搭车遇狼惊魂剧情图解:转为农商行 重庆农信社如何谢幕？

发布日期：2007-12-18 10:50:00     新闻来源：时代信报 　　

    有着50年历史的重庆农村信用联社即将退出舞台。明年4月，变身后的农信社将以重庆农村商业银行的身份闪亮登场。

　　“以前国家考虑到农信社网点偏僻，给予了一些优惠政策。在多级法人制度中，各级联社都可以单独上调利率，只要利率浮动范围不超过100%就可以。”重庆市社科院财金所研究员朱华政表示，“而改制成农商行以后，浮动利率要严格按照银监会对商业的要求来做，浮动利率不能超过50%。”

　　重庆农信联社办公室负责人近日也向信报记者透露，“以后去农商行贷款，利率将比现在低。”


　　多级法人制的软肋

　　2003年4月份，建设银行重庆分行与重庆市农村信用联社（以下简称“农信社”）签订全面合作协议，双方就此结成战略联盟伙伴合作关系。但“由于当时的农信社还是三级法人制，那次结盟只是确立了框架协议”。这下，农信社多级法人制的弱点一下子暴露无遗。

　　同年7月，国务院下发《深化农村信用社改革试点方案》，重庆农信社开始启动法人体制改革试点工作：取消镇乡一级农信社的法人资格，变成区县信用联社的直属分支机构，使农信社由三级法人结构变为二级法人结构。

　　对于业内人士来说，改革并没有想象中那样可怕。“2005年，我们乡镇这一级的分社就被取消了独立的法人资格。”农信社黄桷垭分社主任杨建云说，但这并未影响我们业务的开展。

　　改革后，区县联社通过授权基层联社进行经营。

　　“区联社更注重不良贷款占比、风险内控、存款余额。”杨建云以南岸区为例向记者解读了那次改革。“除控制好这几项主要的考核指标外，其他业务只需向上级汇报一下就可以开展。”据他介绍，近两年，经过区联社批准，他们在南山植物园和老厂附近相继开办了营业网点，“以前只管两个网点，现在翻了一番。”

　　但既然是改革，它总会触动一些末梢神经。基层联社在失去了法人资格后，不能再用上调利率的办法盲目追求高回报，便开始转头研究如何控制贷款风险。杨建云告诉记者，目前各基层联社控制风险的方法仍是多种多样。有的喜欢采用联保贷款的模式来降低风险，而他更倾向于给单个农户发放贷款，“只要严格审查，就能分散风险。”

　　几年的改革下来，逐步明晰的产权给全市农信社带来了新的生机。2006年的数据显示：其资本充足率由改革前的－6％提高到10.51%，不良贷款占比降至10.6%。据悉，今年1月份，股金总额已经提高到15亿元，而改革前不足3亿元。

　　离农商行还有多远？

　　进入2007年，重庆农信社已经完成了以区、县为单位的统一法人改革，组建了以区、县为单位的统一法人联社39家，并由合作制转变成股份合作制。

　　但这只是改革的第一步。据朱华政介绍，转制成为农商行或农村合作银行是2003年就确定下的最终改革目标。

　　2007年3月6日，重庆市银监局局长洪虹向媒体透露，重庆市今年打算把9个主城区的区级农村信用联社联合起来，成立一家省级农村合作银行。农村合作银行（以下简称农合行）成立后，现有的重庆市农村信用联社将并入其中，并由其承担重庆市联社的服务功能。

　　据洪虹介绍，省级农合行成立后，县（区）农合行和农信社将入股省级农合行，建立自下而上的股权关系。

　　“成为股份制商业银行的前提就是明晰产权。”朱华政说，未来的农商行将采用“一级法人，多级管理，授权经营”模式。

　　今年8月，重庆市农信社改为重庆农村商业银行（以下简称“农商行”）的方案得到银监会和央行的批准。根据《重庆农村商业银行筹建工作方案》，重庆农商行将在重庆市农信社和渝中区等39个区县法人农村合作金融机构全部进行整合的基础上组建。

　　“现在风险最大的还是农信社。”对此，洪虹不无担忧地说，从资产质量看，按照4级分类，重庆市农信社的不良贷款率在11％左右。但如果按5级分类，不良率会升高，可能达30％。洪虹表示，目前最重要的是把农信社的不良贷款率降下来，不然它的负担会很重，支持农村金融就会很困难。

　　“希望政府能出面剥离不良资产。”洪虹说。


建行重庆分行与重庆农信社当年签订的框架协议凸显了农信社多级法人制的软肋 　　新股东溢价购股份

　　9月下旬，重庆市常务副市长黄奇帆向媒体透露了农商行改革的具体思路：计划向机构定向增发50亿股，筹资85亿元。

　　50亿股定向增发的目标是谁？已经公开的信息显示：重庆市政府、外资、重庆地方民营企业各20%，其余40%来自央企和金融机构投资。

　　朱华政告诉记者，农信社改革初期，就打算优化股权结构，清退小额股份，引入战略投资者。他认为，外资早就对农村金融觊觎已久，定向增发对他们来说是个千载难逢的机会。

　　最先闻风而动的果然是外来资本。11月1日，雷曼兄弟投资银行全球能源与商品业务董事长华特森表示，希望入股重庆农商行15%的股份。

　　而这时，由哪家公司来为重庆市政府操刀入股事宜渐渐成为一大悬念。

　　据悉，重庆农商行的筹建主要是当地金融办、国资委、银监局、重庆农信社具体操作，股权比较分散，而重庆渝富所持股权相对比较集中，因此很有可能成为第一大股东。而重庆渝富一负责人称，当地政府要购买的20%股权，并不一定全部通过重庆渝富来操作。

　　溢价购买股份是新老股东重新进入的唯一方式。

　　据透露，增发部分计划募集资金85亿元人民币，初步定价1.7元/股。这比重庆银行2006年向大新银行转让价每股2.02元稍低，不过当时重庆银行的资产重组已经完成。因此，业内称此次增发也算“价格不菲”。

　　重庆市农信联社相关负责人向记者表示，定向增发50亿股所产生的35亿元溢价，将用于核销重庆农信社坏账。如果按照这位负责人今年4月在当地金融工作会议上透露的信息，重庆农信联社不良资产约70亿元。这样，此次定向增发的溢价，只能冲销一半的坏账。

　　在向机构定向增发的同时，重庆农信联社还将对39个区县行社老股东的股权做出处置，以此冲抵另一部分坏账。据了解，在清产核资、评估量化后，可按1∶1比例全额清退；自愿转为农村商业银行股份的，在入股前与新股东一样，按每股增加0.6元用于消化不良资产的基础上，可享有优先转股权利。

　　这一股权处置方案在随后召开的员工代表大会上获得通过。

　　在定向增发完成后，重庆农商行将没有坏账，资本金也将符合商业银行的规模要求。数据显示，截至今年2月末，重庆农信社各项贷款余额为575亿元，存款余额845亿元，占当地同业人民币存款余额的14.77%，市场份额为第一位。

　　渝富模式再次显现？

　　11月2日，重庆渝开发股份有限公司（深圳交易所代码：000514）发布董事会决议公告称，董事会同意以1.60元/股的价格出资4800万元认购重庆农村商业银行3000万股股份，接近农商行本次定向募股总股份的0.6%。

　　资料显示，重庆农商行注册资本金17亿元。根据渝开发的公告，在实际操作中，定向增发的总量为60亿股，实际执行价格为1.6元/股。如果这次增发完成，重庆农商行将新增60亿元资本金，成为资本实力最雄厚的农村金融机构。

　　9月22日，重庆市常务副市长黄奇帆在会见澳新银行即将上任的CEO邵铭高(Michael Smith)时透露，希望重庆农商行可以在2—3年内实现上市。

　　“重庆农商行的改革是渝富模式的再现。”朱华政说，即政府资本（渝富公司等）进入金融机构改善财务状况，通过溢价冲销不良资产，最后通过资本市场上市，政府资本获利退出。

　　向农村“输血”不动摇

　　目前，未来的重庆农商行的服务定位正在成为坊间热议的话题。

　　据朱华政介绍，重庆市农信联社2000年3月成立时，经营大面积亏损。而后，随着国有商业银行大规模撤离农村，给农信社进入农村创造了机会，市农信社开始把经营方向转向农村。到2006年，农村信用合作社发放的农业贷款额，已占到重庆市各金融机构发放农业贷款总额的96％，成为重庆新农村建设的金融主力军。

　　重庆农商行成立后，我市将拥有3家本土银行。银监部门对它们的定位是：重庆银行以后将面向全国；三峡银行主要服务库区，重庆农商行则主要经营县域经济。

　　“农信社还是应该把贷款全部放在农村，如果做城市项目、做大项目，农信社肯定做不过大银行。”洪虹认为。信报记者 李建桥/文 张秀良/图

    背景链接：

    重庆农村信用社诞生于20世纪50年代初，1996年农村信用社与农业银行脱钩。

    2000年3月，在原来农村信用社的基础上成立重庆市农村信用联社。

　　2003年重庆市农村信用联社启动法人体制改革。

　　2007年8月，重庆市农信社改为重庆农商行的方案得到银监会和央行的批准。

    ——2007-12-18

责任编辑：彭国威