心脏的听诊内容包括:主力“换手率”与“成交量”

穿主力“换手率”与“成交量”的秘密(1)

　　换手率这个问题，说起来简单，但实际用起来很复杂。比较传统的观念，以3%为临界点，换手率低于3%的个股，说明没有主力，或者主力近期之内不想动作。换手率在3%-7%之间的个股，说明主力十分活跃，跟风者多，这类个股往往有机会向上猛涨。但换手率超过10%的个股，如果价位在高位，则要当心主力在出货。

　　以上的，都是历史经验，一般老师和教本会像上面那样教你。

　　可是，事物是发展的，通过我一年来的分析与总结，换手率这个指标，已经成为主力喜欢用的指标，如果还停留在历史经验上，你就会十分“痛苦”，因为你已成为历史的牺牲品。

　　所以，大家要为自己高兴，因为遇到了我。所以下面的内容，大家一定要记在心上，不是吹牛，而是实战经验：

　　由于股市扩容的速度越来越快，市场的容量也越来越大，因为中国股市的机会吸引力，越来越多的场外资金在涌入股市，更由于2006年的赚钱效应，这种涌入会在2007年以后达到一种“汹涌澎湃”的高度。所以，换手率的内在涵义早已出现了较大的变化：3%依然是临界点，低于3%的个股短线基本上没有大机会。3%-7%的区间，已经不是主力的活跃表现，只是主力在拭探市场的反应，是小心的探路阶段。7%-15%这个区间，原来被认为主力的出货区间，现在却是主力的活跃区间，换手率在20%以上，而且股价又处于高位，那么就要小心主力出货，尽早获利出局。

　　然后，大家可能要问：出货区间与活跃区间有什么区别？出货，大家应该都知道含义，主力的主要目标是出货，能出多少出多少，盘中特点是高点一个比一个低，向下打压有力，向上拉升无力，量能急剧放大。相比之下，活跃区间的特点是高点一个比一个高，明明打下去了，没多久又创出新高，向下打压速度快，但向上拉升的速度更快，盘中的感觉是你没犹豫几分钟，可是股价已上了一个平台，量能稳步放大。

　　根据实战总结，我还发现基金依然是传统派，而热钱显然是现代派。所以，我们在具体分析时，首先要基本判断是基金所为还是热钱所为，然后再灵活使用换手率来分析，这样成功率才会高。

　　还有一个问题，就是经常有朋友担心个股盘中突然出现的大砸单，认为主力要逃走。这也是一个历史经验，会害人的。现在，基本上已经演变成为“老鼠仓”的代名词，只是不是一个接一个的连续砸下，偶尔下来一个，这就是主力在为自家人建仓，往往这种个股会成为后面的大牛股。

　　实战中，还有一个问题让股民十分头痛，那就是成交量。有些分析师认为成交量大了是放量突破，是股民进入的最佳时机，而有些分析师认为放量是主力出货的特点，股民应该及早出局。作为新手股民，由于没有实战经验，所以一会儿认为这个分析师说得对，一会儿又认为那个分析师准确。这种不确定的心理，反应在股市操作中就是不停的追涨杀跌，看起来十分忙碌，实际收益却不高。

　　先给大家说一下成交量的基本分析知识：

　　一、如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。

　　二、如果市场成交量从较低的水平开始增加，而且持续时间较长，这就一个市场开始转强的信号。

　　三、一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。股票处于不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。

　　大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。要知道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。在一个价格区域，如果成交量出乎意料地放大，只能说明在这个区域人们有非常大的分歧。

　　四、结合成交量观察价格走出成交密集区域的方向。当放量推动时，股价走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果股价是向上走，那后面发展的方向倾向于上升；若向下走，则后面发展的方向倾向于下跌。

　　五、市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是价升量增，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌，显然是坏事，显然预示着一轮跌势的展开。

　　六、与缩量阴跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间。缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如此。

　　与历史经验不同的实战要点：

　　(1)我们在学习一般炒股知识时，要开动脑筋善于思考。因为一般性的理论知识，大家都知道，主力的操盘手更加运用自如。所以，大家知道的东西，如果不懂得逆向思维，那么，你照本宣科的使用，可能会步步难行。

　　比如，一般常识会告诉你，不管是下跌巨量还是除权巨量，也不管是单日巨量还是数日累积巨量，发生之后大部分股票会连绵阴跌，不敢轻言底在何方。因为放量多为对倒、假造换庄、或低位补仓。遇此巨量，不碰为妙，即使真的撞上廖廖无几的确为换庄之股，短期无大戏，不趴上一年半载的难以死灰复燃。实战中，大家看上图601588北辰实业的K线图，该股11月9日和10日连续二天换手率超过53%，成交量超过17亿元，不少股民都是在这二天“逃跑出去的”，可是，601588北辰实业在放量后并没有下跌，反而从4元直接涨到9元，让不少股民惊呼“看不懂”。实际上，我们在实战中遇到这种走势，大家心理一定要多想几个为什么？为什么主力要高换手？为什么主力要放量？当然，在实战中小心风险也是必须要做的功课，那么，我们完全可以运用半仓操作的方式来应对行情，比如我在601588北辰实业的操作上就是在11月10日出掉半仓，留半仓博后市，结果证明，这种半仓战术非常有效。

　　(2)要高度关注量价背离。1.量价阳背离，是指阳线实体较小，而当日相对应的阳量却很大，这就是我们常说的放量滞涨，得小心了，往往后面会出现较大的跌幅。2.量价阴背离，是指阴线实体较小，有的带有长下影或阴十字星等等，但对应的成交量是比较吓人的大阴量。由于这种放量收小阴之时，股价一般未有很大升幅，还处相对低位，而区别于高位巨量的量价组合，因此，见此大阴量小阴线不必恐慌，很可能是庄家震仓洗盘所致，试想庄家如决心出货，仅收小阴是打不住的。所以，后市上涨的概率反而很大，实战中需要果断进入，抓住建仓机会。

　　(3)要注意看分时图里的成交量分布问题，要求上涨时成交量要放大，但是放大要适当，并且比较均匀连续。比较忌讳的是那种突然放量很大，一下又迅速缩小，那说明庄家心态不好，也会引起追涨盘的怀疑；同时要看委托盘，真要大涨的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为庄家的真正买盘是及时成交的，看不见，而那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是庄家在出货，不能追进。

　　附：大家在学习相关理论时，可以广泛阅读，并收集不同的资料，有些高手的言论，并不一定会出现在书本之中，但在实战中却非常有用，这里，我给大家提供几则经验，大家可以认真学习，取长补短，更有利于提高自己的操作水平(以下信息来源于网络实战高手)：
洞穿主力“换手率”与“成交量”的秘密(2)
　　一、标题：从成交量中发现买点

　　我们常说，量为价先。这句话给人的感觉好像是说成交量的放出或减少，能预示一段时间后股价运行的方向。那么短时间内、比如在一天之内能不能通过成交量的变化，发现一个股票的短期买点呢?笔者认为只要细心观察，这种可能性还是有的。

　　一个股票为什么会涨，撇开公司基本面因素，短期看最明显的刺激就是成交量的放出，但我们面临的情况常常是，等你看出一个股票放量上涨时，可能最好的买点已经错过。这里介绍一个简单的判断方法，如果当天量能盘中预测结果明显大于上一天的量能，而且在分时图上5分至15分钟时段内(最好是早盘)量能增幅大大高过上一时段内的成交量，做多的神经则应马上警觉起来，这时不应该抛股，而是要准备资金适时介入。

　　当然，发现这种短线买点的最好方法是要具有速战的操作性。所谓速战的操作性是指，一，这是一只手里本来就持有的股票。因为不是每一只股票一旦在分时图上5分至15分钟时段内量能增幅明显，当天就肯定要拉升。有时主力只是虚晃一枪，"试试股价的弹性而已"，如果你手中早先已拥有这只股票，就可以在盘中震荡时，抛掉当天在低位吃进的筹码，做个主动的T＋0交易，而不必去等待一个"不确定"的第二天的机会。二是放量时该股股价最好离重要的阻力位较远，这样的话，在成交量的刺激下，更容易吸引跟风盘，从而使股价得到很好的推升。三是该股最好是一只刚刚创出近期新高后的股票，并且涨幅看似不大，其上涨动力依存，群众基础好，一旦放量，容易获得市场认同，股价轻易就能被迅速拉起。比如4月6日的中科英华就是一例。

　　当然，面对不断创新高的股票或是一段时间内股价走得十分怪异的股票，其5分至15分钟的量能放出，要作细仔分析，如果量能放得太大，一方面要谨防该股主力诱多出逃或诱空抛筹，另一方面也要密切关注量能的持续变化，如果在暴跌之后又放量反弹，反而会有新的机会。如4月3日杭萧钢构开盘5分钟涨幅高达6.84%，换手率则达到7.16%。市场人士认为，如果不是上证所迅速叫停，该股很可能会再封一个涨停板。在复牌后的三个交易日里，该股累计上涨28％，成交合计4100多万股，换手率为39％。 同时，这几天的上海证券交易所大宗交易统计显示，在卖出席位中，海通证券杭州解放路营业部和金通证券杭州某营业部都是较早即介入杭萧钢构的席位，也就是说，这些资金已经选择了出逃。从其成交量推测，4月3日成交量还不到3月16日停牌前成交量的一半，庄家至少还有1/4左右的筹码等待出手。从4月3日5分钟分时图上观察，潜伏的庄家已经开始选择出逃，4月5日，杭萧钢构在公告被证监会立案调查后，该股一开盘，就有1700万股的抛单重重地压在跌停板上，这意味着15％的流通股股东希望尽快离场。显然，在市场上已经传言证监会要调查上市公司的情况下，投资者在放量中要敢于见好就收，及时退场。假如投资者在4月3日该股5分钟放巨量时介入该股，要承受巨大的心理压力。但是，当4月9日该股在集合竞价时以跌停价开盘，但在瞬间就被大单推向涨停，股民就要及时发现这一趋势的变化，在盘中突然出现大单向上时果断入场，从主力手中抢钱。

　　4月11日，该股再次放出5.24亿元的成交天量,全天换手率达34.07%.从盘口可以明显看出,在涨停板被打开的时侯成交量迅速放大,虽然尾盘又以涨停价收盘,但是主力出逃的迹像已经十分明显,显然,这是最后的逃跑机会,股民一定要在该股放量时果断出逃.



　　回过头来,从量能角度综合分析600477杭萧钢构,3月16日与4月11日的二次放量涨停,实际上是主力在拉高出货,对于这样的异动股,操作上一定要坚持快进快出的原则,能多赚则多赚,一有风险的苗头,就要及时出手,而不是心存侥幸.事实上,4月2日复牌后,如果股民没有及时出来,在随后的大跌中就要承受很大的心理压力.如果死守到后面,在4月16日股价创下19.7元的新高时一般也不会选择出场,那么,后面的跌势将严重影响你的心态,得不偿失.



　　所以,对于异常放量的个股,能不碰则不碰为好,如果进入了,也要以超级短线的心态对待,赚一把就走,主力也奈何不了你.

　　二、标题：识别盘口量能的技巧

　　不要一看到放大量就跟进，有时候放量是很危险的，此时间要注意放大量时，均价线如果向下，不能买入，这说明是假买进真抛出的量。当股价跌到一定的时候，你若发现抛盘加大，而价格却不随着抛盘而下跌，此时你就可以买入了。这同样也是大量。要仔细对比，才能做到操作自然。盘中要注意量的问题还有一个，那就是一般散户无论买卖都很少，有三位数四位数的买卖单的，只有主力才有，主力有时也不用整数买入，比如168手、519手、188手等，这些看起来酷似散户的买卖单，谁知道现在的主力他已摸透了散户的心理，这种情况一般出现在高点主力在对敲盘。

　　无论是做中长线还是做短线如发现突发巨量，尤其是在高位，此时你就得警惕了，判断识别是否到顶了；若在底部放大量，大可不必担心，看好自己关心的股票瞄准好买点就行了。

　　做短线的技巧：

　　此技巧也许人人都会，但要把握好买卖点却不容易，此话当然不是对高手而言的。做短线先看60分钟的短线指标，KDJ是否在20附近已开始交金叉，如果已交金叉再去看5分钟线里的20日、30日均线是否在半年线以下走平或略微上翘，此时股价如突然放量下跌而20日、30日均线向上的形态不改变的话，可以大胆买进。只要是20日、30日均线在半年线附近由下降到走平略带上翘的都可买入，更精确点可参考KDJ指标和一分钟线。

　　在以上的条件下，此时的短线买入同样也要结合量能的变化。如已放量，你还不买进，再等就赚的少了，所以只要出现以上这种形态的包括年线、季线30日线、20日线10日线、5日线全交在一起趋势向上的，那就别犹豫了，买进等获利。一般第二天不少于3％以上的获利(保守说法)。买进之后就要考虑到卖出，看好自己手里所持股票的短线指标，短线指标KDJ到80、90以上时，J线触顶时，此时5分钟若突发大量，股价突然上升，此时就是短线卖出的机会。最慢也不能慢于第三个5分钟抛出，有时第二个5分钟的股价高点比第一个突发大量的高点还高呢。看5分钟线，一般情况它也不突发大量，就是温和的放量向上，若遇这种情况，看看分时均价线，是否还是朝向上的一个方向，如果形态变缓变平，力马抛出。

　　做短线关键还是多看少动，不到我的买入点，坚决不买，到了计划好的卖点果断的抛出，养成习惯不贪准会赢。做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然资金量大，我还是主张选择大盘股。关键是到抛时出手利落，因为小盘股成交太缓慢，甚至错了时间不得成交，大盘股则不然。做短线也要结合看大盘，当但盘上冲时，80％-90％的个股都在顺势上冲。当发现大盘回落时，你的5分钟指标又到顶，甚至5分钟已放大量，正是你抢先一步抛出获利的好时期。

　　讲一个实例：哪天见了第一天收中阳，第二天看盘又低开到它第一天开盘时的价，甚至还低一点，此时不必惊慌，有资金，可以果断大胆的买入，此叫“双龙出海”。“双龙出海”往往是在股价突破前期高点之上的途中出现的。“双龙出海”形态出现后，此股还有一段涨升的空间。