『管理前线』 [案例分析]怎样攻击一个国家的货币体系(转载)

    在这个世界上，有什么存在，就有攻击它的办法。比如导弹，如果你能够通过无线的方式修改它里面的资料，你就能够做到不战而屈人之兵。现在，世界各个国家都使用货币，我们能不能够攻击一个国家的货币制度呢？答案是肯定的。
　　现实中是有被攻击过的货币制度的，较远的有英国的英镑，较近的有泰国的泰铢，日圆也受到过攻击，只是日本的外汇储备太大而没有成功。货币制度可以攻击的理论基础是任何货币制度都有缺陷，货币制度的缺陷为货币制度受到攻击提供了条件。那么攻击者应该怎样去攻击一个国家的货币制度呢？要攻击一个国家的货币制度，首先必须了解这个国家货币制度的运作，这是攻击一个国家货币制度的基础。不了解一个国家的货币制度，是很难成功地对它进行攻击的。其次要选择适当的攻击手段，攻击货币的手段是货币，没有货币攻击者很难去攻击一个国家的货币体系。再次是攻击的策略，攻击的策略很重要。如果攻击者的攻击策略对头，攻击者可以用很少的货币，去攻击一个庞大的货币体系，相反，如果攻击者的攻击策略不对头，攻击者即使有庞大的货币，也不一定能够攻下一个小的货币体系。最后是选择攻击目标。攻击者可以选择M国作为攻击目标，也可以选择Y国作为攻击目标。
　　一、了解货币制度的运作。
　　货币制度运作的基础是货币的循环运动。所谓的货币循环运动，指的是影子货币不断地转化为货币，货币不断地转化为影子货币的过程。要了解货币制度，攻击者首先要了解货币，其次要了解和货币密切相关的金融工具及衍生金融工具，第三要了解金融机构，第四要了解货币的发行机构，最后要了解相关的制度。在了解了这些基本知识以后，攻击者就可以进入第二个阶段。
　　货币指的是以物为对象的普遍接受的要求权。货币有两个特点，一是它是一种要求权，它所要求的对象是物，这些物可以是房子、是鱼，也可以是衣服、是鞋子。二是它必须是普遍接受的，一个国家的货币，一旦没有人接受，这个国家的金融体系就会全面崩溃。
　　金融机构指的是经营货币、金融工具、衍生金融工具的机构。这些机构经营这些的目的是为了获利，为了获利，这些机构有时会成为攻击一个国家或地区货币制度的帮凶。如97年，香港的一些金融机构就是攻击港币的帮凶。
　　货币的发行机构、经营机构都是按一定的制度来发行货币、经营货币、创造和创新金融工具及衍生金融工具的。
　　二、攻击手段的选择。
　　攻击一个国家货币制度的最原始方法是挤提。我们知道，金融机构的存款是属于存户的，如果存户联合起来将其存款的大部分提出来，势必会引起金融机构的混乱，金融机构的混乱会导致金融秩序的混乱，最终会使一个国家的经济出现混乱。
　　攻击一个国家货币制度的基本方法是货币攻击。对于实行外汇管制的国家，是无法用货币来攻击它的货币制度的。对于没有任何外汇管制的国家，最容易对它进行攻击。具体攻击方法是沽空这个国家的货币。如果被攻击的国家有足够的外汇储备，当它的货币受到攻击时，一方面可以提高利息，另一方面可以用这个国家的外汇储备来接沽空盘的货。除此之外，被攻击的国家还可以改变自己的外汇管理方式。例如，马来西亚为了抵制外国投机者的攻击，就改变过自己的外汇管理方式。
　　攻击一个国家货币制度的复杂方法是金融工具及衍生金融工具。比如，日本人要攻击美圆，一方面，他们可以在美国的债券市场沽出美国的国债，另一方面，他们可以同时沽空美国的股票，或沽出美股期指或期权，最后，他们还必须沽空美圆，或卖出美圆远期。
　　三、攻击策略的制定。
　　攻击策略的第一步是要利用人们对引进外资的错误认识，把钱投入到攻击目标的国家里，同时密切留意该国经常项目下的外汇平衡情况。外资的流入在一段时间里，能够为外资的流入国带来好处，这种好处体现在产品的循环运动和货币的循环运动两个方面。就产品的循环运动而言，外资的流入可以加大产品循环运动的规模，改善这个国家的就业情况。就货币循环运动而言，外资的流入，可以增加这个国家的货币供应，从而加大货币循环运动的规模。
　　第二步是利用自由主义的经济理论，鼓励这个国家开放金融市场，为攻击这个国家的货币制度作好制度上的准备。金融市场的开放包括两个方面，一方面是金融产品的扩大与创新，因为一个国家的金融产品越多，攻击这个国家货币制度的攻击点也多。另一方面是金融市场向外资开放，最好是争取到该国外资的国民待遇。
　　第三步是要求该国与国际接轨，按外资熟悉的规则办事。因为按照外资熟悉的规则办事，外资要攻击你的时候即简单又方便。最后要用一定的金钱，培养一些内奸。
　　四、攻击目标的确定。
　　怎么选定攻击的目标呢？理想的攻击目标是绝对自由市场的国家。如果这个国家有足够多的贸易逆差，同时又有足够多的财政赤字，并且，这个国家的贸易赤字必须由不断流入的外资来弥补。目前最符合这个条件的国家是谁？当然是美国，下面，我将以美国为例，模拟一下攻击美圆的方法。
　　五、一个模拟的攻击模型。
　　攻击者的攻击目标是美国，作战方式是立体战争。第一步，把资金以不同的身份分配到不同的银行、投资银行、证券机构等。分配资金一定要有足够的时间和耐性，以避免暴露目标。第二步，在外汇市场沽空美圆，买入欧元及日圆，由于沽空美圆从借贷的角度看是借美圆，存欧元及日圆，为了防止美联储夹息，在利息的期货市场做好对冲。第三步，沽空道琼斯股票指数期货、股票指数期权，并作好转仓准备，以防止暴露目标。这些功夫做完以后，到美国的债券市场大手沽出美国债券，同时，把大手沽出美国债券的钱，在外汇市场再大手沽出美圆。这时美联储会采取措施，你沽出债券，它会买进债券，假设攻击者是日本，如果日本将手上的美国债券全部沽出，美联储由于没有足够的外汇，只能让美国的利息上升，美国的利息上升，将会使股票的价格下跌，攻击者先前沽空的股票期指获利。大手沽出美圆，美联储必然要夹高利息，由于攻击者已经在利息期货市场做了对冲，所以攻击者可以继续沽空美圆，利息的夹高会使股票进一步下跌，进而进一步获利，资金的外流，使美圆也大跌，这样，攻击者就大获全胜，看来人类的经济活动仅仅是个游戏而已。