偶看新闻消逝的光芒蓝图位置:风控重于利润——股指期货一点通 如何做股票见相册 ——东方财富网博客
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/04 12:36:58
华证期货机构投资部经理 金融期货首席分析师 前言：最近和普通投资者交流比较多，突然发现原来笔者做盘的理念和大家完全不同。很多人计较对错，把收益放在第一位。实际操作过程中，笔者觉得对和错真的不重要，重要的是安全系数，而不是利润。有安全就一定会有利润，没有安全迟早有风险，常在河边走哪有不湿鞋！ 笔者见过很多人分析能力真的一般，但是在期货市场常年稳定获利。一辈子没见过田里的大豆，没见过大豆压榨成豆油的过程，但是对盘面的反应和处理单的能力使得他常年稳定获利。有的分析师基本面能力很强，但是一点做盘能力都没有，对盘面的敏感和风控是做盘能力和分析无关。这中间最根本的就是风控能力，风控=实战盘面处理的心理素质和临盘的决断力！ 风控的核心是在不同风险程度下采用何种方式处理持仓，实际是下注风险和收益的筹码大小。投资就是投机（少来冠冕堂皇的理论），投机就是赌博，赌博就是在计算概率基础上的下注。两个人对赌，输赢概率五五开，但是每次输是1元赢是1.2元，这样的赌局可以长期做，一定会成为大赢家。相反则要坚决离场，毫不留恋。在做投资以前一定要准确分析胜负赔率，而不仅是肤浅的对错。不要谈对和错，这是无关紧要的，重要的是在对和错之间获得多少，分析对和做对也是完全不同的。有些人这次可能赚到大钱，有些人可能仅仅小利，但是他们采用的技巧才是决定长期盈利的基本，没有人能让命运之神青睐一生。不懂风控，最终的结果是可以预定的。生活当中有很多人能非常好的处理这些问题，在投资过程会有很大的侥幸心理。例如：一个百万人城市会有一个炸弹从天而降，大部分人离城躲避。明天会有倾盆大雨，路上你会发现仍有许多人没带伞林城落汤鸡。这就是风控中最重要的一环，概率事件风险程度的判断，不同概率不同风险程度采用相应的持仓状态处理。 回过来说大盘，现在的大盘应该怎样处理风险和利润的关系？风控重于利润这是根本，财不入急门是中国文化的经典之语。当你思考明天能赚多少的时候，已经陷入明天会赔多少的循环，它们是对等的。怎么操作现在的大盘？沪深300指数是以可自由流通股权重计算，是分析大盘最科学的指数。银行、地产、券商、保险、有色和煤炭合计占流通盘55%，它们哪一个没有风险？银行和地产趴在地上，轮流值班过（2011年银行地产钢铁是鸡骨头，谁吃谁豁牙）；保险券商极似做头；有色煤炭密集套牢区。它们一旦同时向下，这个盘子会炸得稀里哗啦，所以笔者在微博提到有4.16重回的感觉。不论盘感对错，横盘之后发生这种可能性可达50%以上。这么大概率的扔炸弹，懂得风控得人才不管以后是上涨和下跌，出城避难再说。何况大盘上涨现在没有资金流入，相反有大量流出，就算要上涨也要看见资金回流。 风控只是投资投机中小小的一个环节，但是极其重要，这一关过不了，难以成为长久的赢家！！！ 最近很多投资者问技术问题，不甚其烦。笔者要告诉大家，技术分析是初学者（均线、江恩、K线、缺口等等）的基础，大家自己找书看吧，这些东西1—3年就能学会，没有任何内涵，天性好的只要六个月，很容易的。资金流派是很难达到的顶级高峰，从K线图识别资金持仓程度和做盘意图以及背后的战略目的相当艰难。受大盘和各种因素变化，资金流每时每刻是在变化的。识别意图要用的基础知识也十分多，多得让人眼花缭乱。笔者只是打开资金流派的门，看见辉煌，依然没有达到极其娴熟的地步。真正的高手是基本面分析派（不是基本面分析，笔者把概念制造、公司基本面定位、项目分析统称为基本面分析派），对事物分析的能力已经达到一眼十年，这些人知道十年后的事物结果。还有一个层次是IPO或布局者，思维流培育出通天的人脉和市场感觉，投资就是游戏而已。
该文章转载自东方财富网博客：风控重于利润
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