小鼠卵巢图片:涨停战法(二）

涨停战法(二）

    这期我和大家就涨停板的分时量能结构做一下交流，什么才是健康的量能走势呢，这个问题很值得关注，如果一个涨停板分时走势呈现出健康的量能结构的话，那我们就能知道主力是投入真金白银用心在作盘，这就是值得介入的机会；如果分时盘口呈现出散乱的、不健康的量能结构的话那多半是主力涨停板出货了。所谓健康的量能结构就是股价拉升阶段放量、下跌阶段缩量这种分时成交状态。结合案例一起看看。

实战范例一：

 
    我们看这种情况，000503分时走势呈现出上涨放量、下跌缩量状态，盘中虽有开板情况出现，但量明显萎缩，这种情况一般可以适当参与，第二日高开的面大，短线有套利机会，趋势看还有向上空间。

实战案例二：

 
    600662，强生控股，我们仔细看2010年3月26日的走势，该股十一点后四波涨停，图不是很大，注意看上涨时量能放的很大，回调时量能极小，肉眼看似乎只有上涨的四分之一不到，我们通过观察这个量能结构就知道主力是投入真金白银在里面的，不存在对到出货的可能，临盘时可适量参与。

实战范例三：

   这是科力远7月13日的走势，不多说了，调整时就那芝麻粒点大的量，稍有经验就知道机会来了，
看图。

光知道健康的量能结构是不行的，那不健康的量能结构是什么，我们通过下面的范例一起研究一下。

实战范例四：

 
    002190，成飞集成，我们看它7月19日的盘口，股价尽管也冲击了涨停板，但呈现的是下跌放量，上涨缩量的状态，而且上涨时量峰结构单薄，明显是主力通过单笔或几笔大单拉升从而在涨停板出货所致，这预示短期调整即将到来，如果大盘好的话，横盘整理后后期有可能往上拉拉；如果碰上大盘不好就不是特别乐观了，但主力想出货完毕还需要横盘震荡几日。近期强势股金山开发，上海普天等也是这种情况，要控制下风险，想参与的话也只建议小资金搞搞就好。
操作策略：
    1、临盘中一旦发现上述健康量能结构，如果股价处于波段低位要敢于重仓参与，首仓投入资金可在60%，另留下40%资金以防不测。
    2、如果股价处于拉升阶段出现健康量能结构，要敢于参与，首仓可投入40%的资金参与，剩余60%资金以供滚动操盘使用。
    3、如果股价波段涨幅在40%以上出现健康量能结构，这有可能是疯牛股，临盘时可30%资金参与，注意短线以五日线为止损位，不贪不惧即可。
16：涨停板战法研究（十六）——量能异动之大单成交  ○文/沧桑战神 

    对于盘整或者调整中的股票我们往往忽视其存在，但股价一经调整完毕在其启动的时候往往会给在盘口中留下蛛丝马迹，其中最常见的就是盘中大单成交，由于散户朋友多为中小投资者，即便是大户也很难发动持续性的攻击，故持续性大单成交一定该股主力所为，是股价启动的标志，所以持续性的大单成交应当被视为量能异动状态，临盘时应该高度重视。
 我们这里先和大家交流一下大单的标准：
    第一等，流通盘在1000万股——3000万股之间，单笔成交在150手以上谓之大单成交

    第二等，流通盘在3000万股——5000万股之间，单笔成交在300手以上谓之大单成交；

    第三等，流通盘在5000万股——1亿股之间，单笔成交在500手以上谓之大单成交;

    第四等，流通盘在1亿股——2亿股之间,单笔成交在1000手以上谓之大单成交；

    第五等，流通盘在2亿股——3亿股之间，单笔成交数在1500手以上谓之大单成交；

    第六等，流通盘在3亿股——5亿股之间，单笔成交数在2000手以上谓之大单成交；

    第七等，流通盘在5亿股——10亿股之间，单笔成交数在3000手以上谓之大单成交；

    第八等，流通盘在10亿股以上，单笔成交数在5000手以上谓之大单成交。

    以上这八档标准只是个一般标准，适合于热钱、游资、私募坐庄的个股，对于公募基金为主力的个股，这个标准可适当降低，由于公募资金碍于政策压力，所以做起盘来往往谨小慎微有所顾忌，不会像以上几类主力那样大开大合。  
盘中出现了大单，那么我们如何应对？如果出现下列条件可大胆介入：

    个股处于盘整或调整阶段末期

    盘中出现健康的量能结构（详见第十五章）

    盘中出现攻击性量峰结构（在内参后续文章中会详解）

    股价突破某一技术阻力位

    个股均线已从粘连状态渐变为均线多头排列

    个股质地优良，或有突发性重组、资产注入、中标大单等突发利好。

    又给大家设定了这么多条件，实属无奈之举，搞涨停板是非常凶险的短线打法，搞不好真是赔了老婆又折兵，个股涨停一定会出现攻击性大单，但盘中出现持续性大单股价却不一定能够涨停，多设定几个条件就能多排除几种意外风险，把自己至于安全的境地才是最重要的，股市中机会多的是，不要因一时大意而把自己陷入万劫不复之地。
实战范例一：

   300093，金刚玻璃，当日面临重要的技术阻力位，股价跳空高开放量突破，这个涨停视觉冲击效果极强，这个企业和海普瑞一样是我一直寻找的具有压倒性优势的企业，后续行情走势大家可以关注，此股为中长线大牛股。我们看看该股当日的分时走势：

     该股2400万的流通盘，属于第一等标准，大家可以看到开盘后该股有持续数笔大于150手的大单成交，这说明该股已经调整结束行情启动，第一起涨点是可以追涨的，临盘时第一仓可以40%的仓位跟进，次日调整时再跟进30%的资金，剩余30%资金以供滚动操作使用。

实战范例二：

    600735，新华锦，当日面临重要技术阻力位，毫无疑问股价须放量突破，该股1.13亿股流通盘，属于第四档标准，但我们观察到盘中大于1000手的大单持续性成交，而且出现了5855手这样的豪华大单，那么当日该股冲击涨停的概率就大了很多，从分时看具有明显的攻击性量峰，量能结构很健康，这些是我们临盘做出决策的依据。

实战范例三：

 
    00535，天士力，其主打药品-复方丹参滴丸已成为国内首例完成美国食品药品监督管理局(FDA)Ⅱ期临床试验的药品，将于明年初启动FDAⅢ期临床试验，预计3年后,复方丹参滴丸将以药品身份在美国及全球上市，这个是中长期大利好，将极大地改善企业的盈利能力，今日该股在此利好配合下，股价放量突破前期阻力位，股价创历史新高，该股成交量今日和前期相比放大了七倍左右，股价短期面临调整压力，待回调时可逐步吸纳。从分时盘口看，分时走势呈现了较为健康的量能结构，盘中大单密集性成交，资金大幅流入明显，后市可积极关注.

实战范例四：

 
    600158，中体产业，6.26亿股的流通盘，属于第七档标准，可盘中大于3000手的大单比比皆是，更有甚者出现了27481手这样的超豪华大单，所以该日该股不可能不涨停，临盘如果能仔细分析一下这样的量能异动，临盘作出决定就多了几分自信和从容。

17：涨停板战法研究（十七）——分时抗跌横盘（ 

    我们在开篇中讲到了系统风险，在一个大盘相对稳定的环境中抓涨停的个股是靠谱的，成功概率相对较高，但实际上对趋势的判断本身就较为困难，即便能对趋势作出精准判断，可你能对大盘每日的涨跌作出精准预测吗？这事恐怕只有神仙才能做到，所以如何做好应变，如何在震荡或下跌市道中抓涨停板的股票，临盘这方面是有讲究的。

    主力某日想做一只股票都有事先的严格操盘计划，所以那些大涨以至于涨停的股票总会在盘中给我留下些蛛丝马迹，大盘下跌中那些能抗住抛压横盘的股票往往会有惊人的表现，为什么如此？我们知道散户是跟随大盘的，大盘不好时散户就会抛出手中筹码，如果主力不护盘，那么该日此股是一定要追随大盘下跌的，所以那些能抗跌横盘的股票说明主力是在暗中护盘的，既然护盘那么该日该股或许会有希望大涨或者涨停也说不定。

    从上图我们看，11点15分大盘继续下挫，但该股突然出现大单成交（该股流通盘1.54亿股，属于第四档标准），分笔上出现了1599手和3188手这样的单子，如果你能紧盯盘面的话你可以这个时候可以在A点跟进去，如果没有也不要紧，因为大盘当日环境较差，该股应该还有回调均价线的机会，注意图中画的买点B，该股缩量调至均价线形成该买点，应该提醒大家的是这个回调一定而且必须是缩量的，为什么B点可买呢，因为主力巨量投入资金形成的起涨点是A，不可能跌破A点吧，否则当日就自己套自己了，所以回调均价线且略在A点上方区域即B点是个难得的机会，这样该股当日就有此A、B两买点。

    这里需要和大家进一步探讨一下，为什么需要放量后再跟进？横盘抗跌整理时能否跟进？答案是否定的。横盘抗跌只能说明主力在那接住散户的抛盘，还是被动的护盘行为，通常是主力在某个价位挂着很多买单等着散户的抛盘，只能说明股价止跌了，但止跌却不意味着股价会上涨，经验丰富的短线高手经常会发现横盘很好的股票最后扛不住抛压也随大盘一起下跌了，个股能不能上涨是有资金的推力决定的，是主力主动性买进的结果，而非被动性接盘所致，所以一定要等盘口出现大单成交这样的量能异动再跟进，盘口放量才能表明主力做盘的勇气和决心，因此放量起涨点和放量后的缩量回调是两个较好的买点。

 
    600095，哈高科，7月23日的走势图，注意该股早盘，第一个矩形内，大盘连续跌破前低，该股不破前低顶住抛盘横盘整理，然后在A点出现大买单，这里形成第一个买点；在第二个矩形内，大盘继续下挫该股缩量调至均价线这里便形成第二个买点B；午后盘口放量形成买点C，但一点半后这回大盘的下跌非常凶狠，该股以极度缩量的形式调至均价线形成买点D，2点二十分左右盘口再次出现大单形成买点E，这样该股当日出现了五个买点，主力还是给大家机会了，两点半之后股价直奔涨停就没什么机会了。

    最后和大家再强调一点，我们通常说量在价先，这个大体上是对的，所以盘中一旦出现大单成成交，你挂的买价要比那个买价高一些，否则是买不到的，比如实战范例一中，主力11点15分出现了1599手买价为42.40元的买单，你这个时候一旦发现就要下单，下单的价位一定要略高于这个价位，你可以挂单42.50元买进，否则的话没有成交的机会。

    实战中抗跌横盘的个股案例是很多的，我这里就不再啰嗦了，其中的道理却都是一样的，其中这一篇要和第十六篇结合起来看，横盘抗跌是先决条件，在此基础上出现量能异动的大单成交才是介入的最佳时机。

18：涨停板战法研究（十八）--涨停板之周线形态研究  ( 

    实战中我们对涨停板的股票很喜欢，对连续大涨的股票尤为喜欢，但哪些股票能连续大涨需要我们静下心来自己研究一下，只能一个涨停板的股票搞起来没啥意思风险也太大，或者涨停板后有可能陷入旷日持久的调整，多研究一下那些能连续大幅涨停的股票的往往能在实盘中给我们带来不菲的收益。这篇文章我和读者朋友一起研究一下涨停板股票的周线形态。

实战中周线形态有下列六大特征的股票连续大幅拉升的概率较大：
    1、周线均线形态成密集缠绕形且成多头排列，均线间的乖离极小。

    2、五周攻击线金叉十周操盘线

    3、60周决策线金叉120周趋势线

    4、30周生命线下降不行，走平或略微上翘最佳

    5、MACD指标刚开始金叉，红柱出现

    6、周线K线第一次放量

实战范例一：

    002190，成飞集成的周线图，启动前均线已经密集缠绕，五周线金叉十周线说明短线走好，60周线金叉120周线说明趋势走好，30周线略微上翘说明波段上涨基础牢固，MACD初始金叉说明行情刚刚启动介入无忧，周线K线第一次在重要的技术位放量说明行情是真突破而非假突破，一起看起来那么完美，股价从七月初至今从12元涨至35元在技术形态上看就是顺理成章了。符合上述所说的周线六大技术特征，体现在日线上就是涨停一个接一个，连续大幅拉升，气势宏伟。这个股给大家提示过，第一段行情从12元到22元是合情合理的，22元至今属于恶搞，当时提示可适量参与，但要记得十日线一破就要及时退出。

 实战范例二：

   000049，德赛电池，周线图，不用多说了，和上述周线六大特征核对一下，两波行情每波股价都翻了好几倍，主力都是猴精的，日线级别往往会遮蔽我们的双眼，但周线级别一般不存在技术诱空。 

实战范例三：

    002176，江特电机，周线看启动前很完美，符合六大形态，但周线六大形态后出现了两根放量阴线，看起来似乎怕人，现在看起来似乎没什么，马后炮的话谁都会说，可当时临盘时却不是那个心情，当时也很犹豫，是走是留，这还必须回到日线级别来看：

    从左图看，这根日线级别的大阴量是属于突破前高后的回踩，属于技术性诱空，但量特别大往往后市需要整顿几日，但万一股价戛然而止怎么办，主力获利已经高高在上理论上却有这种可能性，但实际上主力操盘和我们散户一样要遵守一定的战术纪律，那就是波段上涨行情不能放量跌破十日操盘线、五日攻击线不能死叉十日操盘线，二者如果同时发生那么这段上涨行情宣告结束，从该股日线图五日线始终金叉十日线，符合实战持股待涨法则。
    这里还要交代一下一旦个股符合周线六大特征，我们就要介入，介入的时点就是符合日线图六大特征的那根K线，日线六大特征是和周线六大特征一样的，只不过级别降低罢了，我们还是以成飞集成为例，看看日线级别的买点：

    这就是成飞集成次级别同等条件的买点，即日线买点，为什么要求日线买点，因为这样可以避免周线已经大涨了再去买，有时为了精确还要去同等条件的60分钟图甚至30分钟图的买点，买点自然越低越好。

    讲涨停板的周线特征是为了让读者朋友有个大局观，有些股票如果你只看日线似乎涨的老高了不敢去追了，但实际看周线确实刚起步，做股票你看到是树木你得到就仅是树木，如果你看到的是森林，那说不定整片森林都是你的了。

19：涨停板战法研究（十九）——涨停内在动因分析  

    一个股票在某个时点要涨停往往不像我们想的那样简单，涨停就会有涨停的理由，很多时候每个涨停都有其背后的故事，这就是股票涨停的内在动因。从长期实践看，导致股价涨停的大致一下六个原因：

    第一，股价突破某一技术位的需要，这是最平实的涨停。

实战范例一：

    这是最近的强势股壹桥苗业，股价在突破两个技术性平台时股价涨停，这里的涨停属于技术性的涨停，是股价阶段性整理完毕后短线启动的标志，这个股走的很强，其中第二个椭圆和第三个椭圆所示K线组成涨停双响炮，临盘指导时在第三个椭圆涨停板时介入，这几天应该还能继续涨一些。

    第二，高送转导致的股价涨停。这是我们常见的一种导致股价涨停的内在动因，中国股民或机构大多把高送转看做超级利好，所以一旦企业发布高送转的消息，股价如果处于低位，大涨或涨停的概率就非常大。

实战范例二：

    中联重科，2010年7月6号晚发布10送15派1,7元的超级利好，由于公司的低市盈率、低股价，又处于长期下跌的底部区域，股价出如此利好不涨停就说不过去了。

    第三，股票摘星脱帽导致的涨停。这也是一种经常见的涨停。摘星脱帽就意味着企业远离退市风险，对股票持有者来说可谓长舒了一口气，对其主力来说更是阴霾尽去，不来几个涨停难解心头之恨，所以涨停也就顺理成章了。

实战范例三：

    600773，西藏城投，2010年3月16日，股价摘星脱帽，一口气三个涨停板涨了40%，长期的抑郁一扫而空。  
    第四，大股东资产注入。这种情况大家事先一定要评价一下注入资产的质量，注入的资产能够企业带来多少收益，毛利率是多少，能够企业每股增厚多少收益，这种收益的持续性能维持多久，这里显然需要一些基础分析的知识，特别是一些财务知识。

实战范例四:
 
这个股在启动前发布了一则利好，我们仔细来看开这则利好和其对股价的影响：
    成飞集成6月28日公告筹划非公开发行不超过10,600万股,用于增资中国空空导弹研究院下属公司中航锂电,公司拟合计增资10.2亿元,占中航锂电增资完成后60%的股权,实现绝对控股。中航锂电2009年9月在洛阳成立,依托中航工业集团下属的中国空空导弹研究院技术研发实力,在锂离子动力电池,动力电池模块领域技术领先。空空导弹研究院2008年成立了新能源产业基地,通过天空能源(洛阳)公司进行锂离子电池的生产研发和销售,主营磷酸铁锂电池,生产的电池及模块大规模应用于军品,民品上多应用于电动车。中航锂电本次项目总投资17亿元,周期38个月,全部建成后形成6.8亿AH 大容量锂电池生产基地,建成后产生净利润3.74亿元/年,投资回收期为7-8年。成飞集成2009年净利润4,178万元,预计2013年项目建成后公司净利润增长约9倍,按照增发后的总股本31,223万股测算,EPS 增厚约1.2元。

    对于一个当时只有10元多的小盘股票，项目投产后每年可憎厚1.2元的收益，现在的市盈率才7倍只有，这意味着天大的利好，当时我说过这个股票到20-25元之间没问题，由于项目2013才开始量产，所以25元以上我认为属于恶搞，这是明显的游资行为。

    第五，突发事件的刺激。由于突发的社会事件给某个企业带来实质性利好，如甲型流感事件之于莱茵生物，超级病菌之于联环药业等，这种情况一定要仔细研究哪个股是正宗的概念股，哪个股是伪概念股，就我的经历看，这些概念炒作还没有哪个是给企业带来实质性利润的，大多数涨停都是快钱或游资的恶搞，来的快，去的也快，连续涨停过后往往是一片狼藉，股价会长时间陷入整理之中。这方面大家可以参考莱茵生物。

实战范例五:

    第六，企业中标大单。中标大单或大合同对企业来说无疑可以大幅度增加利润，但这个要仔细分析，订单什么时候能动工，什么时候能完工结算，该项目常规的毛利率是多少，可增加每股多少收益等都要做个初步评估。

实战范例六:

    2010年8月9号，东方园林获衡水4亿元景观工作合同，对当时只有7000多万股的东方园林是个超级利好，股价当时强势涨停就不难理解了。 

 更精典战法讲点击http://www.abab123.com/bbs/down.asp?html=1455233

20：涨停板战法研究（二十）——主力篇

第一，公募基金。公募基金持有的股票涨停的次数极少，牛市中那些在K线上表现为小阴小阳不温不火的上涨的股票多为公募基金重仓股，公墓基金的持仓时间一般很长，不会频繁换股，波段操作者居多。

公墓基金股票涨停特点分析：

持仓股票一般很少涨停，即便涨停换手率一般都小于5%，这类股票由于缺乏涨停基因，临盘想捕获涨停板的难度极大。

实战范例一：

002304，洋河股份，算是近期的强势股了，这是典型的公募基金重仓股，所以从该股上市至今没有出现一次涨停板，对于喜欢扑捉涨停板的朋友，这样的股票最好敬而远之，它更适合中长线持有。

第二类，私募基金。

谈到私募募基金我们很多朋友感觉会很神秘，其实公募基金和私募基金一样都还属于中长线持股者的范畴，大多奉行价值投资和成长性投资，只不过操盘手法上私募基金显得非常泼辣，大阴大阳的K线非常多，连续涨停的爆发力较强。

私募基金重仓股票涨停特点分析：

涨停的频率较高，换手率一般多在5%-15%之间，但大多还是价值投资和成长性投资，是中长线投资者，持仓时间较长，是股市上的常胜将军。

实战范例二：

002310，这是东方园林，去年11月27日上市，股票不断的出现涨停，9个月的时间里出现了10次涨停，股价一年翻了4倍多，但这并不是短线的炒作，还是基于成长性投资的理念进行的中长线投资，不过盘面上看，操盘手法异常凶悍，临盘捕获涨停板的概率很高，如果你能确定一只有强悍私募入主的高成长性股票，那么无论做短线抓涨停板还做中线投资都是绝佳的选择。

第三类，券商。

券商行股的风格介于公募基金和私募基金之间，盘面看所持股票的走势风格和私募操盘手法更为接近，也是中长线机构投资者。

券商重仓股票涨停特点分析：

涨停频率高于公募基金但低于私募基金，盘面走势看大阴大阳K线巨大，股票日线振幅很大，涨停爆发力较强，涨停换手率在5%-15%之间。

实战范例三：

600250，南纺股份，自2009年至今出现了五次涨停，从盘面看手法比较泼辣，日线振幅较大，短线获涨停的概率高于公募基金重仓股，但明显弱于私募重仓股票。

第四类，QFII。

这是国外机构投资者，他们对行情和大势判断极准，并精于企业的基础分析和研究，是中长线价值投资者和成长性投资者。

QFII持仓股票涨停特点分析：

他们对股票一般不进行短线操控，其所持股票很少出现涨停，短线很难捕获涨停板，参与价值较小，适合中长线持有。

实战范例四：

王府井，这是QFII重仓股票之一，从2008年底到现在没有出现一次涨停板，但股价走势还算强劲，其投资眼光没的说，但想从中捕获短线涨停板就难了。

第五类，游资、热钱、地下钱庄。

我把这三者归为一类，从本质上说，这三者都是短线投机者，其所追求的都是快速的获利，其来时如疾风暴雨、气贯长虹，就涨停板来说这是最佳参与标的，当然也是风险最大的一类，大盘如果出于牛市中，此类股票往往15个交易日左右便可轻松翻倍。

游资、热钱、地下钱庄涨停板操作特点分析：

1、找形态已经做好的股票。这里指股价已经整理完毕，处于启动前夜。

2、找其他主力介入程度不深的股票。这里主要指其他主力持仓较小或者不足以控制盘面走势的股票，道理很简单，介入这类股票被阴的概率较小，能够迅速完成建仓。

3、涨停板的换手率在15%——40%之间。

4、如有突发事件（这里指突发社会事件或企业重组、资产注入等）就利用媒体对突发事件造势；如果没有突发事件就借助或利用媒体进行虚假报道，反正要为股票上涨找个借口。

5、从介入建仓到出货逃亡，短者为三五个交易里，长着为10个交易日左右，个别的游资等接力品种会出现20个交易日以上的炒作。

6、股票常被其恶炒，股价被炒作的高度会到远远背离企业盈利的能力和成长能力的地步，恶炒后的股价会是其后走势几个月甚至几年都陷入整理之中。

实战范例五：

002190，这是经典的游资类恶炒股票，形态做好后，游资介入拔高建仓，利用企业增发介入锂电行业对股价进行了淋漓尽致的恶炒，其涨停板的换手率多在20%以上，7月8日的换手率竟然达到41%，从股价走势来看气吞山河似长虹贯日，可以料想的是股价其后很可能会陷入长时间的箱体整理，不知道接最后一棒的倒霉孩子会是谁，反正这个地方我们只有观望的份了。

21：涨停板战法研究（二十一）——吸筹建仓

每个最后能大涨的股票主力事先的吸筹建仓工作往往都做得非常充分，有的打压的时间非常漫长，有的打压的深度比较惨烈，就操盘手段来看这些资本大鳄往往是无所不用其极，故短线赚庄家的钱是很难的，想短线追高赚庄家的钱就更难了，所以在股票没涨停前和主力同步建仓是明智的，这里我们要好好研究一下主力的吸筹建仓状态。

主力打压建仓，常规的有三种手法:

第一类，纵深打压建仓。

这是最狠毒的建仓手法，通过对股价的纵深打压，在飞流直下三千尺这样惨烈的下跌过程中，没有人不害怕的，这种手法又以跌停板建仓最为闻名于江湖，看案例：

实战范例一：

600703，三安光电，从2008年8月至2008年10月期间，这个股票出现了16个跌停板，随后的事大家都知道了，两年不到的时间，这只股票上涨了近18倍。我们很多人都误解的认为涨停板才是强势，其实跌停板也是强势，敢于将股价打至跌停本身就说明主力的的控盘程度极深极强。

纵深打压建仓手法要义：

第一，注意这个纵深打压过程中，那些大阴线或者跌停板一定是无量或缩量的，放量的下跌不包括其内。

第二，股票本身要有比较好的基础面，或潜在的利好和题材。

第三，散户的介入点仍然是趋势最佳买点和均线最佳买点。

第四，大熊市末期，如果满足上述三个条件，那以跌停板建仓为代表的、纵深打压建仓的股票是我们介入的首选。同类型的手法大家可以参考2008年熊市下跌中的獐子岛等。

第二类，长时间横盘整理建仓。

这种磨盘整理是让人心碎的，眼看着大盘和其他个股疯涨，自己的股票就是像死猪一样一动不动，真是让人心急如焚，随着意志的消磨，最后的结果就是散户都走光了，主力的目的也达到了。

实战范例二：

000848，承德露露，从2008年12月至2009年8月，这段时间该股一直在箱体内整理，而这段时间大盘涨了近2000点，其他个股翻五六倍的比比皆是，呜呼悲哉，MY GOD！太狠了，这样的洗盘界内大多戏称为磨盘，没的说，就是折腾死你。

长时间磨盘整理建仓要义：

第一，你可以和庄家同步在箱体内高抛低吸滚动操作。

第二，如果你无法忍受折磨或者无法做到第一点，请你选择暂时躲避，等股价放量突破箱顶后再介入。

第三，如果你不滚动操盘却又选择等待，请你首先确定这是只可以让你坚守的成长股。

第三类，滚动操盘建仓。

这类建仓被主力用的甚广，因为操作起来很容易，所谓滚动操盘就是咱们常说的高抛低吸，主力的目的就是在股价没启动前通过滚动操盘降低自己的持仓成本，不要天真的以为股价创了新低就认为主力被套了，其实人家的成本已经低的让你无法想象。

实战范例三：

300009，安科生物，上市近一年的时间里股价都处于上涨放量下跌缩量的走势中，这样错落有致的量能说明了什么？那就是主力滚动操盘迹象非常明显。此股蓄势时间很长，一旦突破应该爆发力极强，图中的趋势线是最重要的一个技术阻力位（非股票推荐）。

滚动操盘建仓的要义：

第一，滚动操盘区间内一定是上涨放量下跌缩量的量能结果，否则就说明这个股有问题。

第二，你可以和主力同步高抛低吸，但这需要一定的波段操作技巧。

第三，如果你认定它是成长股，你可以长时间持有而忽略过程。

第四，如果你是投机者，最好等股价突破阻力位后再介入。

以上是常规的三种涨停板底部建仓手法，一般来说打压的深度越大、整理的时间越长、滚动操作的时间越久后市该股的涨幅也越猛。

关于涨停板建仓的分时盘口语言我们以后在盘口知识中再讲。

这一篇一定要和涨停基因篇和主力篇结合起来理解，建仓整理的过程往往会暴露主力的行股风格，如果建仓手段比较强悍，比如跌停板建仓的主力往往该股后市走势很强；而长时间横盘整理的主力，如果建仓区间内没有涨停或跌停板出现，那么后市该股走势可能很强，但涨停的频率却不容乐观；滚动操盘的主力往往会成为该股的长庄股，这可能意味着该股本身有某些潜在的不为人知的利好，临盘时要好好琢磨。

22：涨停板战法研究（二十二）——卖点与止损

做股票如果仅从投机角度看，那我们只要处理好买点和卖点即可，说的更坦白一点，无论你是价值投资者、成长股投资者，还是纯粹的技术投机者，来到股市还不就是为了盈利赚钱，因此不必虚伪的把自己的那一套理论吹乎的莫测高深，在我们每个成熟投资者心中都自己的价值评估体系，每个人的这一套理论体系是决定你在市场中成为输家或者赢家的关键所在，这一篇我们仅从风险防范讲涨停板的卖点和止损。

涨停板战法是短线技术，短线就有短线的玩法，具体止损或卖出要根据自己的参与的资金量大小，并结合自己的那一套理念综合决断：

第一种，股价严重背离企业盈利和成长能力，出现此种情况，在任何时候卖出都是正确的。

这一派以价值投资的巴菲特和成长股投资的费雪等人为代表，他们强调在企业估值较低的时候买入，在企业估值合理或被高估时卖出，从收益上看，这类投资者获得的了巨大成功。

实战范例一：

002166，莱茵生物，根据对企业基础面的研究，很多业内人士大多认为2009年该股收益大多在0.20元—0.40元之间，小盘股可以给予60倍的市盈率估值，所以股价的上限2009年可以到24元，根据成长股价值投资的这一套理论评价体系，此时连续拉升的涨停板在2009年24元以上任何一个价位卖出都是正确的，实际上该股2009年每股收益0.11元，但股价2009年最高时到了49元。该理论一直都被认为是市场投资理念的泰山北斗，但它的缺憾是对企业盈利的估算本身是非常困难和复杂的事情，该体系并不能真正精准的评估企业的成长能力，而且对企业隐藏的潜在利好往往是无能为力或是无法分析的。

第二种，对于连续大幅拉升或连续涨停的的强势股，收盘跌破五日线即无条件卖出或止损。

这是纯技术的处理方法，简单干脆，操作起来很直观，易执行。

实战范例二：

五日线不破就坚持住，收盘跌破就卖出走人即可。这种处理方法是不关注企业基本面的，是很纯粹的投机行为，持有者其实对股价最终能到什么高度是没底的，所以两眼就天天盯着盘面，辛苦的很。

第三种，对于连续涨停或大幅拉升的强势股，跌破十日操盘线无条件出局。

其实这种处理方法和第二种方法很相似，因为跌破十日操盘线对股价来说常意味着波段行情的终结，大多数机构操盘手都受过严格的训练，内心都非常清楚该线的重要意义，对于那些连续涨停或大幅拉升的股票，一旦跌破特别是放量跌破十日线的股票，一定要谨慎对待。

实战范例三：

002176，9月6号，股价自波段启动以来，第一次放量跌破十日线操盘线，这说明波段行情结束，如果此时出现攻击线死叉操盘线的情形就是对这结论的确认。

第四种，股价跌破买点，亏损超过5%时，无条件卖出。

这个标准是个硬性标准，当然你也可以把亏损超过2%或3%时作为卖出的标准，这决定于你自己的风险承受度，实际上这个止损标准对买点要十分讲究，或是趋势最佳买点，或是均线最佳买点，或是突破某一平台、三角形等阻力位后的买点，这样精准的买点才能设立此等标准，胡乱买或是追高买而以此等标准止损是无意义的。

实战范例四：

000541，像这种股票，等技术上突破平台后你买进，此时即可设立止损位，亏损超过5%时止损，因为买点讲究，所以持股起来信心十足，但天有不测风云，设立止损位是以防意外发生。

第五种，股价遇到某一重要阻力位或跌破某一重要支撑位时卖出或止损。

实战范例五（A）：

002264，2010年2月26日，股价跌破前日放量站上的平台，这里就有问题了，主要是这个阳线实体完全位于前日阳线实体的下半部分内，很有釜底抽薪的味道，股价继续涨停的可能性微乎其微，次日股价直接开在五日线下，成，走人好了。

实战范例五（B）:

600855，股价无法突破前期14元高点，此时要果断卖出: 

该股的分时走势是经典的的钓鱼波出货走势，早盘几笔大单虚拉之后，全天都在放量出货，午盘和尾盘只是几笔大单象征性的拉升了一下，经验丰富的老股民一看此情形便能窥出其中端倪，90年代我们的证券市场管理还比较混乱，钓鱼波是主力高位出货的主要手法，现在监管的相对严了，这种出货方法出现的概率少了些。

以上是常用的几种卖点和止损方法，这里没谈一些常用的技术指标，实战中证明KDJ、MACD、RSI、BOL等在连续涨停的股票基本没什么效用，短期强势股走势很多都是超越技术指标的。

23终结篇

要写一部关于涨停板战法的著作，这个想法已经在我大脑里酝酿了很久，从2006年5月份开始就在着手准备，期间每天进行实战检验的资金在60万以上，很幸运的经历了史上最宏伟的大牛市，也经历了从6000点下来的悲壮熊市，这给我积累了很多经验，所以这部涨停板战法可能不是史上最完美的，但却是最接近实战和主力思维的，它的点滴都是实战经验的总结和升华。

这部涨停板战法系统结构相对严谨，从系统大势说起，其间介绍了三种涨停板战法，分别是集合竞价选涨停、追涨法、涨停双响炮，其实从第十七篇讲的是盘中追涨停，这也是一种战法，总共应该是四种战法，其中光记忆的东西就非常之多，包括集合竞价巨量高开的的标准、大单的标准、封单的标准、高开的标准等，而且有的战法比如集合竞价选涨停要求在五分钟内作出决断，时间非常紧，这种情况需要你的超意识帮你作出快速处理，这都需要平时扎实的积累。

涨停板和T+1交易都是A股市场不成熟阶段的产物，管理层的本意是出于对散户的保护，但实际上它保护了谁却有待商榷，涨停板战法也只是应对这个畸形制度的一种技术策略，尽管我的涨停板战法研究已经尽力从主力操作角度出发，但实际上还有两个问题需要大家改变观念：第一，主力在大家心中常常是万能的，但实际上主力和散户一样都是九赔一赚的，就我的经历看，在A股20股历史上，主力早已经堆骨成山，这和散户没什么区别，你看看二季度基金巨亏4600亿元就知我所说非虚；第二，任何短线技术操作方法主力都可反向操作，这就是决定了短线本身难度和风险都是极大的。大家经常看到很多人的技术著作，初一看觉得头头是道，看完之后认为掌握了永恒的盈利法门，但到你实战时却又感觉不是那么回事，何也？这是因为这些人写作时都是找一些成功的案例写的，对失败的案例避而不谈，写失败的谁还会买他的书呢，总不能个给自己抹黑吧。但我的涨停板战法一开始就强调它不是万能的，失败的例子不在少数，如果牛熊市都算在内，失败的案例占得比重约在25%左右，因此我不是股神，你看了这个战法也做不了股神，但是它能提高你成功的概率。基于上述认识，我建议大家具体操作时，一是大盘趋势向坏或不明时，尽量不要操作；二是具体操作时要注意资金分配，不要孤注一掷。

中国人是非常聪明的，主力的操作手法也很好的体现了这一点，但无论主力多么狡诈，他也无法掩盖一点，股价的好坏最终的决定力量是企业的成长能力和盈利能力，所以我建议大家对我的系列战法研究到一定程度时，一定要回头去脚踏实地的研究一下企业本身的成长能力和盈利能力，股票也是一种商品，你买商品最先关注的是商品本身质地的好坏，千万不要被它的千奇百怪的包装所迷惑，如果你想长久稳健的在股市盈利，一定要在这方面下足功夫。

最后，祝愿大家国庆节快乐。曾经经历了6000点的喜悦，也承受了跌至1664点的压力；年复一年的投资生活，让我们经历太多，感慨太多，对未来的憧憬更多。希望我的文章能给大家更多的提示和帮助，沧桑战神与你一起见证A股的每一次潮起潮落。