偶看新闻海蓝之谜面霜之王:亲们，不要小看“2012”的恐怖力度~~趁着信心“被提振”的可贵阶段出货
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/27 13:00:11
作者：鸦嘴寿 发表日期：2012-1-10 23:32:00
标题够长了吧~~
其实我是在去年11月份得出的下列结论，只是一直没想着记下来，现在看到信心要“被提振”了，我身边的人，要么人还在菜市口逗留，要么在赶往菜市口的路上，所以觉得还是跟大家分享下算了，如果准了，胜造七级浮屠，如果不准，也可给天涯群众提供一个鞭尸的靶子，因此发这个帖必然是狠有意义的。
时间关系，这里先挖个坑，以后有空了再来慢慢填土
说到“挖坑填土”，想起来这本来就是庸俗凯恩斯主义创造名义GDP的杀手锏
凯恩斯这个人是很牛B的，可庸俗凯恩斯主义就很牛二了，绰号没毛虫的那个无赖牛二
为什么要突然扯到这个，因为越来越感到很多我们以为是能自主选择的决定，其实早已命中注定，至少说到人类的集体行动，经常如此，比如庸俗凯恩斯主义，总是不断地卷土重来借尸还魂。再多的智者反对它也没用，因为人类发展的很多事都是命中注定。
其实人类集体行动中命中注定的东西还有很多，庸俗凯恩斯主义只是其中之一，所以就有了经济周期，很多事周而复始颠来倒去的重复发生，故曰“周期”。进一步的，我其实指的是超越了经济学的“大经济学”——发掘人类集体行动中命中注定的规律，在不确定性的泥沼中尽量寻求确定性。这就是一种“大经济学”。
好了，我的毛病就是顺着键盘喜欢闲扯，但真到了正题了，就懒得条分缕析地去组织语言了。好吧，且说目前我猜测的结论——根据对某种命中注定般的经济周期的认识，我认为不要小看2012，至少就大家最关心的股市来说，千万不要被“提振股市信心”这几个字冲昏了头脑。
2012的开局（甚至一季度，甚至上半年）再美妙，那也只不过是为了一场大屠杀买下伏笔罢了。
第一， 从2007年6124点开始，中国股市迎来了第一波大熊市。从90年沪市开盘以来直到2007年，是第一波大牛市，之后，第一波大熊市开始。这场熊市的见底时间，也许在2017年，也许更长，最快的，也要2013年。
第二， 不考虑信心“被提振”的短暂的末日春天，今年的保守目标位是冲击08年底的1664，更恐怖一点的话，是05年的998。我胆子比较大，我觉得未来见到五六百点也不是不可能，不过这话现在说似乎还早了点，因为毕竟时间跟空间是互动的。
股市预测先说这两条，其中第二条涉及具体点位，猜错的可能性大一点，总之我判断的大方向就是血雨腥风凄风惨雨。
那么山雨欲来了吗？来了。温在金融工作会议上说的“提振股市信心”这六个字就是非常狠的信号。
有人说养老金入市，今晚上还有人在QQ里问我这个事，亲们啊，如果你认为这是大利好，那你也一定不会看CCAV的新闻联播。
不过，上面两小段说的还是“政策市”的逻辑。若说到大熊市，又岂是政策市所能左右的。大熊市不是靠政策杀出来的，也不是政策能救得了的。经济周期的力量比政策的力量牛叉多了。
今天就挖这么个坑，有同感的可以在下面交流下。
我的新浪微博密码忘了，新注册了一个叫“大胃伯”，写的不多，高兴时且恰巧坐电脑跟前时或许会写写。
http://weibo.com/2180349942/profile?leftnav=1&wvr=3.6
额，楼上的帽子给我戴的这个~~太高了，也太有道德感了，实在受不起
很多人还打算从反弹中赚钱呢，这我其实也没神马意见，反弹如果确立，那的确可以捞一把，但我觉得大趋势将会是很惨的，反弹很难做，即便要做，也一定要保持警惕~~
好比一条溪流正在奔向一个大瀑布，玩漂流可以，但一定要有路线图的谱
那么山雨欲来了吗？来了。温在金融工作会议上说的“提振股市信心”这六个字就是非常狠的信号。
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这个为什么是狠的信号？？
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牛市里面还需要提振股市信心吗？07年五三零之前，是反反复复地提示股市风险的，市场不听，我行我素，于是来了个半夜鸡叫。
这次金融工作会议的核心主题是什么？服务实体经济。怎么服务实体经济？繁荣虚拟经济的市场吗？当然不可能。
如果说股市发挥服务实体经济的作用，那第一突出的，其实还是融资。只不过，短期内也许会注意规避为国企融资的敏感话题，为有发展潜力的中小企业融资会是个很好的幌子。
这次金融工作会议还有什么重要议题？防范系统性金融风险。除了银行体系的风险之外，系统性金融风险对政府而言还有特别重要的一块，就是社会保障这部分。这块能保住资金安全，起码就不至于激发P民造反，因为那是P民们的最后一口保命饭。
所以我说养老金入市的提法对市场是个大利空。这方面逻辑如果要我一言以蔽之，那就4个字足矣——“安全边际”。
所谓“安全边际”，正是巴菲特屡战屡胜的最大法宝，即一定要在远低于估值的价位购入。
明白了？
你们谁认为中国股市现在是严重低估的？网上很多死多派的股评家，除了疯狗如叶荣添之流的逮着三千四千的瞎叫唤之外，稍稍爱惜点羽毛的死多，也只不过敢说说“低于2500可放心买”等言论。
这实际上就是对市场估值的一个侧面反映——沪指的估值，顶多顶多2500。
请注意，2500仅仅是对过去两三年的投资参考，过去两三年什么样子？货币层面，货币严重超发；实体经济层面，中国经济甚至一度有一枝独秀世界救星的意淫之誉。
这两条有利股市的优势，现在还存在吗？进一步的，在具备这两个条件下的股市估值尚且只敢谈谈2500，那现在呢？
另一方面，我们作为小散，可能容易忘掉庄家的思维。如果对于小散来说，你只需关注市场价位即可，小散的入市不影响市价，但对于养老金这种国家队，它的入市会立即抬高市价，因此，如果它打算在1000点开始入市，最后它的成本，可能就会是1500以上。
现在明白“安全边际”这4个字的杀伤力了？
假设沪指的估值在2000点，那假如我是国家队，那1000点入市是最起码的，简直不能再高了。否则，我国家队还有什么赚头？——当然，我这也只是估计，是作为举例方便的：第一，沪指估值未必是2000点；第二，国家队入市会抬高的成本未必就是那500点。
但不论科学合理的估算应该是多少，“安全边际”这4个字，绝对有一道冰冷刺骨的杀气。
还有其他的分析，比如一二级市场协调发展政策等等，这里就不细说了，先搁置一边。回到“提振股市信心”这六个字来——我最后的提醒就是，一定要用新闻联播的思维来理解这些话。
经过新闻联播体的翻译，那么“提振股市信心”这6个字，完全可以解读成这样一句：
“股市是一定会跌的，但你们一定要相信政府，要有信心。”
当然，政府也不是彻头彻尾地不要脸，因此他还是会时不时地表示点力量，给股民们一些希望，我这里强调的是——对于能看得清趋势的反弹，未尝不可以做，但是，一定要明白大的路线图。要明白，你是在一条奔向大瀑布的溪流里玩漂流，爽是可以的，但一定要记得及时结束游戏。
最后补充一条，现在机构们的仓位好像都还在五六成以上，这意味着拉升也有条件，但大出货一定还在后头。
傍晚有几句话说的不清晰，有人问我了，故这里略补充一下：
1、股市的融资功能还是第一位的，总理只是说要协调一二级市场发展。故融资吸金这个达摩克利斯之剑还将长期在头顶晃悠。这里我们说的融资功能，其实就是指为政府服务的比较异化的融资功能。
2、2007年五三零事件是个例子，说明牛市行情下政府绝不会说提振信心之类的P话，只会反过来说。而且，即便是五三零的鸡叫，也没把当时的牛市打下来，市场还是飙升到珠穆朗玛峰的高度才掉下来的。亦即说，政策在市场面前，力量是有限的，仅可顺势而为。——故，如果在大熊市下，即便政府真的有心救市，“提振信心”很可能最终也只是一句P话。更何况，政府说不定想的正是打压你。
3、再补充一条——国际板。国际板迟早会开，开放是大的战略方向，实际上，这次金融工作会议也进一步明确了这个方向。问题是何时开。跟前面我对养老金的分析一样，何时开，特别重要的时机把握就是看股指。
政府在跟股民博弈的时候，或许不是好东西，但它在跟老外博弈的时候，也没必要在没什么高利诱惑的情况下去卖国。换你主政的话，除非你小姨子老公是洋公司老总，否则你当然不希望在股市高点帮他们老外融资圈钱。
开放是大趋势，也是大战略，国际板是跑不掉的，迟早会来，这句话再强调一下，以示警醒。
4、养老金入市概念是大利空，这个意思前面说过了，这里重复一下，请搜索戴相龙近日论调，他强调养老金入市问题的逻辑就是赚钱，而不是救市。怎么赚钱呢？那自然又回到我前面的意思了。
另，且不说养老金和公积金了，就说已经入市的两大块：一个社保资金，一个商保资金。社保资金正如戴相龙所说，关键要考虑投资收益。商业保险资金呢？请研究金融工作会议的重要议题——“防范系统性金融风险”。防范系统性金融风险中关于保险方面，最重要的就是赔付能力。而保险资金投资股市的收益与此密切相关。
因此，可以想象的一个动机出来了——社保和险资都亟需找个机会出货，然后在低位再杀入。
国家队就是最凶悍的庄家——对于这个命题，你千万不要怀疑。当他们高位溜掉的时候，会说是防范风险；当他们低位进来享受上涨的时候，会强调价值投资。氧化钙啊，国家队跟恶庄其实是一样一样的。
5、最后，几大动机聚合到一点，就是股市非暴跌不可，股市的暴跌符合政府一切的利益动机和战略需要。
如果说龙年有个不错的春天，或后面还时不时冒出个有点模样的反弹，那十之八九是为了国家队的出货。切记切记~~~
再重复贴两段话，以示警醒：
1、国家队就是最凶悍的庄家——对于这个命题，你千万不要怀疑。当他们高位溜掉的时候，会说是防范风险；当他们低位进来的时候，会强调价值投资。氧化钙啊，国家队跟恶庄其实是一样一样的。
2、所述几大动机聚合到一点，就是股市非暴跌不可，股市的暴跌符合政府一切的利益动机和战略需要。
3、如果你还想在股市里逗留，要明白，你是在一条奔向大瀑布的溪流里玩漂流，可以爽一把，但一定一定要记得及时结束游戏。牛市里绝不需要总理来说“提振信心”，只有在严重打击信心的行情下才需要这句话来安慰人心。
故大趋势一定是暴跌。对于能看清趋势的反弹，未尝不可以做，但一定要明白大的路线图。
我倒是很想谈谈对经济周期的认识，以后吧。