【原创】从波浪理论谈虎年A股的演变及趋势分析[图文]
(2010-02-11 02:31:15) 标签：证券 股票 a股 波浪理论 趋势 转折点 分类：中国A股.香港H股.美股
先来看看空方的观点:
上面是空方观点表达的文字部分.如果我没理解错的话,用图表的表达就是下图这个样子.
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下面结合波浪理论和实例说说我的看法。
在前面的波浪理论系列讲座里，阐明了波浪理论抓住了价格运动的能量实质和动力成因，波浪理论的核心是结构和形态，特别是结构。对结构的研究搭起了价格运动的框架，因而波浪理论是直线型技术，跻身上流的技术之列，走直线型技术之路是正确的捷径。
波浪理论如何应用？ 核心就是分析结构和形态。不要为数浪而数浪，也不要看不明白的时候胡乱猜测是第几浪。
A股从2008年底开始上涨，到2009年8月见到高点3478，至2010年2月，震荡调整了6个月时间。我们先看一下这一年来A股所走出的形态。
在波浪理论所描述的波浪形态中，最基本的就是一进一退两个浪型，分别叫推进浪和调整浪。推进浪代表着前进的方向，也就是我们所说的趋势方向。调整浪对推进浪进行回撤休整。在多头趋势中，调整浪的方向虽然与推进浪不同，但只表示多头前进的内在动力经过大量消耗后，需要一段时间的充电，调整浪休整完成后再延续原来推进浪的方向。浪跟浪之间是依靠能量传递来相互推动的，每一个前浪的能量都来自后浪。当前浪把能量传递给后浪的时候，前浪就由波峰走向波谷，后浪就由波谷走向波峰。
看下面A股的周K线图。我们可以很明显的看到，从2008年底开始的上升行情，历时8个月左右，是非常连续且完整的一波上升浪。从2009年8月开始的行情，也是一个典型的调整浪，至今历时6个月左右，回撤有限。需要注意的是，波浪理论所阐述的两种浪型，是交互出现的，一个向上的推进浪（只要不是第五浪）之后，只可能是一个调整浪，而不会马上形成一个向下的推进浪。所以，在去年经历3478点的大跌后，在每周分析中，我始终说这是调整行情，是多头趋势的中继形态,不是转势,所以我不能持空头观点。
那么，具体到这半年的调整行情。看下面的周K线图。波浪理论总结的调整浪，都是由三小浪组成。对应给它们取的名字是A-B-C。当然调整浪除了出现一些标准形态，还会演变出一些其他复杂形态。调整浪可以走出横向的运动方式，也可以是倾斜向下的。故当大盘指数到达3478阶段性顶部后，后面调整浪向上的最大极限位置不会超过3478点。所以在去年反弹开始后的每周评论中，我写的看法是---收复3478点的进程启动。因为除了3478点，之上就没有阻挡了。
需要注意的是，假如去年调整行情中，大盘指数向上有效突破了3478点，就可能走出一个新的上升波浪，而不再是调整浪了。那样的的话，结构和形态就与现在的有很大不同了。
实际情况是8月之后没有新高点，我们在图表上看到了一个典型的调整浪A---B---C形态，目前正在运行调整浪中的小C浪。小A浪的低点是2639点，小C浪的低点可以跟小A浪的低点持平，也可以高于或低于小A浪的低点。
那么小C浪的低点会是多少呢？这是我们比较关心的问题。因为小C浪是调整浪的尾声,也意味着最佳建仓机会的来临。对小C浪能够达到的低点位置。我们用两种方法进行了测算。一种是直接从上证指数和沪深300指数上进行测算，我们分别得到了两个可能产生底部的指数区间（这里先不讲）。另一种方法是我们选择了30只具有代表性的沪深300指数权重股，对这些个股的价格底部区间进行单独测算。如果这30只权重股都还有下跌空间，则说明大盘指数还没跌到位，如果都跌到我们测算的底部价格位置了，则说明大盘跌势基本结束。
在这里我可以告诉大家的是，这30只权重股里，目前有一多半个股已经跌到我们测算的价格底部区域了。剩下的一少半个股，也已经很接近。
调整浪中的小C浪一旦结束，后面的局面应该是比较明确的。小A浪和小C浪的两个低点，形成了强有力的两脚支撑。进而演变成支持后期上涨的攻击形态。如下图所示，大盘指数会延续原来的趋势方向，运行下一个推进浪。
至于下一个推进浪，是第三浪？是第五浪？还是第几浪？在这里我还不想过早说明，留点悬念以后再讲。你只需要理解波浪理论所讲的核心是结构和形态。波浪运行的最基础结构是，推进浪 --- 调整浪 --- 推进浪。即使你数不清楚现在是第几浪，一样不妨碍你判断趋势方向。你能够了解你所处于推进浪还是调整浪，足矣！
前面的推进浪历时8个月左右，之后的调整浪历时6个月左右，一旦小C浪完成，那么新的推进浪的运行周期也应该是6—8个月左右。这是初步估算，如果后面的波浪形态有变化，再行修正不迟。
在以前的《交易进阶》里，我曾经讲过对待指数不同阶段的操作策略。大盘运行在推进浪时，因指数是连续拉升的，行程比较干脆利索。这个阶段不适合做短线频繁换股，换股换手容易丢失筹码，最好也许是回报最高的方式，就是选好了股票，买入后持仓待涨。当然选对股票很重要。只有在调整震荡市里，做短线还有可取之处。
最后还需要说明一下，我对A股持看涨的观点，而且认为会见4000点以上。不能仅仅分析A股，还要看世界的金融市场和经济环境。看到很多人喜欢模糊而含蓄的语言方式，我也模糊的说几句，A股跟美股欧股港股的周期是有差异的；美股港股会让你体验一个悲喜交加的轮回。做多商品和金属类股票的要多关注美元的变异走势。原油会有点意外局面出现。。。。
留给同学们的思考题：
1． 美元处于什么趋势中？影响范围在股市和商品中如何？
2． CRB指数处于什么趋势中？
3． 道指处于什么趋势中？调整还是转势中？
4． A股跟美股港股，周期之间的关系？
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