偶看新闻张智霖陆小凤捏脸数据:《期货兵法》十三篇（之七）——“进退之法”
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/27 23:31:23
《期货兵法》十三篇（之七）——“进退之法”
志曰：让自己超越止损止盈的范畴
做期货的一开始，你的投资顾问都会教你如何设置止损。止损是入门第一课，也就是风险控制，或者叫生存控制。
期货是个风险市场，同时你的时间和资金都是有限的。战场上一个失误可能会令你全军覆没，命丧黄泉；期货市场不注意风险控制同样能使你一次就灭亡。
传统止损的设置
1、亏损百分比止损(或叫亏损金额止损)：交易前就设置好，一笔交易亏损百分之多少砍仓，或者亏损了多少金额就砍仓；
2、点数止损：根据各品种的标的设置，例如某人设置日内短线铜100点；胶、锌、棉50点；豆、粕等农产品10个点……；
3、点位止损(以重要的阻力和支撑作为止损)：如以前高点前低点为止损、趋势线均线黄金分割比例止损等等；
4、时间止损：规定时间出场，如收盘前为回避隔夜风险而止损；
5、隔夜止损：隔夜单只要亏损，不计点位开盘止损；
……
传统止损设置的困惑
1、止损往往止错，砍在天花板或者地板；
2、止损的大小很难设置；
3、止损次数频繁；
4、预期止损的位置常因为跳空缺口、行情暴涨暴跌、不可抗力等等而执行不了；
……
为什么止损这么困难？
——问题的关键在于：传统的止损是以自己出发，没有从市场出发。一切设置都是根据自己的成本、喜好而来，和市场的节奏往往是不一样的。
更严重的是，止损还有方法可循，止盈就难了。有的人知道严格止损，可是不知道如何止盈，结果是亏损的时候砍掉了，盈利的时候走得太快。结果，该亏的时候亏了，该赚的时候没赚，仍然是死路一条。
超越止损止盈
可以拿自己的交易模式比对一个盈亏平衡公式：
设判断正确率X%，品种手续费P，止损点N，点差C，盈亏比a，则若要盈利必须符合以下条件：
(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0
据统计数据发现，成功的操盘手正确率大都低于30%，那么他们如何获利的呢？
仍然以(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0看
设N>>P，N>>C，则上述公式简化为：aN*30%-N(1-30%)>0 ，
消去N，简化为：a30%-70%>0 ，
即：a>2.3
结论：尽量使自己的盈亏比在3：1以上！
其实止损止盈的概念是可以模糊化的，市场没有该让你盈或该让你损的规则，只有该你进、该你出的规则。
严格跟随市场指示，你就知道，按照市场规则运作的结果是唯一确定的，不用刻意在意盈亏。盈亏的数据统计自然是会符合交易模型的。
就像打仗，你若太在意士兵的具体伤亡人数是打不好的。你具体要知道的是在什么情况下怎么打——什么时候进攻、什么时候防守，最终才可以取得预期的胜利。
一个物体的初始状态如果是确定的，受力情况是确定的，那么一段时间后它的状态也是唯一确定的。
——牛顿
一个交易方法的可行性如果是确定的，它的执行层面是确定的，那么一段时间后它的收益也是唯一确定的。
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期货是个风险市场，同时你的时间和资金都是有限的。战场上一个失误可能会令你全军覆没，命丧黄泉；期货市场不注意风险控制同样能使你一次就灭亡。
传统止损的设置
1、亏损百分比止损(或叫亏损金额止损)：交易前就设置好，一笔交易亏损百分之多少砍仓，或者亏损了多少金额就砍仓；
2、点数止损：根据各品种的标的设置，例如某人设置日内短线铜100点；胶、锌、棉50点；豆、粕等农产品10个点……；
3、点位止损(以重要的阻力和支撑作为止损)：如以前高点前低点为止损、趋势线均线黄金分割比例止损等等；
4、时间止损：规定时间出场，如收盘前为回避隔夜风险而止损；
5、隔夜止损：隔夜单只要亏损，不计点位开盘止损；
……
传统止损设置的困惑
1、止损往往止错，砍在天花板或者地板；
2、止损的大小很难设置；
3、止损次数频繁；
4、预期止损的位置常因为跳空缺口、行情暴涨暴跌、不可抗力等等而执行不了；
……
为什么止损这么困难？
——问题的关键在于：传统的止损是以自己出发，没有从市场出发。一切设置都是根据自己的成本、喜好而来，和市场的节奏往往是不一样的。
更严重的是，止损还有方法可循，止盈就难了。有的人知道严格止损，可是不知道如何止盈，结果是亏损的时候砍掉了，盈利的时候走得太快。结果，该亏的时候亏了，该赚的时候没赚，仍然是死路一条。
超越止损止盈
可以拿自己的交易模式比对一个盈亏平衡公式：
设判断正确率X%，品种手续费P，止损点N，点差C，盈亏比a，则若要盈利必须符合以下条件：
(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0
据统计数据发现，成功的操盘手正确率大都低于30%，那么他们如何获利的呢？
仍然以(aN-P-C)*X%-(N+P+C)(1-X%)>0看
设N>>P，N>>C，则上述公式简化为：aN*30%-N(1-30%)>0 ，
消去N，简化为：a30%-70%>0 ，
即：a>2.3
结论：尽量使自己的盈亏比在3：1以上！
其实止损止盈的概念是可以模糊化的，市场没有该让你盈或该让你损的规则，只有该你进、该你出的规则。
严格跟随市场指示，你就知道，按照市场规则运作的结果是唯一确定的，不用刻意在意盈亏。盈亏的数据统计自然是会符合交易模型的。
就像打仗，你若太在意士兵的具体伤亡人数是打不好的。你具体要知道的是在什么情况下怎么打——什么时候进攻、什么时候防守，最终才可以取得预期的胜利。
一个物体的初始状态如果是确定的，受力情况是确定的，那么一段时间后它的状态也是唯一确定的。
——牛顿
一个交易方法的可行性如果是确定的，它的执行层面是确定的，那么一段时间后它的收益也是唯一确定的。
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