2018是不是无春年:江恩二十一条买卖守则

江恩二十一条买卖守则 

　　将你的资本分为十份，每次入市买卖，损失不会超过资本的十分之一； 

　　设下止损位，减少买卖出错时可能造成的损失； 

　　不可过量买卖； 

　　不让所持仓位由盈转亏； 

　　不逆市而为，市场趋势不明显时，宁可在场外观望； 

　　入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。 

　　只在活跃的市场买卖，买卖清淡时不宜操作。 

　　避免限价出入市，要在市场中买卖。 

　　可用止损位保障所得利润。 

　　在市场中连战皆胜后，可将部分利润提出，以备急时之需。 

　　买股票切忌只望收息。 

　　买卖遭损失时，切忌加码，谋求拉低成本，可能积小错而成大错。 

　　不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而清仓。 

　　赔多赚少的买卖不要做。 

　　入市时设下的止蚀位，不宜胡乱取消。 

　　做多错多，入市要等待机会，不宜炒卖过密。 

　　揸沽自如，不应只做单边。 

　　不要因为价位过低而吸纳，也不要因为价位过高而看空。 

　　避免在不适当的时候金字塔式加码。 

　　永不对冲。 

　　如无适当理由，避免胡乱更改所持仓位的买卖策略。

江恩波动法则与共震 

　　在第一次世界大战中，一队德国士兵迈着整齐的步伐，通过一座桥，结果把桥踩塌。就桥梁的本身负载能力而言，远远大过这队德国士兵的重量，但由于士兵步调整齐、节奏一致，结果大桥在这种齐力的作用下而至倒塌，这就是共震的作用。 

　　共震经常应用于音响领域上。当短频率与长频率出现倍数的关系时，就会产生共震，其音响交易将会发生明显变化。 

　　而江恩的思路是：市场的波动率或内在周期性因素，来自市场时间与价位的倍数关系。当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时，市场便会出现共震关系，令市场产生向上或向下的巨大作用。 

　　回顾历史走势，可以发现：股票走势经常大起大伏，一旦从低位启动，产生向上突破，股价如脱缰的野马奔腾向上；而一旦从高位产生向下突破，股份又如决堤的江水一泻千里。这就是共震作用在股市之中的反映。 

　　供需求可以产生势，而这种势一旦产生，向上向下的威力都极大。它能引发人们的情绪和操作行为，产生一边倒的情况。向上时人们情绪高昂，蜂拥入市；向下时，人人恐慌，股价狂泻，如同遇到世界末日，江恩称之为价格崩溃。 

　　因此一个股票投资者，应对共震现象充分留意。笔者认为，如下情况将可能引发共震现象： 

　　1、当长期投资者、中期投资者、短期投资者在同一时间点，进行方向相同的买入或卖出操作时，将产生向上或向下的共震； 

　　2、当时间周期中的长周期、中周期、短周期交汇到同一个时间点且方向相同时，将产生向上或向下共震的时间点； 

　　3、当长期移动平均线、中期移动平均线、短期移动平均线交汇到同一价位点且方面相同时，将产生向上或向下共震的价位点； 

　　4、当K线系统、均线系统、成交量KDJ指标、MACD指标、布林线指标等多种技术指标均发出买入或卖出信号时，将产生技术分析指标的共震点； 

　　5、当金融政策、财政政策、经济政策等多种政策方面一致时，将产生政策面的共震点； 　　
6、当基本面和技术面方向一致时，将产生极大的共震点； 

　　7、当某一上市公司基本面情况、经营情况、管理情况、财务情况、周期情况方向一致时，将产生这一上市公司的共震点。

    共震并不是随时都可以发生，而是有条件的，当这些条件满足时，可以产生共震；当条件不满足时，共震就不会发生；当部分条件满足时，也会产生共震，但作用就小；当共震的条件满足得越多时，共震的威力就越大。在许多时候，已经具备了许多条件，但是共震并没有发生，这可以理解为万事俱备、只欠东风。东风不刮，火就烧不起来，而东风是关键条件。如果没有关键条件，共震将无法产生，在这一点上江恩特别强调自然的力量。　　我们知道，每到农历8月18日钱塘江会发生大潮，这现象是因为月亮的引力所造成的。而只有当太阳、月亮和地球处于同一直线时，这种大潮才会发生，这也是一种共震。既然太阳、月亮和地球的位置可以引起大潮，那么它们的位置是否也可以影响人们的操作情绪和行为？江恩的回答是肯定的。 

　　总之，共震是使股价产生大幅波动的重要因素，投资者可以从短期频率、中期频率和长期频率以及其倍数的关系去考虑。江恩还认为：市场的外来因素是从大自然循环及地球季节变化的时间循环而来。共震是一种合力，是发生在同一时间多种力量向同一方面推动的力量。投资者一旦找到这个点，将可获得巨大利润和回避巨大风险。 

　　江恩买卖十二规则 

　　江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在华尔街45年》，书中江恩理论坦诚披露几十年来，在市场取胜之道。江恩认为，投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点： 

　　1) 在有限资本上过度买卖。 

　　2) 投资者未有设不止蚀盘以控制损失。 

　　3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。因此，江恩对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。 

　　在入市之前，投资者一定要了解： 

　　1) 你可能会作出错误的买卖决定； 

　　2) 你必须知道，如何去处理错误； 

　　3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。 

　　4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。 

　　在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。 这些虽然是老生常谈，但配合江恩提供的十二条重要买卖规则，江恩理论便可发挥威力。江恩总结 45年在华尔街投资买卖的经验，写成十二条买卖规则，重要性不言而喻，现列于以供参考。 一 决定市势 二在单底，双底或三底水平入市买入 三 根据市场波动的百分比买卖 四 根据三星期上升或下跌买卖 五 市场分段波动 六 根据五或七点上落买卖七 成交量 八 时间因素 九 当出现高低底或新高时买入 十 决定大市趋势的转向 十一 最安全的买卖点 十二 快市时价位上升江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开，是他成为的地方。