K线组合形态及均线的应用

 

 

   

K线组合形态及均线的应用

(一.)二山望岳——除权低位阴阳并列小K线　　

        图例：
　　K线图描述(日K线)
　　中国嘉陵 (600877)，该股从2006年8月11日股改除权后，经过两个月的横盘整理，不断有小阴、小阳交替出现。成交量极度萎缩，但横盘期间有三次明显单日放量过程。周线、月线明显处在历史底部，但股价就是迟迟不涨，而大盘同期从2006年8月11日1605点——2006年10月9日1785点，涨幅11.2%。在这种情况下，投资者是应该买进卖出！！观望！——为什么？？？

　　(截图2006年8月11日——2006年10月16日重点指出8月29日、9月29日、10月10日)
　　1-600877
　　本图所涉技巧：
　　投资者在2006年10月9日附近买进都是正确的！
　　(1)该股在股改除权以前曾出现过一波比较明显的上涨，股票价格已经翻倍，但在高位并未出现放量滞涨的显现，说明主力并未出逃。因此，一般来讲除权之后必有表现，只不过是时间问题。
　　(2)经过两个月的洗盘，连续出现了三个“底位圈”。并且每个底位圈的最低点在不断抬高，虽然只是几分之差，但意义重大。且在8月19日、9月29、10月10日、日出现了间歇式单日放量，说明主力横盘吸货心态开始变的迫不及待要拉升股价，这也是大涨前兆。
　　(3)从时间周期上观察，我们也会发现一件比较有意思的事件。从第一次成交量突然放大(8月29日)到第二次成交量突然放大(9月19日)共经历了14个交易日，从第二次成交量突然放大(9月19日)到第三次成交量突然放大(10月10日)共经历了11个交易日，两者相加取平均数(14+11)/2≈13日，而13恰恰是“神奇数字”(详见注解1)中比较敏感的字母，也是江恩理论中的时间窗口变盘日。因此值得投资者高度注意。
　　(4)第三次放量尤为关键，一定要超过前两次量，不然后期上涨力度有限，并且在第三次放量前一周K线走势变的看盘价与收盘价几乎一致，主力已经有意控制浮筹不让短线看从中搏取差价，因为拉升在即。
　　由于前两次放量从图形上看好像两座小山峰，第三次放量之后变开始大涨，故称“二山望岳”，暗示二峰以过，大涨序幕即将拉开！
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧我已经基本掌握，但有以下几个问题希望您再详细解释一下。谢谢！
　　1)一般什么时候介入是最佳时机呢？
　　2)一旦买入该股应看高幅度多少，持有多长时间？
　　3)操作此类股票时，用不用顾及大盘的走势？
　　4)您刚才提到的时间周期是事后你得出的结论，我们在当时怎么知道是10月10日是变盘日呢？
　　作者答疑：
　　1)介入此类股票应在“二山”雏形出现后可尝试性建仓1/3，一旦第三次放量出现可将其余2/3全部跟进。
　　2)此类股票一旦拉升一般升幅会达到30%—40%之间。像中国嘉陵(600877)从2006年10月10日——2006年10月16日期间最大涨幅36%。由于个股盘整期时间不同，所以拉升的时间也不一致。大多数盘整期与拉升期成正比，(盘整期长，拉升期长。盘整期短，拉升期短。)
　　3)一般来说个股拉升要看大盘，但此类股票一般不太理会大盘的走势。只要大盘不出现暴跌，就可大胆介入。微涨、横盘、微跌都可以不用过多注重大盘。
　　4)这个问题问得很好，说明你真正用心研究该技巧。不错，刚才我们讲的是有了事后结论的倒退法：(14+11)/2≈13日。我们在实际运用中应该进行反退计算：13×2-14=12日，也就是说在在第二次出现单日放量后再经过12天左右的调整将会出现第三次拉升放量，所以12日前后两天都是比较理想的介入点。
　　本图要点：
　　读者在使用此技巧时应格外注意以下要点：
　　①一定是除权前大幅拉升的股票，且在高位成交量缩小，没有主力出逃迹象。
　　②形态出现两个比较完整的小山，且山峰较尖(由于单日冲高放量所至)，否则要格外注意。
　　注解1：斐波那奇神奇数列
　　神奇数字是我们在技术分析时经常提到的词语。斐波那奇神奇数列被称为艾略特波浪理论、江恩理论、黄金分割率的数学基础，被人用作寻找市场转折点的工具，用它去解决和回答以下问题：股价目前处在何种趋势之中?这种趋势能维持多久?何时何价位目前的趋势会完成而进入下一个新的趋势之中?
　　追根寻源，我们一起来看看这些数字的特性以及它们在技术分析中的应用。
　　斐波那奇神奇数列指的是哪些数字呢？
　　神奇数字系列包括下列数字：
　　1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限
　　任何一个数字都是前两个数字的总和
　　如：1+1=2；1+2=3；2+3=5；3+5=8；5+8=13……
　　这组数字由斐波那奇在13世纪发现，被人称为斐波那奇神奇数列。
　　其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛："道生一，一生二，二生三，三生万物。
　　如上所述神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列，但其间展现的各种特点，令人对大自然奥秘，感叹玄妙之余，更多一份敬佩。有人计算过向日葵有89个花瓣，其中55个朝着一个方向，34个朝着另一个方向。自然界这样的例子不胜枚举。

 

     

 

    (二.)东方红大阳升(之一)底部启明星拉放量大阳
　　图例：
　　K线描述(周K线)
　　江南重工 (600072)该股2004年随大市一路下跌，从2004年4月23日7.32元一直探至2.41元历史最低点，股价跌幅惊人。当时市场一片恐慌，投资者信心受到重创，面临崩溃的边缘，成交量极度萎缩。从2005年7月——2006年4月周K线出现筑底形态。最终，2006年5月一根大阳线拔地而起，伴随着成交量的放大，走出了波澜壮阔的翻倍行情！因此，应该说在2006年4月28日介入是最佳时机，坐享庄家为我们抬轿子的乐趣 。广大投资者如何在启动点那一黄金时刻买入呢？让我们仔细阅读本图技巧！

　　(截图2005年7月1日——2006年7月7日重点指出：2005年7月21日第一次“早晨之星”、2005年12月9日、2006年4月28日第二次“早晨之星”、)
　　本图所设计的技巧：
　　(1)该股股价从2004年5月到2005年5月一直沿着标准的“下级通道”缓慢盘跌，而当股价拦腰被砍一半时出现了3个月的横盘整理。当时市场许多分析人士认为已经到底，因为股价一般理论极限位是50%。恰恰这时此股又出现了又一次猛烈“暴跌”，出乎市场许多分析人士意外。之后出现了标准 “启明星”(详见注解2)的见底信号。启明星的出现，不言而喻市场给出了第一次买入信号。此时投资者应介入1/3仓位。
　　(2)此时股价在相对的箱体内进行整理，成交量也出现了有规则的交替放大，2006年4月28日又一次出现了“早晨之星”见底信号，之后拉出一根巨阳，开始“狂牛”向上。投资者应在4月28日在介入1/3仓位，大阳出现当天把最后的1/3仓位全部买入！
　　(3)第二次的“早晨之星”尤为关键，最后不要跌破第一次早晨之星的最低点。
　　例如：江南重工(600072)第一次早晨之星最低点2.41元，第二次早晨之星最低点2.43元。
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧我以前在实际操作中也有遇到，但从没有如此系统研究过，我还有几个问题不大清楚，请您详细解释一下。谢谢！
　　1)我们为什么在第一次出现“早晨之星”时只买1/3仓位呢，后边也涨了不少，我想全仓介入不可吗？
　　2)第二次启明星出现后的大阳线成交量一定要比第一次大才可以买吗？
　　3)我观察图形2005年12月9日也曾出现过一次“早晨之星”，您为什么没让介入呢？
　　作者答疑：
　　1)当第一次“启明星”过后，股价开始回升，成交量也出现了有规则的放大，短期均价线出现拐头向上发散的走势，介入的1/3仓位属试探性建仓，此时不宜过重。因为股价刚刚从底部回升，市场整体气氛还是空方占优势，一旦消息面上出现“风吹草动”，市场肯定又会出现恐慌性抛盘。股价反复震荡很不稳定，所以此时极限仓位也就是50%。1/3仓位是最合理的介入比例，我们不要忘记，在证券市场里“风险”永远要放在我们心中第一位！
　　2)第二次启明星出现后的大阳线成交量一定要比第一次大，这是一个关键因素，也是全仓介入的必要条件之一。因为我们刚刚讲过，第一次的阳线出现后股价并不稳定，变数较大。如果在第二次要全仓介入话必须满足以下两个条件：
　　(条件一)第二次的大阳线出现的实体部分一定要比第一次阳线实体“长”。
　　(条件二)第二次的大阳线出现时成交量最后是比第一次大阳线出现时成交量的3倍。甚至更多，但不能超过8倍，如果过大也会出现股价短线冲高后快速回落。
　　3)我很高兴，你能提出这样的问题(观察图形2005年12月9日也曾出现过一次“早晨之星”，您为什么没让介入呢？)说明你仔细用心的研究了此技巧，其实投资者成败往往就在于细节上的“用心”程度。的确，从图形2005年12月9日也曾出现过一次“早晨之星”，之所以没有介入原因是：这次早晨之星出现后，右边阳线没有第一次(2005年7月29日)阳线实体“长”，成交量还没有第一次阳线成交量大，更谈不上多出3倍的条件。因此，不是真正介入时机！
　　本图要点：
　　此技巧常出现在庄家震仓基本完成后，从底部开始快速放量拉升，同时成交量会维持一个比较高的水平。一般来讲，庄家建仓完毕后至少要让股价走出翻番行情，否则他也赚不到钱。当然这是从理论上框架计算的，实际操作中由于各种外界因素，股价可能翻两三倍，也有可能涨幅不到70%。所以，关键我们更要关注成交量的变化，推算出主力介入的成本。红色的大阳线象东方升起的太阳，燃红了天际！故称：东方红太阳升——底部启明星拉放量大阳。
　　注解2： 什么是早晨之星？
　　早晨之星组合是出现在下跌趋势过程中，由三根K线构成，首先是一根顺势的长阴线，其次是一根实体向下的跳空十字星，最后是实体向上跳空的长阳线。标准特征是：(1)第一根是阴线、第二根是十字星、第三根是阳线。(2)第二根K线与前后实体都存在缺口。早晨之星又称“启明星”，是明显的多头形态，预示一轮涨势将要展开。尤其是第三根阳线的收盘价越深入第一根阴线实体，形态的多头的气势就越浓。  

 

 

 

    (三.)东方红大阳升(之二)穿头破脚二重奏　　图例：
　　K线描述(日K线)
　　沈阳机床 (000410)该股在2006年2月6日进行股改除权以后(10送3.3)，在底部经历了较短时间的调整后，开始温和放量，股价逐级慢牛上行。经过短短一个月的时间已经填满了除权缺口。但恰在此时，股价没有想大家预期的那样继续上升，而是出现冲高回落的高位横盘整理形态。就在股价犹豫不前，有平台破位走势关键的时刻，2006年4月25日突然放量，日K线上出现了第一根“穿头破脚”(详见注解3)的K线组合，把股价拉回前期平台之上。随着两天的调整结束，紧跟着在2006年4月28日又出现比25日更强劲的“穿头破脚”K线组合走势。此时大盘相关背景是：4月25日出现一个下阴线较长的十字线，而下阴线最低点正好踩在10日均面对这种比较少见的K线组合我们应该怎么办？

　　(截图2006年2月27日——2006年5月15日重点指出：2006年4月25日、2006年4月28日)
　　本图所涉及的技巧：
　　(1)该股在平台破位后出现第一“穿头破脚”走势时投资者可及时介入，介入的仓位比例可以根据成交量的变化和实体阳线的长度作为参考依据。①如果成交量是前日阴线成交量的2倍以上，同时阳线的实体部分长度是前日阴线实体部分长度的2倍以上，至少可以买入50%仓位，但最多不能超过80%。②如果成交量是前日阴线成交量的1-2倍之间，同时阳线的实体部分长度是前日阴线实体部分长度的1-2倍之间，投资者应买入比例控制在35%以内，但最多不能超过40%。③如果成交量是前日阴线成交量的1倍以下，同时阳线的实体部分长度是于前日阴线实体部分长度接近，投资者应买入比例控制在20%以内，但最多不能超过25%。依据以上条件，沈阳机床(000410)2006年4月25日出现的“穿头破脚”阳线的实体部分于前日阴线相比，应该在1-2倍之间。同时，阳线的成交量与前日阴线的成交量相比，不但没有成倍数放大，反而还有所缩小。因此投资者在应在2006年4月25日介入沈阳机床(000410)仓位控制在15%比较合适。
　　(2)该股在平台破位后出现第一“穿头破脚”走势后经过了两天的洗盘，然后紧跟着又出了第二“穿头破脚”图形。这时候我们应该大胆全仓介入。介入的理由是：如果个股出现第二“穿头破脚”的时间与第一出现 “穿头破脚”时间间隔不超过三天，且第二“穿头破脚”的阳线实体是前日阴线的2倍以上，同时成交量也是阴线成交量的1.5倍以上，就可以全仓买入。否则要适情况而定！因此，沈阳机床(000410)第二“穿头破脚”时阳线实体是阴线的2倍，成交量是阴线的2.7倍，又突破了前期除权缺口，所以应全仓杀入！等待丰厚的回报！
　　学员提问：
　　李飞老师，您对这个技巧的使用讲解的已经非常透彻了，在实际操作中我还有几个问题想问您一下？谢谢！
　　1)一般我们在操作中遇到“穿头破脚”都是股价在底部下跌时突然出现的，而此股是出现在除后相对高位，这与底部有什么区别吗？
　　2)第二次“穿头破脚”图形时，如果阳线实体不是前日阴线实体的2倍以上，或者成交量不是阴线成交量的1.5倍以上，我们应该如何操作？
　　3)您刚才讲的是日K线图，如果这类走势出现在周线图形上将如何操作？
　　4)当股票出现东方红大阳升，穿头破脚——二重曲时，将会上涨多高？
　　作者答疑：
　　1)不错，一般来说“穿头破脚”通常都会出现在股价下跌到底部之时，在相对高位出现较少。所以出现这类走势一般都是除权的股票，我们在判断介入点和仓位时要严格按我们所讲的3个条件进行比较，筛选。它和底部出现的最大区别就是第一次在相对高位出现“穿头破脚”时上升幅度都有限，而在底部往往上涨幅度要大得多。(如个股基本面遇到突发重大利好除外)
　　2)这个问题提得非常好，这也是本技巧的精髓所在。如果第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体不是前日阴线实体的2倍以上，或者成交量不是阴线成交量的1.5倍以上，我们应该介入1/3仓位。有以下两种情况投资者要格外注意：①第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体比前日阴线实体小，或者成交量比阴线成交量有所缩小，一般介入1/4仓位，而且以短线快进快出为主。②第二次“穿头破脚”图形出现时，阳线实体比第一次“穿头破脚”图形出现时的阳线实体小，或者成交量比第一次“穿头破脚”图形出现时的阳线有所缩小，谨慎的投资者最后不要介入！
　　3)这类图形在日K线出现的概率本身就不大，在周K线上出现的几率就更小了。一旦出现，可以按日K线所教方法同理使用。
　　4)当股票出现此东方红大阳升——穿头破脚二重曲时，一般短期理论升幅是20%——30%之间。中期理论升幅是40%——80%之间。同时，要也看当时大盘所处的点位。如果大盘处于上升阶段可高看一些，如果出现下级通道中要适当减低一下预期收益。沈阳机床(000410)从第二次出现穿头破脚的大阳线(2006年4月28日)收盘价算起，短线4天升幅达到26.7%。中线截止2007年1月15日最高升幅180%左右。
　　本图要点：
　　此技巧一般出现在庄家第二次拉升启动前夕，但出现的频率不多。所以投资者一旦发现此K线图，要重点观察是否符合满足我们所讲技巧相关条件，尤其是第二次出现“穿头破脚”时阳线的成交量和实体长度。如果条件符合，不要犹豫，大胆介入，中线持有。否则，也不要轻易满仓！
　　由于在使用此技巧时曾出现过两次“穿头破脚”，而且相隔时间很短，之后就是大阳拉升，故称：东方红大阳升(之二)——穿头破脚二重奏。
　　注解3：“穿头破脚”K线理论的出发点是根据连续若干天的K线组合状况，推断价格的走向，从K线组合中归纳总结，找出多空双方力量的消涨，是多方占优还是空方占优，是暂时占优，还是真正的绝对占优。两根K线组合即由两根K线的组合推测行情。
　　穿头破脚：由两支K线组成，有下列几个先决条件：
　　第一、事先有明显的上升，或者下跌趋势，短期的升/跌势也可能出现；
　　第二、第二支K线实体的长度必须足以包含第一支K线蜡烛部分在内，形成穿头破脚的形态。注意：穿头破脚的形态，只指实体部分而言，上影线及下影线可以不理；
　　第三、上升市中，一支阳线之后，必须出现一支较长的阴线，合并成为向淡的穿头破脚的形态；
　　第四、下跌市中，一支阴线之后，必须出现一支较长的阳线，才足以构成向好的穿头破脚的形态。
　　从形态分析来看，单日转向最容易出现穿头破脚。单日转向在创出新高或新低之后，出现穿头破脚形态灵敏度比较高。 若穿头破脚形态出现下列情况，转向的力度增强：第一支与第二支K线的长度比例愈悬殊则转向的力度愈强；第二支K线所包含的K线愈多(例如两支或以上)，力度愈强。
　　举例说明：上证指数(周K线)在在2005年6月10日出现了标准的“穿头破脚”的K线组合，期后稍作整理，从998点一度冲至2006年10月的1800点。
   

 

    (四.)东方红大阳终(之一)双阳终结曲　　图例：
　　K线描述(日K线)
　　东方电机(600875)该股从今年年初随大盘一路小幅攀高，一直保持着良好的上升通道，每次调整触及25日均价线后都会止跌回升。2006年5月9日过完“五一”长假期后一跟“光头光脚”的大阳拉起，创出了近期的新高。随后三天调整，又一根涨幅5%的大阳线再创新高。当时，大部分技术指标趋向好，市场一片看多，许多投资者都纷纷抢买，恰恰这时就是短期的头部。第二根阳线出现后，第二天变出现连续7天的暴跌，途中也出现过一天的反弹，但毫无意义。7天下跌了22%，投资者损失惨重！

　　(截图2006年1月4日——2006年5月25日重点指出：2006年5月9日、2006年5月15日)
　　本图所涉及的技巧：
　　(1)该股从1月份一直小幅攀高保持在良好的上升通道中运行，在5月9日突然放量收涨停，应引起投资者的高度注意，因为出现这种情况，后面不是大涨就是大跌。稳健的投资者可以在涨停第二天冲高卖出20%仓位的股票。
　　(2)涨停之后变出现了“黄昏之星”(详见注解4)的标准K线组合，毫无疑问应在“黄昏之星” 出现后的一、两天把仓位调整至30%为宜(5月12日、5月15日是比较卖的最佳时机)。
　　(3)由于2006年5月15日在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且成交量比5月9日涨停那天成交量还大，创出了18.52元的新高。所以，我们可以暂时观望一天，不做任何操作，静观盘面的发展。随后，16日不但没有承接15日的上涨反而出现低开下跌的走势，当时盘中分时图一泻千里。投资者应果断的全部清仓出局！
　　学员提问：
　　李飞老师，您对这个技巧使用的讲解已经非常清楚了，由于我在实际操作中遇到较少，还有几个问题希望您解释一下？谢谢！
　　1)为什么我们不在出现“黄昏之星”后全部卖出，而是还有保留30%仓位，看空不就是要清仓离场吗？
　　2)在2006年5月15日在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且放量创出新高，我们为什么既不买，也不卖，而是持有70%资金观望呢？难道就没有可能继续上涨的可能吗？
　　3)在2006年5月16日暴跌中，如果我不卖，一直拿住后面不是又拉回来了吗？
　　4)如果止损卖出的话，最低止损价应是多少，如何确定？
　　作者答疑：
　　1)一般从技术角度上讲，股价从低位攀升到相对高位首此出现“黄昏之星”后，股价短期预示见顶回落，本应全部卖出。保留30%仓位是因为当时大盘尚处于强式，还有强劲上攻动能。并且回踩10日均线时回升，有企稳迹象，因此可保留30%仓位观望。这样，进可攻，退可守！
　　2)之所以在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且放量创出新高后，我们不做任何操作，原因是：虽然再次放量创出新高，且成交量比5月9日涨停那天成交量还大，看似主升浪来临。其实不然，我们仔细留心观察，就会发现15日那根大阳线实体部分比9日那天阳线实体部分小得多，可成交量却比9日放大，说明在这个价位市场主力已经产生了较大分歧。有一部分资金开始获利了解，但有一部分后进多方不甘心就此结束，因此出现放量创新高，阳线实体缩小的图形。在这种情况下，我们很难判断后边是涨是跌，所以要按兵不动，静观行情的发展。真的继续上涨，我们可以再次跟进，无非就是少赚取一些利润，但如果出现东方点机(600875)后边的下跌，投资者后悔莫及。毕竟在金融市场里“风险”时刻伴随着我们，小心为上！等待有时是最好的技巧。稳健的办法是在黄昏之星出现后再静等二至三天，如在二至三天内反弹能吞食掉第三根阴线实体2/3以上，说明多头力量仍具有一定的实力，操作上不必过早出局；如在二至三天内反弹未能吞食掉第三根阴线实体2/3处，说明空头力量已基本获取战争的主动权，这时可确定空头已占上风了，下跌趋势已确立；如在二至三天内不出现小幅反弹，甚至自由落体出现加速暴态势，说明空头能量已全面爆发，此时要快刀斩乱麻，趁早出局。
　　3)这个问题反应了普遍投资者的心态。的确如你所说，如果坚决持有不卖，后面又重新拉回，且创出新高！但你想过没有，它能拉回只是一个偶然事件，而且当时大盘处于上升期。如果大盘横盘或一路阴跌，那后果将不堪设想。前两年的熊市多少股民的血汗钱因此付之东流。我们不能抱有任何侥幸心里，铁一样的纪律是在证券市场里活着的不二法则。
　　4)最低止损价应设在5月15日那根阳线的开盘价位，一旦跌破，坚决卖出止损出局。因为那跟阳线的开盘价是多方最后抵抗从新聚集人气的“生命价”，一旦失守，变会出现“多杀多”的局面。
　　本图要点：
　　由于本图出现了“黄昏之星”后又紧跟着拉大阳线放量创新高，投资者在买卖上很难判断。所以，一定要密切注意成交量的变化。如果第二根阳线的成交量比“黄昏之星”出现前第一根阳线的成交量小或比“黄昏之星”右边的阴线成交量小都是减仓的预警信号。尤其第二根阳线非常具有迷惑性，投资者切误抱有侥幸心理！
　　由于股价经历了两根大阳线后，不涨反跌。好比上涨的终结信号，故称：东方红大阳终——双阳终结曲
　　注解4：黄昏之星
　　黄昏之星组合是出现在上涨趋势过程中，由三根K线构成。首先是一根顺势的长阳线，其次是一根实体向上的跳空的十字星，最后是实体向下跳空的长阴线。
　　黄昏之星特征：
　　1.在上升趋势中某一天出现一根长阳实体。
　　2.第二天出现一根向上跳空高开的星形线，且最低价高于头一天的最高价，与第一天的阳线之间产生一个缺口。
　　3.第三天出现一根长阴实体。
　　黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，是较强烈的上升趋势出现反转的信号。    

 

    (五.)东方绿大阴出(之二)大阴洗刷刷图例：　　K线描述(日K线)
　　中国联通 (600050)该股属于超级大盘蓝筹股，从2005年的6月最低点2.43元逐级震荡扬升，当2005年8月11日摸到3元整数位时，当天出现放量遇阻回落，收出一根上影线很长的跳空小阳线。随后第二天高开低走，股价开盘后瞬间上冲，然后一路下挫，让投资者不知所措。最终，以一根接近“光头光脚”的大阴线收盘。其后，短暂的一天反弹，接下来就是连续四天的阴跌。5天的交易时间就把一个月的上涨果实快速消灭尽。大盘的背景分析：大盘当时虽然在8月份出现调整，但调整的幅度非常有限，在9月20日附近创出了当时的新高1223点，和中国联通(600050)的走似正好相反。我们从中是不是应该得到一些启示呢？

　　(截图2005年5月24日——2005年9月22日重点指出：2005年7月28日、2005年8月12日)
　　本图所涉及的技巧
　　(1)一般来说，股价以上影线较长的实体小阳线创出新高后，成交量也会随之前期放大。如果要继续上升的前提条件之一就是随后两天不能出现大阴线，但可以出现以小阳、小阴调整线。因为当新高出现时，市场大多数投资者心理开始发慌，有前期获利了结的短线客，也有刚刚解套的老股民。(尤其是整数关口或是前期密集区表现的尤为突出)因此，接下来小阴、小阳市场还可以接受，一旦出现大阴线马上会出现恐慌抛盘，本来犹豫的投资者会纷纷卖出，有时连市场主力也无法控制局面。像中国联通(600050)这样的超级大盘股表现更为突出，因为现在已经进入了机构之间的搏弈时代，而联通的前十大股东全是清一水的基金和社保持仓。所以，大阴一出先知先觉的机构开始获利了结，这样其他机构也会效仿，因为最慢逃出的机构就注定被套牢。可想而知，股价将如何运行！
　　(2)此类图形一出，及时卖出是关键。本图为例卖出点应有三次。
　　第一次卖出点：2005年7月28日，以一根小阴线收盘。虽创新高，但上影线长，说明上方抛压很重，应该卖出1/3仓位。
　　第二次卖出点：2005年8月11日，以一根小阳线收盘。虽创新高但并未站稳3元整数关口，而是留下较长的一根上影线，说明高位出现筹码松动，机构之间分歧较大，此时之上应该卖出剩下1/2仓位。
　　第三次卖出点：2005年8月12日，大阴线一出，吞出前期红阳线，投资者应不计成本卖出全部剩余股票。保住现有利润，因为这是最后一次逃命机会我们要格外珍惜！
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧对于我们逃顶非常有意义，但还有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
　　1)既然你前面提到是“蓝筹股”，是不是大阴线出现后便可以补仓？如果不是，那我们什么时候补仓最好？
　　2)此技巧在周线、月线是否适用？
　　3)大盘同期和它走出相反的走势说明什么，为什么会出现这种情况？我们将如何操作最为稳妥？
　　作者答疑：
　　1)中国联通(600050)的确是“蓝筹股”，但你也注意它还是“大盘股”。这种超级大盘股一旦上升趋势结束下跌开始，通常时间比较长。尤其是前期涨幅很高的这类股票。因此，当大阴线刚刚出现时是不能补仓的。如果想摊低成本，可以在跌到启动位置上浮8%考虑补仓。即使再跌也会先反弹再下行！
　　2)如果在周K线或月K线出现此类形态，应该说下跌的幅度、时间会更大。所以一旦出现，清仓卖出，不要抱有任何幻想！象长江电力(14.35,0.00,0.00%)(600090)月K线上2004年2月曾出现过次图形，结果下跌了40%，下跌时间长达2年之久。
　　
　　(注意：截图长电的月线图，重点指出2004年2月)
　　3)大盘和中国联通(600050)当时走出了截然相反的走势，联通下跌，大盘创新高。这是因为大盘当时的上涨板块轮动性很明显。联通下跌对股指的影响已经被其它板块的拉升完全消化掉了，所以会出现上述现象。但从侧面也提醒我们，中国联通(600050)的提前下跌，说明市场一部分主力资金已经悄悄撤退，大盘很有可能是最后的疯狂。要注意仓位的控制。中国联通(600050)是2005年8月12日开始暴跌，大盘上证指数是8月18日开始大跌。
　　本图要点：
　　由于本图出现了极象“黄昏之星”的K线组合，但我们细致观察会发现，它并不是真正的“黄昏之星”的K线组合。因为右边的阴线没有跳空低开，而是高开震荡向下洗，所以更具有迷惑性，杀伤力更大。投资者要体会两者区别，对将来实战操作意义重大！由于股价在冲高后出现一根接近“光头光脚”的大阴线收盘，短暂的一天反弹，接下来就是连续四天的阴跌，像狂风暴雨一样洗去了长达一个月的胜利果实。故称：东方绿大阴出(之一)大阴洗刷刷    

 

    (六)七连阴后有反弹，放量上攻是反转　　K线图描述(日K线)
　　耀华玻璃 (600716)，该股从2006年4月28日最低点1.75元一路拉升到到2006年6月29日3.75元，升幅114%。但股改除权后(2006年7月21日)，在除权价位稍做整理后便一路阴跌向下，同时伴随成交量萎缩。连续七日的阴线下挫，让持有这只股票的投资者损失惨重，同时又对此股后期走势极其迷茫：补仓又怕继续下跌，不补仓又怕股价翻身向上，真是上下两难！在这种情况下，如果是您将如何操作？(买进？卖出？观望？——为什么？？？)

　　(截图1：2006年4月28日——2006年8月22日重点指出7月26日——8月4日区间)

　　(截图2：2006年4月10日——2006年6月29日重点指出4月17日——4月25日区间)
　　本图所涉及的技巧
　　(1)一般来说，除权前有过大幅拉升的股票，在除权后不会出现连续下挫，尤其是在大牛市中。而此股票却出现了罕见的“七连阴”，所以要引起投资者的高度注意。因为风险是涨出来的，机会往外是跌出来的。七连阴后是极好的买点，可70%左右重仓介入。
　　(2)我们在判断第八天介入的时机时有一个重要的依据——成交量。
　　当然，这里指的成交量不单单是通常意义上的放大、缩小。而是要认真比较七连阴的成交量是否符合以下规律：①七根阴线的成交量不能过大，最好不要超过五日均量线，尤其是前期出现过较大涨幅的股票。因为成交量过大，前期又有比较的升幅，很有可能是主力出货，这时候介入风险太大。②从第二根阴线开始算起，成交量应依此减少，到第五根或第六根阴线时有所放大。成交量七天构成一个V型形态。这是介入很关键的条件之一，如果不是，及时出现七连阴介入最好也是轻仓，因为后边很有可能很快继续下跌，根本不给投资者出逃机会。例如：洪都航空 (600316)2006年10月11日——2006年10月19日，也是七连阴出现，但第三根阴线突然放量不符合上述条件。投资者一旦买入，等待他的是继续20%的深幅下挫。(希望投资者能对照比较，牢记于心)③七根连续下跌的阴线中不能有一个阳线，哪怕是极小的一根小阳线也不行。只有下跌途中没有任何阳线的反弹，第八天介入抢反弹成功的概率才会大。④基本面不能出现重大利空，完全属于自然回落。
　　(3)“七连阴”后有反弹，放量上攻是反转。这个技巧重点就在于是否阴跌之后能放量。而且，成交量不能突然超常规放大，最后是逐步温和放量。这样，我们可以从第八天分批买入，等待丰盛的回报。我们还拿耀华玻璃(600716)为例图2：2006年4月17日到2006年4月25日，经历了七天的连续阴跌。然后开始出现小幅反弹，成交量逐步温和放大，最终走出了一波上涨144%的大行情。
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们把握准确买点、抢反弹非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
　　1)您刚才讲的是日K线出现七连阴，在周线上连续下跌七周的并不多见。而大多数下跌都有一两周小阳线出现，在这种情况下周线上我们能利用此技巧抢反弹吗？(难道一定必须是七连阴吗才能介入，有一个根小阳线出现其中也不行？)
　　2)如果我们七连阴后介入抢反弹，还需要参考什么技术指标可以提高准确率？还有上涨幅度高我们可以卖出？
　　3)不是“七连阴”中不能有阳线吗，可这个图例中2006年4月25日(也就是下跌的第七天)为什么是阳线呢？和您前面讲的不是前后矛盾吗？
　　作者答疑：
　　1)无论是日线还是周线必须是“七连阴”出现后才能抢反弹。我们不排除有个别情况出现，但那是个案。一旦失手后果不堪设想。如你所说在周线上连续下跌七周下跌并不多见，大多数下跌过程中会伴随有一两周小阳线出现。这种情况我建议是最好不要介入。举例说明：太行水泥 (600553)周K线2005年3月的第一周开始出现了连续七周的下挫，其中第六周收出了一根小阳线，和我们讲的“七连阴”很相似。如果投资者不严格按此纪律盲目介入抢反弹，迎接他们的将是继续5周的暴跌。所以，我们宁可不做，也不能做错！
　　2)在使用此技巧时，最后配合KDJ技术指标作为提高准确度的指标。也就是说在“七连阴”出现时，KDJ如果同时出现低位“钝化”现象，应该说介入抢反弹成功的概率会大大提高。耀华玻璃(600716)就出现了上述特点。一般来讲第八天介入待股价反弹上涨10%左右，便可分批卖出。
　　3)不错，这位投资者的确认真阅读了此技巧，但遗憾的是还不够细心！这个图例中2006年4月25日(也就是下跌的第七天)不是“阳线”，而是一根“阴线”。之所以投资者误以为是阳线主要原因是：当天股价低开高走，但收盘价并没有超过昨天的收盘价，所以是不折不扣的一根阴K线。但它非常具有迷惑性，让投资者误以为是阳线。可见主力做盘用心极深！
　　本图要点：
　　运用此技巧时，投资者一定要注意：1)是否连续出现“七连阴”。2)“七连阴”是否出现在底部，如果在底部区域出现反转的概率较大，尤其是在周K线。例如：耀华玻璃(000716)在7月26日——8月3日出现了“七连阴”，然后股价一路飑升)

　　(截图2006年6月7日——2006年9月6日，重点指出7月26日、8月3日）    

 

    (七.)图例：东方红大阳升(三)——顶天立地风雨棒　　K线描述(日K线)
　　哈空调 (600202)该股从2006年2月开始小阴、小阳筑底，从图形上看是一个标准的“圆弧底”形态。当股价攀升右边临界点时突然放巨量低开高走拉涨停，一举吐吃了前面6根K线，收出了“光头光脚”的大阳线。接下来涨势如鸿，股价格节节攀高，短短一个月涨幅接近50%。大盘背景分析：股指当时已经上涨了3个月，并在4月12日(也就是哈空调低开高走拉停板那天)创出了当时近期高点1500点。随后，上证指数出现了快速的深幅回调整。面对这种情况下，我们将如何在第一时间快速介入获取最大利润？

　　(截图1：2006年2月10日——2006年5月15日重点指出4月12日)
　　本图涉及的技巧：
　　1)“圆弧底”我们都知道是比较典型的底部反转形态，一旦形成上涨幅度会非常惊人。但“圆弧底”构筑是否成功，关键看右侧能否有效突破。2006年4月12日这天哈空调(600202)的股价已经运行到“圆弧底”的突破点，当天低开6%以8.01元全天最低点开盘，然后快速拉回昨天收盘价。稍作整理后，盘中出现大幅买单，放量拉涨停。应该说突破成功毫无争议，我们应该及时果断大胆重仓介入该股。
　　2)此种图形的买点应有三处：①当股价临近“圆弧底”右侧突破点时应格外注意，哈空调(600202)当天全体最低点开盘拉会升止“突破点”8.7元就是一个绝佳的第一买点。②股价第二天(2006年4月13日)冲高回落到昨天涨停阳线的1/3处是第二买点。因为短线强式调整一般庄家会洗到阳线的1/3处反身向上，否则我们就要对“圆弧底”是否有效突破产生怀疑。③只要在接下来的三天中股价不跌破“突破点”8.7元，或盘收价都站在“突破点”8.7元之上，我们就可放心介入！
　　3)像此类图像完美图形一般不易出现，但一旦出现理论升幅至少25%，而且时间1至2个月。因此投资者介入时不要马上卖出，可以持有一段时间会收益不菲。(当然也要具体个股具体分析)
　　4)能够支持该股一路狂涨的主要原因之一：成交量的持续放大是关键。尤其是在大盘出现横盘整理或下跌时，成交量能否有效持续放大变的尤为重要。如果能持续放大，我们可大胆耐心持有，及时大盘回调也无所畏惧。否则，应及时卖出为妙！
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们把握准确买点、抓住大牛股非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
　　1)我想问在“圆弧底”的突破点时一定要拉“光头光脚”的阳线才行吗？“光头光脚”的阳线在此有什么特殊意义吗？
　　2)我发现当股价上升时KDJ反而出现高位顶背离，这不是卖出信号吗，为什么还会大涨呢？
　　3)我发现股价在2006年4月12日低开高走放量拉涨停后，一直沿着“布林通道”的上轨运行，而且还有多次上穿上轨，一般情况不是卖出信号吗(至少也会出现短期调整)，为什么该股一路向上不回头呢？
　　4)我们运用此技巧时，大盘走势因素对其股票是否可以忽略不计？
　　5)我们运用此技巧时，如何结合周K线把握买点？
　　作者答疑：
　　1)在“圆弧底”的突破点时不一定要拉“光头光脚”的阳线，一般的阳线也可以。但会直接影响后面股票的升幅高度和上涨时间。在这种关键点位收出“光头光脚”的阳线说明主力向上拉升意图坚决。低开是最后一次洗盘，把那些拉升前意志不坚定的浮筹震仓出局。因此这种低开高走拉大阳，也会使主力成本加高。但也从另一个侧面说明主力急不可待拉升的欲望无比强烈，后边的升幅肯定超出一般投资这的想象。因此，在“圆弧底”的突破点时拉“光头光脚”的阳线不是必要条件，是今后大涨的充分条件！
　　2)不错，我们在操做中KDJ指标出现高位顶背离情况一般是卖出信号，但由于此股票比较特殊，突破时放量拉涨停，完全不会理当时整个市场走势。因此，技术指标KDJ这种中长线指标很有可能会失灵。
　　3)你说的不错，通常我们在实战中股价会有规则的沿着“布林线”构成的上升通道或下降通道运行，当触及通道上轨时股价会出现短期回调。但由于次股在2006年4月12日低开高走放量拉涨停后改变了原来的上升斜率，同时也增强了股价上冲强度，所以才触及“布林通道”的上轨多次，毫无回调迹象。这也从一个层面说明了此种K线组合的爆发力。
　　4)应该说绝大部分股票的走势都会或多或少的受大盘指数的影响，但也有个别情况出现。例如：哈空调(600202)在快速上拉阶段，股指当时已经上涨了3个月，并在4月12日(也就是哈空调低开高走拉停板那天)创出了当时近期高点1500点。随后，上证指数出现了快速的深幅回调整。大盘和哈空调走势出现了相反鲜明对比。所以，大盘对个股的影响是相对的。(注意：大盘指标股
　　和指数关联度很高，投资者应格外注意)
　　5)周K线在当周也出现了价增量升的良好态势。尤其是上周的周K线收出了“金针探底”的K线形态，大大提升了介入的成功概率。日、周K线配合相得益彰，是千载难逢的买入良机。
　　本图要点：
　　运用此技巧时，投资者一定要注意：在2006年4月12日低开高走放量拉涨停那天的K线最好是上无头、下无脚的“光头光脚”大阳线；否则，会影响后面上升的幅度。由于那根大阳线是确立股价从此进入快速拉升的标志，而且顶天立地无头无尾；同时形成了一阳吃多阴的K线组合。故称：东方红大阳升——顶天立地风雨棒    

 

    (八.)图例：东方红大阳升(三)—— 周线平台跳空拉巨阳 　　K线描述(周K线)
　　江苏阳光 (600220)该股从2005年初一路缓慢攀跌，股价最低跌到2005年7月份1.58元，随后经过了长达近10个月横盘整理。在底部整理期间此股构筑了两个幅度相差无几小平台。在2006年5月的第二周开始“平地跳空拉巨阳”，一个月的时间上涨了190%，创出了当时市场牛股拉升之最。大盘在5、6月份也是一路勇创新高！

　　(截图1：2005年7月15日——2006年6月2日重点指出5月12日)
　　本图所涉及的技巧：
　　1)此股在探至最低点1.58元时，并没有出现其它股票那样快速反弹，而是用了长达近10个月的时间进行横盘整理，大盘当时却是逐级攀高，可主力并不跟随大盘急于拉升反弹，而是在底部慢慢吃货，让心浮气燥的投资者换股出局。这时，其实最是考验我们定力的时候，投资者一定要“忍住”。
　　2)在底部整理期间此股构筑了三个幅度相差无几小平台。这三个平台看似无奇，如留心观察会发现其中奥秘。第一个平台是从2005年8月——2005年11月，用了10周时间。第二个平台是从2006年11月——2006年1月，用了10周时间。第三个平台是从2006年1月——2006年4月，用了10周时间。然后，第11周向上跳空拉巨阳。这三个平台的构筑所用时间几乎一致，平台确立的拉升幅度也几乎相等(第一个平台确立拉升幅度是7.81%、第二个平台确立拉升幅度是7.14%、第三个平台确立拉升幅度是7.56%、)。这种惊人的相似应该不完全是巧合，应该可以看出这只股票主力控盘手法相当老练，股价上涨、下跌的节奏把握非常到位。它有意避开投资者常用的时间“窗口”(3周、5周、8周、13周….)，而是用“10周”这个不容引起人注意的普通数字。
　　3)在2006年5月第二周开始平台突破，“平地跳空拉巨阳”，一周的时间上涨了61%，天天拉涨停。这是此股破蛹而出的信号 ，投资者大胆买入，不要迟疑。
　　投资者提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧对于我们捕捉超级“牛股”非常具有参考性，有以下几个问题希望您仔细讲解一下。
　　1)我们在介入此类超级“牛股”时，如何在日K把握第一时间买点？
　　2)一周就拉升61%，短期这么高的股价还能跟进吗？为什么？
　　3)当股价刚刚上升时KDJ已经触及现高位，为什么还会大涨呢？
　　作者答疑：
　　1)在介入此类“超级牛股”时应该是在第三个平台突破时，日K线“第一次”出现拉涨停的交易日介入(2006年5月8日)。而且介入时不要计较当时几毛钱的成本，要挂涨停买入。因为这种股票一旦拉升，幅度高，速度快！
　　2)天天拉涨停，一周就拉升61%，我们在第二周还是可以大胆介入。原因：一周虽然上升了61%，但换手率只有32%。平均每天换手率不到7%，说明主力控盘程度相当高，根本无法出货。而且我们前边我们讲过此主力在底部吸筹手法相当隐蔽老练，非一般庄家可比。因此他敢开始放量拉涨停暴露自己行踪，一周的拉升怎么会结束呢？所以投资者可放心介入。事实证明，如果第二周介入，还有49%的短期高额收益。
　　3)这就是此庄家聪明之处，从周K线看的确KDJ已经出现在高位震荡。但造成此现象是由于第三个平台的平均股价高于前两个平台股价，造成KDJ虚高的假象，其实是庄家怕拉升前期跟风盘过多苦心营造的指标失真假象。
　　本图要点：
　　运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①平台的整理时间周期很重要。像此股三个平台的整理时间、高度都空前的一致，要引起我们高度注意。因为有时投资者认为市场的“巧合”恰恰是主力在操盘过程中不经意暴露出的“蛛丝马迹”。②“周线平台跳空拉巨阳 ”的关键是跳空缺口不能回补，否则后边拉升空间、时间都会缩短。这种情况投资者介入时最多1/2仓位。③这种短期暴利“超级牛股”一般从启动点算起持有2周—4周的时间，因为急涨之后必有大跌。如果大盘当时也是一片向好，我们可以持股时间长一些，否则坚决卖出。④这种股票在周线拉第一跟大阳线时不是一阳包多阴，而是“跳空”上升天天拉涨停。根本不回调，每天盘中完成洗盘动作，用最快、最狠的方式甩掉底部跟风盘。一般来讲技术指标大部分失灵、顿化。但成交量是很难做假的，尤其是底部拉升的第一周。因此投资者要睁开睁大眼睛 “细分量”。由于周K线一根长阳平台跳空拔地而起，象熊熊大火染红了半边天，故称：东方红大阳升—— 周线平台跳空拉巨阳。    

 

    (九.)图例：东方红三阳终(三)—— 并列三阳下跌曲　　K线描述(日K线)
　　上海汽车 (600104)该股从2005年5月止跌企稳，从最低点3.4元逐级缓慢攀升，经过了两波的上涨股价出现了翻倍的行情。随后一个月的横盘整理开始放量突破平台拉涨停，之后三天连拉“并列小三阳”。在大多数投资者都以为后边股价还能继续创新高时，此股却出现冲高回落；然后股价开始高位跳水，并且暴跌途中五个交易日只有一天小幅反弹，下跌极其惨烈。大盘背景分析：大盘股指当时走到1750点附近，在2006年7月13日开始放量下跌，当天上证指数跌幅4.84%。

　　(截图1：2005年5月8日——2006年8月8日重点指出7月13日、7月14日、7月17日)
　　本图所涉及的技巧：
　　1)该股在上涨过程中走出了看似标准的上升“五浪”。但第五浪走出了出乎市场意外的失败浪。第一浪从2006年4月26日4.76元——2006年5月16日3.4元，上涨40%左右。第二浪从2006年5月16日4.76元——2006年5月24日4.03元，下跌15%左右。第三浪从2006年5月25日4.03元——2006年6月9日6元，上涨50%左右。第四浪从2006年6月9日6元——2006年7月10日5.65元，下跌5.8%左右。第五浪从2006年7月12日开始放量拉涨停，结果短暂的三天调整后出现了快速回落。这时候我们要十二分小心，有可能要走出“失败浪”，因此在此位投资者应卖出1/3仓位股票。
　　2)2006年7月12日当天上海汽车(600104)公布了利好信息：拟向上汽股份发行约31亿A股，购买总值约200亿元资产。该股开始平台放量突破拉涨停，当换手率仅2.96%。应该说当时大家惜售心理比较浓重；通常接下来的交易日应该是震荡走高。但此股却没有按市场预期走势运行，而是在相对高位出现了“并列小三阳”，这是股价短期见顶的信号。因为高位小三阳说明市场主力虽有上拉之心，但已无上拉之力。并且三天不创新高，证明市场观望气氛浓重，庄家对后市继续上冲表示犹豫不决，投资者应该及时获利了解。
　　3)高位“并列小三阳”成为短期见顶的信号必须满足以下要求：①这三根阳线从形体上看他们几乎是平行并列的，而且实体部分比较小。②这三根阳线最好都有上下影线，不能是“光头光脚”的大阳线。③这三根阳线的上下影线均逐渐缩短，(也就是三天比较：高点下移，低点上移)并且阳线实体部分也要逐级缩小。我们按以上三点对照比较上海汽车(600104)2006年7月13日、2006年7月14日、2006年7月17日(注：15日、16日是周末)三天的K线走势。①7月13日、14日、17日收出了并列小阳K线。②这三天的K线均是阳线，而且都有上下影线。③2006年7月13日最高价6.8元、最低价5.93元；2006年7月14日最高价6.75元、最低价6.19元；2006年7月17日最高价6.68元、最低价6.3元，涨幅实体分别为4%、0.31%、0.15%。通过以上对照比较上海汽车(600104)三天并列小阳线；同时每天高点下移，低点上移；阳线实体部分也要逐级缩小。因此短期见顶信号非常明确，卖出是上策。
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们短期快速逃顶非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
　　1)此类股票操作时，是否要关注大盘的走势？
　　2)一定是非要三天小阳线吗？如果其中有阴线可以吗？
　　3)我们常见的是顶部“三乌鸦”，为什么收阳线也会跌呢？
　　作者答疑：
　　1)如果次图形出现在“小盘股”时，应该说大盘对其影响应该不大，但由于上海汽车(600104)是沪市的权重股，所以一定要关注大盘的走势。大盘在2006年7月13日开始暴跌，而这正恰恰是出现“并列小三阳”的第一天。当天出现了创 “新高”冲顶回落的走势。成交量虽然放大，但集中在收盘前最后半个小时，所以主力有诱惑多之嫌。因为当天大盘暴跌，主力完全可以随大盘调整清洗前期平台浮筹，没有必要逆市上拉；这样不仅容易暴露其庄家行踪，而且拉升成本也会加大。主力这样做的目的只有一个让短线引起市场关注，装出逆市走强的样子，吸引更多的跟风盘，在此位逐渐派发筹码。
　　2)不一定非要三天小阳，四天、五天都可以，但三天最佳。因为“三天”也是神气数字中的变盘日。这其中不能有阴线，不然以此作为短期见顶信号的成功率会大大降低。
　　3)我们通常见的顶部“三乌鸦”是小阴线，预示股价即将下跌，这种高位“并列小三阳”更具有迷惑性，因此大家感觉阳线预示着上涨，由此也说明此庄家做盘手法很老练，能比较准确把握普通投资者心态变化。
　　本图要点：
　　运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①在运用此技巧时，一定要严格对照“并列小三阳”成立的三个条件，缺一不可。②在运用此技巧时，最好配合(TOW宝塔线)加以辅助观察，这样可以大大提高准确率。如果当时宝塔线也出现了“三平顶”的现象，我们要坚决卖出，尤其是相对股价高位。上海汽车(600104)当时明显出现了“三平顶”走势。③一旦我们在实际操作中发现高位平台突破“并列小三阳”至少要卖出2/3仓位的股票。由于高位“并列拉三阳” 股价不涨反跌，是短期见顶卖出信号，故称：东方红三阳终(三)—— 并列三阳下跌曲
　　注解：“三乌鸦”
　　所谓的三只乌鸦是由三只阴线构成，三日的收盘价都向下跌，如果在上升趋势的中后期，或股价已处于相对较高的水平时，三只乌鸦为典型的见顶回落K线组合。其技术特征：1、连续出现三只阴线；2、每日收盘价都向下跌；3、收盘价接近每日的最低价位；4、每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内；5、第一根阴线的实体部分，最好低于上日的最高价位。图形上看恰似三只乌鸦坐在将快要枯萎的大树之上，即三只乌鸦挂树梢，后市向淡明显。三只乌鸦挂树梢出现后，可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或出现之后一两天之内的小阴小阳时。高位三只乌鸦出现后，卖出信号非常强烈，无论盈亏与否，均应果断卖出。    

 

    (十.)图例：东方红大阳升(四)——临空三级跳　　K线描述(日K线)
　　陆家嘴  (600663)该股从2006年8月初到2006年11月初股价一直在7.75元——8.5元狭窄的箱体里上下震荡。在2006年11月17日这天突然放量拉涨停，一举突破箱体上沿收在8.82元之上。当市场大多数分析人士认为短期该股应冲高回落之即，此股却临空出现了“三级跳”的走势，7天上涨了59%；涨幅之快远远超出了市场预期。大盘背景分析：该股从2006年8月初到2006年11月初横盘时大盘股指从1600点上涨到1900点附近；陆家嘴(600663)在2006年11月17日开始放量上涨时，大盘股指在金融、地产等大盘蓝筹股率领下一举突破2000点大关。

　　(截图1：2006年8月15日——2006年11月27日重点指出11月13日、11月17日)
　　本图所涉及的技巧：
　　1)陆家嘴(600663)该股从2006年8月初到2006年11月初股价一直在7.75元——8.5元狭窄的箱体里上下震荡。在2006年11月17日这天突然放量拉涨停，一举突破箱体上沿前曾出现过“两次”上冲箱体顶部8.5元无功而返，并且上冲箱体顶部第二天均是冲高回落，之后联系小阴线调整。第一次上冲：2006年9月4日拉阳线上涨4%，9月5日冲高到8.47元开始逐级回落，连续3天小阴线调整。第二次上冲：2006年9月22日拉阳线上涨3%左右，9月25日(23日、24日周末)冲高到8.53元开始逐级回落，连续5天小阴线调整。一般在箱体整理前两次冲高没有形成有效突破，第三次突破概率较大，因为“3”这个神气数字在股市中经常出现在关键点位。因此，该股在“第三次”向上突破时投资者要格外注意！第三次向上冲击箱顶时是2006年11月13日，这天放量上涨4.35%，上冲摸到8.38元。按以往前两次规律来看，接下来的几个交易日应该是冲高回落以小阴线连续下跌调整，但我们观察到11月14日、11月15日并没有按前两次冲高回落的股价运行方式走，而是在2006年11月13日收盘价之上以“小阳线”横盘。这时，应是投资者试探性建仓1/3的最佳位置。
　　2)细心的投资者会发现在2006年11月9日、11月10日、11月13日(11月11日、11月12日、周末)连续三个交易日出现了两阳夹一阴“多方炮”K线组合上攻形态。但在前两次股价冲击箱顶时并没有出现，都是单阳上冲。因此细节的变化往往孕育着惊天大行情，投资者切误忽略。
　　3)陆家嘴(600663)从2006年8月15日——2006年11月16日股价一直在7.75元——8.5元狭窄的箱体里上下震荡，经过粗略的估算市场平均成交价格在8元附近。换句话说陆家嘴(600663)在经历了长达2个多月的横盘期，市场参与这只股票炒作所有的投资者盈亏平衡点就是8元(“中枢”价格)。在2006年11月16日也就是结束箱体整理的前一天该股以阴线收盘，股价却稳稳站在8.02元之上。2006年11月17日这天突然放量拉涨停，一举突破箱体上沿。当天的开盘价正好是8元，而8元又是当天的最低价；因此主力迫不及待拉升的心情可见一斑。投资者可在当日大胆介入！
　　4)陆家嘴(600663)在2006年11月17日放量拉涨停后，股价在随后的一个交易日里“跳空”高开向上继续拉大阳，收盘涨幅高达7.71%。短线股价毫无回补缺口意向。我们都知道按着缺口理论：当股价平台突破拉大阳，第二天高开跳空向上时，通常两天内不回补“向上跳空缺口”，那将暗示该股上升斜率开始改变，短线股价具有较强的上攻欲望，短线激进的投资者可以重仓介入！我们对照此方法发现：2006年11月23日再次拉升是短线投资者再次介入良机。因为陆家嘴(600663)在2006年11月17日放量拉涨停后，11月20日(11月18日、11月19日周末)留下了“向上跳空缺口”。其后，11月21日、11月22日以小阳、小阴在高位调整，虽然没有继续上涨，但始终没有回补11月20日留下的向上跳空。
　　学员提问：
　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们短期捕捉超级大牛股非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
　　1)此类股票操作时，是否要关注大盘的走势？
　　2)结合周线我们将如何把握买卖点？
　　3)上面您提到2006年11月23日再次拉升是短线投资者再次介入良机，但当时日线的KDJ已经处于高位，进入超买区，为什么股价还能再涨呢？
　　作者答疑：
　　1)这种短线大牛股的“诞生”，应该说和大盘、及相属的板块是密不可分的。陆家嘴(600663)是昔日沪市赫赫有名的房地产“三剑客”之一，提起“两桥一嘴”
　　哪个老股民不知道。虽然时至今日已不像以前那么风光，但如果说沪市地产股，陆家嘴(600663)应该还是响当当的地产“龙头”。而本轮上攻2000点大关时，主要依靠金融、地产两大板块带领大盘“夺营取寨”。可陆家嘴(600663)却在其它地产股纷纷上涨时出现横盘整理的走势，这应该引起投资者的高度注意。因为每轮地产股整体上涨时，陆家嘴(600663)从未有过出现不涨的时候，所以很有可能短时的滞涨，是孕育爆发大行情。果不其然，从2006年11月17日放量拉涨停后，7天上涨了59%。
　　2)该股周K线和日K线走势基本一致，当2006年11月17日放量拉涨停时，周K线当周放量大涨了12.93%，突破了2006年3月初以来形成的箱体整理格局。它比日K线形成的箱体时间和空间都长、都大。因此无论是日线或周线11月17日放量有效突破，都是投资者介入的绝佳好时机。
　　3)的确当时日线的KDJ已经处于高位，进入超买区，但我们对待这种“超级大牛股”不能用一般的技术分析来判断。因为它上涨速度快、拉升幅度大，必然会导致日K线上 KDJ这种中线指标出现高位“背离”现象。所以在实际操作中要学会抓住问题的“关键点”。2006年11月23日再次拉升介入的“关键点”是：陆家嘴(600663)在2006年11月17日放量拉涨停后，11月20日(11月18日、11月19日周末)留下了“向上跳空缺口”。其后，11月21日、11月22日以小阳、小阴在高位调整，虽然没有继续上涨，但始终没有回补11月20日留下的向上跳空。这是我们短线再次介入的重要依据！
　　本图要点：
　　运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①在运用此技巧时，一定要有一段时间的横盘期，而且股价不是在历史底部，而是已经有了一定的涨幅。例如：陆家嘴(600663)从2006年1月到横盘时股价已经冲5.33元涨到7.5元附近。②在运用此技巧时，箱体整理的“第三次”突破要格外注意，而且要重点观察突破后两天的走势是否和前两次一样。如果有变化，不要放下任何一点细节。例如：陆家嘴(600663)第三次向上冲击箱顶时是2006年11月13日，这天放量上涨4.35%，上冲摸到8.38元。按以往前两次规律来看，接下来的几个交易日应该是冲高回落以小阴线连续下跌调整，但我们观察到11月14日、11月15日并没有按前两次冲高回落的股价运行方式走，而是在2006年11月13日收盘价之上以“小阳线”横盘。2006年11月17日终于一举放量拉涨停成功突破箱体。③一旦我们在实际操作中发现这种周K线、日K线都同时出现长期箱体整理放量涨停突破成功的市场热点板块龙头股，要毫不迟疑的第一时间介入。由于此股放量突破第二天没有回调，而是跳空向上连续拉大阳的走势，7天上涨了59%。故称：东方红大阳升(四)——临空三级跳
　　注解：两阳夹一阴“多方炮”
　　多方炮是K线二阳夹一阴形态，特殊的三阳夹二阴称叠叠多方炮.
　　操作要点：
　　1、两支阳线中间夹一支阴线，后一支阳线实体越大越好，如中间一支星线，特别是红星，后面涨势能量更强。
　　2、骑墙过线看多头，第二根阳线要站在均线之上，均线要呈多头向上之势。
　　3、后量超前真信号，具备了前两个条件不见得上涨，还必须看量能的态势，基本要求是超过前面的成交量，应在3倍以上，或是近期最大的当日成交量。
　　4、符合前面三个条件，出现的是中线行情，而不是三两天的短线行情所以一波涨幅至少看10-15%，不要微涨就出，错失大的利润。
　　任何一只股票都有起涨点，多好的股票也要把握准切入点，多方炮这个招法就会解决这个问题。