重口酷刑美女漫画:（四一）再论三个独立系统选股

四一）再论三个独立系统选股
(2011-11-21 11:34:09)转载▼
标签： 财经
概率
股票
收益率
技术系统
缠中说禅
缠论
移动平均线
成本
走势
分类： 《市场哲学的数学原理》
每天只逛，不写东西也不是回事是不是，每天看着各大博客论坛写些毫无意义的东西，觉得缠累死累活的写了108课，还是白瞎。一看见某某某说什么误导，说什么理解，都是狗屁，缠都说可以把自己剁了喂狗，你又何必那么把他当回事，他丫要真是神仙，不要死啊！当然我说这话过了，会有人来骂我，我实际想表达的意思仅仅是缠说的话也不一定就是真理吧。人类永远都在接近真理的路上艰难前行，但人类永远不可能到达目的地，所比较的，只是谁走的远一些。所以有时候需要把那所谓的108课里面的东西扔掉，当然了，某人说过，温故而知新，多看看也不是坏事，但是每天钻在里面，你是永无出头之日的。
今天来讲概率对选股的影响，看了好久都没有一个关于这个问题的有见地的论述，都是在扯淡，最近实在是懒的很，不想动手，但是又没人能给出可以达到及格线是论文，所以还得本人亲自来操刀。
当有3个独立的系统对股票走势产生影响的时候，可以根据每个独立系统影响股票朝某一方向的概率，来筛选我们所需要的股票。通俗的讲，如果有A,B,C三个系统，对股票产生影响，A系统下，股票上涨的概率为70%；B系统下，股票上涨的概率为60%；C系统下，股票上涨的概率为80%。如果股票Φ同时受到3个系统的影响，那么该股票上涨的概率为：1-（1-70%）*（1-60%）*（1-80%）=97.6%，是不是很恐怖。
好了，上面的计算肯定是没有问题的，如果有人认为不是这样计算的，我觉得你可以先去高中旁听几天数学课。这里插一句，有人认为这个系统是层层筛选的，而不可以一次性对股票应用3个系统，本博觉得他是脑子进水，层层筛选和一次性引用其实是一样，你要是觉得不一样，我还是建议你可去高中旁听几天数学课。当然还有人认为应该对其后的选择进行二次统计，这个思路让本博很纠结，关键问题在于，她第一步就做错了，为什么要纠结第二步？
好了，回到本文的中心议题。问题在于，上面的系统在实际中是不是真的是这样，还是说上面的系统只存在于理论中？
为了解决上面的问题，我们首先把上面的论述变一下，因为上面的论述是按照那108课里面的原说法表述的，有一些不方便。先说上涨的问题，上涨是个绝对收益的概念，因为这个概念下股票受到某一个因素的影响会过大，所以会照成系统不准的错觉。我们这里用一个相对收益的概念，计算方式为：股票Φ的涨跌幅-同期所属指数的涨跌幅。比如股票Φ的跌幅是20%，同期指数的跌幅是50%，那么Φ在这一段时间相对收益为30%，所以虽然都是跌的，但相对收益率为正。
在相对收益概念下，前面的内容表述为：如果有A,B,C三个系统对股票产生影响，A系统下，股票相对收益为正的概率为70%；B系统下，股票相对收益率为正的概率为60%；C系统下，股票相对收益率为正的概率为80%。如果股票Φ同时受到3个系统的影响，那么该股票相对收益率为正的概率为：1-（1-70%）*（1-60%）*（1-80%）=97.6%。
在解决掉上面的问题之后，接下来，我们要怎么在实际应用中建立这样的系统呢？实际上有很多种建立这个系统的方法，不过这里我继续使用缠原来的系统，以便大家理解。缠说的独立系统是技术，基本面和比价关系，如果本博没有记错的话。
先建立技术系统，比如：当季线的EXPMA指标的12天线上穿26天线，同时上穿的时间距离现在不超过3根线也就是3个季度的情况下，未来10个季度股票的相对收益为正的概率为30%。注意这个概率是本博杜撰的，不一定正确，甚至一定不正确。
然后建立基本面系统，比如：当一股票Φ的总市值不超过60亿，且市盈率在10-20倍之间，且未来3年的平均收益率增长预计在20%-30%之间时，Φ未来10个季度的相对收益率为正的概率为70%。数值依然是本博杜撰。
最后建立比价系统，比如：Φ的同行业其他股票的市盈率平均为25倍，未来3年的平均年收益率增长预计为15%-20%。也就是说，Φ的同行业股票不论是在市盈率还是在成长性上，都不如Φ。这样的情况下Φ未来10个季度的相对收益率为正的概率是50%。如果本博说这数据是真的，你信吗？
那么未来10个季度，Φ的相对收益率为正的概率是多少呢？1-（1-30%）*（1-70%）*（1-50%）=89.5%。
很显然这是一个基于长期相对收益的选股系统，至于为什么本博不用一个短期的系统，是因为短期系统的波动性可能会很高，而且会被很多人的直觉否认。有时候你需要一种更大气的，更宏观的思维，而不是仅仅局限于买入卖出。很多人都寄希望于用个独立的系统来进行短期的买卖决策，不过缠所说的，有基本面和比价关系参与的系统肯定不能很好的应付你的这个目的，先不说基本面、比价关系和明天或最近几天的涨跌幅是否有相关性，即使有相关性，那么系统的稳定性也是需要考虑的问题，或者说你除了要考虑概率，还要考虑方差。
最后，本博要向你们说明的是，依照概率，设计短期选股系统是绝对可行的，只不过你的思维要从现在的框框里跳出来，比如缠说3个技术系统是不管用的，但本博不认为是这样，只要3个系统和股价有相关性，就可以通过概率来进行选股，不过还是上面的话，你不仅要考虑概率，还要考虑方差。至于3个技术系统不符合非独立系统的要求的问题，你可以这样想，其实MACD和均线和EXP这类指标是类似的，他们监视的是价格变动趋势，而均线和EXP除了监视价格变动趋势，还表明市场成本，而成交量类的指标可以在一定程度上反映市场的热度和人气，RSI和KDJ一类的指标监视的是价格的非正常波动等等等等，当然你还可以自己设计指标，或者选取其他一些短期影响股价的因素。而你在设计这个短期系统的时候要明白，这不是几个简单指标的罗列，它可以是一些指标的数值，也可以是一些指标的变动趋势，还可以是一些指标的波动范围。
下课~~~~~