经过一些秋与冬:实战技法：均线的使用及实战应用之中线

http://www.sina.com.cn  2007年02月13日 15:55  新浪财经
“中线”均线投资战法精要图解案例
(一).一阳穿3线(20日、40日、60日均价线)“慢牛”沿20
K线描述(日K线)
敦煌种业(17.49,0.07,0.40%)(600354)该股从2005年底走出了一个“V”型反转底部形态，在“V”底形成的右侧开始阳多阴小实体较小的K线组合走势。当第一次20日均价线拐头向上与40日均价线粘贴后，出现单日放量股价站在60日均线之上，随后股价又开始缩量回调，再次跌破20、40、60日三条均价线，最后一根放量大阳线同时上穿3条均价线，确立了中线上涨行情。而且在股价前期上涨“慢牛”走势时，每次回调20日均价线时都是投资者比较好的介入时机！

截图(2005年11月17日——4月12日重点指出2006年2月7日一阳穿三线、2006年2月21日、3月13日、)
本图涉及的技巧：
1)敦煌种业(600354)该股在做“V”型反转底右侧时，股价虽有回升，但一直处在20日、40日、60日均价线之下。2005年12月19日突然放量上涨5%，使股价格一举站在20日均线之上，这时候应该引起我们的注意。因为虽然在接下来的5个交易日里一直在20日——40日均价线之间的夹层运行，但我们留心观察会发现三条均线表现的特征：20日均价线已经开始走平。预示未来一个月反弹的可能性极大。40日均价线与60日均价线成“平行”线缓慢向下。
2)敦煌种业(600354)从2006年1月4日到2006年1月11日股价缓慢攀升，以小阳线缩量上涨的方式升到60日均价线之上。这时我们不要盲目跟进，而是观察有没有放量拉大阳加速上升迹象，如果没有投资者应继续耐心观察。因为很有可能股价会再次回落。三条均线表现的特征：60日均线由原来向下改为“走平”；20日、40日均价线已经粘合成一根均线“缓慢”向上。
3)敦煌种业(600354)当三天均价线逐渐粘合在一起时，突如奇来的利空消息而至：2006年1月25日敦煌种业：预计05年公司将出现较大亏损敦煌种业(600354)根据公司初步测算，2005年度公司预计将出现较大亏损(上年同期净利润3024.94万元、每股收益0.16元)。以跌停价开盘股价逐渐回升，最终收出了一根下影线很长的“吊线”，次日一个涨幅不大，但实体较长的阳线吞吃了“吊线”阴线的实体部分，是短线企稳信号，但注意：不是进场买货信号！三条均线表现的特征：60日均线没有受股价下跌影响继续“走平”；20日、40日均价线已经粘合成一根均线由原来“缓慢”向上趋势改为向下，但幅度不大，很不明显。
4)敦煌种业(600354)2006年2月7日一个光头光脚的涨停大阳线收盘，明确发出买入信号，但投资者不要急于强买，这样很容易追高。而是等股价回调20日均线附近大胆介入，中线持有！当“一阳穿三线”时三条均线表现的特征：60日均线继续“走平”；20日、40日均价线由原来粘合成一根均线“缓慢”向下改为向上“发散”。值得一提的是：均线转向“发散”是涨升信号 ，尤其是“一阳穿三线”三条均线同时拐头向上发散，股价上涨概率高达85%。
学员提问：
李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们中线稳健的投资者选股非常有帮助，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
1)为什么股价第一次站在40日、60日均线之上不可介入呢，难道一定会有回调吗？
2)2006年1月25日敦煌种业公布的利空消息后，为什么第二天阳线不可以介入而是观望呢？当时介入不是正好是最低点附近吗？
3)当“一阳穿三线”时，对这根阳线有什么要求吗？
4)为什么均线转向“发散”是涨升信号？具体如何运用呢？
5) 60日均价线将如何单独使用？请仔细讲解！
作者答疑：
1)股价第一次站在40日、60日均线之上一般通常都会回调，尤其是“缩量”上涨第一次站在60日均线之上。只有第二次放量“一阳穿三线”时才是最终确立升势。当然也例外，这里讲的通常情况下。
2)当2006年1月25日敦煌种业公布的利空消息后，第二天阳线不可介入。因为在证券市场操作中“安全”第一！第二天阳线虽然实体阳包阴，但毕竟不能完全确定股价是否止跌。一定要等20日、40日均价线粘合向上放量上穿60日均线时介入成功率会比较大。注意：如果第二天阳线没有包住前天实体阴线时，即使第三天拉大阳，投资者介入时也要半仓。因为证明主力对股价拉升上涨的信心不够坚决或控盘能力比较差，这样会直接影响将来股价上涨的时间和高度。
3)当“一阳穿三线”时，对这根阳线最好是光头光脚低开高走的大阳线。且成交量最后超过10日均量3倍。
4)均线转向发散是涨升信号。
在投资者选股之时，均线系统多为投资者的参考指标之一。一般投资者只注意均线系统的两个功能，一是黄金，死亡交叉。二是均线对股价的支撑作用。其实均线系统更为重要的功能即由粘和的形态突然发散(一般指向上发散)，这是个股涨升的重要先行信号。股票的3条均线粘合缠绕在一起多日，股价上扬突然发散向上(多头排列)，这时均线并未出现黄金交叉，但这种形态能指示出该股后市的涨升潜力极大，例如敦煌种业(600354)，在2006年2月初股价在3.08元区域徘徊时，3条移动平均线明显粘合在一起，2006年2月23日该股报收3.15元，其均线系统明显开始发散。如果此时该股成交量放大，有了涨升，均线系统在随后会完全打开发散。均线发散要有股价的扬升促发，而股价扬升必须要有成交量的放大，否则涨升多为反弹，均线系统则会刚发散马上又转入粘合，是无效发散。另外， 投资者在具体操作之时，应在均线粘合转向发散后果断介入，因为这种发散形势是由于股价上涨促成的，等待、观望待股价的均线明显向上发散后再介入风险会越来越大，收益越来越小，而当均线系统发散后相距距离大时，股价回调的风险也加大，这一点投资者也应注意。
5)60平均线被称为中期均线里的“生命线”。当股价有效突破60平均线时是中线买入时机。60日平均线在波段操作中有着十分重要的指导作用。由于不少中线庄家吸筹的时间都在一个季度左右，所以60日均线往往也就成为。波段高手操作的利器。当股价有效突破60日均线后，其60日均线在横向整理一段时间后拐头向上，若此时短期均线也成多头排列，则说明该股的庄家吸筹已经完毕，正在试图拉升脱离其成本价，这也是该股中期行情启动的信号，投资者要参与为最佳时机。
操作要领：1.当股价突破60日均线前，该股下跌的幅度越大、时间越长越好，一旦突破之后其反转的可能性也将越大。2.在股价突破60日均线前，其股价从最低点算起，升幅一般不应超过30%，如超过投资者则应视为涨幅己大，不易参与。3.当股价突破60日均线后，需满足其均线拐头上行的条件才可买入。若该股突破均线后其60日均线未能拐头上行，而是继续走下行趋势时，则表明此次突破只是反弹行情，投资者不应加以关注。
移动平均线也有若干无法避免的缺点，这是公开的事实，但它的优点也不少，最大的贡献是可将一段时期内购买股票者的平均成本公开，在知己知彼的情况下，使您做出一个明智的选择，从而判断最佳的买卖时机，使您满载而归。
本图要点：
运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①在运用此技巧时，一定要严格遵守“一阳穿三线”的纪律操作；宁可错过，不能做错。②在运用此技巧时，一定要观察成交量的变化。在第一次20日均线与40日均线粘合时如果“缩量”并成一根线，同时60日均价线走平在其上，说明此股庄家还未完全收集完筹码，因此后面还有低点介入机会，操作上不用太心急。相反，如果第一次20日均线与40日均线粘合时如果“放量”并成一根线，同时60日均价线拐头向上，这时投资者可以快速跟进。③运用此技巧时，20日均线与40日均线要相离比较近，而离60日均价线应相离比较远。，而且20日均价线与40日价均线要粘合在一起时，股价站在60日均线之上但成交量始终不能放出，这时股价很可能还会回落前期低点。
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