法国议会选举:潜力股前瞻

★★★★★
　　东华科技（002140）
　　新技术研发收获正当时
　　1月14日，公司公布与黔西县黔希煤化工投资有限责任公司（以下简称“黔希化工”）签订了30万吨/年乙二醇项目总承包合同。合同约定，公司承担该项目的工程设计、采购、施工、培训、试车、机械竣工等工作。该合同的签订，体现了公司在煤化工领域的研究实力以及领先优势，同时，也意味着公司以市场为导向的研究体系最终开发结果，进入了收获期。
　　在目前油价高企的情况下，我们认为，随着国家能源战略的进一步实施，未来公司将可能承接更多的此类合同。随着国际经济的进一步复苏以及美元的走弱，国际油价进一步走高，国际油价在60美元以上时，煤基产品相对于油基产品的经济性非常明显。
　　公司在手合同金额因此合同而大幅增加，确保公司的业绩能够稳定增长。我们初步估算，目前公司在手合同可能在80亿元至100亿元之间，相对于公司目前的营业规模来说非常巨大，这在一定程度上确保了公司业绩的稳定增长。加强研发不断开发新技术是公司核心竞争力所在，同时也是公司高成长的基础。目前分析师对其给予的平均目标价为71.81元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.72、1.13、1.72元；当前共有9位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，4位分析师建议“买入”，综合评级系数1.44。

　　★★★
　　康芝药业（300086）
　　新产品有望验证公司核心优势
　　公司公告：经测算，2010年实现净利润约14650万元，实现每股收益1.46元左右，同比增长范围在40-60%。实现增长主要原因是2010年1-12月公司主营业务收入比上年同期大幅提高，实现的主营业务利润有较大增长；管理费用和销售费用得到有效控制。在2010年瑞芝清基数变大，缺乏新产品上市的情况下，实现50%的增长实属不易，也充分体现了公司的销售能力和规模优势。
　　新产品有望验证公司核心优势。市场对公司的疑虑最主要集中在康芝能否利用销售优势再造一个类似瑞芝清的增长点，因此度来林的成功与否将影响公司的价值判断。考虑公司的渠道优势，我们认为2010年四季度开始的铺货量将会很大很快；同时公司在推广前进行了详尽的前期调查，市场反馈较好，相信该产品持续增长也有较大概率。
　　就短期来看，2011年将会是康芝药业尝试提升品牌形象，突破增长瓶颈的关键一年，新产品将成为公司渠道验证、产品复制能力和管理层战略的试金石，如果2011年新产品贡献的收入能够快速增长，其发展瓶颈就有望获得突破，中长期发展空间将被打开。目前分析师对其给予的平均目标价为96.54元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.47、2.15、3.11元；当前共有11位分析师跟踪，6位分析师建议“强力买入”，5位分析师建议“买入”，综合评级系数1.45。

　　★★★★★
　　莱宝高科（002106）
　　触摸屏行业的持续领跑者
　　公司电容式触摸屏生产方面：主要从事sensor的生产，产业链上游包括玻璃基板，主要从国外进口；下游为液晶模组厂商，公司按下游订单供货，每月下一次订单。公司现具备小尺寸屏（3.5寸）年产能为156万片，已经占据了原来CF滤光片一半的产能；中尺寸屏（10寸屏）年产能在今年四季度实现800万片年产能，全部为新增生产线，第一批400万年产能的生产线设备已到货，目前处于调试中，第二批生产线设备正在订合同。
　　公司其他业务方面：ITO导电玻璃设计产能1000万片，实际产能利用率为70-80%，为2.5代线，由于该市场竞争已充分，整体盈利能力将保持稳定。CF滤光片年产能为100万片，现主要为CSTN屏的CF滤光片，产能一般已改造为触摸屏。TFT空盒月产能为3万对，该市场由于技术替代处于萎缩趋势，预计未来仍有需求，但价格会下降，扩产可能性不大。该项业务不仅给公司带来利润回报，更重要的是带来了阵列方面的工艺，提升了图形设计能力。
　　公司对新一代显示技术的研判：AMOLED很可能成为市场的主流，目前主要是三星使用的低温多晶硅技术。电子纸技术进入彩色时代，但实际显示效果不佳。Ipad等平板电脑的出现对电子纸类阅读器产生了冲击。
　　未来3年触摸屏市场将进入全面爆发期，公司在电容式触摸屏上的先发优势和技术领先优势明显，将获得高于行业的增长速度。目前分析师对其给予的平均目标价为77.34元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.95、1.52、2.00元；当前共有14位分析师跟踪，4位分析师建议“强力买入”，9位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.79。

　　★★★★
　　荣盛石化（002493）
　　行业景气持续 产能扩张及时
　　公司是聚酯行业领头人，募得资金用于扩张产能，提升行业地位。公司是困内领先的涤纶纤维一体化生产企业，拥有PTA、聚酯及涤纶连续牛产线。截至2009年末，公司PTA产能市场份额5.39%；公司拥有聚酯产能60万吨，市场排名第6，市场份额2.24%。
　　2010年10月上市后，公司募得资金30.13亿元，目前计划用于10万吨环保多功能纤维、10万Ⅱ屯超细旦差别化FDY和3万吨超细旦差别化DTY、9万Ⅱ屯PTT新型化学纤维项目、海南200万吨PTA项目。
　　公司主营业务具有靠近市场、一体化及相对抗周期优势。公司地处杭州萧山，该地区是国内最大的纺织化纤生产基地之一，也是围内最大的聚酯消费地之一。地理优势使公司拥有充足的下游客源。
　　聚酯产业链景气有望持续，项目投产恰到其时。上一轮聚酯产业链周期从2001年开始，由于世界经济景气持续时间较长，聚酯行业景气周期持续7年左右时间，在2008年到达低点。在经济逐步复苏、需求持续增长及行业产能投放节奏较为合理的背景下，聚酯产业景气周期有望持续，并在2011-2012年左右到达高点。
　　与此同时，公司未来1-2年，都计划有产能扩张，主要项目投产恰到其时，这有助于公司分享到行业景气及增长。目前分析师对其给予的平均目标价为82元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为2.39、3.04、3.72元；当前共有5位分析师跟踪，均建议“强力买入”，综合评级系数1.00。

　　★★★★
　　新北洋（002376）
　　高铁带动业绩快速增长
　　据公司发布的2010年业绩快报显示，公司2010年实现营业收入4.84亿元，比上年同期增长53.50%；实现归属上市股东净利润1.13亿元，同比增长32.39%，折合每股收益0.81元。
　　国内高铁市场和国外新客户新产品的销量增幅是公司业绩快速增长的主要原因。公司是高铁和城际铁路专用磁客票打印机的唯一供应商，预计磁客票打印机市场将超过5亿，公司目前高铁收入仅有几千万，增长空间巨大。国外新客户新产品的增长主要来自公司与美国BPS公司合作，为其支票扫描仪进行ODM生产。BPS支票扫描仪在北美市场占有率高达70%。后续随着与BPS合作的深入，公司将进一步打开泛金融设备领域的海外市场及国内市场。
　　公司将充分受益于高铁打印机需求的爆发，业务呈现爆发式的增长。目前分析师对其给予的平均目标价为61.75元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.86、1.28、1.88元；当前共有6位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，1位分析师建议“买入”，综合评级系数1.17。

　　★★★
　　张裕A（000869）
　　坚持自有品牌之路
　　预计公司2010年利润增长27-28%。估计公司2010年解百纳销量有15-16%的增长，价格提升不大；酒庄酒销量超过4500吨，同比增长16-17%，平均单价大约有5-10%的提升，其中北京酒庄增幅较大，冰酒销售300吨，同比增长30%。中低档的鳞球也有20%的增长。去年四季度利润增速有所回升，2010年整体利润增幅在27-28%。
　　坚持自主品牌和深化渠道的发展道路。面对进口酒的快速增长，公司仍然坚持自主品牌的发展道路，无论是先锋酒业还是凯利酒庄，都基本属于国外贴牌生产的模式。先锋酒业2010年销售200-300吨，收入增长30-40%，毛利率和自产酒一样达到70%。公司近期在销售上目前的主要举措是，继续深化渠道建设，对经销商按照区域或者渠道进一步细分，2010年增加了500个经销商，同比增加约10%。团购也在做，例如中石油和军队，但总体不大。
　　公司目前在新疆石河子、西安咸阳和宁夏银川，新疆三大酒庄，主要采取与弄民签订协议的模式。目前，当地葡萄已经种植了5年以上，未来2-3年将会投产。预计达产后，公司自有可控葡萄园将会达到25亿亩。公司2010年销售葡萄酒和白兰地14万多吨，其中30%原酒依赖外购，主要来自国内。
　　公司延续稳健发展的思路，坚持其自有品牌发展的模式，在进口酒的冲击中会保持稳健的增长态势。目前分析师对其给予的平均目标价为127.30元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为2.71、3.43、4.30元；当前共有28位分析师跟踪，14位分析师建议“强力买入”，13位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.54。

　　★★★
　　多氟多（002407）
　　掀开新能源业务序幕
　　1月5日公司发布公告，超募资金项目200吨六氟磷酸锂具备开车试生产条件，自公告之日起进入试生产阶段。进度符合市场预期。根据公告，目前公司200吨六氟磷酸锂已经完成了土建、安装和设备调试，随后将进入试生产，进度符合我们之前的预期，标志着公司六氟磷酸锂产业化取得了重大进展，公司有望成为天津金牛之后，第二家具备六氟磷酸锂生产能力的国内企业。六氟磷酸锂技术门槛高，全球技术主要掌握在日本企业手中，我国消费所需基本依赖进口，因此产业化无论对公司还是对我国锂离子电池产业皆具有重大意义。
　　六氟磷酸锂掀开公司新能源业务的序幕。未来公司将依托六氟磷酸锂，全力拓展锂电新能源产业链，其中六氟磷酸锂产能将扩大至2000吨，并在此基础上形成2万吨电解液和1亿安时动力锂离子电池生产能力。六氟磷酸锂是公司整个新能源战略的支点，产业化成功将掀开公司新能源战略的序幕，随着后续项目的逐步推进，公司将成为A股市场新能源代表性企业之一。
　　公司六氟磷酸锂技术经过多年研发，同时借鉴了国外技术，并在前年和去年分别进行了2吨和20吨的中试，将此次200吨项目产业化风险降低到可控状态，我们对公司试生产和实现最终产业化的成功持乐观态度。目前分析师对其给予的平均目标价为93.83元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.62、1.20、2.02元；当前共有7位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，2位分析师建议“买入”，综合评级系数1.29。

　　★★★★
　　山东黄金（600547）
　　资源优势明显
　　集团注入预期明确资源增长可期。加上今年收购的金石矿业腾家金矿71吨储量，公司目前拥有390吨左右黄金储量。集团目前拥有采矿权及探矿权208个，矿权面积合计约1716.29平方公里。集团在上市公司以外还有700余吨黄金储量。公司作为集团旗下唯一的上市公司，将在适当时间获得集团资产的注入。
　　产能增长迅速规模效应扩大公司目前正在建设焦家金矿6000吨/日采选厂和三山岛金矿8000吨/日采选厂。焦家金矿工程已逐步建成，但井下采矿配套设施还未完成。三山岛工程建设和精炼厂1200吨/日金精矿综合回收利用项目也正在逐步展开，预期2-3年内将逐步达产。公司采取分区采集中选的管理格局，采选规模效应进一步扩大，规模优势也将更为明显。整合后的矿石处理量和黄金产量将大幅增长，管理和成本费用有望出现下降。
　　基于集团未来资产注入预期和公司储量产量提升空间，看好公司的长期投资潜力。目前分析师对其给予的平均目标价为72.82元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.94、1.26、1.53元；当前共有22位分析师跟踪，7位分析师建议“强力买入”，9位分析师建议“买入”，6位分析师建议“观望”，综合评级系数1.95。

　　★★★
　　雏鹰农牧（002477）
　　雏鹰模式凸显竞争力
　　生猪养殖行业空间大，竞争对手弱。公司在河南市场占有率为1%，高速增长也不会遇到行业天花板。其主要竞争对手是年出栏500头以下、缺乏资金、信息、防疫技术的中小养殖户，因此相对竞争优势明显。
　　雏鹰的合作养殖模式给公司带来低成本的竞争优势。公司将可以标准化的流程进行标准化，以规模优势在原料采购和销售环节降低成本；难以标准化的养殖环节则交给农户完成，以“多劳多得”原则提高农户的养殖效率，而公司通过产量的提升降低了单位成本。雏鹰合作建厂模式是公司高速增长的助推器，具有征地成本低、建设成本低、运营成本低、协调成本低、投入资金少、扩张速度快等多重优势。
　　产量高速增长，销量有保障。伴随着募投项目的产能释放和租赁养殖厂数量的增加，2010-2012年预计公司生猪出栏量分别为69.8、96.8和135万头，增速为44%、39%和40%。其产品品质得到了下游大客户的高度信赖和认可，目前商品肉猪在手订单是公司2009年销量的5倍以上。
　　公司利润对猪价弹性高，且生猪养殖盈利处于上升周期中。能繁母猪存栏下降决定了今年上半年猪价仍将高位运行，公司养殖高利润率可期。目前分析师对其给予的平均目标价为72.75元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.86、1.37、1.98元；当前共有9位分析师跟踪，4位分析师建议“强力买入”，5位分析师建议“买入”，综合评级系数1.56。

　　★★★★
　　海南海药（000566）
　　人工耳蜗项目前景开好
　　历史悠久、业务清晰的海南药企。公司大股东为深圳南方同正，持股比例19.80%，实际控制人为刘悉承先生。下属有海口市制药厂、重庆天地药业两家主要的制药企业。公司主要产品可以分为特素（抗肿瘤药物系列）、肠胃康（中成药系列）、头孢制剂（抗生素系列）三个系列。
　　进军人工耳蜗推动公司跨越发展。增发完成后，公司将完成1、通过持有上海力声特51%股权，以第一家国产人工耳蜗厂家的身份进军广阔市场；2、头孢上下游产业链一体化，减少原料价格波动风险；3、提高两个新品种的研发能力，增加新的利润点。目前人工耳蜗市场被国外厂家所垄断，价格昂贵限制了人工耳蜗的大面积推广。力声特凭借技术优势，有望作为第一家国产人工耳蜗生产商，5万元/套的价格只有国外产品的1/3，并且很好的契合政府补贴幅度，销售前景光明。
　　头孢产业链向上游拓展，产品更具成本优势。公司的注射类头孢制剂已经具有一定市场优势，此次390吨的头孢中间体项目，将完善头孢产业链，降低产品受中间体价格波动影响，有效降低成本，提高产品竞争优势。
　　看好人工耳蜗项目的前景优势，同时看好公司头孢制剂业务的改善趋势。目前分析师对其给予的平均目标价为46.20元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.31、0.49、0.75元；当前共有5位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，3位分析师建议“买入”，综合评级系数1.60。

★★★★★
　　齐翔腾达（002408）
　　超越周期 迎接成长
　　近日公司公告部分超募资金使用计划：拟使用超募资金5194.33万元收购集团公司持有的翔达化工100%的股权；11310.38万元收购集团公司下属齐翔惠达化工锅炉及罐区部分资产；3220万元收购天津有山化工70%股权，使用不超过5120万元向天津有山化工增加投资建设碳四综合利用工程改扩建项目；14280万元（占51%）与哈尔滨博实公司共同出资设立合资公司建设年产5万吨稀土顺丁橡胶项目。
　　我们认为，此次的超募资金使用为公司未来发展插上了成长的翅膀，特别是未来5万吨稀土顺丁橡胶项目由于其产品的性能优异、技术含量高，具有新材料特性，且业绩贡献大，使得公司不再仅仅具有周期性，而是兼具了成长性的特征。因此，公司未来的成长和估值空间都将被打开。
　　公司未来围绕碳四产业链实现相关多元化发展的产品战略已然形成。公司未来3-5年的发展框架也已经比较清晰，第一轮的发展布局已经完成。其中以甲乙酮为核心的碳四精细加工产业链已经基本完成，这是公司发展的基础，也是业绩的基本保证。同时以稀土顺丁橡胶为核心的橡胶产业链雏形也已经基本形成，这是公司未来大力发展的核心。
　　收购翔达后，以其2009年业绩计算有望贡献EPS0.03元/股。收购惠达部分资产和天津有山化工70%股权，将为公司未来一系列超募资金项目实施打下坚实基础。目前分析师对其给予的平均目标价为57.50元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.79、2.11、2.85元；当前共有10位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，4位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.60。

　　★★★★
　　五粮液（000858）
　　营销重装出击 提价不出意料
　　五粮液提价确定且明年供应量增加。目前52度五粮液出厂价为每瓶509元，市场零售价在758元以上，价差处历史最高位，提价基础好，提价50-100元都是合理的。
　　2009年一级基酒产量10000吨，2010年为12000吨左右，我们预计2011年继续增加2000吨达14000吨左右，一级基酒绝大多数转为五粮液，2011年五粮液供应量可增加20%以上。
　　中价位酒五粮春销量由于基数较低增速快，2010年增速预计为30%达6,500吨。五粮醇2010年销量在1.4-1.5万吨，增速在3%-5%之间。高档酒欠账2000吨不愁销，与经销商一起做好中端酒将成为重点。
　　2010年品牌营销力度显著加大，继续增强对中高端消费群体的影响力，公司新近于占比最大的华东市场设立华东营销中心，销售业务人员增加20%以上，统一协调华东地区所有五粮液产品的营销工作，并承担华东地区销售绩效考核职能。目前分析师对其给予的平均目标价为52.76元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.23、1.57、1.94元；当前共有30位分析师跟踪，21位分析师建议“强力买入”，9位分析师建议“买入”，综合评级系数1.30。

　　★★★★★
　　远望谷（002161）
　　进军RFID酒类防伪
　　防伪是RFID的重要应用之一，相比激光防伪、数字防伪等其他防伪技术，具有难于仿制、安全可靠、防污损、读取速度快等多个优点。目前包括五粮液、茅台、张裕等品牌生产企业均已启动RFID防伪的应用。国内超高端白酒年销售量目前为3万吨，年增长率大体为10%。中档白酒年销售量为100-200万吨。高端葡萄酒年销售量大约为1万吨。中端以上葡萄酒销售量大约为5万吨，年增长率大体为20%。目前RFID技术在该行业的应用刚刚开始，仍有较大扩充空间。我们预计远望谷将凭借其读写器、标签技术进一步提升在酒类行业防伪技术领域的渗透率。不排除提升参股公司股权比重，与其他酒类生产企业合作等。
　　远望谷作为RFID核心设备厂商，未来行业扩张空间不具有领域限制。且可以让其产品技术运用于企业生产、物流的全环节。目前已涉足领域包括铁路车辆管理、铁路零部件管理、高速公路管理、商贸物流管理、图书馆管理、烟草管理、制造企业固定资产管理、酒店防伪管理等。公司将充分受益国家关于物联网产业政策的正面推动，具较高业绩成长空间。目前分析师对其给予的平均目标价为45元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.32、0.49、0.71元；当前共有8位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，6位分析师建议“买入”，综合评级系数1.75。

　　★★★
　　中国国旅（601888）
　　离岛免税最大受益者
　　海南省公布于2011年1月1日起正式试点“离境免税”政策。“离境免税“政策有助于“离岛免税”政策实施。1、“离境免税”与“离岛免税”不构成竞争关系。“离境免税”与免税店购物相比，前者主要针对国内品牌商品，后者主要针对国际进口品牌，两者不够成较强的竞争关系；2、“离境免税”有助于培育海南商业气氛，促进“离岛免税”顺利实施。
　　“离岛免税”政策有望2011年上半年出台。“离岛免税”政策是海南建设国际旅游岛的重要根基，海南省领导多次强调“离岛免税”政策势在必行，因此不存在政策落空的风险，政策出台仅是时间早晚的问题。我们猜测，“离岛免税”政策出台的时点很可能在2011年上半年，对公司业绩影响不大。
　　公司是“离岛免税”最大受益者，政策推迟影响不大。中国国旅作为海南省唯一的免税店运营商，具有较高的垄断性经营权，是海南“离岛免税”政策最大的受益者。政策时点推迟仅对2011年单年业绩产生一定影响，并不妨碍对公司基本面的判断。目前分析师对其给予的平均目标价为40.62元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.51、0.70、0.94元；当前共有20位分析师跟踪，10位分析师建议“强力买入”，9位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.55。

　　★★★★★
　　国星光电（002449）
　　产业链延伸 业绩值得期待
　　公司是目前国内最大的LED封装企业，主要产品包括：SMD LED器件及组件和LampLED器件及组件，产品广泛应用于消费类电子产品、家电产品、计算机、通信、平板显示等领域。此外，公司还从事来料加工业务，20多年来一直为日本三洋电波工业株式会社提供调谐器和LIB（锂电池）电源管理器的来料加工。
　　SMDLED是公司未来发展方向。公司封装业务所需芯片原来是从台湾和日本的企业采购，目前，芯片供应基本一半来自国外企业，一半来自国内企业。LED芯片占封装材料成本的60%左右，随着大陆和台湾企业LED芯片产能的逐步释放，LED芯片价格将逐步下降，公司产品的售价也会有所下降，将有利于LED产品的大规模应用，并对LED行业和公司产生积极的影响。
　　进军LED外延片。2010年12月20日，公司发布公告称，将与广州诚信创业投资有限公司、广发信德投资管理有限公司、自然人邓锦明共同出资6亿元人民币投资设立控股子公司佛山市国星半导体技术有限公司，进行LED外延芯片研发与制造，其中，国星光电使用超募资金出资4亿元，股权比例为66.67%。
　　产业链垂直延伸，业绩值得期待。公司将继续沿着立足封装、做强做大的发展战略，不断提高研发与创新能力，提升公司核心竞争力，重点发展各类高附加值的SMD LED产品，保持SMDLED主营业务的持续增长，实现产业链垂直延伸，提高公司效益。目前分析师对其给予的平均目标价为55.07元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.76、1.14、1.55元；当前共有15位分析师跟踪，7位分析师建议“强力买入”，7位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数。

东山精密（002384）
　　LED蓄势待发
　　公司LED业务2011年有望一飞冲天。即使不会引发液晶电视一场新的革命，公司LED产品也会促成一次重要的消费升级。显色效果更好的直下式LED背光液晶电视将取代侧光式在未来两三年将成为市场主流，这源于用公司LED制造的直下式背光模组不仅比侧光式便宜，也能做到与侧光式一样薄，全球独此一家！
　　公司LED生产线11月开始投产，我们初步预计2011年生产约100万台LED液晶电视背光模组，收入约10亿元。相对规模约200亿美元的LED液晶电视背光市场，市场容量高达1000亿美元LED照明还未正式起步，LED的征程刚刚开始。
　　传统通信设备和半导体设备业务持续稳健快速增长，预计增速达到40-50%。由于海外市场IPHONE和IPAD风靡增加了3G无线网络的压力，网络流量需求的激增带来旺盛通信设备需求，前三季度传统通信客户需求增长约30%；华为的滤波器业务和半导体设备业务增速超过50%；此外，公司不断开发新的客户与新业务领域，预计综合可实现40-50%增长。
　　11月LED背光模组量产即将彻底打破公司成长的瓶颈，公司业绩未来有望持续爆发增长。目前分析师对其给予的平均目标价为100元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.76、1.60、2.37元；当前共有3位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，2位分析师建议“买入”，综合评级系数1.67。

　　潍柴动力（000338）
　　产品线上下延伸值得期待
　　公司产品线日益丰富，支持未来横向增长。10升发动机目前占到公司销售收入的80%以上，未来将主攻12L市场，同时向5-7发动机市场延伸，产品和技术储备已经完成。
　　公司客户结构丰富合理，未来将向中小客车市场和工程机械市场深度挖掘。公司目前占有的是重卡（40%左右）市场和大型客车（11米以上用户占50%）以及工程机械中装载机（80%）的大部分市场，未来将以5-7L产品主打中小客车市场，以及工程机械中的挖掘机、压路机、推土机等市场，目前已经进入主要客户进行试用。
　　公司产能释放空间大，不会限制未来增长空间。预计公司全年销量在50-60万台发动机，公司目前产能为65-70万，2011年仍能增加10万台10-12L发动机产能，另外5-7L和扬柴2-4L产品各有10万产能可继续释放。
　　公司目前的销售和利润规模已经达到较高基数，过去3年的高增长主要来自于产业整合（收购陕汽）和重卡行业高增长，这两项因素可复制性不大，公司目前主要是在已有框架内完善产品线，将进入平稳增长期。目前分析师对其给予的平均目标价为72.87元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为4.70、5.28、5.43元；当前共有20位分析师跟踪，6位分析师建议“强力买入”，13位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.86。

　　云南锗业（002428）
　　全产业链优势明显
　　公司是目前国内锗产业链最为完整、锗金属保有储量最大、锗产品产销量最大的公司，同时受益于产业链上下游两端。公司坐拥特大特富的云南临沧锗煤矿。截至2010年，公司锗资源储量共计727吨，占全国储量的19.4%，储采比约41年。在政府收储的预期下，近期锗金属价格上涨迅速。从供需面上看，判断2012年锗供给将由过剩转为短缺，锗金属价格将在此预期下进入上升通道。
　　公司现有主要产品是中级产品高纯锗和区熔锗锭，另有小规模的精深加工产品红外级和太阳能级锗单晶。近年IPO成功发行募投的红外光学锗镜头和太阳能电池用锗晶片项目将促进公司产业链的迅速升级，预计2012年下半年达产。未来项目达产后，公司将大幅减少中低端锗产品的出售，以将更多的锗金属投入到精深加工领域，以获得更高的毛利率。
　　公司得天独厚的锗资源优势降低了公司的原料供应成本；而当地丰富的水电资源和人力资源，又使公司享有能源成本和人工成本优势。另外，公司通过先进的生产工艺，保证了锗金属综合回收率在90%以上，有效降低了生产成本。目前分析师对其给予的平均目标价为89.90元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.69、0.92、1.28元；当前共有12位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，7位分析师建议“买入”，综合评级系数1.58。

　　浙富股份（002266）
　　受益水电大开发
　　作为一家民营企业，公司在2005年还只能生产小型水轮发电机，但在管理层的努力下，从2006年起，成功跻身大中型水电设备制造商行业，是近年水电设备行业崛起最快的企业。目前，公司的市场份额已接近10%，市场地位上升迅速，在贯流式机组、轴流式机组上已取得业内一流的业绩。
　　水电核准高峰将至，公司新接订单有望持续快速提高。自发改委2010年重启水电项目核准后，至今为止，水电审批项目的容量已经远超2009年全年的水平。受益于此，公司获取订单的情况远好于2009年同期的情况，预计2010年新接订单有望达到17-18亿元，远超2009年4个亿的水平。预计从2011年开始，水电项目核准将迎来一个高峰，公司常规水电新接订单额将持续快速提高。
　　抽水蓄能电站设备有望成为公司新的增长点。抽水蓄能电站的建设也将大规模展开，十年内的建设规模有望达到5000-8000万千瓦。公司2010年已参与清远项目的商业招标，获取项目的技术实力和履历资质不存在障碍。抽水蓄能电站项目的金额较大，单个项目的合同金额在10亿元左右，且盈利能力较高，毛利率在40%左右，高于常规水电30%左右的水平。抽水蓄能电站设备有望成为公司新的增长点。
　　水电设备行业仍处于本轮景气周期的早期，公司业绩高增长的确定性强。目前分析师对其给予的平均目标价为66.50元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.97、1.28、1.64元；当前共有9位分析师跟踪，3位分析师建议“强力买入”，5位分析师建议“买入”，1位分析师建议“观望”，综合评级系数1.78。

　　锡业股份（000960）
　　物以“锡”为贵
　　2011年全球锡市场向好趋势不变，锡价存在进一步上涨预期。金融危机伊始，锡的主要下游行业的需求量都出现明显下滑，2010年电子行业景气度大幅回升，带动锡需求回升，目前其他下游行业也开始有复苏的迹象，因此2011年锡需求较为乐观。
　　2010年锡价上涨尚未传导至公司业绩，2011年业绩将显现。公司盈利目前主要依赖自产锡，外购锡加工业务基本盈亏平衡，不贡献利润。2010年四季度起锡价快速上涨，但公司由于停产检修的原因，利润尚未开始传导，2011年业绩贡献将逐步显现。
　　公司铅、铜业务进展顺利，开始向多品种综合性矿业公司转型。由于自有锡矿伴生大量的铅、铜矿，成本具有天然优势，公司在巩固锡主业的基础上，正通过发展铅、铜业务来更好的利用这些资源优势，10万吨铅项目目前已经基本建成达产，公司也一举迈入国内铅行业龙头企业之列，10万吨铜项目亦开始动工，未来值得期待。目前分析师对其给予的平均目标价为48.33元。今日投资《在线分析师》显示：公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为0.50、0.73、0.90元；当前共有21位分析师跟踪，3位分析师建议“强力买入”，13位分析师建议“买入”，5位分析师建议“观望”，综合评级系数2.10。