智能投影仪行业报告:小黎飞刀炒股6招

飞刀的“10日均线理论”：第1招：价值100万的“10日均线理论”(1)

　　股价运行在5日、10日均线之上就是健康的，最低限度也一定要运行在20日均线之上。股价跌破10日均线时，你就需要小心警惕了；如果股价跌破10日均线，或10日均线走平甚至是拐头向下（有时均线死叉）则是（短线波段或有可能是中线）行情变坏的标志！建议短线出局！如果3日内股价不能收在10日均线之上你就要十分小心了。是否是准确的卖出信号，要同时结合其他分析条件来分析是否要卖股。

　　飞刀的操盘卖股止损经典：

　　股价在高位跌破10日均线甚至拐头向下则是（短线波段或有可能是中线）行情变坏的标志！

　　飞刀的操盘短线买股经典：

　　股价在低位上穿10日均线，10日均线开始拐头向上则是（短线波段或有可能是中线）行情变好的标志，此时才是短线买进的稳妥条件！

　　飞刀的操盘中线买股经典：

　　股价在低位上穿30日均线（也就是月线），30日均线开始拐头向上则是中线行情变好的标志，此时才是中线买进的稳妥条件！

　　“10日均线理论”是飞刀认为可以价值100万的一句操盘经典理论，不信你自己可以检验！使用的时候注意结合自身的操盘经验来用，不能单纯地靠理论来指导操作，经验还是必需的。价值100万只是飞刀个人衡量而已，到底值不值100万呢？有一句话说得很有道理：对于不识货的人来说，你即使给他一个金碗，他也只会用来讨饭而已！

　　“股市保本”炒股口诀：

　　①5日均线是股价短线运行的保护线，跌破它则是短线操作的警戒信号！10日均线是短线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！

　　②20日均线是股价中线运行的保护线，跌破它则是中线操作的警戒信号！30日均线是中线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！跌破60日均线的保命线，那就是重大亏损！如果再跌破120日半年线，那将是巨额亏损，血本无归了！

价值100万的“10日均线理论”(2)
如果不想让你的资金在股市中“血本无归”，就请记住飞刀的“10线均线理论”和“股市保本”炒股口诀。请把它们印在脑子里，溶化在血液中，落实在行动上。

　　图中只显示出10日移动平均线。图中①处，该股股价跌破10日均线，10日均线拐头向下，是短线卖出信号；同时MACD指标欲金叉不能金叉，将引发一波下跌，这是飞刀总结出来有关的均线和MACD指标用法之一。

　　图3-1飞刀的“10均线理论”

　　

　　图中①处，10日均线开始走平，K线组合上“阴包阳”，短线卖出信号；②处，虽然涨停了并次日创新高，但是10日均线代表的股价趋势依然是向下的，加上缩量小量创新高，短线最佳卖点是次日上冲上影线卖股，一般卖点是股价再次跌破10日均线卖；③处，可以看出10日均线走平开始向上，股价突破10日均线的压力并成功站上10日均线，当股价贴近10日均线价格时，便是短线良好的买入点！对于MACD指标中的圆圈，其用法会在飞刀炒股第2招中详细阐述。

　　图3-2飞刀的操盘卖股止损经典

　　

　　图中的①②③处，是中线慢牛股的每一次起跳点。对于中线慢牛股，应该注重对其均线和趋势的分析，指标对于那些正在处于上升通道的中线慢牛股可以说是无用失效的，这个时候要用均线和趋势来分析和操作。图中的①②③处，可以看出股价刚好跌到20日均线就止跌走稳，并再度启动上涨，明显的逐浪、逐波型上涨节奏，在“飞刀10均线理论”中，20日均线是中线的保护线，体现了保护中线趋势、保持良好上升通道的作用。大家可以结合其他中线慢牛股来体会飞刀中线均线理论，相信会有不少收获的。 第1招：价值100万的“10日均线理论”(3)(图)图3-3飞刀的“10日均线持股理论”

　　

　　图中①处，股价跌破10日均线，5日均线向下死叉10日均线，这是均线理论中的第一个死亡交叉，是第一个卖出信号；②处，股价K线依然在10日均线下方，同时发出第二个死亡交叉信号，是第二个卖出信号；③处，股价急速跌破中线的生命线30日均线，中线生命将不保了，同时20日均线开始死叉30日均线，发出第3个死亡交叉信号，事不过三，此时不跑，血本无归！

　　图3-4飞刀的“10日均线卖股理论”

　　

　　图中①处可以看出，该股已经有连续3天收盘价格收在10日均线之下了，根据“飞刀10日均线理论”，此时需要小心了！跌破图中的趋势线，则是第一卖点信号；②处，此后阳K线技术反抽，遇到该趋势线压力，突破不了，此时是第二卖点；最差的卖点则是再次创新低，跌破此根技术反抽阳K线的最低点。如果还不卖，后面自然要承受那难以忍受的深套痛苦了。

　　图3-5飞刀的“10日均线卖股理论”

　　


第2招：MACD简单买卖点法则与指标的运用(1) 　　1．综合运用KDJ与MACD

　　目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；50为徘徊区；20附近则较为安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多。MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。

　　从这些方面我们可以看出，当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。 第2招：MACD简单买卖点法则与指标的运用(2)(图)　　2．MACD简单买卖法则

　　①MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入（配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳）。

　　②股价与MACD指标趋势背离，则小心！如图3-7所示。

　　③MACD或KDJ死叉均是红色警戒信号！MACD欲金叉不能金叉将会产生一波下跌！

　　④MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。

　　图中的①②③④处都是对应的买卖点，这是MACD金叉死叉买卖点的典型教材案例，MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入。如果同时配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳。

　　

　　图3-6飞刀的“MACD买卖法则”

　　股价与MACD指标趋势背离，则小心！图中该股2005年3月23日至2005年4月29日的K线走势图上就是：股价呈上升趋势，但MACD却成下降趋势（MACD趋势用高或低点连线），这就是顶背离！

　　

　　图3-7MACD与K线趋势顶背离卖股法

　　图中①处，MACD指标中的两天线粘合纠缠在一起，此时大盘已经有一定的涨幅，根据飞刀总结的MACD简单买卖法则，MACD死叉后欲金叉不能金叉则会引发一波下跌，在两天线粘合之时应该选择先退出来观望，以保证资金的安全。图中②处，MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。图中③处，股价突破颈线压力，则是跟进买入时机！

　　

　　图3-8飞刀“MACD操作法则” 第2招：MACD简单买卖点法则与指标的运用(3)(图)　　3．MACD“红绿柱法则”

　　①从MACD指标可以看出，红柱和绿柱不可能无限制的放大，同时也不可能无限制的缩小！

　　②红柱放到最大为波段性的顶部，绿柱放到最大为波段性的底部！

　　③红柱或绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或底部，这时开始注意抛或是买！

　　④红柱由最大开始缩小时出局，绿柱由最大开始缩小时进场！

　　⑤一般来说，红柱缩小将会出现绿柱，同理绿柱缩小会出现红柱！中间的这个过程就是一个波段！

　　⑥按F3看大盘K线图，当绿柱出现并放到最大时应买股票，当红柱放到最大时应卖股票！

　　 这个MACD“红绿柱法则”只是单方面的提示买卖信号而已，并不能单纯就拿它来作为股票买卖的操作依据。但是其也有其精妙之处，那就需要大家在实战的过程中慢慢领会了！注意结合其他买卖信号同时使用才能真正发挥MACD“红绿柱法则”的独特魅力！

　　图中①处，绿色柱和红色柱的长短对比，长度是代表某方力量的大小，比如绿色柱逐渐放长，表示空方力量逐渐在增大；红色柱子逐渐放长，表示多方力量在逐渐增大。配合飞刀10日均线理论，股价在超跌之后，上穿突破10日均线的压力，并且10日均线走平，此时就可以考虑短线抄底买进了！

　　

　　图3-9MACD红绿色柱用法 第3招：飞刀选股法(1)(图)　　1．对抗大盘选股法

　　日K线图形上，大盘下跌趋势图形对比个股横盘趋势图形，或逆市上涨趋势图形。横盘类个股，往往有资金护盘或者开始介入接盘吸货而使股价跌不下去；逆市上涨类个股，我们可以出击把握进行操作。

　　该股从2004年8月19日见到最低价2.88元后就一直走上升通道，这与当时一直在走震荡下降通道的大盘形成了鲜明的对比！后市该股的表现，充分反证了前面的分析，最高涨到16元多，翻了近5倍。

　　个股技术K线图对抗大盘K线图选股的原理：主力资金的介入接盘促使该股逐渐走稳并缓慢上升，这是吸货的特征，当吸货完毕，时机成熟，则会强悍拉升！

　　

　　图3-10飞刀“对抗大盘趋势选股法”

　　该股在2004年9月3日到2005年12月30日，横盘震荡时间长达1年多时间才启动，对抗大盘趋势明显！主力成本在5元左右，最高达25元多，是翻了5倍的牛股。

　　

　　图3-11飞刀“对抗大盘横盘震荡选股法”

　　对比个股与大盘趋势对抗——横盘或上涨对抗下跌。

　　

　　图3-12飞刀“对抗大盘趋势选股法” 第3招：飞刀选股法(2)　　2．根据基金信息选股法

　　大家都知道，跟主力要跟最强的主力，大树底下好乘凉，强人手下才有强股牛股！

　　当前股市中，最强最牛的“主力”是谁呢？毫无疑问，是中国的基金老大们了。而众多的基金当中，谁又是最猛的呢？股民选基金老大，当然是选最牛最猛的基金老大了。怎样选最牛的基金老大呢？去那里挑选呢？下面，飞刀给大家几点建议：

　　①在金融界网（www.jrj.com）或者东方财富网可以查询到基金的数据，飞刀觉得金融界网的数据更新比较及时。大家可以登录到这些网站，去查询基金的相关数据。

　　②收集到基金的数据之后，再分析开放式或者封闭式基金净值排行榜，找出前3名或前10名中占据位置较多的基金，比如2006年5月24日开放式基金净值排名前3名：上投优势、嘉实增长、易基策略，占据排名比较多的是广发稳健增长、广发聚富、广发聚丰、广发小盘等。前3名的基金，可以查看其持股数据，既然净值可以做到前3名，必然有其选股的过人之处，我们需要借助机构基金的研究力量帮自己选股，然后结合自己的技术分析和操盘经验，选出合适自己的中线牛股！对于广发系列基金、通乾基金、科系基金、博时基金、易方达基金等，大家也可以自己总结分析。

　　③找出净值排位前几名的基金后，再进行这些基金的重仓股排行榜分析，然后再逐个对重仓股进行技术分析，选出你自己满意的中线牛股。

　　④还有一个方法是，翻出近几年的历史大牛股，按F10键查询个股资料，查询当时的流通股东，就可以知道是哪些机构或基金经常“制造”中线大牛股出来了。

　　中线大牛股→背后的持有股东持有机构→研究该机构的其他持股→发现未涨的牛股。因为最牛的机构，自然会经常运作出最牛的牛股！从基金重仓股中寻找牛股，净值排名靠前的基金→查询其持股→选出牛股，这样去根据基金的信息，大大地缩小选股范围，起码可以缩小到100只这样的范围，而中国股市个股数量达到1300多只，如果盲目地去选找，很花费时间，选中的成功概率比飞刀的这个方法低了许多！如果这个选股方法结合飞刀其他的选股方法，准确率就会更高了！ 第3招：飞刀选股法(3)(图)　　3．均线多头排列选股法

　　均线多头排列，代表的是多方进攻的力量，代表的是多方启动行情的趋势。在均线多头排列初期，及时地介入中线成长价值牛股，会获得极大的收益！利用均线多头排列选股，成功率比较高，但要注意千万别选到涨到末端、涨到头的个股，注意其涨幅以及主力是否还在其中。均线多头排列的个股一般是业绩优良的蓝筹股居多，因此大家要注意对个股业绩进行分析！

　　均线多头排列选股法，就是挑选那些低位经过一段时间震荡横盘吸货之后，开始启动的个股，初期呈现均线多头排列的时候，可以及时跟进，会有极大收益。前提是你对个股的基本面分析要有一定的水平，多挑选那些业绩>0.10元的个股，最好有基金重仓！图中①处，该股涨停板放量启动进攻，均线开始多头排列，可以在股价贴近5日或10日均线处买入。

　　

　　图3-13飞刀“均线多头排列选股法”之1

　　均线多头排列挑选中线牛股，但也分慢牛股和快牛股。一般地，基础建设类或周期行业类个股如调整公路、机场、港口等属于慢牛股类型，而成长型行业类个股，特别是受商品价格变化波动比较大的如山东黄金、南宁糖业、江西铜业等，一旦形成底部横盘爆发后的均线多头排列，则很容易产生快牛股！

　　该股前面均线未多头排列，但在图中①处均线开始多头排列，深圳机场是基础建设类中线股，这是中线买进信号！

　　

　　图3-14飞刀“均线多头排列选股法”之2 第3招：飞刀选股法(4)(图)　　4．超跌选股法

　　超跌选股的条件：

　　①基本面尚可的个股，一直是基金重仓青睐个股，属于业绩稳健类行业。

　　②某个时间段经历过一次大幅度调整，跌幅在30%以上，一般在50%左右。

　　③构筑一个温和放量的技术平台，此为主力吸货的平台，其中可以看到典型的主力吸货放量技术特征，经典的量价表现：涨时放量，跌时缩量。

　　中原高速，受累于大盘而曾经下跌一波，之后逐渐缓慢构筑底部，温和放量，构筑时间长达3个多月，可以发现有基金机构资金开始低位补仓介入，中线寻找此类超跌后释放了风险的业绩尚可、有基金重仓、基础建设国家重视类行业，可以稳健做中线投资！

　　

　　图3-15飞刀“超跌选股法”之1

　　济南钢铁，以前业绩很不错的，但随着前期大盘的下跌而出现一波跳水，之后缓慢地构筑平台底部，刚好是逢低介入的好机会！没有下跌，那里来的机会！顺势交易，赚取属于你自己能力范围内能赚的钱！

　　

　　图3-16飞刀“超跌选股法”之2

　　长安汽车，2003年的明星牛股，昔日的辉煌也被后面的下跌所掩盖。从那里起来，跌回那里，股市有涨有落，令人感概万千！但是作为中国一个著名品牌的汽车股，在跌到跌无可跌的时候，自然会有基金做为资产配置重新介入的，而我们需要的就是对这些具有品牌价值的个股进行中线分析和布局！利用超跌，利用对个股的基本分析，重新介入，获得再次腾飞的机会。

　　

　　图3-17飞刀“超跌选股法”之3

　　振华港机是目前世界上最大的集装箱起重机械生产商，全球市场份额约65%。公司在行业中拥有综合竞争优势，包括低成本、先进技术和迅捷的交货速度。该股业绩优秀，是基金青睐的对像。这样经常被基金重仓的个股，在下跌一波跌幅30%左右后，自然会引发别的基金介入，而飞刀的超跌选股法，则是专门研究这些基本面优良，但因大盘影响或个股短期利空下跌而带来的另一次中线投资机会！

　　

　　图3-18飞刀“超跌选股法”之4 第3招：飞刀选股法(5)(图)　　5．低位放量涨停吸货选股法

　　超跌之后的个股低位首次放量涨停或者中阳K线，其实战含义是开始有主力试探性建仓买进，或者想向其他主力表明该股我已经看中了，不要来和我抢，否则跟你翻脸，或者是恐吓其他弱小的主力，让其他主力不敢乱动，起码有所顾忌！既然这样的涨停是属于试探性建仓，那么在建仓之后是否会马上拉升呢？答案是否定的。一般经过这样的首次强力度的试探性建仓之后，一般会有一个技术休整过程，继续整理浮动的筹码，稳健吸取其他货源，等待时机成熟了，主力才会启动！一般来说休整时间一般是1～3个月甚至半年以上。

　　图中①处，第二根大阳K线是低位第一个涨停板，是超跌之后主力吸货的标志，其后低点不断抬高，显示有资金正在源源不断地介入。图中②处，再次加大力度再次强力买进吸货，底部构筑至此，很明显可以确定有中线资金介入了。这样挑选出来的中线牛股，一般横有多长，竖会有多高。

　　

　　图3-19飞刀“低位放量涨停吸货”选股法之1

　　图中①处，该股在极度超跌之后，一个放量T形涨停板标志着该股正式有主力介入，之后将进行一个长期的震荡横盘吸货整理阶段，见图中②③处。大家可以先在第一个涨停板的时候做一个记录，然后每天都抽时间看看“种下的种子发芽”了没有！一分耕耘，一分收获！相信努力付出便有收获，只要你有留心留神，并善于总结，其实这些经验技巧很容易得到的。

　　

　　图3-20飞刀“低位放量涨停吸货”选股法之2

　　图中①处，该股经历长期大幅下跌之后，在2005年1月21日一根放量涨停阳K线冲破月均线的压制，并跳上60日均线之上，主力开始了吸货的过程。主力吸货采用了高超的技术手法的。由于该股主力介入较早，当时大盘下跌的情况下，股价容易出现震荡，见图中②③处。

　　

　　图3-21飞刀“低位放量涨停吸货”选股法之3 第4招：如何判断主力出货(1)　　1．筹码分布的基础知识

　　“筹码分布”的学术名称叫“流通股票持仓成本分布”，英文简称“CYQ”。

　　其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就含有“博弈”的味道。如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的曲解，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

　　“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。第4招：如何判断主力出货(2)　　2．筹码的转换过程研究与分析

　　股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质深入了解就必须要对筹码的转换过程进行综合分析。

　　所谓“筹码的转换过程”指的是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换运动的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且包括筹码数量的转换。

　　在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主力的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

　　主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

　　 吸筹阶段

　　此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多，控盘度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。反之，收集的筹码越少，控盘度越轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

　　 洗盘阶段

　　吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或者短线跟风的浮动筹码给清理出来必须进行必要的洗盘。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己实现拉升后的利润最大化。

　　其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

　　通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

　　 拉升阶段

　　筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有出货！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发出货了！这时大家就需要警惕、小心了！

　　 派发阶段

　　低位筹码向高位移动！ 第4招：如何判断主力出货(3)　　3．超级移动筹码分布

　　（下面的6、7、8点不用过多研究，主要是前面的5点）

　　①红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘。

　　②中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。

　　③获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。

　　④获利盘：任意价位情况下的获利盘的数量。

　　⑤90%的区间：表明市场90%的筹码分布在什么价格之间

　　⑥集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明越分散；反之越集中

　　⑦筹码穿透力：就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率，穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比，被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

　　⑧浮筹比例：当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码数量。定位为浮动筹码。  第4招：如何判断主力出货(4)　　4．超级移动筹码分布理论形成

　　（1）市场主力是何时进场的？主力怎样收集筹码的？其成本是多少？何时拉升？怎样完成出货的？如果获悉主力运作的动向，这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些，我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实，就是市场的持仓成本。可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东进行交易，然后大家按照买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将从原来的价位位置拿掉，而重新堆积在买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案，所有线加起来正好是100%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作动向的新工具。它不仅形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况，还充分考虑了主力对倒以及大宗转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况，为投资者提供更准确的决策依据！

　　（2）超级移动成本分布的显著特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上，随着光标的移动，系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价，长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上，这样在形态上形成像一个群峰组成的图案，这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成，越长表明该价位堆积的股票数量越多，也反映了在此位置的成本状况和持仓量。这些长短不一的线堆在一起就形成的高矮不齐的山峰形态，就是筹码分布的形态。随着交易的不断进行，这些筹码（在不同的价位进行流动，使得分布形态发生变化，因而形成不同形态特征。

　　以下是筹码分布理论的实战图谱分析：

　　右边为2004年12月7日该股的筹码分布，注意图3-23中筹码位置的高低变化。筹码由低价位向高价位移动，说明在低价位买入的人，在高价位抛出了，如果抛的人多了，就不是散户所为，而是主力所为。低买高卖，正是主力赚钱的主要方式，而主力通过自己的资金、信息优势去控制股价涨跌，做低买高卖自然比散户高明得多了。 第4招：如何判断主力出货(5)(图)　　

　　图3-22如何判断主力出货之1

　　接上图，这是该2004年12月29日的筹码分布情况，可以看出随着股价的上涨，筹码的位置发生了明显的变化，由于筹码在低价位的时候太多重叠在一起，所以直到现在看低位的筹码似乎没有发生什么变化似的，但是，高位出现的筹码，到底是从那里来的呢？高位的筹码只可能是由低位筹码的持有者抛售而来的，而低位筹码的抛售行为，有时恰巧就是主力刻意所为，散户不可能有这么多筹码也不可能这样抛售，那么就只有一个解释了，就是主力的出货行为！

　　

　　图3-23如何判断主力出货之2

　　这是该股2005年3月8日的筹码分布情况，可以看出筹码明显的向上移动，相信大家可以初步了解如何判断主力出货了。值得注意的是，主力是非常狡猾的，既然你会这一招，那么主力有时候会刻意去制造这样的筹码混乱，让大家判断出现失误。

　　

　　图3-24如何判断主力出货之3

　　图为该股在经历一波跳水后于2004年9月15日的筹码分布情况。海虹控股一直是科网股的龙头之一，经常受到游资的关照。图中筹码分布，低位平台的筹码集中，表明已经有主力资金潜伏建仓介入其中了！接下来，主力会在拉升的过程中边拉升边抛售筹码，当筹码在高位基本上抛售完毕时，即主力出完货时，该股就只会下跌了。至于何时下跌，那得结合大盘的情况来分析。 第4招：如何判断主力出货(6)(图)　　

　　图3-25如何判断主力出货之4

　　本图是该股2004年10月15日的筹码分布情况。随着该股短线的急速飙升，低位的筹码不断松动往高位移动。可以看出，主力是在一边拉升一边抛售筹码（出货）了。就是这样来分析筹码的分布情况，我们可以大致判断主力是否在出货。如果你还不懂，可以多找这样的图形来研究，相信付出努力便有收获的，你会学习到飞刀的这一招！

　　

　　图3-26如何判断主力出货之5

　　图为该股2004年11月11日的筹码分布情况。可以看出低位的筹码基本上移动到高位去了，主力差不多出完了低位的获利筹码，拿回了大部分的控盘成本。现在主力手中剩下的用于推升股价的滚动筹码，实际上就是主力的利润，主力只要把这些零成本的筹码卖出去就能得到现金利润。这就不难理解为什么高位还有人砸去跌停板出货了，因为这些筹码是零成本的，这些零成本的筹码只要卖出去便是现金利润。结合筹码分布的分析，再回顾一下上章关于主力控盘的原理及流程的内容，你就能更加理解了。

　　

　　图3-27如何判断主力出货之6

　　图为该股2004年5月26日的筹码分布情况。北矿磁材上市才几天，当时许多媒体正在大力吹捧这只股票，如果你能对筹码分布进行分析，后面的大跌，相信你是可以躲过的。盲目地信奉价值投资，会让你亏损得惨重的！大家接着看图3-29。 第4招：如何判断主力出货(7)(图)　　

　　图3-28如何判断主力出货之7

　　图为北矿磁材2004年6月4日的筹码分布情况。上图中低位筹码现在大部分已移到高点价格的区域上了。这说明什么呢？毫无疑问，是中签的机构借助媒体的股评帮助趁机拉高出货。此后，该股陷入茫茫的跌途之中，历史最低跌到2.90元。

　　

　　图3-29如何判断主力出货之8 第5招：K线的实战含义(1)(图)　　K线又被称为蜡烛图或阴阳线，是十八世纪的日本米商本间宗九发明的。由于他在大米生意中使用阴阳烛，分析交易行情，成功的把握了市场机会，积累了巨大的财富，并有过连续100笔赢利交易的惊人记录，因此，使用阴阳烛技术广为流传。

　　K线是用开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系、多空力量的实力对比和股价波动的情况，进而反映股价波动是处于上涨还是下跌，盘头部还是构筑底部等。K线是一组特殊的语言，将市场的综合信息通过一种特殊形式表达出来，读懂了这组语言，将对投资活动有不可估量的作用！

　　K线可以分为日K线、周K线、月K线、季K线、年K线等，也可细分为60分钟K线、30分钟K线、15分钟K线、5分钟K线、1分钟K线。所谓日K线是每日画一根K线，周K线是每周画一根K线，然后将他们按时间的先后排列起来，这样便形成了一条轨迹，反映出股价的情况和上下波动的趋势。

　　K线画法：

　　画K线时我们通常将开盘价和收盘价之间的价位用矩形来表示，组成K线的实体。若收盘价比开盘价高，实体为阳线，在电脑上一般用红色表示；反之则为阴线，在电脑上用绿色、蓝色或其它冷色表示；若最高价高于开盘价和收盘价，用一条细线将开盘价或收盘价与最高价连接，称之为上影线，表示最高曾达到的价位；反之为下影线，表示最低曾到达的价位。

　　

　　图3-30K线的含义

　　K线的实战含义：K线实体的长短代表的是多空双方的力量对比，阳线代表的是多方力量，阴线代表的是空方力量。阳线代表的是多方力量占据上风，实体越长，表示多方力量越强大；反之亦是。 第5招：K线的实战含义(2)(图)　　飞刀在实战研究中，还把K线分为“实K线”和“虚K线”。“实K线”代表的是多方和空方真正地在搏杀、战斗，成交量便是搏杀、战斗的惨烈战果！“虚K线”只代表主力利用K线的制图方法制造出来的图形而已，主力只需要做一个开盘价、收盘价、最高价、最低价，这样便制造出一根大阳线、大阴线或者十字星了。“虚K线”不需要多大的成交量，是虚假的K线，在股票交易实战中具有较大的欺骗性！

　　在连续K线组合上，一般跌到一定程度，一个股票很容易拉出中大阳K线，但是越拉最后越乏力的时候，K线上就会表现出K线实体越来越短的，此时短线就要面临调整了。跟“此消彼长”的原理一样。每一根K线出现都有其独立特殊的含义，个股不同、大盘环境不同，K线有其不同的意义。我们要理解每一根K线的具体实战含义，这样，才能在实战交易中取胜。

　　图中①处，该股2005年3月31日触底反弹之后，拉出来的阳K线实体越拉越短，是气虚的表现！并且最后还出现上影线阴K线，而且第2根阴K线实体开始变长，成交量由于收阴K线开始缩量，其K线实战含义是主力开始短期撤退，由进攻转为防守，短线面临调整。大家可以结合自己的行情软件看该股4月13日之后的表现。

　　

　　图3-31K线的实战含义

　　春秋时著名的曹刿论战，历代传为佳话。就其掌握两军锐气消长规律讲，富有辩证法气息，尤其是“盈”与“竭”之间的转换，足以启发人思考。而股市中多空双方之间气息“盈”与“竭”之间的转换，原理也是一样的。这就是自然规律的普遍性！ 第5招：K线的实战含义(3)(图)　　一些特殊形状K线（如光头光脚大阳线或阴线、十字星、T字形或倒T字形）的市场含义如下：

　　①光头光脚大阳线表示多方占据优势，后势继续上涨的可能性大。

　　②光头光脚阴线表示空方占据优势，后势应该看跌。

　　③K线出现十字星，表明多空双方处于暂时的平衡，市场处于转折点。其中上下影线长的大十字星，更具有判断的参考作用。比如前几个交易日，一直下跌，当日收出十字星，表明市场多方的力量有所增长，多空双方由空方处于优势已转变为处于平衡状态，按照这个趋势后势应该看涨。反之，也成立。

　　④T字型是多方占优的形态，下影线越长，优势越明显。

　　⑤倒T字型是空方占优。上影线越长、优势越大。

　　应用K线组合要注意结合实战使用，不可盲目照搬书本！应该认识到由K线理论得到结论是相对的，不是绝对的，对具体股票买卖，只能是一种建议作用。具体应用要结合丰富的实战经验使用！ 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(1)　　1．经典量价

　　①看盘最基本的是看量比和换手率，其他的如委比、内外盘等根本不用看。量比的基准数值为1，>1为放量，<1为缩量，量比范围在1～3之间为正常放量，如果连续缩量，则代表多头放弃进攻退缩防守；如果量比连续3天温和放大维持1以上，则代表主力开始进攻，这时候可以考虑买进！量比3～5之间为强势，5以上为超强势，超过5的量比，建议此时换一个指标使用，就是换手率。如果换手率大于10%而且股价涨幅已高的话，则要小心主力可能在出货。怎样判断股价涨幅的高低呢？弱市中股价涨30%已算高了，强市中涨50%以上才算高。

　　②量价配合，最完美的量价配合是一种艺术的节奏美感，观察的标准是量比最好维持>1，连续的温和放量，长度上类似上阶梯一样有节奏和层次感！上涨的时候，量比>1是健康的，<1是不健康的缩量；下跌时，可以不放量，下跌时量比>1是危险信号！ 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(2)　　2．量价关系九大原则

　　①价格随着成交量递增而上涨，表示股价将继续上升。

　　②在一轮涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波高峰、创下新高价，继续上涨。如果此轮股价上涨的整个成交量水平低于前一轮上涨的成交量水平，即价格创新高而成交量未创新量，那么此轮涨势的力度令人怀疑，往往是股价趋势的反转信号。

　　③股价随着成交量递减而回升，这说明股价上升缺乏原动力，上升趋势很有可能反转。

　　④股价随缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出，成交量也急剧增加，股价暴涨。紧随着这轮走势，随后就是成交量大幅度萎缩，同时股价急剧下跌。这表明涨势已到尽头，上升乏力，趋势有反转的迹象。而反转的程度或幅度将取决于前一波涨势的幅度及交易量扩增的幅度。

　　⑤股价走势因成交量递增而上涨，是十分正常的现象，并没有暗示趋势反转的信号。

　　⑥在一轮长期下跌形成谷底后股价回升，成交量并未因股价上涨而递增，股价上涨乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底的成交量时，是股价上涨的信号。

　　⑦股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，上升趋势将反转为下降。

　　⑧股价在相当长一段时间内持续下跌，并出现恐慌卖出，股价伴随着日益扩大的成交量而大幅度下跌。在这种恐慌卖出之后，股价预期将上涨，同时恐慌卖出所创的最低价，将不可能在极短时间内被跌破。所以，恐慌卖出之后，往往（但并非一定）标志空头市场的结束。

　　⑨当市场持续上涨达数月之久，出现了急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高价位盘旋无法再向上大幅度上涨。这表明股价在高价位大幅震荡，卖压沉重，往往是股价下跌的先兆。反之，若股价连续下跌之后在低价位出现大成交量，价值却没有进一步下跌，价格仅出现小幅度变动，这表明买方正在进货，往往是股价上涨的信号。 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(3)　　3．形态

　　所谓形态理论就是通过股价曲线的各种形态，来发现股价正在进行的运行方向和趋势。股价移动分为反转突破形态和持续整理形态两大类，其中双重底(俗称“W底”)就是一种比较常见的反转突破形态。

　　形态分析具有很大的实用价值，一个形态的形成并不是偶然的和随机的，它是由多空双方较量的结果，反映了多空力量的此消彼长。但“兵无常式，水无常形”，涨起来的是金蛤蟆，跌下去的是癞蛤蟆。透过形态的表面，掌握多空争斗的最原始最根本的东西是了解形态的本质。技术分析的本质是研究多空力量对比，图形的形态正恰恰是多空力量对比的最直观的体现。价（价格）、量（成交量）、时（股价运行的时间）、空（股价运行的上下幅度空间）的分布，令你永远无法准确的区分出主力和散户的每笔交易，散户的单子可以聚少成多，主力单子也可以化整为零。关键是个股处于上升通道的哪个位置，上轨，中轨，下轨。

　　飞刀认为，股市就是轮回，一个轮回所走过的路程必将经历价值（或题材）发现→价值投资（题材投机）→疯狂投资（投机）的过程！炒绩差股其实也是一个壳资源价值的发现，以后可能不行了。这当然也是一个牛市所走过的路程，在每一个过程中，都将形成不同的图形形态，看图识主力，判断它处于哪一个过程再采取不同的对策。成交量在形态形成和发展过程中能够起到什么样的作用，大家都有深刻的体会。形态的形成必须由大的成交量配合才能完成，不然都是虚假的。

　　形态是过程而不是结果。形态必须结合趋势，才能发挥它的效用，凭形态断章取义也是错误的。没有绝对的技术分析，只有绝对的市场。市场永远是对的，市场才是我们最好的老师！

　　普通的技术形态种类有：头肩底、头肩顶、双底、双头（或M头）、圆底、圆顶、上升三角形、下降三角形、底部三角形、扩散三角形、收敛三角形、上升旗形和下降旗形等。如果谁想学习非常有用的基础知识，飞刀介绍你看《股市操练大全》（黎航主编），共4册加一本习题集，这是针对想成为职业炒家的人的基本学习要求！ 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(4)　　4．资金流

　　散户朋友们大多习惯于通过几条均线、K线，或者一套或几套技术指标，再就是划划线、数数浪，或者结合自身感性经验，去研究分析大盘与个股。但是，由此指导下的操作结果常常陷于亏损的境地，并且一年下来亏多赚少，这是为什么呢?

　　我们知道，指数、价格和成交量，以及它们运行所留下的轨迹（K线也就是线），那只是股市运动的外在表像而已。它们之间虽有一定的联系，但却无必然的因果。对它们的研究是无法由此深入到市场的本质去全面的、完整的分析和把握推动股市运行的本源的。这就使我们的预测和实战操作陷于盲目之中。最后，往往是引起资金的严重缩水和得到惨痛的教训。

　　股市的本质是什么呢？引起股市涨跌、个股沉浮的动因是什么呢？如何找出答案，这就是近年来被市场关注的对“资金流”的研究。

　　股市是由资金堆切起来的，所以分析股市的“核心要素”就是分析资金的流动！也就是对成交量的流向分析。整个股市中成交量流向那里，也就是资金流向那里。资金流向那个板块，那个板块就能涨；资金流向那些个股，那些个股近期就能涨。从资金的流向，我们可以很好的把握目前市场的热点、焦点板块和个股，可以轻易地帮助我们挑选出最具有投资与投机的个股。以前飞刀头痛自己根据均线多头排列公式选出来的股怎么进行“二次挑选”，但是现在可以根据对资金流的分析，帮助飞刀解决“二次选股”的难题。大家经常会碰到这样的问题：你自选股中，你看好的买了的股不涨，你看好的没买的股却涨飞起来！这会让你痛苦万分。

　　在资金流的研究中，筹码是资金的载体，资金通过筹码的流动而构成资金流，它综合反应市场的意向。通常情况下，资金流与股票涨跌成正向关系，当资金流为正时，股票上涨；当资金流为负时，股票下跌。资金流的大小和强度，决定大盘或个股升跌幅度的大小以及持续升跌的速度。飞刀认为资金的规模（多少、多大）、性质（短线、中线还是长线）、深度（被套、平盘、获利丰厚）、来源（什么资金来源，是正规的还是违规的、是企业的还是个人或是国家的）决定行情的高度与远度、强度。  第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(5)　　在资金流中，短线性质的资金是最具攻击性的主动性追高与杀跌，这部分资金是矢量、是带方向性的，是资金流中最活跃、最具生命力的，它们是短线爱好者研究的重点。这部分资金也就是我们常说的“短线游资”！这类性质的资金流，是最为常见的，它们几乎每天都出现在股市中。

　　在资金流中，处于守势的资金是稳定的、被动的，它对指数和价格的升降只起辅助作用，或者说它的主要功能是反映市场对当前价位的认同。比如指标股、大盘蓝筹股。基金倡导的价值投资资金也是属于这部分资金。

　　在资金流中，最具持久攻击性、最具高度和远度的资金流是集团性运作的中线大资金！比如我们前期的大牛股长安汽车是从3、4元钱就开始运作，最高一直运作到19元多！还有近期不断创出历史新高的贵州茅台、张裕A、云南白药，以及现在的现代投资、洪都航空等中线股。这些都是中长线性质资金在运作的，是波段或中长线爱好者的研究重点！

　　在资金流（筹码）的概念中，资金来源可分为主力大机构、小机构、大户、中户和小散户；有高控盘、低控盘或者单主力、多主力之分。细分资金流的来源与性质，可以让我们更好地把握住股票涨跌的趋势和走向。

　　对资金流正负的识别与定量分析以及临界点的判别，是资金流分析的难点与关键。

　　资金流分析的最大作用是：帮助你有效地辨别主力在市场和个股走势的顶部、底部以及一些特殊的阶段的运作情况。即在凡主力想方设法地掩盖实质，制造假象，并在市场中制造麻痹、恐慌甚至疯狂，以达到掠夺筹码或套牢散户的时候，能帮助你认清市场或个股正在发生着什么。若同时能结合“飞刀的筹码分布判断主力是否出货的方法”，准确率更加高！正是这样，资金流（也就是对成交量的流向分析）帮助我们揭示了股市或个股运动的本质，反映了市场真实的合力方向。

　　资金流的分析也有不足的地方，它所提供的进出机会只是一个区域。不过这个不足可以通过技术分析来弥补。

　　行文至此，飞刀概括了一句话送给朋友们：应用资金流分析，辅以了解市场大众心理，以此指导下的技术分析作为切入点，把握市场和个股的机会！ 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(6)　　5．盘口理论

　　实战解读盘口语言的核心是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将使我们有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。

　　（1）上压板、下托板看主力意图和股价方向。

　　大量的委卖盘挂单称为上压板；大量的委买盘挂单称为下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。

　　当股价处于刚启动不久的中低价区间时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入追势；若出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。

　　当股价升幅已大且处于高价区间时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。

　　（2）连续出现的单向大买卖单

　　连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。

　　在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。 第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(7)　　在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。

　　一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

　　（3）无征兆的大单解读

　　一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果个股盘口出现连续大单，其现行运作状态有可能被改变。也有可能是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

　　股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。 招外招：飞刀8不买股原则(1)(图)　　1．股价未站稳在10日均线或至少是5日均线上时，不买。（例：G中海）

　　股价（或大盘指数）运行在10日均线之下，说明其处于弱势，最好不要轻易介入。此时妄想搏反弹的人，通常都会吃大亏。聪明的人只赚简单而风险小的钱。当5日均线上穿10日均线，5日10日均线上穿30日均线时，才是最稳妥的买入时机。

　　

　　图3-32股价未站稳在10日均线上

　　2．趋势不明朗、看不懂的行情不买。（例：华菱管线、沪市指数）

　　图中①处，该股出现连续2周以上的平盘震荡，这样的趋势，在你看不明白的时候，不买！股市当中每天总有很多机会赚钱，但是并不是每个赚钱的机会我们都可以抓住的。我们只做最有把握赚钱的股票，可以看明白的股票，抓住可以把握住的机会。不要妄想抓住每个赚钱机会，否则下场只有一个：最终将亏钱伤心出局！

　　

　　图3-33股价趋势不明，看不懂之1

　　图中大盘属于调整趋势，趋势不明朗，让人看不懂，因此暂不操作、不买股，这是稳健投资者的首选。均线的最大作用是指明趋势的方向，而月均线（30日均线）代表的是中线趋势，图中大盘月均线方向走平，代表的是大盘趋势横盘。股市中只有3种趋势：向上、横盘、向下，而我们赚钱只需要唯一的一种趋势就是向上趋势。抓住向上趋势操作即可，其它时间休息学习。其实，在股市赚钱很简单，但往往越是简单的东西越容易被人们忽略。

　　

　　图3-34股价趋势不明，看不懂之2 招外招：飞刀8不买股原则(2)(图)　　3．均线、前期高点压力位处不买。（例：中集集团）

　　图中①②两处，股价遇到半年线、年线的压力，不买！一般地，遇到前期高点压力、平台压力、均线压力、成交密集区域压力时，容易会发生股价突破不了压力反而下跌的情况。因此，在趋势敏感的位置，一般以观望为主，不操作。

　　

　　图3-35均线、前期高点处有压力

　　4．暴涨暴跌股不买。（例：福建水泥）

　　图中的暴涨暴跌情况，一般是由于主力建仓吸货或者想诱多出货造成的现象。这个时候，对于普通的投资者来说，是应该以观望为主的。股价波动剧烈，则代表着风险多，而普通的投资者还不具备应付这样的风险能力。所以，对于出现这种暴涨暴跌情况的个股，当时应该以观望为主，不买，等观察清楚了以后再说。

　　

　　图3-36股价暴涨暴跌让人难懂

　　5．无量平台整理，不买。（例：中集集团）

　　图中平台整理，成交量却处于无量水平，表明主力退居防守二线。虽然经历了前面的试盘吸货阶段，但并不代表主力马上就要拉升股价。均线方向可以指示趋势方向，在当30日均线方向朝上的初中期，我们才考虑中线买进，这是最为稳健的做法。鲁莽不是勇气，谨慎不是懦弱。

　　

　　图3-37无量平台整理 招外招：飞刀8不买股原则(3)(图)　　6．高位见顶个股不买。（例：洪都航空）

　　图中个股出现“穿头破脚”K线组合的见顶信号，这样涨幅比较大的个股一旦出现见顶的信号，我们一定要控制自己心中的贪欲，不买！不要被那些死多头的声音喊得你头晕脑胀了，去犯低级的错误。

　　

　　图3-28高位见顶的股票

　　7．被股评推荐了的个股，坚决不买！

　　8．心情不好的时候，时间匆忙的时候、涨幅榜上超过5%的个股数量少于10个不买，等。自己没把握的事情就要坚决地不做。