光学镜片定制:"解围"夹心层家庭困境 80后如何直面"一拖四"

2000年开始，中国第一代独生子女也逐渐进入婚育年龄。
张宏敏今年29岁，原籍湖北，大学毕业后，考入广州市海珠区某政府机关。2005年，张宏敏结束了3年的爱情长跑，与比自己小四岁的东北女孩王英组建了家庭。
两个人都是独生子女，也都是各自父母一生最大的盼望。婚后，两家老人倾其所有积蓄，帮扶这对新人买房安家。2005年2月，张家夫妻在天河区美林海岸花园选择了一套91平米的小三房，房款总额45万元,首付13万元，贷款32万，分20年还清，每月还款2168元。目前，房子已增值为101万元。
2007年，夫妻二人在金猪年之际，生了一个猪宝宝。王英的父母此时已退休在家，为了照顾女儿和外孙女，他们退掉东北老家的公房来广州定居生活。
一家五口、三代同堂的日子过得甜蜜蜜。经济上，公务员的张宏敏每月5500元的稳定收入，王英的父母都是退休工人，每人每月也有900多块的退休金。现如今，王英休完产假回到公司上班，作为一名普通文员，月收入在3000元左右，四险一金全部齐备。如此一来，五口之家，每月一万元的入账，再加上一家人省吃俭用，日子过得有滋有味。
然而，今年以来，这个和美的小家庭却出现了一些波折。
张宏敏的父母一直生活在湖北武穴的一个偏僻小镇上，利用临街的老屋开了一家杂货店，这么多年来，两位老人靠着杂货店的微薄收入供养张宏敏上了大学，并且资助了10万元的房贷首付，甚至在张宏敏工作后还不舍得吃穿，把自己一分一厘打省下来的收入，留着补贴儿子的家用。每每想起这些，张宏敏夫妻都倍受感动。
但是，从去年底开始，由于旧城镇改造，张宏敏父母的老房子被圈在拆迁红线之内。今年春节前，老屋被拆迁了，赖以为生的杂货店开不下去了，如果回迁，那么杂货店的收入根本无法支付昂贵的房租，两位老人于是只好选择拿拆迁补助。就这样，失去了生活来源，也没有了安身立命之所的两位老人拿着21万元的拆迁补助和积蓄投奔他们唯一的独生儿子张宏敏了。
就这样，91平米的小房子里，陡然之间住下了7口人，张宏敏的书房变成了上下床，家里立刻显得无比狭小。80后独生子女们，不仅要面对激烈的社会竞争，还要面对四位老人的养老问题。但这一切来得太突然了，让张宏敏夫妇很不适应。
自此，平静的生活被打破了，小两口闹了不少矛盾，“谁的父母住广州”总是引起几天的冷战。但是，他们谁也不忍心让自己的父母回家乡孤单的度过晚年，因此他们不得不面对现实。
婚后几年来，张宏敏夫妻也积攒了近10万元的收入，在2007年的大牛市中，张宏敏的基金收益翻番，并且在今年开始的调整中全身而退，目前他们手中的积蓄有27万元。再加上张宏敏父母的21万元，共计48万元的现金资产。
“尽快换房！”张宏敏和王英达成了如此的共识。然而，换房大不易，48万元的积蓄根本无法在广州安个大点的家，一家7口人的生活，每月的日常支出为5800元左右，再加上每月的还贷资金，每月不过1800元的剩余。更何况现住的房子还有23万多的贷款没有还清。
张宏敏夫妻开始对未来感到迷茫。老人家难免生病，医疗费、保健费都是不小的负担，王英的父母还好，虽然退休金不高，但毕竟有一定的医疗保险，但张宏敏的爹妈既没有退休金也没有医保。再加上如今的小金猪，以后也是要“吃”钱的，教育经费需要从现在准备。张宏敏犹豫着想去炒股，但眼看着今年股市如此的波动，他还是决定不冒这个险。
理财目标：
1． 为四位老人做一个齐备的养老规划，以彻底免除这个家庭的最大后顾之忧。
2． 七口人住在一起，当务之急是解决住房问题。张宏敏夫妻的选择是，要么卖掉现有住房，在郊区换一套120平米以上的四房单位，要么在市区添置一套小平米的住房给张家父母住。请理财师结合广州楼市未来的走向，想在保证生活品质的情况下，在5年之内（孩子上小学之前）实现这个目标，请问，该如何筹划？
3． 在全民理财的年代里，张宏敏希望在完成上述理财要求的同时，希望手中至少有10万元的资金做投资组合，在不考虑股票的情形下，获得每年10%以上的收益。
理财规划方案
理财师：曾勇
现任广东财商人生理财顾问有限公司市场总监，MBA学历。金融理财师，国家注册理财规划师，国家注册职业经理人，具有证券、保险经纪人、代理人从业资格。曾获2007年上海十佳理财之星个人优秀奖，2007年第二届中国十佳理财师大赛优胜理财师奖。拥有超过13年的国际著名外企中高层管理经验，曾担任公司中国地区以及华南华中多个部门管理要职，在多领域均有丰富理论和实战经验。擅长综合运用各种理财工具，尤其对个人财富管理有深刻认识和独到见解。
29岁的张宏敏家庭，是个典型的夹心层家庭，上有老下有小。夫妇俩有稳定的收入和保障，双方父母一起居住，相互照应。表面上看，张家三代同堂乐也融融，但仔细看全家成员的各自的人生阶段和需求，隐约觉得有不少问题，所面临的理财任务非常严峻。理财师将通过对张家的家庭财务状况与理财行为的诊断，进行了积极规划，以便防范风险、面对未来。
一：家庭基本信息 （表）
姓 名
年龄
职业
特点
张宏敏
29
机关公务员
四险一金齐备，收入稳定
王英
25
某公司文员
四险一金齐备，收入稳定
王英父母
退休工人
有养老金和基本医疗保险
张宏敏父母
小杂货店停业
无劳保等
宝宝
1
学前
二：目前家庭基本财务数据信息和诊断：
1．家庭资产负债状况（单位:万元）
家庭资产
家庭负债
现金资产
48
房屋贷款
23
自住房产
101
其他
0
社保等
-
其他
0
资产总计
149
负债总计
23
资产净值
126
诊断 ①  ：现金资产太多，增值能力较差，无法抵御通货膨胀
除去用作应付紧急事项的少量现金，其余部分作不同的投资组合，确保收益率大于通胀率，避免白白浪费过多的收益。
2．家庭每月固定收入支出表（单位 元）
收入
金额
支出
金额
张宏敏收入
5500
生活费
5800
王英收入
3000
房贷支出
2168
王父母收入
1800
其他支出
532
收入合计
10300
支出合计
8500
每月结余
1800
诊断 ② ：收支盈余不多，需要精打细算。
夹心层类型家庭，在收支盈余不高的时候，更要规划好，既要保证目前好的生活水平，也要为将来的生活早作打算。
诊断 ③ ：家庭成员身处不同生命周期，没有针对性的进行统筹合理规划。
诊断 ④ ：商业保险明显不足
张先生夫妇目前有基本的社保，但对于家庭的支柱和经济来源的夫妻两人来说还很不足够的。所以建议作适当的风险管理规划，抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。
4．综合家庭财务比率分析
项目
数值
参考值
说明
总资产
149
总负债
23
每月固定开支覆盖率
56
3-6
现金资产 / 每月固定开支
生息资产比率
0
>60%
生息资产 / 总资产
自用资产比率
100%
<40%
自用资产 / 总资产
负债比率
18%
10-25%
总负债 / 净资产
三．风险偏好评估
通过资料中对张先生的描述我们可以看到，张先生一直有投资基金，并且在大市调整之前清仓离场。在未来投资项目中也是基本不考虑股票，我们判断张先生属于中庸稳健型的投资者。不追求高收益高回报，风险意识较强，希望投资可以朝中长期稳健发展。
四.  家庭理财规划目标：
综合张先生的要求和目前的状况，我们总结后的理财规划目标包括：
① 为夫妇双方父母设计比较稳妥的养老规划。
② 判断房产未来走势，确定如何改善目前居住环境。
③ 自身养老规划和投资组合，希望达到10%的投资回报率。
④ 子女教育经费规划。
⑤ 其他规划如保险规划。
五．假设条件及计算依据
1． 年通货膨胀率为5%
2． 假设每月的5800元生活费中已经包括了宝宝学前的教育费。
3． 假设目前国内大学费用包括学费生活费年均支出3万元，每年以5%的幅度增长。
4． 按全球证券市场近十多年实际收益参数推断，基金年化收益率，股票型12%、平衡型10% 、债券型7%、货币型5%。
六．专项理财规划
1．现金资产留作家庭紧急储备金费用
① 目前每月固定生活费支出为8500元。
② 建议保留3-6个月的费用。也就是保留3万元。
2．父母养老规划
孝顺和赡养父母是中华民族的传统美德，是作为子女义不容辞的责任。父母操劳一辈子，到老免不了受到病痛的侵扰，费用可能会不少，因此必须提前规划，未雨绸缪。
由于父母同住，可以忽略生活费用支出，只需要考虑父母的医疗和临终费用。按照双方父母预期再生活20年计算所需要准备的费用如下：
由于王英父母有基本退休医疗保障，而张家父母没有相关保障，需要准备更多的费用。
门诊费用计算，每人每月门诊费用200元，按5%年增长和10%投资回报率，张家父母20年需要现在准备6万元。而王英父母只需要准备1.5万元。合计为7.5 万元。
住院按照大病来计算。张家父母需要准备15万，而王家父母只需要准备4.5万元，合计19.5万元。
父母临终关怀和身后事安排，按照现时每人1.2 万元的标准，加上通胀和投资，计算出现时需要准备3万元。
父母赡养计划合计需要准备30万元。按10%投资回报率的平衡配置型基金投资。
3．房产规划
最近很多地区的房价在经过几年的快速增长后出现了增速放缓甚至下跌的趋势。楼价是否真的出现拐点的争论最近半年里一直没有停止过。就理财师的观察和判断，受各种成本的大幅提升和人民对生活质素要求的不断提高，以及我国的GDP持续高速增长都促使楼价继续攀升。只是在政府的宏观调控影响下，增速放缓。整体楼价特别是质量较好环境较佳的区域，价格还是会继续小幅稳步提升。
张先生家庭买的美林海岸花园是广州一个非常不错的小区，环境优美，安全舒适。只是91平米的房子居住7口，显得非常拥挤，的确有必要做些调整。
考虑到张先生和太太目前收入不算高，还要赡养老人抚育小孩，压力实在是很大。而且又不影响现在的生活， 最好不考虑再购买房产，哪怕房产未来还有升值的可能和空间。
但是现在的住处的确拥挤，作为儿女，我们有义务让操劳了一辈子的老人们生活的更好些，也可以避免大家生活在一起没有相对独立的空间而产生一些不便和矛盾。
理财师建议先在同小区租一套45平米左右的小单元给张家父母居住，大概的费用在1300元左右。虽然增加了每月的支出，但是可以大大改善目前遇到的问题，同时也不影响相互生活上的照应。老人家可能会不舍得这租金，这就要说服他们，帮他们安顿好。租期为5年，直至宝宝上学。
5年后，可以考虑卖掉现在的房子，在不增加资金负担情况下，在郊区特别是番禺的大型楼盘里，按照现时100万的标准选择一套140-160平米四房的二手楼房。比如祁福新村和华南碧桂园以及附近的几个楼盘都是不错的选择。像祁福新村那里的学校很好，适合宝宝的读书教育。同时老人们也可以充分享受优美的环境，清新的空气和无后顾之忧的社区医院服务。
5年后，每月节省下原租房的1300元，刚好可以供宝宝上学的开销。
目前，理财师的建议是租房而不是现在就换购。一来居住较远，交通还有待改善。将来随着收入的提高，可以把购车计划一同实现，那时居住在郊区出入就不会有太大困难。
4．自身养老和基金投资组合
由于在夫妻俩法定年龄退休时，已不需要赡养父母和抚育子女，所以生活费用递减按现时3000元计算，退休生活的费用总需要是206万元。扣除夫妻俩的社保养老金，缺口是150万元。
如果我们现在投资10万元。组合配置达到10%的投资回报率。则夫妻俩31年后退休时可以达到192万，足够自身养老金的需求。
作为理财师，非常赞同张先生的投资理念，基金投资是个轻松稳健的选择。组合配置按照过去海内外的投资经验来说，只要坚持长期稳健的投资理念，10%的回报率是比较合理和完全可以实现的。操作上利用不同类型的基金组合来分散风险。按照基金类型的年划投资回报率计算，建议按照股票型30%，平衡型50%，债券型20%配置，可以参看晨星等机构排名，选择相对应类型的优秀基金公司和基金。
结合当前股市的实际情况和各家基金公司的风格，推荐如下股票：
股票型基金：华夏公司的行业精选和红利，华宝兴业的策略增长和动力组合。
平衡型基金：华夏回报，宝康灵活配置和消费品。
债券型基金：南方宝元，宝康债券，华夏债券。
5．子女教育金规划
目前宝宝年纪尚小，可以先由家中老人照顾。适当参加一些早教或父母陪同的游玩，减少隔代教育带来的弊端。
2-3年后可以考虑上幼儿园。费用每月1000元左右。可以来自以后的收入增长。
5年后上小学，按照建议，换购大房，减少每月1300的房租开支，用于宝宝的教育费用。
按现时大学每年学费生活费3万元加通胀，需要准备5万元，才够17年后的四年大学费用。
6．其他规划
张先生夫妻只有基本的社保，这些是非常不足够的。夫妻俩人都是家庭支柱，不能因为任何不可预测的突发风险而使个人和家庭受到巨大经济打击，从而影响个人和家庭生活质量，夹心层家庭上有老下有小，更是有潜在的巨大风险。除了基本的社保，商业保险是我们家庭理财中不可缺少的重要环节，必须是先有保障后谈投资，只有在保障上安排妥当，才能没有后顾之忧的放心投资放心生活。
理财师建议张先生可以咨询身边从事商业保险的专业人士，具体可以从保障老人的赡养费用，孩子的教育费用，房屋的贷款，以及自身在没收入时的生活需求等方面，考虑保险的实际需求和费用。
七 : 调整后的数据分析表
综合张先生的投资要求和理财师的调整建议，重新归纳如下。
1. 调整后的家庭资产负债状况（单位:万元）
家庭资产
家庭负债
活期存款
3
房屋贷款
23
父母养老金投资
30
其他
0
自身养老投资
10
子女教育投资
5
自住房产
101
保险
-
资产总计
149
负债总计
23
资产净值
126
结论 ① ：调整后的配置，充分考虑家庭各成员不同生命时期的需求，减少现金资产，增加投资收益。
结论 ② ：调整后资产结构合理，大大增加了投资收入额和稳健性。
2. 家庭每月固定收入支出表（单位 元）
收入
金额
支出
金额
张宏敏收入
5500
生活费
5800
王英收入
3000
房贷支出
2168
王父母收入
1800
其他支出
532
房租支出
1300
收入合计
10300
支出合计
9800
每月结余
500
结论 ③ ：调整后，在可实现的条件下，大大改善居住环境。
八： 反馈和检测
这份理财规划建议书是根据张先生目前家庭财务状况、收入支出以及生活目标等因素而制定的，随着市场或者理财目标的改变，建议每半年至一年进行检测，及时调整和改进。
《私人理财》点评
“曲线救国”化解“一拖四”困境
在过去看来，80后是幸福的的一代，作为独生子女成为父母眼中的“唯一”。时至成年，当初作为“唯一的关注”也要为此承担更多的责任和负担。这一现象已成普遍。
当下的80后，多数尚处于事业起步阶段，收入不多，支出较大，本身尚存一定风险。因此，在投资方面，既要考虑收益，又要量入为出。加之面对四个老人和一个孩子的未来，夫妻二人成为家庭经济中的责任核心，自身抗风险能力决定着7口人的生活。在这种局面下，以工资为唯一收入来源的理财并不稳妥，一旦出现离职等情况，将立即降低生活品质。
因此，面对短期内最紧迫的困难不应强求，可以采取“曲线救国”方式，暂时使用低成本解决方案，将多余资金进行投资，为未来积攒了资本。