第九章 空头陷阱K线

上一章，我们认识了主力如何通过K线进行诱多，这一章，我们让大家知道主力是如何利用K线进行诱空的。诱多是为了让你接货，诱空则是让你出货。在错误的时候买入，错误的时候卖出，只会让你的操作更加失败。因此，认识空头陷阱K线是有必要，也是必须的。否则，你难以成为一个合格的市场参与者。

第一节 平台塌方

平台，是指股价在一段时间内处于区间震荡时上下波动的运行区域，往往是一段时间内市场交易的平均价格。大部分在此区域买入的投资者的持股成本都比较接近，因而具有共同的投资心态。

当股价向上突破平台时，平台区内的投资者会选择加仓操作，而场外投资者由于看到股价向上突破，便认为股价还会上涨，因而会选择入场买入，从而推升股价。反之，如果股价向下突破平台，这一区间的投资者同时出现了亏损，出于安全考虑，很多投资者会选择止损出局，而场外投资者也不敢贸然接货，因此股价会继续下跌。

主力构筑空头陷阱的目的，无外乎是让散户恐慌割肉，然后自己可以在低位扫进便宜的筹码。因此平台塌方，是主力造就的恶劣技术形态，为的是达到吸筹的目的。既然是为了让散户抛售，主力自然不会大举抛售，他只需要借助于大市或板块的外力，用小量筹码杀跌，就能造成股价平台塌方。

有两类往下砸的诱多K线需要大家重点记住，让投资者在实战中看清主力的本来面目。

一、连续跳空破位型

股价经过大幅下跌之后，投资者该割肉的都割得差不多了，而主力也在他们设定的建仓区域内逢低吸纳。但是还是有些顽固分子不肯卖出，认为股价已经到底了。

这个时候，股票还要再杀跌，而且会跌得比较恐怖。此时的下跌不再像原来那样慢悠悠地跌跌涨涨，而是连续出现几个跳空大阴。我们前面学过，连续的跳空是空方力量衰竭的表现，此时杀跌，只为让恐慌升至极限，让散户割肉。

实例1：如图9-1所示，这是皖能电力（000543）的日K线图。该股在2008年8～10月，经过连续下跌后在低位构筑了一个震荡的箱体平台。但由于大势依然不稳，该股并未向上突破平台，而是选择了继续向下跌。

此时的下跌基本上都是连续的跳空下跌，图形上非常“难看”，但是成交量非常小，甚至出现了芝麻量。此时就是主力的诱空行为，目的是让散户将手中的股票在最低点时处理掉。因此这类个股一旦重新在底部稳住就可进行试探性买入，不要因为连续的跳空而自己吓到了自己，风险与机会常常是如影随形的。

需要注意的是，由于底部构筑不会一蹴而就，当股价在经过连续跳空破位的诱空引发上涨后，可能还会再次探底，因而在操作上，投资者应当以波段策略应对，获利后先行卖出，观察后续走市后再作新的打算。

二、平台缩量破线型

主力经过吸货阶段后，就要进行震仓洗盘，这往往是股价中期行情开始前的序幕。但很多散户往往都是卖在牛股爆发前，想必大多数人有此同感吧！但为何总是卖在牛股爆发前，难道是运气？这里面有运气成分，但更多的还是没看清个股行情。

股票拉升前的洗盘，有时候是很凶猛的。心理素质差一些的投资者，往往就会出局。那么场内投资者该怎样区分这些情况呢？大家要看，如果股票在经过温和的量增价升之后，又横盘震荡，而股价还未有大幅的上涨，此时突然缩量跌破阴线，看上去一副主力出逃出货、股价即将崩溃的样子，但却没有成交量。

对于这类连续缩量大阴线跌破平台、跌破多条均线的个股，我们耐心等待几天，如果股价短期即放量重回重要的中长期均线之上，则可找机会介入，成为踩着陷阱通往成功的投资者。

实例2：如图9-2所示，大杨创世（600233）从2008年10月见底后一路稳步上涨，到2009年8月初时股价依然走得非常稳健，创出新高，接着走出量增价升的走势，很多中线投资者此时持股心理应当还是很坚定的。8月7日，该股突然收出大阴线，从图中可以看出，这根大阴线成交量是很小的，说明主力并没有大举撤退。但让投资者迷糊的是，该股收出缩量大阴线之后便一发不可收拾地连续杀跌，而且杀跌都是以大阴线的方式进行。

而且这些大阴线成交量较小。前面的一波又一波稳步上攻并没有主力出货的征兆，反而是主力用较长时间耐心吸货的标志。但很多投资者总是被主力做出的K线图牵着鼻子走，于是纷纷低位杀跌。

该股连续缩量杀跌后迅速反弹上涨，在第一次反弹到60日线处再次回落，之后继续反涨，收复了多条均线压制，之后便开始了牛股的狂奔之旅。如果我们能够战胜自己的心魔，不在股价地量大阴线跌破平台时割肉，就不会放掉大牛股。

第二节 假摔加速

假摔，是指在股价上升过程中主力的诱空,目的是洗盘、震仓。由于股价有了一定的升幅，为了使散户获利不要太高，以免股价上涨提升散户的抛售欲望，从而影响了主力对股价的操纵。就需要假摔，这一摔，能摔掉不少投资者，从而实现充分的换手。

如何识别主力假摔诱空呢？我们从两个方面来把握。

一、低开甩筹

如果股价持续多天上涨，短线获利者较多，继续拉高则压力较大，而若通过高开低走砸盘，又怕引起投资者抛售情绪的共振，所以主力往往会选择直接低开。

前一交易日股票涨得好好的，第二天股价直接低开，然后就一路在低位徘徊。此时投资者就会动摇，自然而然地就会抛出手中的股票，第二天股价往往继续走高，从而让已经卖出的浮躁型投资者再重新入场。

实例1：如图9-3所示，远兴能源（000683）2009年10月28日一根大阳线突破了前几天的连续盘整区，次日股价并未继续往上走而是低开震荡。此时很多投资者考虑到该股刚刚大涨，于是止赢抛出。但我们发现，该日全天交易平淡。次日股价高开继续上涨，重心得到上移。这时，前一天抛出的很多投资者又会重新回补从而继续推升股价。

因此，当我们遇到单日大涨后的低开，不要过分恐惧，不要急躁，要重点观察成交量。如果成交没有明显的放大，就关注盘中下跌位，只要不跌破前一日的开盘价并在尾盘有所回升，就可以继续持股。

二、深度回档

深度回档，是指股价在上升初期收出大阳线，然后主力直接在次日大幅杀跌，让投资者以为前一日的拉升是为了出货，从而实现短期快速洗盘的目的，这类股票往往只有短暂冲高，然后就大幅杀跌，让投资者觉得股票“没救了”，“庄家跑了”，从而卖出股票，尾盘股价有所回升，回调不跌破前一日阳线空间。

由于股价平开，前一日又大涨，投资者都比较谨慎。多空双方都还处在相互对峙观察之中。但股价的跳水打破了这种平衡，从而引发股价的连续下挫。由于大势还处于上升行情，主力往往利用凶猛的下跌来进行洗盘，使不坚定的投资者卖出，从而实现再换手。对于这样的股票，又该如何把握呢？

重点是要看砸盘成交量是否急速放大，如果仅仅是几波跳水引发放量，然后全天成交量都较平淡，日成交量并未较前一日明显放大，尾盘较最低价有一定的回升，那么，这往往就只是诱空K线。

虽然这类K线很大可能是诱空，但投资者也不应太过急于买进，而应该再观察第二天的走势，如果次日能够收复上一日失地的一半以上，则可定性为诱空陷阱，找机会介入。

实例2：如图9-4所示，江钻股份（000852）在2009年9月28日和29日连续收出两个涨停板，且29日的涨停板放出巨量。在此股启动之前成交非常低迷，日换手率维持在1％以下，但9月29日该股换手却迅速放到26.9％。低位换手的增量表明有大量资金进场抢筹，后市理应看好。

但9月30日该股短暂冲高后逐波走低，很多投资者信心动摇，否定自己前两天作出的判断。而该股收盘也是大幅的下挫了5.81％。但投资者也应当注意，这一根大阴线成交较上一交易日明显缩量，其实是一个“假摔”。结果该股次日便收复上一日下跌失地，再次收出成交明显放大的涨停板，之后股价继续大幅上涨，超过40％。

第三节 绝地逢生

绝地逢生，是指空头占据了市场的绝对主导权，市场弥漫着沉重的空头气氛，此时很多股票都没有人气，盘中的买单往往是零星且间歇性的，让投资者看不到什么希望。但恰恰就是这个时候，多方反攻已在酝酿之中，投资者要拿出足够的勇气来，在弱市之中找到机会。一旦空方杀跌力量衰竭，接着便是多方带来的上涨行情。

一、暴跌后的早间恐吓要稳住阵脚

当一只股票跌了很多，也跌了很久的时候，很少有人愿意买入。在经过前期的暴跌，步入阴跌阶段之后，由于没有人接盘，每天都在盼着第二天反弹来临的投资者由于看不到转机，就会一个接一个地卖出。

在没有大资金进场吃货的情况下，这样的投资心理必然会导致股价每天开盘都习惯性地杀跌，而且这样的杀跌看起来理所当然。如果这一格局出现，预示转机即将来临，这和前面所说的天天开盘就快速拉升的诱多是一个道理，只是处于反向之中。

实例1：如图9-5所示，中科电气（300035）从2010年4月13日起一路下跌，下跌过程中几乎没有什么像样的反弹。持续下跌到5月11日时，空方力量已经释放了不少，但该股非但没有止跌，反而在接下来的几个交易日里，只要一开盘股价马上就跳水。如此几天，很多投资者就稳不住了，在连续杀跌几天后，在最低点选择了割肉出局。

但往往不久之后，绝地逢生的机会出现了。遗憾的是，能够逢生的人并不多，因为人都有一个心理上的底线，当一根根开盘就跳水的K线一次次地冲击这个底线，很多人就会崩溃。之后该股见底回升，但很多人恰恰就是卖在了这个最低点上。

二、多次冲击某一价位不破造转机

当股价连续多次跌到某一关键均线位置，但总是跌不破的时候，说明往往这里驻守着大量的多方兵力。这里要么是主力的建仓区域，要么是场外资金的抄底区域。只要股价跌到这里，马上就会放量弹回去。

出现这样的情况，表明股价往往将会出现转机。而股价一次次地冲击这一防线是为了引发投资者心理的悸动。股价每跌一次，投资者都会抛售一批筹码，毕竟这里也是很多散户的平均持仓成本，宁可错过也不做错的心理会让他们选择平仓出局。

对付这样的诱空手段，如果是持仓者，不应该急于卖出，而是应该观察重要价位能否支撑，以免卖在调整终结时。如果是空仓者，也不要急于买进，应观察多次冲击的结果，确认跌不破且放量离开此价位再作买入。

实例2：如图9-6所示，宝石A（000413）从2009年12月末开始步入逐步下跌阶段。2010年1月22日、25日、26日三个交易日更是出现了破位大阴线杀跌。但我们看K线走势，在接下来的15个交换易日里，股价每次跌到8.17元左右就跌不下去了，虽然有一天跌到了7.7元，但收盘时又涨了回去，其余的交易日都是碰到8.17元就收回。这表明股价跌不下去了，从连续的地量上也可以看到市场抛售意愿已经很弱，股价很有可能在这里绝处逢生。

投资者此时就不宜急于割肉，应该观察这一价位的支撑情况。如果股价选择向下跌破这一防线，再卖不迟。但一旦这一价位的支撑得到确认后，股价将会出现转机。该股之后回抽该价位后选择了上涨，走出了“起跳助跑”的形态，并连续大幅上涨，甚至走出了连续涨停的走势。