金坛迪奥包包回收:控制私人理财风险的三大法宝

 控制私人理财风险的三大法宝

 前言

　　要控制理财风险，投资者首先应认清自己的理财目标，养成长期投资的习惯，其次要合理配置资产、分散风险，还要注重投资策略，根据市场变化适时作策略调整。

　　随着投资观念的国际化和投资教育的普及，私人理财的概念已经为大众所接受，如今越来越多的理财渠道及投资方式也呈现在了广大投资者面前。但自今年年初以来，环球股市一路下行，信贷市场损失进一步蔓延，信贷利差不断扩大，高增长预期与实际财务数据间的巨大分歧，以及经济增长放缓，甚至进入衰退等一系列错综复杂的利空因素，对美国、欧洲、日本等发达国家金融市场不断产生负面冲击。新兴市场股市的表现也不尽如人意，受信贷市场危机的影响，流动资金紧缩，风险规避情绪急剧上升，对新兴市场无疑有着很多负面的影响。在对全球股市的分析中不难发现，目前左右市场的因素越来越多，不确定性也在不断增加。

　　回看近期市场，由美国次贷危机蔓延而成的全球性金融危机使美国、欧洲等成熟金融市场遭到重创，股指大幅下挫。此次危机由信用市场失效而引发，刚开始时主要影响于金融行业，之后逐渐从“重灾区”金融业漫延至对实体经济亦产生沉重打击。由此可见，本次危机和过去15年大家所看到的“典型”经济增长衰退的模式有很大的不同，且对于此次危机影响之广，持续时间之长，在其真正发展成为“百年一遇的金融海啸”之前亦鲜有机构能够作出预测。

　　认清理财目标

　　处于当前市场环境下，个人理财风险控制的重要性也开始备受关注。我们认为，要控制理财风险，三大法宝必不可少。首先，投资者应认清自己的理财目标，养成长期投资的习惯，其次要合理配置资产、分散风险，最后要注重投资策略、根据市场变化适时作策略调整。

　　处于不同的人生阶段、不同的财富水平的投资者一定会有不同的理财目标。投资者应谨慎制定理财目标，更多考虑长期资产最优化，而非短期效益。比如，年轻夫妇应该考虑到为自己的孩子建立一笔教育基金；中年人士则可更多关注退休后的经济情况，及早筹划退休基金以安度晚年；而比较富有的家庭更应当考虑如何合理利用自己的财富，构建全方位的保障，以应对各类市场波动和健康问题对本家庭的影响。投资者也可以制定更为定量的投资目标，如在某一具体时间段内，预期财富有特定幅度的增长等等。

　　确认自己理财目标的同时，投资者也应认清自己的风险承担能力。目前国内的一些专业金融机构都会在投资者进行具体的投资部署前，要请其进行相关的风险测试。这些测试用专业的技术和方法，帮助投资者更好地认清自己的理财需求和风险承受能力，从而能够更成熟地把握自己的投资选择。值得强调的是，投资者必须清楚地认识到，投资任何潜在收益高于银行定期存款利息的投资产品都必须承担相应的投资风险，高收益的产品往往是伴随着高风险的。因此，为了更加理解本身可承担的风险，投资者在选择理财产品、构筑投资组合时，在关心预期收益率的同时，更应当认真审视产品可能存在的风险，以避免预料之外的投资损失。

　　合理配置资产

　　合理的资产配置是帮助投资者完成理财目标的重要手段。有研究表明，长期来看，投资者收益的90%来源于合理的资产配置，剩下的10%才是选股、时机选择等。所谓资产配置，简单来说，就是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，对于任何一个投资者而言，都应当在股票市场、债券市场、商品市场等不同资产类别中各放一部分，最好在国内市场、国外市场也各放一部分，这样在一定程度上，必然能分散单一风险，达到理财目标。一定会有投资者问，那应该放多少比例在股市，多少比例在债市或者其他类别的市场呢？不同的资产类别又应该有怎样的操作策略呢？

　　先来解决如何配置、如何操作这个问题。为了便于投资者进行长期投资规划，投资者可以将其投资标的分为核心资产和卫星资产两类。具体来说，“核心”部分是资产配置的主体，通常会占投资部位的一半以上，一般无需频繁地作出调整。核心资产作为投资主体，其表现的好坏直接决定了投资人长期的财务规划目标是否能有效达成。核心资产投资产品有：现金类产品、债券型产品、股票型产品、另类投资产品等。卫星资产是指除核心资产以外的其他投资，配合投资者的风险承受能力来选择，可以根据市场积极调整，捕捉不同市场情况下带来的投资机遇。卫星资产投资的产品更为丰富，包括开放式产品、结构性产品、主题性产品、单一股票投资、银保产品、银信产品等。核心资产与卫星资产组合在一起的这种“加值核心”的配置方式是提升投资质量、保护投资本金、获取长期稳健回报的有效解决方案。

　　注重投资策略

　　另外，为了解决“每个资产类别放多少比例”的问题，则必须加入每一个投资者不同的风险承受能力这个考虑因素。这也是前文所提到的三大法宝的最后一部分，即注重投资的策略问题。我们始终强调，应该根据每个投资者的不同情况进行科学的资产管理，根据每个投资者的具体状况，将投资者分为不同的资产配置类别，例如保守型、稳健型还是非常进取型，对于不同类型投资者，会推荐不同比例的资产组合配置，以帮助其在控制风险的同时达成理财目标。根据上述资产配置类型的评估结果，投资者能够在合理进行资产配置的基础上，选择适合自己的理财产品，从而在构建整个投资组合过程中有效控制风险。在市场波动剧烈的时期，对整体投资组合进行跟踪和回顾也是投资策略中非常重要的一环。在经过一定时期的投资持有后，投资者可以定期地检验自己的投资组合，或及时地调整自己的投资目标与风险偏好，确保自己所持有的资产配置模型符合自己的实际情况。

　　目前市场遭遇金融海啸，而许多中国投资者面对市场动荡缺乏经验，因此当遇到市场低迷时，对风险没有足够的意识和承受力。这次的金融市场波动从另一个角度来说也是一个机会，让中国的投资者亦能够有机会来真正认识到投资理财在带来收益的同时也蕴藏着相应的风险。

　　根据投资者的投资风险偏好以及国际通用资产管理配置方案，投资者对投资风险以及所采取的投资策略要有足够认知，旨在让投资者在本金安全保障度高的基础上，获得较为理想的投资回报和达到既定的投资目标。需要指出的是，虽然投资者采用资产配置策略在短期内可能无法完全避免市场波动带来的损失，但从中长期看，运用资产配置策略进行投资，仍然会取得更好的回报，从而可以在有效控制理财风险的基础上，能有效实现财富最大化。

文章出处：本文由程竹收集整理

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