snis 839 磁力搜索:2010年末金砖四国对外金融净资产比较

中国、俄罗斯、巴西、印度的官方机构都已经公布了各自2010年末的国际投资头寸表。数据显示，中国在对外金融资产、对外金融负债和对外金融净资产三项指标上都遥遥领先其他三国。

从对外金融总资产来看，金砖四国合计为63021亿美元，其中中国41260亿美元，占四国总量的65.5%。对外金融总资产位居第二的是俄罗斯，资产总额11732亿美元，占金砖四国总量的18.6%。巴西和印度对外金融总资产分居第三和第四位，总资产分别为5929亿美元和4100亿美元，分别占比9.4%和6.5%。

从对外金融总负债来看，金砖四国合计为54140亿美元，其中中国23354亿美元，占四国总量的43.1%。巴西、俄罗斯、印度对外金融总负债分别为12937亿美元、11575亿美元、6274亿美元，分别占四国总量的23.9%、21.4%、11.6%。

从对外金融净资产来看，金砖四国合计为8881亿美元，其中，中俄两国净资产为正资产，巴印两国皆为负资产。中国、俄罗斯、印度、巴西四国对外金融净资产依次为17907亿美元、156.84亿美元、-2174亿美元(修订数)、-7008亿美元。

从对外直接投资来看，金砖四国合计为9532亿美元，其中，俄罗斯和中国属于第一层次，巴西属于第二层次，印度属于第三层次。2010年末四国对外直接投资额，俄罗斯3691亿美元，中国3108亿美元，巴西1809亿美元，印度924亿美元。对外直接投资额虽然还低于俄罗斯，但以中国对外投资增长的势头来看，超过俄罗斯是指日可待的事。由于意识形态及其他一些因素影响，中国在欧美国家的直接投资往往受到政治方面的干扰，但中国可以在亚洲、拉美和非洲广大地区加大投资，进一步拓宽我国资源来源的多元化发展。

从对外证券投资来看，金砖四国合计3168亿美元。中国对外证券投资额达到2571亿美元，占四国总量的81.2%；其他三国分别为俄罗斯373亿美元、巴西213亿美元和印度10.75亿美元。中国对外证券投资额虽多，但其中75.5%是安全性较高、收益性较低的债务证券，只有24.5%属于风险性较大的股本证券，说明中国对外证券投资还是以安全稳妥为主。俄罗斯对外证券投资和中国一样，也是以投资债务证券为主；印度则以投资股本证券为主，债务证券投资仅占3.4%。

从其他投资来看，中国遥遥领先其他三国。对外其他投资，中国6439亿美元，俄罗斯2858亿美元，巴西1018亿美元，印度167亿美元，印度远远落后于其他三国。其中，贸易信贷，中国2261亿美元，俄罗斯519.70亿美元，俄罗斯47.55亿美元，印度-54.87亿美元；贷款，俄罗斯1363亿美元，中国1174亿美元，巴西129.88亿美元，印度37.02亿美元；货币和存款，中国1985亿美元，俄罗斯964.15亿美元，巴西279.18亿美元，印度91.63亿美元；其他资产，中国1018亿美元，印度92.77亿美元，巴西88.77亿美元，俄罗斯74.72亿美元。

从储备资产来看，中国远远超过三国总量。四国储备资产，中国29142亿美元，俄罗斯4794亿美元，印度2973亿美元，巴西2886亿美元。

从外国直接投资来看，中国吸收的外国直接投资存量远远高于其他三国。2010年末外商直接投资存量，中国14764亿美元，巴西5010亿美元，俄罗斯4934亿美元，印度1980亿美元。这说明在吸引外资，利用外资发展本国经济方面，中国所取得的成效远远高于其他三国。

从外国证券投资来看，巴西证券市场流入的外国资本远高于其他三国。2010年末外国证券投资存量，巴西6563亿美元，俄罗斯2783亿美元，中国2216亿美元，印度1717亿美元。其中，外国股本证券投资，巴西4178亿美元，俄罗斯2328亿美元，中国2061亿美元，印度1382亿美元；外国债务证券投资，巴西2261亿美元，俄罗斯455亿美元，印度334亿美元，中国155亿美元。

从外国其他投资来看，中国6373亿美元，俄罗斯3830亿美元，印度2589亿美元，巴西1610亿美元。其中，贸易信贷，中国2112亿美元，印度594亿美元，巴西31.33亿美元，俄罗斯21.56亿美元；贷款，俄罗斯3251亿美元，中国2389亿美元，巴西1459亿美元，印度1401亿美元；货币和存款，中国1650亿美元，印度514亿美元，俄罗斯430.09亿美元，巴西75.31亿美元；其他负债，中国222亿美元，俄罗斯121亿美元，印度80.32亿美元，巴西44亿美元。

附：国际投资头寸表主要指标解释

根据国际货币基金组织的标准，国际投资头寸表的项目按资产和负债设置。资产细分为我国对外直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四部分；负债细分为外国来华直接投资、证券投资、其他投资三部分。净头寸是指对外资产减去对外负债。具体的项目含义如下：

1.直接投资：以投资者寻求在本国以外运行企业获取有效发言权为目的的投资。分为对外直接投资和外国来华直接投资。其中，对外直接投资中包括我国境内非金融部门对外直接投资存量和境内银行在境外设立分支机构所拨付的资本金和营运资金存量以及从境内外母子公司间的贷款和其他应收及应付款的存量。外国来华直接投资包括我国非金融部门吸收来华直接投资存量和金融部门吸收境外直接投资存量（包括外资金融部门设立分支机构、中资金融部门吸收外资入股和合资金融部门中外方投资存量）,以及境内外母子公司间的贷款和其他应收及应付款的存量。

2.证券投资：包括股票、中长期债券和货币市场工具等形式的投资。证券投资资产是指我国居民持有的非居民发行的股票、债券、货币市场工具、衍生金融工具等有价证券。证券投资负债为非居民持有我国居民发行的股票和债券。
    2.1股本证券：包括以股票形式为主的证券。
    2.2债务证券：包括中长期债券和一年期（含一年）以下的短期债券；货币市场工具或可转让的债务工具，如短期国库券、商业票据、短期可转让大额存单等。

3．其他投资：指除直接投资、证券投资和储备资产之外的所有金融资产/负债，包括贸易信贷、贷款、货币和存款及其他资产/负债四类形式。其中长期指合同期为一年期以上的金融资产/负债，短期为一年期（含一年）以下的金融资产/负债。
    3.1贸易信贷：指我国与世界其他国家或地区间，伴随货物进出口产生的直接商业信用。资产表示我国出口商的出口应收款以及我国进口商支付的进口预付款；负债表示我国进口商的进口应付款以及我国出口商预收的货款。
    3.2贷款：资产表示我国境内机构通过向境外提供贷款和拆放等形式而持有的对外资产；负债表示我国机构借入的各类贷款，如外国政府贷款、国际组织贷款、国外银行贷款和卖方信贷。
    3.3货币和存款：资产表示我国金融机构存放境外资金和库存外汇现金，负债表示我国金融机构吸收的海外私人存款、国外银行短期资金及向国外出口商和私人的借款等短期资金。
    3.4其他资产/负债：指除贸易信贷、贷款、货币和存款以外的其他投资，如非货币型国际组织认缴的股本金，其他应收和应付款等。

 4.储备资产：指我国中央银行可随时动用和有效控制的对外资产，包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸和外汇。
    4.1货币黄金：指我国中央银行作为储备持有的黄金。
    4.2特别提款权：是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。
    4.3在基金组织的储备头寸：指我国在国际货币基金组织普通账户中可自由动用的资产。
    4.4外汇：指我国中央银行持有的可用作国际清偿的流动性资产和债权。