通信行业：反弹行情 推荐8只股

　　政策重大利好推动，前期超跌TMT板块反弹强劲

　　2、TMT相关行业1-10月份跌幅名列前茅，按申万行业指数电子、信息设备、信息服务跌幅分列第一、第二、第十(跌幅28.7%、26.8%、16.5%)，在近期大盘反弹过程中客观上存在强烈反弹要求。

　　板块轮动中重点关注通信行业

　　我们认为，在目前传媒、软件板块中的一些个股涨幅巨大(反弹幅度最大的有50-60%、甚至100%)，在板块轮动中通信行业可以重点关注。

　　(1)存在一批业绩高增长，但被过度杀跌的个股。

　　我们预测重点公司11年、12年净利润增长率为：卓翼科技(48.74%、48.19%)、国脉科技(37.72%、60%左右)、鹏博士(70%、130%)、新海宜(46.93%、20.04%)、日海通讯(52%、43%)、烽火通信(27.44%、22.92%)、亨通光电(60%、20%)、大富科技(44.81%、35.1%)、国腾电子(30%、80%)

　　(2)存在一批受益政策支持，或属于主题投资概念的公司：（点击查看>>>相关受影响个股一览）

　　大文化产业相关：拓维信息(网络文化、手机动漫)、北纬通信(网络文化、手机游戏、手机电视等)、鹏博士(平面媒体)、中国联通(网络文化)等。

　　可能受益软件企业可能的营业税减免政策或受益十二五规划等：中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、新海宜等。

　　受益通信行业十二五规划(尤其是受益宽带战略方面光通信设备公司)：新海宜、亨通光电、日海通信、烽火通信、中兴通讯等。

　　受益地理信息系统、卫星导航等十二五规划及受益北斗产业大发展：国腾电子、中国卫星、北斗星通、海格通信、合众思壮等。

　　受益物联网、云计算：中兴通讯、鹏博士、联通等。

　　我们重点推荐：新海宜、亨通光电、国脉科技、鹏博士、卓翼科技、中国联通、中兴通讯、大富科技。重点关注：国腾电子，关注：拓维信息、北纬通信。

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　　超跌通信板块已获基金布局

　　中国联通今年以来的走势相对独立于大盘，在8月下旬创年内低点后就率先反弹，或与机构投资者增持有关。其目前价格与分析师的目标价格相比较，仍有一定的上行空间。

　　支持文化产业发展的政策利好效应扩散

　　支持文化产业的政策利好接连出台并且逐渐深化，市场热点也开始由传媒板块扩散至科技软件板块，一些与文化产业相关的主题如移动互联网概念持续受到机构资金的关注纷纷走强，而超跌的通信板块也受到“感染”，近几个交易日走出逐波上行的行情。据资讯的统计显示，中国联通、中兴通讯等一批通信股受到众多基金的重仓配置。

　　有强烈反弹要求

　　对于通信网络股的联动表现，中信建投证券11月3日发表的研报中表示，目前传媒、软件板块中的一些个股涨幅巨大，有些达到50%-60%、甚至翻倍。而今年以来至10月24日，电子、通信、信息服务跌幅分列第一、第二、第十，跌幅分别为28.7%、26.8%、16.5%，所以，在近期大盘反弹过程中客观上存在强烈反弹要求。而同时，通信板块也存重大政策利好，如上海正在在研究取消软件企业营业税，四季度通信行业(包括宽带)、软件、及相关产业(物联网、云计算、卫星导航)等“十二五”规划有望出台。因此，中信建投证券认为，在热点板块轮动中，通信行业值得重点关注。

　　中信建投证券看好一批受益政策支持或属于主题投资概念的公司，均受益营业税减免政策或受益“十二五”规划。他们重点推荐新海宜、亨通光电、国脉科技、鹏博士、卓翼科技、联通、中兴、大富科技等。

　　联通中兴获重配

　　三季报显示，多只通信板块的个股已受到包括基金在内的机构投资者的关注。如卓翼科技三季报显示，当季前十大股东中新进了六家基金，一家基金增持，另一家略有减持。日海通讯、新海宜、亨通光电、大富科技等都受到机构投资者不同程度的增持。而老牌通信股中国联通、中兴通讯更是受到众多主力增持。

　　据资讯资料统计显示，截至9月30日，共58家主力机构(基金45家，保险公司1家，券商集合理财10家，一般法人2家)持有中国联通，持仓量总计146.93亿股，占流通A股69.32%。其中，基金持仓与二季度相比，共有15家基金增仓，增持9451万股。银华核心与银华道琼斯88合计持仓超过3.1亿股，双双跻身流通股前五位置。从股价走势上看，或许正是受到基金机构的重点关注，该股的走势也相对独立于大盘，早在8月22日便先于大盘见底(4.46元)，以后便一路振荡攀升。截至昨日收盘，区间累计涨幅约25%。

　　截至三季度末，通信设备的老龙头中兴通讯共被87家主力机构(基金71家，保险公司3家，券商集合理财10家，一般法人3家)持有，持仓量总计16.9亿股，占流通A股60.57%。与半年度相比，基金增仓该股的达45家，共增持8750万股，减仓的只有7家，共减持2150万股。东方证券日前发表的研报指出，中国联通的三季报基本符合预期，3G通信服务收入维持高速增长，业绩同比已经转正。预计10月份用户数环比增长势头不减。对中国联通维持买入评级，目标价8.18元。申银万国分析师王晶也给中兴通讯以“买入”的投资评级。（新快报 陈伟新）