偶看新闻绵广高速:读懂cftc持仓报告
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/29 13:12:23
[日期：2007年12月05日 10:03] 来源： 作者： 字体：[大中小]
和外汇保证金不同，期货是受到严格监管的交易所产品（exchange-traded instruments），做外汇保证金的公司是没有人管的，做米国期货的公司都是受米国national futures association和cftc严格监管的，他们无法随便XX你。
cftc每周出持仓报告，之前我经常会分析cftc的报告，不过还是有朋友问，下面以 cme 欧元期货为例，再详细的说一遍。
下面是本周cftc报告的截屏，如果不清楚可以下载看
第二排：futures only,指的是我选的这页是只包括期货，不包括期权的；june 5, 2007是说数据截至日期07年6月5日；
第三排：reportable positions 指的是达到报告要求的头寸统计，cftc有一个限额，超过这个限额才要报告，限额具体是多少我忘了，没达到报告要求的归入non reportable拦，出现在截屏的右边，截屏里看不见；
第四排：non commercial 非商业持仓，我一般称为投机持仓； commercial 商业持仓，指商业对冲头寸，下面的136,957就显示的商业空头持仓
第五排：long 多头、short空头、 spreading在不同月份上又短又长的；
第六排：合约大小为一手12.5万欧元/美元
第七排：各个类别的持仓；
下面有一排写：changes in the commitments from may 29,2007，意思是自上周二以来的变化量，下面的数字就是变化量；
再下面有一排写 percent of open interest representd by each category of trader,意思是各类别的持仓占总持仓的比重，在截屏上，55.5显示欧元投机持仓多头占全部持仓的55.5%，这个数越大，说明投机盘比重越大；
再下面有一排写 number of traders in each category，意思是各类别里交易商的数目，例如non commercial short 栏位下是36，说明有36家会员持有欧元期货空头。有人会奇怪为什么数目会这么少，原因是这些交易商都是指交易所的会员，一个会员可能给100家银行开户，每个银行可能有给1000个客户开户，所有这个数字虽然不大，但背后参与交易的人是很多的。
再下面有一行写 percent of open interest held by the indicated number of the largest traders意思是最大的前N个交易商持仓占全部持仓的比重
再接着看下一行 by gross position意思是按总头寸统计 by net position 意思是按净头寸统计
再接着看下一行 4 or less traders 意思是头4个最大的交易商持仓占总持仓比重，下面的21.2就表示头四个最大的交易商的多头持仓占全部持仓的21.2%，；8 or less traders意思是头8个最大的交易商持仓占全部持仓的比重，下面的47.8就表示头8个最大交易商的空头持仓占全部持仓的47.8%，这些数字越大，表示持仓越集中，反之越分散
和外汇保证金不同，期货是受到严格监管的交易所产品（exchange-traded instruments），做外汇保证金的公司是没有人管的，做米国期货的公司都是受米国national futures association和cftc严格监管的，他们无法随便XX你。
cftc每周出持仓报告，之前我经常会分析cftc的报告，不过还是有朋友问，下面以 cme 欧元期货为例，再详细的说一遍。
下面是本周cftc报告的截屏，如果不清楚可以下载看
第二排：futures only,指的是我选的这页是只包括期货，不包括期权的；june 5, 2007是说数据截至日期07年6月5日；
第三排：reportable positions 指的是达到报告要求的头寸统计，cftc有一个限额，超过这个限额才要报告，限额具体是多少我忘了，没达到报告要求的归入non reportable拦，出现在截屏的右边，截屏里看不见；
第四排：non commercial 非商业持仓，我一般称为投机持仓； commercial 商业持仓，指商业对冲头寸，下面的136,957就显示的商业空头持仓
第五排：long 多头、short空头、 spreading在不同月份上又短又长的；
第六排：合约大小为一手12.5万欧元/美元
第七排：各个类别的持仓；
下面有一排写：changes in the commitments from may 29,2007，意思是自上周二以来的变化量，下面的数字就是变化量；
再下面有一排写 percent of open interest representd by each category of trader,意思是各类别的持仓占总持仓的比重，在截屏上，55.5显示欧元投机持仓多头占全部持仓的55.5%，这个数越大，说明投机盘比重越大；
再下面有一排写 number of traders in each category，意思是各类别里交易商的数目，例如non commercial short 栏位下是36，说明有36家会员持有欧元期货空头。有人会奇怪为什么数目会这么少，原因是这些交易商都是指交易所的会员，一个会员可能给100家银行开户，每个银行可能有给1000个客户开户，所有这个数字虽然不大，但背后参与交易的人是很多的。
再下面有一行写 percent of open interest held by the indicated number of the largest traders意思是最大的前N个交易商持仓占全部持仓的比重
再接着看下一行 by gross position意思是按总头寸统计 by net position 意思是按净头寸统计
再接着看下一行 4 or less traders 意思是头4个最大的交易商持仓占总持仓比重，下面的21.2就表示头四个最大的交易商的多头持仓占全部持仓的21.2%，；8 or less traders意思是头8个最大的交易商持仓占全部持仓的比重，下面的47.8就表示头8个最大交易商的空头持仓占全部持仓的47.8%，这些数字越大，表示持仓越集中，反之越分散