爱普生tw5210:全球银行业不堪欧洲危机重负

全球银行业不堪欧洲危机重负全球金融系统周三显露出新的疲态，银行和投资者纷纷急购美元，两家欧洲银行采取紧急措施以解决日益深化的危机。

尽管欧洲领导人上周为帮助恢复投资者信心采取了措施，但压力仍波及到了债市和股市。其中一个表现是，银行间美元短期借贷利率持续攀升，达到2009年7月以来的最高水平。意大利长期国债收益率再次升穿会影响意大利未来举债能力的7%这一关口。就在市场竞相抢购美元之际，欧元兑美元汇率首次降至今年1月以来1欧元兑1.30美元以下。

European Pressphoto Agency意大利北方联盟党成员在议会里打出“停止征税”的标语进行示威。法国第三大银行法国农业信贷集团(Credit Agricole SA)说，在53个该公司展开经营但目的是为了帮助支撑公司财务状况的国家中，将关闭其中21个国家的业务。极力避免接受德国政府救助的德国商业银行(Commerzbank AG)目前正与有关方面进行谈判，准备将可疑资产转移给一家政府所有的“坏账银行”。

道琼斯工业股票平均指数(Dow Jones Industrial Average)下跌至11823.48点，跌幅1.1%。

让投资者烦恼的是，欧洲领导人最近采取的措施对于消减市场日益增大的压力几乎没有奏效。他们担心，由于看不到有任何可以解决欧洲主权债务危机的办法，持有数千亿美元欧洲政府债券的银行可能会遭遇巨亏，从而令欧洲整个银行业系统陷入瘫痪。

在这种情况下，投资者和银行承担的风险较大，因此都要求较高的利率作为回报，而有些则干脆拒绝提供贷款。这种“后撤”的行为可能会让欧元区进入恶性循环，并对欧元区已经疲弱的经济产生进一步不利影响。欧洲经济远比美国更严重依赖银行放贷。在美国，金融市场对公司和个人融资发挥着更重要的作用。

加拿大皇家银行资本市场公司(RBC Capital Markets)银行业分析师卡西迪(Gerard Cassidy)说，问题很严重，解决起来非常困难。

意大利和西班牙等欧洲国家的银行可能会面临巨大亏损。这些银行持有庞大的政府债券组合，而欧洲经济衰退的可能性越来越大，这也会影响银行全部资产的价值。

2008年金融危机期间，美国政府曾插手干预，对问题银行提供支持。不过银行是在自身的情况稳定后，才要求私人投资者提供更多资金，来支撑它们的资产负债表。而欧洲使用的方法恰恰相反，在一定程度上也是因为很多欧洲政府在还没有对其银行施救之前，就已债台高筑。

惠誉国际评级(Fitch Ratings)周三晚间下调了丹麦、芬兰、法国和荷兰五大银行的评级。惠誉说，降级举措反映出市场条件不断恶化。

周三早些时候，法国财政部长对下调法国AAA评级的潜在影响作了淡化处理，因此市场当时关注的焦点是主权国家可能遭遇降级。

随着欧洲金融危机的演变，对欧元区银行系统的担忧越来越强烈。2011年早些时候，长期作为欧洲金融企业短期资金重要供应方的美国货币市场共同基金，开始大幅减少它们对欧洲的敞口。银行从欧洲中央银行(European Central Bank)借款，部分地弥补了由此带来的流动性减少。但分析师估计，欧洲银行业明年将有超过7,000亿欧元的债务到期，必须通过再融资偿还。

欧洲领导人仍然拒绝采取投资者希望他们采取的一些全面措施，比如让欧洲央行将主权债务一概买下，或者是创建一种欧元区共同债券。德国央行(Bundesbank)行长、欧洲央行理事会成员魏德曼(ens Weidmann)说，他仍然强烈反对让欧洲央行印刷钞票。德国总理默克尔(Angela Merkel)重申，建立欧元区共同债券不是解决危机的办法。

欧洲的危机正在给全世界的金融机构带来压力。在悉尼，西太平洋银行(Westpac Banking Corp.)周三警告说，欧洲债务危机将影响澳大利亚银行业所获信贷的价格，甚至还有可能影响到它们能否获得信贷。

西太平洋银行首席执行长凯利(Gail Kelly)在该行年会之后告诉众记者，大家都知道，目前全世界的定期市场在事实上已经关闭。

上月下旬，世界多家央行联手采取行动缓解债券市场压力，之后银行的短期融资成本曾有短暂下降。但交易员本周三指出，大银行几乎全部再次遇到了无法进入这些市场的情况。很多银行现在都在求助于欧洲央行。近几天欧洲央行已经加大了放贷力度。

欧洲银行正在寻找美元来为它们在美国的机构提供资金，并用于偿还美元贷款。周三，它们对欧洲央行七天期固定利率美元融资操作的需求大幅上升。欧洲央行说，它为这一操作配置了51.22亿美元的资金，较上周16.02亿美元大幅提高。

伦敦银行间市场三月期美元借款成本稳步上升。这些市场的美元借款成本现在已经达到2009年7月以来最高水平。

蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets)驻芝加哥国债交易负责人格雷厄姆(Scott Graham)说，人们正在想尽一切办法把美元放到他们的账上。

巴黎的农信银行在宣布从多个市场退出的计划之时还说，它将提高准备金水平，削减成本，并减弱对市场借贷的依赖。

农信银行和德国商业银行的这些动作，是欧洲银行整个瘦身行动的一部分。它们正在放弃业务、出售资产，并关闭在国外市场的机构。简而言之，这些银行正在屈服于市场和监管机构要它们变得更小的压力，同时又在增强资本缓冲防范意想不到的亏损。

花旗集团(Citigroup)欧洲银行业分析师高斯(Ronit Ghose)说，欧洲银行业存在一种“潜在疾病”。它们正在抛弃边缘业务，甚至在缩减核心业务，希望康复过来。

美联储(Federal Reserve)数据显示，5月份到最近，外资银行和外资银行美国网点的存款已经下降20%至8,770亿美元。这说明银行客户正在把资金转移到其他地方。

MATT PHILLIPS / DAVID ENRICH