死叉之日便是第一卖点形成之时.第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,可能是多头主力在回调之后为掩护出货假装向上突破,做出货前的最后一次拉升.判断绝对顶成立技巧是当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步,第二红波的面积明显无前波大,说明量能在不断下降,二者的走势产生背离,这是股价见顶的明显信号.此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想.必须说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等MACD死叉后再卖,因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合.这个也是MACD作为中线指标的缺陷之处.
7.KDJ呈现两极形态即见顶.
通常,大盘在长时间或者快速单边走势后,出现放量的或者极端反向走势,同时配合经典的技术佐证,如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达85以上,是见顶的典型信号.当KDJ指标的J值升势改变掉头向下,先卖50%；k值升势改变走平时可准备卖出,k值改变掉头向下,清仓；当KDJ指标形成死叉时,这是最后的卖点.但是,因为技术上经常会出现"底在底下"的情况,所以这种KDJ指标经常会失灵.
8.长上影线须多加小心.
长上影线是一种明显的见顶信号.上升行情中股价上涨到一定阶段,连续放量冲高或者连续3-5个交易日连续放量,而且每日的换手率都在4%以上.当最大成交量出现时,其换手率往往超过10%,这意味着主力在拉高出货.如果收盘时出现长上影线,表明冲高回落,抛压沉重.如果次日股价又不能收复前日的上影线,成交开始萎缩,表明后市将调整,遇到此情况要坚决减仓甚至清仓.
9.高位十字星为风险征兆.
上升较大空间后,大盘系统性风险有可能正在孕育爆发,这时必须格外留意日K线.当日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时,是卖出股票的关键.日K 线出现高位十字星显示多空分歧强烈,局面或将由买方市场转为卖方市场,高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯,反映市场将发生转折,为规避风险可出货.
10.双头,多头形态避之则吉.
当股价不再形成新的突破,形成第二个头时,应坚决卖出,因为从第一个头到第二个头都是主力派发阶段.M字形是右峰较左峰为低乃为拉高出货形,有时右峰亦可能形成较左峰为高的诱多形再反转下跌更可怕,至于其它头形如头肩顶,三重顶,圆形顶也都一样,只要跌破颈线支撑都得赶紧了结持股,免得亏损扩大.
11.击破重要均线警惕变盘.
放量后股价跌破10日均线且不能恢复,随后5周线也被击穿,应坚决卖出.对于刚被套的人此时退出特别有利.如何确认支撑位在此显得尤为关键.一般来说,10 日均线第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撑位(如30日均线),就是破位的确认,回拉的时候就是减仓的时机.如果股价继续击破30日或60日均线等重要均线指标就要坚决清仓了.此外,随着股价的下调,逐渐形成了下降通道,日,周均线出现空头排列.如果此后出现反弹,股价上冲30或60日均线没有站稳, 则应坚决卖出.
12.单日"T+0"买卖降低成本.
主要是依靠股价每日的上下波动,利用小幅价差解套.比如,如果有100股被套,今天该股票低开或者股价下挫,当价格企稳有反弹趋势时,立即买100股,一旦股票上涨后,卖掉以前的100股则能获得盈利；如果股票高开或冲高见顶后可以先卖100股,然后等股价下跌后,再买回100股,则减少了下跌部分的亏损. 这样上涨可以获得双倍甚至多倍收益,下跌可能减少损失甚至获得收益,如此就可以降低成本,直到解套.
13.二波弱势反弹出货.
开低走低跌破前一波低点时,卖出(跌停价杀出)弱势股.有实质利空时,开低走低,反弹无法越过开盘价,再反转往下跌破第一波低点时,技术指转弱,就应赶紧市价杀出,若没来得及,也得在第二波反弹再无法越过高点,又反转向下时,当机立断下卖单.
14.补仓出货须谨慎.
当股市下跌到达某一阶段性底部时,可以采用补仓卖出法,因为这时股价离投资者买价相去甚远,如果强制卖出,往往损失较大.投资者可适当补仓后降低成本,等待行情回暖时再逢高卖出.补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时.这时上涨的潜力巨大,下跌的可能最小,补仓较为安全.此外,需要注意的是, 弱势股不补,前期暴涨过的超级 不补.
15.箱形下缘失守为弱势.
无论人为开高走平,开平走平甚至开低走平,呈现箱形高低震荡时,在箱顶抛出,在箱低买进.但是一旦箱形下缘支撑价失守时,应毫不犹豫地抛光持股,若此刻下不了手,在盘上之箱形跌破后,也许会产生拉回效果,而此刻反弹仍过不了原箱形下缘,代表弱势.
16.傻傻的炒股法.
(1)只买上升轨道的股票,不买下降轨道的股票,如果股票一直在上升轨道,就持有！
(2)在上升轨的下沿买进股票,然后持有,到上升轨发生明显的变化,卖出.
(3)局面复杂看不清的股票,千万不要进去,柿子捡软的捏,炒股也一样.
(4)不要把所有的钱一次性买进同一只股票,即便你非常看好它,而且事后证明你是对的,也不要一次性买进.总有可能买得更低,或者有更好的机会买进.
(5)如果误买了下降通道的股票,赶紧卖出,避免损失扩大.
(6)如果没有损失,也赶紧退出观望.
(7)不是上升通道的股票,根本不要看.管它将来怎么样,不要陪主力去建仓.没时间陪他们耗着.
(8)赢钱时加仓,输钱时减码,如果你不想死的快而想赚得块,这是唯一的方法.
(9)不要相信业绩,那只代表过去,不代表将来.
(10)炒股是炒将来,不是过去.
(11) 不要幻想老是去做短线,每天进进出出.只会让你损失很多的钱,唯一受益的是证券公司,而且你不会有那么高的水准,你也不是庄家.不要买太多的股票,最好不要超过五只.你没有那么多精力看着她们.如果你想娶五个老婆,即便你身体够好,你也满足不了你的老婆们.韦小宝的故事只发生在小说里.
(12)股票很便宜了,跌了很多了,不是你买入的理由,永远不是,他还可能更加便宜.
(13)股票很贵了,涨了很多了,也不是你拒绝买入或者卖出的理由.他还可能涨得更高.
17.投资者常犯的错误：
(1)总想在短时间内不费力气就赚到钱.
这是刚进入股市的朋友们经常犯的错误.由于贪心,太急功近利,却没有做好充分的准备,没有学会合理的投资方式,没有掌握应有的技能和应遵循的原则,尽管曾有辉煌的过程,但最终遭遇失败.同时在做出错误的投资决策之后,过于犹豫不决,错失了改正的机会.尤其是处于牛市中,从来没有经过熊市洗礼的投资者,认为买了股票就能赚钱,而不去思考赚钱的道理,前期熊市的大跌,使得到很多朋友们直到现在还没有缓过劲来.
(2)买入处于跌势中的股票.
这个错误,不仅是刚入股市的新股民,就是拼杀多年的老股民也经常犯.买入处于跌势中的股票,看起来好像是笔很合算的交易,因为其价格要比数星期前便宜很多. 认为股票价格既低,又下跌了很多,应该不会再下跌了吧.请记住,跌势中的股票,尤其是基本面变坏,股价大幅下跌的股票,千万不要买入.因为底下还有地下室.
(3)买入时向下摊平而不是向上摊平.
这个错误指的是当以20元的价格买入某只股票,之后又以15元的价格加码买入该只股票,使得此时的平均持股成本降至17元左右.而此时你只顾降低成本,而不去认真分析股票的质地如何,或为什么它会下跌.就像一个杀红眼的赌徒,一心想着翻本.结果只会加重错误的程度,白白地将资金押在原已错误的投资上.这种投资策略会让你严重亏损,多做几次就可能会破产.
(4)总是买很多价格低而不是价格较高的少量股票.
不少人认为买入较多的股票是一种聪明的做法,好像拥有了很多资产,觉得会因此赚更多的钱.实际上,投资股价20元或者40元且业绩很好,很有发展前景的公司,回报率会更令人满意.我们要考虑的不是买了多少股,而是投入了多少钱.最后收益如何.股票要买就买最好的,而不是最便宜的.我们平时知道“便宜没好货,好货不便宜”,但在股票交易上就不清楚了,不少投资者无法抗拒一些价格很低的股票,但要知道,之所以如此低的价格总是有内在原因的,这些公司要不是过去表现一直不好,要不就是现在遇到了什么问题.
(5)依据小道消息,传言和所谓的专家的建议来进行买卖.
很多人宁可听信别人的话,拿自己辛辛苦苦赚来的钱去冒险,而不愿花时间学习,研究和确定自己正在做什么,结果是经常听信谣言和别人的建议,以致亏损很多钱,还认为是自己的运气不好.
当然,股市也有不少成功人士,看看你是下面哪种?
(1) 投资理念,投资是理财中最难的一门学问,在投资专家的概念里,投资简单地说即是购入公司股票后长期持有,分享伟大企业的成长,如多年前购入深发展,津港储运,东北热电,福耀玻璃这类公司,持有者包括散户,机构总体上都是盈利丰厚的,而不是此赚彼赔的零和游戏.在投资者看来,看盘是基本不需要的,炒股一词更不为其认可.
(2)看盘,大方面的看盘是看指数运行趋势,基本手段是利用K线图,并结合市场人气,消息面之类,研究深入的朋友会利用数学甚至八卦易经等知识去试图作预测,许多博主在作这方面的工作,他们相信股市运行是有规律的.
(3)炒股则是个股上的内容了,这也是目前绝大多数股民走的路子,把炒股看做是投机,“短,频,快”的致富效应让他们乐此不疲,成功者大多经历数年磨练.
(4)从上分析,在股市上获得成功的个人认为有以下几种人：
<1>投资专家,这类人有自己的理念,长线持有真正的成长性公司.
<2>跟随者,跟对了真正的投资专家,拿来主义让他们省心的获利.
<3>投机者,股市上投机的机会很多,少数高手在这上面发挥出色,取得了成功.
<4>看盘高手,尤其是在股指期货推出后,将给他们更多的展示机会,他们对大趋势能较好的把握,其中大多数人都有自己独到的看盘方法.
只要是股民,可说人人都会炒股.炒股不仅需要掌握很多知识和技术,而且还要了解多方面的信息,尽管你很努力,但我国股市的规律却是:7赔2平1赚,最终成为赢家的只能是极少数.而炒基比炒股的成功概率要高很多,也更稳健.平常朋友们大都喜欢养基,而我更喜欢炒基(可不是炖鸡).因为炒基比养基在投资方式上更灵活,收益也较高.当然这需要使用一些炒股的技巧.其实无论炒股还是买基,或是套利,打新股,价值投资,价格投机,短线,中长线,等等,都是获利的方法而矣,不是投资的目的,投资主要目的是:赢利.当然还有其它次要的追求,条条大路通罗马,炒股也吧,养基也吧,适合自己的投资方法才是最好的,但任何机会都是留给勤劳和有准备的人的.
对个股业绩的看法
(1)任何行业都有周期性,资源类也不例外,有波峰就有波谷,个股业绩经常变动就是难免的,有时连企业自身都很难掌控,做为个人投资者.不太可能了解企业的经营细节,仅仅依据各类报表是无法预测上市公司可持续增长性的.
(2)如果上市公司业绩很好,例如每股1元,可是到了年终不分红或是象征性的分点红和送点股,那就好比银行的钱虽多,可那都是别人的,自己没份.水中月,镜中花,中看不中用.
(3) 公司造假账,偷税漏税,可说是普遍现象,业绩真实性值得怀疑,A股遗留下来的历史问题,上市公司重融资轻回报,如果赚多了,私下就入小金库或发奖金了,没有给二级市场投资者分红的动力.所以在A股市场,个股业绩只不过是炒作的题材之一,例如,很多股票先莫名其妙的连续大幅飑升,后来大家才知道业绩大增,等你追入了,庄稼借利好出货了,见光死,结果就是好业绩归你了,你的钞票归他了.有时候在你买时个股业绩还是很好的,可是等你死拿做长线,它的业绩就开始滑坡了,甚至于有的1,2年后还亏损.也不知是先有好业绩涨的,还是先涨,后有好业绩配合庄稼出货.退一步来说,如果炒股就是看业绩,看成长性,那么财会人员和行业研究员就应该是股神级了,而现实情况却不是这样.
在说个股成交量有时有造假行为之前，先了解下面几个概念：
1.所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交.成交量顾名思义：是指股票交易市场或个股买卖交易的数量，成交量的大小，可以衡量股票市场或个股的活跃程度，并由此观察和了解买卖双方主力进入或退出市场的情况。
2.注意成交量与交易量是不同的：例如，某只股票成交量显示为1000股，这是表示以买卖双方意愿达成的，即：买方买进了1000股，同时卖方卖出了1000股。在计算时成交量是1000股。但如果计算交易量，则双边计算，买方1000股加买方1000股，计为2000股。 因此，成交量与交易量是有区别的。
3.缩量：缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
4.放量：放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计
5.堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。
6. 巨量和地量。即量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
7.成交量与价格的关系：
成交量催化股价涨跌。一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏.
（1）可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。
（2）可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。
(3)可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。
股谚云:“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别.经典的股市投资或投机的理论都认为成交量是不会骗人的。（成交量的大小与股价的上升或下跌成正比关系，具体归纳一下，就是1、量增才能价涨；2、成交量萎缩则股价就不会大幅下跌；3、长时间盘整的股票带量突破盘局向上涨升时，意味着庄家要拉高；4、股价在高位放巨量后股价一定还会创新高。）这些观点有时是正确的，但在许多情况下是片面的，甚至完全是错误的。但是在实战中，发现成交量不仅会骗人，而且是庄家设置陷阱的最佳办法，它对一些多少了解一些量价关系，对技术分析似懂非懂的人一骗一个准，使许多人深受其害。庄家是如何在成交量方面设置陷阱，中小投资者应该怎样防备呢？
陷阱一：久盘后突然放量突破。这里说的久盘有时是指股价在炒高了相当大的幅度后的高位盘整，有的是炒高后再送配股票除权后的盘整，还有的是中报或年报公告前不久的盘整。所谓盘整是指在一个时期内（如两个月、三个月，甚至半年等）股票在一个相对窄小的价格区间进行波动，上行无力，下跌无量，交投极不活跃，不被市场人士关注。这种股票有时候会在某一天的开盘后发现挂有大量的买单或卖单，摆出一幅向上拉升的架式。开盘后半小时到一小时内，大量的买单层层叠叠地封挂在买一、买二、买三的价位上，同样，卖单也大批大批地挂在卖一至卖三各价位上。成交量急剧上升，推动股价上涨。投资者会立即发现它的成交量异常变化，不少人甚至会试探性地买入。但是由于买单已经塞得满满的，要想确保成交，只能直接按市场卖出价买进。正是因为这种市场买入的人增多，尽管抛单沉重，股价还是会不断上升，更进一步增强了买入的信心，并产生该股将突破盘局带量上升，展开新一轮升势的联想。一小时左右，股价可能劲升至8％左右，有的甚至以大量买单短时间封涨停。但不久后又被大量卖单打开涨停，回调到涨幅7-8％左右盘整。盘整时买二、买三的挂单很多，买一的挂单相对少一些。但卖一至卖三的三个价位的卖单并不多，然而成交量却不少，显然是有卖盘按市价在买一的价位抛出。直到当天收盘时，大部分股票都在7-8％的涨幅一带成交。第二天，该股可能略为低开，然后快速推高，上涨至5-7％一带。也有的干脆高开高走，大有形成突破缺口的架式。当许多人看到该股突破盘局而追涨时，该股在涨到5-7％左右会突然掉头下跌，大量的抛单抛向那些早上挂单追涨而未能成交而又没有撤单的中小散户。虽然随后还会反复拉升，但往上的主动买单减少，而往下的抛单却不断，股价逐渐走低，到收市前半小时甚至跌到前天的收盘价以下。随后的日子，该股成交量萎缩，股价很快跌破前次的起涨点，并一路阴跌不止。如果投资者不及时止损，股价还会加速下跌，跌到难以相信的程度，使投资者深度套牢。
仔细研究一下，为什么该股会在突然放量往上突破时又调头向下，甚至加速下跌呢？这就是庄家利用成交量设置的陷阱。通常的情况是，庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效，如果长期盘整下去又找不到做多题材，甚至还有潜在的利空消息已经被庄家知道。为了赶快脱身，庄家在久盘后，采取滚打自己筹码的方式，造成成交量放大的假象，引起短线炒手关注，诱使人们盲目跟进。这时，庄家只是在启动时滚打了自己的股票，在推高的过程中，许多追涨的人接下了庄家的大量卖单。那些在追涨时没有买到股票，然后就将买单挂在那里的人更加强了买盘的力量，并为庄家出货提供了机会。庄家就是这样利用量增价升这一普遍被人认可的原则，制造了假象，达到出货的目的。
陷阱二：中报或年报公告前，个股成交量突然放大。
中报或年报公布前，许多企业的业绩已经做出来了。因此，公司董事会、会计师、会计师事务所以及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息。因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动。业绩好的公司，其经营状况早就在各券商和大机构的调研之中，其经营业绩也早有可能被预测出来。因而庄家早就入主其中，将股价做到了很高的位置盘整，等待利好公布出货。但也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前几天才在有关环节泄露出来。这时，庄家要在低价位收集筹码已经来不及了，可是优秀的业绩又确实是做短线的机会。因此，一些资金会迅速进入这些股票，能买多少买多少，股价也不急不火地上升，成交量温和放大。待消息公布时，投资者一致认同该股值得买入时，该股会在涨停板位置高开。然后，先期获得消息的人会将股票全部抛出，做一个漂亮的短线投机.
陷阱三高送配除权后的成交量放大
庄股炒作的一条铁的规律是该股一定有大比例的送配消息。在大比例送红股、用公积金转送和配股消息公布前，庄股通常都炒得很高了。这时候，一般稍有买卖股票经验的人都不会在高位买进。而股价大幅上升后，庄家拉抬也没有什么意义。所以股价要在高位企稳一段时间，等待送红股或公积金转送的消息。一旦消息公布，炒高了的股票大幅除权，使价位降到很低，30元的股票，10送10就只有15元了。这时候，庄家利用广大中小散户追涨的心理，在除权日大幅拉抬股价，造成巨大的成交量。道理和手法和上述两个陷阱设置时如出一辙。当散户幻想填权行情到来时，庄家却乘机大肆出货。许多股票大幅除权后，的确会有填权行情，但要具体对待。一般来说，除权前股价翻了一番、两番甚至三番的股票很难立即填权。此外，除权后股本扩大到9000万股，甚至上亿股的股票，除权后也难以填权。只有那些在除权前庄家吸纳很久，正准备大幅拉升的股票在除权后才有可能填权。
值得指出的是，庄家利用除权后的成交量放大制造陷阱，有可能在除权当天进行，也可能要过几天，要根据当时的大局而定。有的一次出货不尽，就在除权后多次震荡，设置各种看似筑底成功的假象，在放量上攻途中出货.
陷阱四 逆大势下跌而放量上攻
有些股票可能长时期在一个平台或一个箱形内盘整。但是，有一天在大势放量下跌，个股纷纷翻绿，市场一片衰叹之时，该股逆势飘红，放量上攻，造成了“万绿丛中一点红”的市场效果。这时候，许多人会认为，该股敢逆势而为，一定是有潜在的利好待公布，或者有大量新资金入驻其中，于是大胆跟进。谁料该股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的人套牢.
观点：
1.连续三月不创阶段新低，逢三有效，1月收盘站于5月均线之上，月KDJ指标黄金金叉，二月份上攻目标位在10月均线处，第一次冲击10月均线会冲高回落，调整充分后仍将上攻。
2.上证综指周线，回探20周线支撑，随后再起升势.
3.上证综指周线MACD出现第一根红柱后，适合弃指数炒个股.
4.熊市里，日线卖点：在KDJ死叉状态下，当MACD指标出现第一根绿柱线，就要及明减仓
5.人就是这样，没有持有股票的时候很清醒，持有股票的时候就反复否认自己看到的卖出信号，肯定自己的持有是正确的。在金融心里学里面的术语叫“过度自信”，或者叫“选择性的相信”。意思是只相信能佐证自己判断的信号和信息，忽视与判断或者期望所相左的信号。这个是人的弱点，等发现自己站在高高的山岗上时，那时就开始“事后聪明”了。相信下次做得更好，但是，永远都做不好.成功的交易者一定要克服这种侥幸心里，该卖就卖该割肉就割肉，严格按信号的指示进行操作(至少要有减仓动作）
6.MACD死叉为见顶信号.
股价在经过大幅拉升后出现横盘,形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出货或减仓.此时判断第一卖点成立的技巧是"股价横盘且MACD死叉",死叉之日便是第一卖点形成之时.第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,可能是多头主力在回调之后为掩护出货假装向上突破,做出货前的最后一次拉升.判断绝对顶成立技巧是当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步,第二红波的面积明显无前波大,说明量能在不断下降,二者的走势产生背离,这是股价见顶的明显信号.此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想.必须说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等MACD死叉后再卖,因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合.这个也是MACD作为中线指标的缺陷之处.
7.KDJ呈现两极形态即见顶.
通常,大盘在长时间或者快速单边走势后,出现放量的或者极端反向走势,同时配合经典的技术佐证,如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达85以上,是见顶的典型信号.当KDJ指标的J值升势改变掉头向下,先卖50%；k值升势改变走平时可准备卖出,k值改变掉头向下,清仓；当KDJ指标形成死叉时,这是最后的卖点.但是,因为技术上经常会出现"底在底下"的情况,所以这种KDJ指标经常会失灵.
8.长上影线须多加小心.
长上影线是一种明显的见顶信号.上升行情中股价上涨到一定阶段,连续放量冲高或者连续3-5个交易日连续放量,而且每日的换手率都在4%以上.当最大成交量出现时,其换手率往往超过10%,这意味着主力在拉高出货.如果收盘时出现长上影线,表明冲高回落,抛压沉重.如果次日股价又不能收复前日的上影线,成交开始萎缩,表明后市将调整,遇到此情况要坚决减仓甚至清仓.
9.高位十字星为风险征兆.
上升较大空间后,大盘系统性风险有可能正在孕育爆发,这时必须格外留意日K线.当日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时,是卖出股票的关键.日K 线出现高位十字星显示多空分歧强烈,局面或将由买方市场转为卖方市场,高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯,反映市场将发生转折,为规避风险可出货.
10.双头,多头形态避之则吉.
当股价不再形成新的突破,形成第二个头时,应坚决卖出,因为从第一个头到第二个头都是主力派发阶段.M字形是右峰较左峰为低乃为拉高出货形,有时右峰亦可能形成较左峰为高的诱多形再反转下跌更可怕,至于其它头形如头肩顶,三重顶,圆形顶也都一样,只要跌破颈线支撑都得赶紧了结持股,免得亏损扩大.
11.击破重要均线警惕变盘.
放量后股价跌破10日均线且不能恢复,随后5周线也被击穿,应坚决卖出.对于刚被套的人此时退出特别有利.如何确认支撑位在此显得尤为关键.一般来说,10 日均线第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撑位(如30日均线),就是破位的确认,回拉的时候就是减仓的时机.如果股价继续击破30日或60日均线等重要均线指标就要坚决清仓了.此外,随着股价的下调,逐渐形成了下降通道,日,周均线出现空头排列.如果此后出现反弹,股价上冲30或60日均线没有站稳, 则应坚决卖出.
12.单日"T+0"买卖降低成本.
主要是依靠股价每日的上下波动,利用小幅价差解套.比如,如果有100股被套,今天该股票低开或者股价下挫,当价格企稳有反弹趋势时,立即买100股,一旦股票上涨后,卖掉以前的100股则能获得盈利；如果股票高开或冲高见顶后可以先卖100股,然后等股价下跌后,再买回100股,则减少了下跌部分的亏损. 这样上涨可以获得双倍甚至多倍收益,下跌可能减少损失甚至获得收益,如此就可以降低成本,直到解套.
13.二波弱势反弹出货.
开低走低跌破前一波低点时,卖出(跌停价杀出)弱势股.有实质利空时,开低走低,反弹无法越过开盘价,再反转往下跌破第一波低点时,技术指转弱,就应赶紧市价杀出,若没来得及,也得在第二波反弹再无法越过高点,又反转向下时,当机立断下卖单.
14.补仓出货须谨慎.
当股市下跌到达某一阶段性底部时,可以采用补仓卖出法,因为这时股价离投资者买价相去甚远,如果强制卖出,往往损失较大.投资者可适当补仓后降低成本,等待行情回暖时再逢高卖出.补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时.这时上涨的潜力巨大,下跌的可能最小,补仓较为安全.此外,需要注意的是, 弱势股不补,前期暴涨过的超级 不补.
15.箱形下缘失守为弱势.
无论人为开高走平,开平走平甚至开低走平,呈现箱形高低震荡时,在箱顶抛出,在箱低买进.但是一旦箱形下缘支撑价失守时,应毫不犹豫地抛光持股,若此刻下不了手,在盘上之箱形跌破后,也许会产生拉回效果,而此刻反弹仍过不了原箱形下缘,代表弱势.
16.傻傻的炒股法.
(1)只买上升轨道的股票,不买下降轨道的股票,如果股票一直在上升轨道,就持有！
(2)在上升轨的下沿买进股票,然后持有,到上升轨发生明显的变化,卖出.
(3)局面复杂看不清的股票,千万不要进去,柿子捡软的捏,炒股也一样.
(4)不要把所有的钱一次性买进同一只股票,即便你非常看好它,而且事后证明你是对的,也不要一次性买进.总有可能买得更低,或者有更好的机会买进.
(5)如果误买了下降通道的股票,赶紧卖出,避免损失扩大.
(6)如果没有损失,也赶紧退出观望.
(7)不是上升通道的股票,根本不要看.管它将来怎么样,不要陪主力去建仓.没时间陪他们耗着.
(8)赢钱时加仓,输钱时减码,如果你不想死的快而想赚得块,这是唯一的方法.
(9)不要相信业绩,那只代表过去,不代表将来.
(10)炒股是炒将来,不是过去.
(11) 不要幻想老是去做短线,每天进进出出.只会让你损失很多的钱,唯一受益的是证券公司,而且你不会有那么高的水准,你也不是庄家.不要买太多的股票,最好不要超过五只.你没有那么多精力看着她们.如果你想娶五个老婆,即便你身体够好,你也满足不了你的老婆们.韦小宝的故事只发生在小说里.
(12)股票很便宜了,跌了很多了,不是你买入的理由,永远不是,他还可能更加便宜.
(13)股票很贵了,涨了很多了,也不是你拒绝买入或者卖出的理由.他还可能涨得更高.
17.投资者常犯的错误：
(1)总想在短时间内不费力气就赚到钱.
这是刚进入股市的朋友们经常犯的错误.由于贪心,太急功近利,却没有做好充分的准备,没有学会合理的投资方式,没有掌握应有的技能和应遵循的原则,尽管曾有辉煌的过程,但最终遭遇失败.同时在做出错误的投资决策之后,过于犹豫不决,错失了改正的机会.尤其是处于牛市中,从来没有经过熊市洗礼的投资者,认为买了股票就能赚钱,而不去思考赚钱的道理,前期熊市的大跌,使得到很多朋友们直到现在还没有缓过劲来.
(2)买入处于跌势中的股票.
这个错误,不仅是刚入股市的新股民,就是拼杀多年的老股民也经常犯.买入处于跌势中的股票,看起来好像是笔很合算的交易,因为其价格要比数星期前便宜很多. 认为股票价格既低,又下跌了很多,应该不会再下跌了吧.请记住,跌势中的股票,尤其是基本面变坏,股价大幅下跌的股票,千万不要买入.因为底下还有地下室.
(3)买入时向下摊平而不是向上摊平.
这个错误指的是当以20元的价格买入某只股票,之后又以15元的价格加码买入该只股票,使得此时的平均持股成本降至17元左右.而此时你只顾降低成本,而不去认真分析股票的质地如何,或为什么它会下跌.就像一个杀红眼的赌徒,一心想着翻本.结果只会加重错误的程度,白白地将资金押在原已错误的投资上.这种投资策略会让你严重亏损,多做几次就可能会破产.
(4)总是买很多价格低而不是价格较高的少量股票.
不少人认为买入较多的股票是一种聪明的做法,好像拥有了很多资产,觉得会因此赚更多的钱.实际上,投资股价20元或者40元且业绩很好,很有发展前景的公司,回报率会更令人满意.我们要考虑的不是买了多少股,而是投入了多少钱.最后收益如何.股票要买就买最好的,而不是最便宜的.我们平时知道“便宜没好货,好货不便宜”,但在股票交易上就不清楚了,不少投资者无法抗拒一些价格很低的股票,但要知道,之所以如此低的价格总是有内在原因的,这些公司要不是过去表现一直不好,要不就是现在遇到了什么问题.
(5)依据小道消息,传言和所谓的专家的建议来进行买卖.
很多人宁可听信别人的话,拿自己辛辛苦苦赚来的钱去冒险,而不愿花时间学习,研究和确定自己正在做什么,结果是经常听信谣言和别人的建议,以致亏损很多钱,还认为是自己的运气不好.
当然,股市也有不少成功人士,看看你是下面哪种?
(1) 投资理念,投资是理财中最难的一门学问,在投资专家的概念里,投资简单地说即是购入公司股票后长期持有,分享伟大企业的成长,如多年前购入深发展,津港储运,东北热电,福耀玻璃这类公司,持有者包括散户,机构总体上都是盈利丰厚的,而不是此赚彼赔的零和游戏.在投资者看来,看盘是基本不需要的,炒股一词更不为其认可.
(2)看盘,大方面的看盘是看指数运行趋势,基本手段是利用K线图,并结合市场人气,消息面之类,研究深入的朋友会利用数学甚至八卦易经等知识去试图作预测,许多博主在作这方面的工作,他们相信股市运行是有规律的.
(3)炒股则是个股上的内容了,这也是目前绝大多数股民走的路子,把炒股看做是投机,“短,频,快”的致富效应让他们乐此不疲,成功者大多经历数年磨练.
(4)从上分析,在股市上获得成功的个人认为有以下几种人：
<1>投资专家,这类人有自己的理念,长线持有真正的成长性公司.
<2>跟随者,跟对了真正的投资专家,拿来主义让他们省心的获利.
<3>投机者,股市上投机的机会很多,少数高手在这上面发挥出色,取得了成功.
<4>看盘高手,尤其是在股指期货推出后,将给他们更多的展示机会,他们对大趋势能较好的把握,其中大多数人都有自己独到的看盘方法.
只要是股民,可说人人都会炒股.炒股不仅需要掌握很多知识和技术,而且还要了解多方面的信息,尽管你很努力,但我国股市的规律却是:7赔2平1赚,最终成为赢家的只能是极少数.而炒基比炒股的成功概率要高很多,也更稳健.平常朋友们大都喜欢养基,而我更喜欢炒基(可不是炖鸡).因为炒基比养基在投资方式上更灵活,收益也较高.当然这需要使用一些炒股的技巧.其实无论炒股还是买基,或是套利,打新股,价值投资,价格投机,短线,中长线,等等,都是获利的方法而矣,不是投资的目的,投资主要目的是:赢利.当然还有其它次要的追求,条条大路通罗马,炒股也吧,养基也吧,适合自己的投资方法才是最好的,但任何机会都是留给勤劳和有准备的人的.
对个股业绩的看法
(1)任何行业都有周期性,资源类也不例外,有波峰就有波谷,个股业绩经常变动就是难免的,有时连企业自身都很难掌控,做为个人投资者.不太可能了解企业的经营细节,仅仅依据各类报表是无法预测上市公司可持续增长性的.
(2)如果上市公司业绩很好,例如每股1元,可是到了年终不分红或是象征性的分点红和送点股,那就好比银行的钱虽多,可那都是别人的,自己没份.水中月,镜中花,中看不中用.
(3) 公司造假账,偷税漏税,可说是普遍现象,业绩真实性值得怀疑,A股遗留下来的历史问题,上市公司重融资轻回报,如果赚多了,私下就入小金库或发奖金了,没有给二级市场投资者分红的动力.所以在A股市场,个股业绩只不过是炒作的题材之一,例如,很多股票先莫名其妙的连续大幅飑升,后来大家才知道业绩大增,等你追入了,庄稼借利好出货了,见光死,结果就是好业绩归你了,你的钞票归他了.有时候在你买时个股业绩还是很好的,可是等你死拿做长线,它的业绩就开始滑坡了,甚至于有的1,2年后还亏损.也不知是先有好业绩涨的,还是先涨,后有好业绩配合庄稼出货.退一步来说,如果炒股就是看业绩,看成长性,那么财会人员和行业研究员就应该是股神级了,而现实情况却不是这样.