春节将至证监会官员要发财了， 27家拟IPO公司密集上会

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　　2012年开年，IPO上会骤显“潮涌”之势。本周(9-13日)，16家公司首发将申请上会审核。而短短半个月来，已有27家拟IPO公司密集上会，证监会审核节奏大大快于往年同期。（点击查看>>>新股上会一览）

　　一边是股市惨淡，一边是新股审核提速。而近期IPO密集“闯关”的背后，无疑是多种推动力共同“施压”的结果。

　　年后上会将更加“耗时”

　　“最近感受很深的是，我的同行都觉得压力很大。”身在深圳的投行人士张臻通过电话告诉经济导报记者。其实这一状况也不必太过惊讶。“因为2月1日之后，招股书预披露时间要大幅提前，企业申报流程也将由此延长；而且节后上会的话，还需要补充披露上一年年报。这些，都将加大投行的工作量。因此，企业上会时间都尽量往前赶。”

　　据导报记者了解，在1月份上会的一个好处是，不用补充披露上一年年报。因为目前申报IPO 的企业提供的是去年三季度的财务数据 ，一旦上会时间拖到节后，将不得不重新整理年报数据，势必延长IPO 申报工作期。

　　此外，按照证监会发行部、创业板部联合发布的《关于调整预先披露时间等问题的通知》，要求发行人自2月1日起，将预先披露时间提前到反馈意见落实后和初审会之前。据估算，企业预披露时间将由5天大幅提前到1个月左右 。此举引发的影响是，除了申报流程延长，IPO 公司遭受的监督力度也将加大。

　　证监会11日公告，经创业板发审委会议审核，北京同有飞骥科技公司、山东中际电工装备公司、上海华虹计通智能系统公司首发申请均获通过。另外，鉴于上海和鹰机电科技公司尚有相关事项需落实，其发行申报文件的审核被取消。随着上述4家公司审核结果披露，12日，创业板发审委审核掌趣科技、海伦钢琴等4公司的首发申请。

　　“新股审核如此提速，也可能是出于证监会积压项目过多的原因。”张臻说。而导报记者从某券商人士处获悉，目前证监会差不多“积压”了近百个项目，预计新股发行节奏仍将延续。导报记者粗略统计还发现，目前有近70家已过会公司还未上市，其中包括盘子较大的中国交通建设 (拟发行35亿股)和陕西煤业(拟发行20亿股).

　　此轮“上会潮”中，烟台企业表现也很“生猛”。继6日烟台东城生化成功通过证监会审核后，10日，龙口企业山东中际电工装备公司也成功过会，一周内连续两家烟台企业成功过会，这在国内企业IPO 历史上很少见。如果二者能够成功发行，烟台境内上市公司将达到26家。

　　新股发行“后市”难料

　　密集上会、过会后，所遭遇的并非都是“盛宴”。

　　导报记者注意到，11日结束询价的创业板拟上市公司朗玛信息 ，因最终参与询价机构不足法定的20家，被迫中止发行。这是继去年八菱科技 (002592)IPO 发行失败后，第二家因参与询价机构不足20家导致发行失败的拟上市公司，同时也是创业板首家发行失败的公司。

　　朗玛信息发行失败，无疑有着市场情绪低迷的大背景，比如投资者信心不足，机构报价积极性不高等。而估值过高，或许也是上述两公司发行折戟的原因。以八菱科技为例，其去年首次IPO 询价中枢高达36.92元，二次询价中枢降至23.09元，最终发行价为17.11元。直到去年11月11日，八菱科技才成功挂牌，走完了坎坷的上市路。

　　事实上，如果二级市场的投资热情持续下降，新股发行中止的市场化行为并非不可能发生。此前华宝兴业基金高调宣布暂停参与“打新”，以及今年首批新股集体破发的惨状，都已透露出这一信号。

　　2012年开年以来，IPO 上会提速，但也迎来首批新股的集体“破发潮”。6日上市的3只中小板新股即“全军覆没”。其中，加加食品 (002650)以26.33%的跌幅创20年来A股市场新股上市首日最大跌幅。利君股份 (002651)和博彦科技 (002649)跌幅也分别高达16.88%和9.41%。市场的低迷加之新股的密集审核发行，沉寂数月的新股破发潮，或将拉开新一轮序幕。

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　　72公司IPO过会未发行 预计募资653.38亿元

　　据《证券日报》金融机构及数据显示，截至2012年1月9日，IPO审核通过尚未发行的公司合计72家。其中不乏中国交通建设股份有限公司、陕西煤业股份有限公司这样的超级大盘股。在这72家公司中，预计发行股份总数达85.1亿元，预计募集资金为653.38亿元。其中在主板上市的包括12家，预计募集资金为473.82亿元，占比72.51%，在中小板上市的包括26家，预计募集资金为87.93亿元，占比13.45%。在创业板上市的包括34家，预计募集资金为91.61亿元，占比14.02%。

　　在这72家公司中，中国交通建设股份有限公司、陕西煤业股份有限公司、吉视传媒股份有限公司、宁波慈星股份有限公司、西安隆基硅材股份有限公司预计募集资金分别为200亿元、172.51亿元、22亿元、19.34亿元、13.7亿元，位列前五。

　　与此同时，24家券商承销了这72家公司。国信证券的承销家数最多，为15家。浙江奥康鞋业股份有限公司的预计募集资金最多，为10.22亿元。其次为平安证券承销家数为8家，木林森股份有限公司的预计募集资金最多，为4.26亿元。

　　拟主板上市12家募集资金近500亿元

　　据《证券日报》金融机构及数据显示，截至2012年1月9日，IPO审核通过尚未发行的公司合计72家。预计发行股份总数达85.1亿元，预计募集资金为653.38亿元。

　　从板块来看，在主板上市的包括12家，预计募集资金为473.82亿元，占比72.51%，在中小板上市的包括26家，预计募集资金为87.93亿元，占比13.45%。在创业板上市的包括34家，预计募集资金为91.61亿元，占比14.02%。

　　数据显示，在主板上市的12家公司，以中国交通建设股份有限公司、陕西煤业股份有限公司等大盘股为代表，募集资金在5.23亿元-200亿元之间。中交建的募集资金达200亿元。该个股预计发行35亿元，承销商为中银证券。而另外一只超级大盘股陕西煤业股份有限公司的主承销商也为中银证券。

　　而西部证券业于2011年10月24日正式通过了证监会的审核，即将加入到上市大军中来。公开资料显示，西部证券是在陕西证券合并重组宝鸡证券、陕西信托和西北信托所属证券营业部的基础上，吸收符合法定条件的企业以现金入股，采取发起设立方式，于2001年1月注册成立的股份有限公司，注册资本10亿元，实际控制人为陕西省投资集团公司。公司表示，发行募集资金将用于补充公司营运资金，以增强公司经营实力和抗风险能力。西部证券2011年上半年的净资本仅为26.74亿元，发展创新业务将受到很大限制。虽然扩充资本的意愿强烈，但或碍于发行时点处于弱市等顾虑，西部证券此次发行2亿股，发行后总股本不超过12亿股，发行股份占发行后公司股份总数的比例不超过16.67%西部证券的IPO发行股数和募集资金额或将是近几年来上市券商中最少的。

　　拟中小板上市26家募集资金占比13.45%

　　中小板上市的包括26家，预计募集资金为87.93亿元，占比13.45%，平均募集资金额为3.38亿元。数据显示，广东奥马电器股份有限公司的预计募集资金为6.78亿元，预计发行股数为4135万股，该个股的主承销商为国信证券。数据显示，2011年度国信证券的主承销收入为13.14亿元，市场份额占比8.8%，屈居第二。首发IPO收入为12.51亿元。而首发IPO家数为29家，仅次于平安证券。数据显示还有13家国信证券承销的IPO已经通过了证监会的审核当时未上市，即中颖电子股份有限公司、壬子行网络技术有限公司、汕头东风印刷股份有限公司等。

　　此外，北京中科金财科技有限公司是在2011年12月23日通过了证监会的审核。也是这26家中小板公司中预计募集资金最少的公司。招股说明书中显示，中科金财本次拟发行1745万股，发行后总股本6979.75万股，公司的主营业务为应用软件开发、技术服务及相关的计算机信息系统集成服务。主要面向数据中心、银行影像和IT服务管理三个细分市场，为企业、政府、银行等客户提供数据中心建设解决方案、银行影像解决方案、IT服务管理解决方案。

　　与此同时，数据显示，在创业板上市的包括34家，预计募集资金为91.61亿元，占比14.02%。而宁波磁星股份有限公司的预计募集资金却是唯一一家超过10亿元的个股，即19.34亿元，预计发行股数为6100万股。据公开披露的信息，宁波慈星主营业务为电脑针织机械的研发、生产和销售，其主要产品为电脑针织横机和电脑无缝针织内衣机，电脑针织横机主要用于毛衫生产，电脑无缝针织内衣机用于无缝内衣的生产。该公司的控股股东为宁波裕人投资有限公司，此次发行前持有公司股份18,236.75万股，占股本总额的53.6375%。实际控制人为孙平范，持有控股股东宁波裕人投资有限公司100%的股权。

　　而募集资金在2亿元以下的包括16家公司，山东同大海岛新材料股份有限公司、融科科技股份有限公司、北京旋极信息技术股份有限公司、汉鼎信息科技股份有限公司、新疆天山畜牧生物工程有限公司为募集资金刚刚超过1亿元，分别为1.41亿元、1.28亿元、1.26亿元、1.25亿元、1.14亿元，预计发行股数为1110万股、1700万股、1400万股、2200万股、2273万股。

　　去年12月29家公司过会

　　从审核通过时间来看，浙江花园生物高科股份有限公司和江苏德威新材料股份有限公司分别于2010年8月31日和10月12日通过审核。而进入2011年，从月份上来看，三月份仅一家公司通过审核，即江西西林科技股份有限公司；7月份有3家公司通过审核，即西安隆基硅材料股份有限公司、江西博雅生物制药有限公司、岭南园林股份有限公司；8月仅1家公司通过审核，即陕西煤业股份有限公司；9月份有3家公司通过审核，即沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司、中国交通建设有限公司、浙江奥康鞋业股份有限公司；10月份也为3家，即广东奥马电器股份有限公司、江苏三六五股份有限公司、西部证券。

　　11月和12月通过证监会审核的数量较多，为17家和29家公司；而进入2012年短短几个交易日内，却已经有9家公司IPO审核已经通过了证监会的审核但是尚未发行。(证券日报)