上证为何出现大级别反弹？——MACD底背离实战精粹
MACD作为一个很常用的指标，其含义不做过多讲解。这里，主要谈论MACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背离，判断行情，以及寻找逢低买入机会。
MACD指标中，有3个输出值，一个是DIF，一个是DEA，一个是MACD，我们这里重点讨论的方法，主要关注DIF和DEA，而DEA实际是DIF的均线走势，起到平滑DIF走向趋势，结合DIF一起，辨别短期DIF速度方向的作用。
MACD的用法大体上有两种：
1． 运用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做买；如果DIF下穿DEA，是死叉，做卖。但是这个方法的缺陷，只要稍微使用过MACD的投资者，都知道，这种方法，具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。
2． 运用DIF的背离。这里谈论的背离，不是有些书中所说的MACD红柱背离。我们使用DIF的背离，强调的是背离的强度要大，这样，可操作性才强。
何为背离？一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同样能创新高，同样跟随创新低。背离，则指的是：如果股价创出新高，但是DIF不创新高，或者股价创出新低，DIF不创新低。前者我们说是顶背离，看跌，后者我们说是底背离，看涨。但是判断的方法却并非那么简单。
下图为上证从6000点以来的走势和MACD对比图，图中标示了几个明显的MACD底背离的点。之后都出现行情。而为什么跌倒1700点这个位置的时候，行情独大呢？
下面，我们就举大盘跌到1700点附近，为什么会形成这轮大反弹，这个例子，来讲解MACD底背离的用法。
上图是近期大盘日线走势和MACD对比图，途中明确显示MACD底背离，于是出现日线背离结构产生的至少将持续4个日线周期的反弹。因为，MACD什么周期有背离，则会出现至少维持4个该周期的反弹。也就是说，如果日线有背离且启动，则整体至少反弹4天，如果周线有背离且启动，则至少反弹4周，如果月线MACD有背离，则将出现大行情，96年的大牛市就是从月线MACD底背离引发的。所以，1700点光是日线MACD底背离，是产生这么大的行情的。
下图是周线MACD ：
背离中，有强背离和弱背离之分，强背离则是股价创新低而MACD的DIF值明显走高，弱背离则是指数创新低，MACD的DIF两个低点齐平，或者也小幅创新低。只有强背离反向的牵引力才会大。而周线的MACD，就是出现了前几次低点都不具备的强底背离，同时出现金叉，才导演了这波周线级别的反弹。
对于底背离的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是底背离，同时才能起到引导反弹的作用。
1. 指数创新低，同时MACD的DIF没有创新低；
2. 如果光是第一点，还不能确立底背离，必须后面出现股价走平，MACD的DIF值拐头向上，此时形成的低点可以作为对比指数高低进行判断的标准。
3. 如果想把MACD的底背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能 贸然介入，因为很可能出现暴跌破坏底背离结构。启动的标志就是，当DIF出现底背离之后，DIF再金叉DEA，也就是说，MACD出现金叉的时候，认为MACD底背离启动，此时介入，成功率很高。所以，这轮反弹，真正的MACD底背离实战介入点，应该在2008年11月7日。大盘形成日线MACD底背离之后，出现明显金叉。
MACD的背离有远期和近期背离之分，对于判断行情和实战意义非常大。由于篇幅有限，以后进行讲解。
上述内容，阐述了结合MACD日线和周线周期，判断行情的方法，希望大家下来多多总结和实践，进一步熟悉该指标的运用。
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(2008-12-18 09:02:37)