偶看新闻超级育儿师兰海第三季:创业板首批上市公司估值一览（首批）
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/26 13:09:47
公司简介：
一、*特锐德 (300001) --青岛特锐德电气股份有限公司
发行价：23.80 发行总数：3500万股 网上发行：2800万股
青岛特锐德电气股份有限公司(发行代码：300001)，是名副其实的第一家创业板企业，此次拟发行3500万股，计划募资40000万元，主要用于其主营产品箱式电力设备和户内开关柜技改项目。
特锐德招股书中显示，自2004年公司成立以来，一直处于高速发展态势，2006年、2007年、2008年、2009年1-6月公司分别实现营业收入6961.45万元、12345.66万元、27097.84万元、17802.85万元，分别比上年同期增长77.34%、119.49%、134.30%。净利润分别为1391.00万元、1842.44万元、6119.22万元、3886.43万元，分别同比增长32.45%、232.12%、155.64%。
另外，特锐德对铁路部门的销售收入由2006年的3482.93万元提高到2009年1-6月的13758.00万元，2008年、2009年1-6月收入占比分别达到48.13%、78.36%。这表明，随着我国铁路建设速度的加快，特锐德的好日子还在后头呢。 本次公开发行不超过3,500万股，拟募集资金4亿元，投向“户外箱式电力设备技改项目”、“户内开关柜设备技改项目”、“研发中心建设项目”、“节能型变压器生产线建设项目”四个投资项目。
特锐德在铁路市场中的客运专线铁路电力远动箱变市场的占有率为69.46%，2009 年上半年占公司毛利的65%，为公司主要利润来源。公司电力远动箱业务发展迅速，09 年上半年毛利贡献超过65%，为公司主要利润来源。根据目前建设情况，客运专线电力远动箱变产品的市场容量能达到32 亿元，公司有望分享铁路市场的蓬勃发展。
二、*神州泰岳(300002) --北京神州泰岳软件股份公司
发行价：58.00 发行总数：3160万股 网上发行：2528万股
北京神州泰岳软件股份公司是目前10家创业板企业中，估值定位最高的一家。该公司本次募集资金将主要用于飞信平台大规模改造升级，投资总额为1.68亿元，占募资总额的33.51%。
在神州泰岳的招股书中显示，2006年、2007年、2008年、2009年1-6月，公司来自电信行业的营业收入占公司当期营业收入的比例分别为71.10%、82.99%、81.51%和92.02%。
另外，神州泰岳是中国移动(80.3,1.90,2.42%)飞信业务的运维支持外包服务提供商。飞信业务是目前中移动的主打产品之一，因此，神州泰岳切入这一领域，对其后市业绩的成长性是不言而喻的。
三、*乐普医疗(300003) --乐普医疗(北京)医疗器械股份有限公司
发行价：29.00 发行总数：4100万股 网上发行：3280万股
乐普医疗(北京)医疗器械股份有限公司主要从事心脏介入医疗器械的研发、生产和销售。此次拟发行4100万股股票，计划募资51673万元，主要用于主营产品生产线技术改造。
据乐普医疗招股书显示，该公司主要产品血管内药物(雷帕霉素)洗脱支架和先心病封堵器的市场占有率位居全行业第二位，市场占有率增速居行业之首，主营业务毛利率超过70%，是此次上市公司中主营业务毛利率较高的公司之一。
四、*南风股份(300004) --南方风机股份有限公司
发行价：22.89 发行总数：2400万股 网上发行：1920万股
南方风机股份有限公司系华南地区规模最大的专业从事通风与空气处理系统设计和产品开发、制造与销售的企业，业务主要面向核电、地铁、隧道、风电叶片和大型工业民用建筑五大领域。本次募集资金将投向核电暖通空调(HVAC)系统核级/非核级设备国产化技术改造、高效节能低噪型地铁和民用通风与空气处理设备技术改造、大型动/静叶可调机翼型隧道风机技术改造、全性能检测中心和研发中心技术改造四大项目，总投资额为28750万元。
据南方风机招股书显示，该公司在核电领域打破了国外对百万千瓦级机组核岛HVAC系统设备的技术封锁，开发出百万千瓦级压水堆核电站核岛HVAC系统设备，并成功应用于岭澳核电二期；在地铁领域，该公司开发出大流量、高压力、高效率、低噪音的地铁通风与空气处理系统产品。其中NXT直燃式高温消防排烟轴流风机创新项目被认定为国家重点新产品，打破了国内地铁通风与空气处理设备依赖进口的局面。
五、*探路者 (300005) --北京探路者户外用品股份有限公司
发行价：19.80 发行总数：1700万股 网上发行：1360万股
北京探路者户外用品股份有限公司此次拟公开发行1700万股，计划募集资金21990.20万元，将主要用于营销网络建设和信息系统建设项目。
据探路者招股书中显示，“探路者”品牌是公司最核心、最具价值的无形资产。该品牌在户外行业享有很高的声誉。除此以外，该公司的研发设计中心为国内户外用品企业规模最大，创新能力最强的产品研发设计中心之一。国家统计局下属的CIIIC调查结果表明，“探路者”是2008年度中国户外用品市场销售量和市场占有率第一品牌，为销售量前三名品牌中唯一的民族品牌。
综上所述，10家公司虽然所处的行业不尽相同，但从其业绩和成长性来看，都是个顶个的好手。相信随着这些新鲜血液的加入，国内资本市场会迎来新的转机。
六、莱美药业(300006) --重庆莱美药业股份有限公司
发行价：16.50 发行总数：2300万股 网上发行：1840万股
重庆莱美药业股份有限公司此次计划发行2300万股，募资14422.3万元，投向抗感染及特色专科用药产业化生产基地建设项目。
据莱美药业招股书中显示，过去3年净利润的复合增长率达到96%，抗感染类药品为其主要收入来源，收入占比50%以上。莱美药业喹诺酮类制剂产品2008年占有国内2.59%的市场份额，在喹诺酮类制剂药物生产企业中排名第9位，净利润的连续多年高增长率是公司的最大投资亮点。
七、汉威电子(300007) --河南汉威电子股份有限公司
发行价：27.00 发行总数：1500万股 网上发行：1200万股
河南汉威电子股份有限公司主要业务是气体传感器、气体检测仪器仪表、气体检测控制系统的研发、生产、销售及自营产品出口。此次募集资金将投向年产8万支红外气体传感器、7.5万台红外气体检测仪器仪表项目、年产25万台电化学气体检测仪器仪表项目及客户营销服务网络建设项目，预计总投资总额为18157万元。
据汉威电子招股书中显示，该公司2006年、2007年、2008年及2009年上半年研发投入占营业收入的比例为2.24%、2.54%、6.99%、5.99%。截止目前，该公司及全资子公司共拥有31项专利、29项专利申请，9项产品取得高新技术产品认证，19项产品通过河南省科技厅的科技成果鉴定，是一家名符其实的高科技企业，凭借着这些技术优势，汉威电子的发展前景自是光明一片。
八、上海佳豪(300008) -上海佳豪船舶工程设计股份有限公司
发行价：27.80 发行总数：1260万股 网上发行：1008万股
上海佳豪船舶工程设计股份有限公司此次发行1260万股，计划使用募集资金12056万元，主要投资于船舶工程设计中心与海洋工程设计中心一期工程两个项目。
据该公司招股书中显示，该公司在行业内首创了开发设计、合同设计、详细设计、生产设计、技术监理等完整的产业服务链。截止
九、安科生物(300009) --安徽安科生物工程(集团)股份有限公司
发行价：17.00 发行总数：2100万股 网上发行：1680万股
安徽安科生物工程(集团)股份有限公司是首家登陆创业板的生物医药类公司。此次发行2100万股，拟募集资金16600万元，将主要用于预充式重组人干扰素α2B注射液生产项目、重组人生长激素生产线技术改造项目、肿瘤蛋白P185及瘦素(LEPTIN)生物检测试剂生产项目、新医药(0.246,0.00,0.00%)研发中心建设项目、新医药研发中心建设项目、市场营销网络建设项目。
据该安科生物招股书中显示，该公司主要从事生物医药的研究、开发、生产和销售，主要产品有：注射用重组人干扰素，注射用重组人生长激素、抗精子抗体检测试剂盒等，生物制药占到收入超过60%，毛利率近80%。
十、*立思辰 (300010) --北京立思辰科技股份有限公司
发行价：18.00 发行总数：2650万股 网上发行：2120万股
北京立思辰科技股份有限公司本次发行2650万股，拟募集资金27622.76万元，主要投资于服务及营销网络建设项目、研发中心项目(文件生命周期协同管理系统项目、嵌入式文件信息安全管理系统项目、高效视频会议综合控制系统项目)。
据立思辰科技招股书中显示，该公司自主研发的10项核心技术及23项计算机软件著作登记证书、9项软件产品登记证书，已经在业务中大量应用，并建立了完善的技术创新体系。历年来，该公司积累了国航、国家工商总局、国开投、中电投、中石化、中海油(10.84,0.10,0.93%)、大众等各行业的大量高端客户，发展势头极为迅猛。
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创业板首批即将挂牌10家公司价值点评
特锐德---------冉冉升起的箱变新星
一、特锐德(300001)的主营产品为户外箱式变电站、户外箱式开关站和户内开关柜，其中箱式变电站是公司近三年来增长最迅速，在主营业务收入中占比近三年来一直保持在70%以上，并呈现上升趋势。公司箱式变电站产品在铁路、电力、煤炭等行业均具有较强的竞争力和较高的市场占有率，是输配电行业中一颗冉冉升起的箱变新星。
根据《中长期铁路网规划(2008年调整)》中对路网的规划，按照目前建设情况，客运专线电力远动箱变产品和铁路电力远动箱变产品的市场容量将分别达到32亿元和25亿元，公司有望分享铁路市场的蓬勃发展。煤矿的双电源改造需要大批的电力设备，其中包含户外箱式电力设备、户内开关柜和变压器等产品。公司生产的移动箱变与国外产品相比较，更符合国内实际需求，成本更低，具有较大竞争优势。
公司此次计划募资4亿元，募投项目主要是对公司现有产品升级、产能扩大以及以公司核心技术为基础开发的新项目。据预计，上述项目达产后，公司每年将新增销售收入约13.4亿元，较2008年增加约495%；新增净利润近2.62亿元，较2008年的6992万元增加约375%，公司盈利能力将得到极大的提高。
公司最主要的经营风险是行业客户的依赖风险。公司客户集中分布于铁路、电力与煤炭等行业，以铁路行业为主。如果未来国家关于铁路投资政策发生不利调整，或面临铁路市场的激烈竞争及不能有效开发其他行业市场，公司未来经营业绩将受到较大不利影响。
神州泰岳-----借力移动飞信“腾飞”
二、神州泰岳(300002)主要为电信、金融、能源等行业的企业提供IT运维服务以及提供整体解决方案。2009年上半年，公司来自电信行业用户的收入占营业总收入的92%，为中国移动的飞信业务提供运维服务的收入占营业总收入的比重为69%。
公司从2007年开始独家为中国移动的飞信业务提供运维服务，后经过续签合同，目前合同的截止日期为2011年10月。统计结果显示，2008年移动即时通信产品市场上，腾讯移动QQ产品的占有率为80.8%，位列第一，飞信的市场占有率为9.2%，列第二位。考虑到飞信正处于发展的初期，且有中移动的4.57亿客户资源作为依托，未来几年飞信的用户数量必将有较大的提升空间。可以预期，在未来几年间公司的飞信运维业务收入将有6倍左右的提升，然后进入稳步增长阶段。
公司此次计划发行新股3160万股，拟募集资金5.03亿元，主要投入飞信平台大规模改造升级等6个项目。此举主要是为提高公司的运维服务能力，以便承接更多的优质订单。
不过，公司过于依赖单一业务的发展模式，使公司存在一定的经营风险，如果运维合同到期后，公司不能续约，则很可能在短期内无法找到新的增长点。但公司长期从事飞信的运维服务，这是其他竞争对手短期内无法做到的，中移动考虑到系统的稳定性，也会优先选择和公司续约。
乐普医疗-----高端医疗器械先行者
三、乐普医疗（300003）公司主要从事冠状动脉介入医疗器械的研发、生产和销售，是国内高端医疗器械领域能够与国外产品形成强有力竞争的少数企业之一。主要产品包括血管内药物（雷帕霉素）洗脱支架系统、冠脉支架输送系统、PTCA 球囊扩张导管、药物中心静脉导管等。
2008年，公司支架系统实现收入3.4亿元，占总收入的87%，尤其是以冠状动脉支架系统为主，此产品的成长性基本可以代表公司未来几年的成长性。2008年，公司在国内冠脉支架系统市场的份额为25.8%。考虑目前支架系统供求基本平衡、该行业技术门槛高、退出成本高等因素，该产品未来新进入者不多。随着募集资金的投入以及上市带来的广告效应，未来3至5年公司有望保持30%以上的复合增长率。
据有关数据预计，2012年我国支架系统市场需求量将达85.03万套。考虑公司募投项目将产能由7万套/年扩大至17万套/年，以及国内品牌逐渐代替国外品牌，2012年公司的市场占有率有望超过30%，以此计算，公司2012年支架系统的收入规模约10亿元，是2008年的3倍。
不过，公司生产的医疗器械产品必须获得国家药监部门颁发的产品注册证后才能投放市场。国家医疗器械监督管理部门对产品技术的鉴定时间和审批周期可能较长（通常为2至4年），从而可能导致公司研发的新产品推迟上市。
南风股份-----小行业中的大龙头
四、南风股份（300004）是华南地区规模最大的专业从事通风与空气处理系统设计和产品开发、制造与销售的企业，其生产的产品均属于行业内高端产品，具有良好的发展前景。公司产品在核电、地铁、公路隧道领域均具有较强的竞争力和较高的市场占有率，是小行业中的大龙头。
未来5年内，我国通风与空气处理行业年平均增长率将保持在10%以上。应用于核电、风电、城市地铁轨道交通、隧道等领域的高端产品需求将会远快于行业平均增速，预计可达30%以上。预计该公司营业收入在未来3年内仍将保持在30%以上的增长，利润增速也将保持在30%以上。
值得一提的是，公司拥有南风股份研究所和南风股份检测实验室，具有较强的研究开发能力和试验检测能力，其中南风股份检测实验室是国内该行业仅有的三家经中国合格评定国家认可委员会认可的实验室之一，强大的研发能力也为公司在日后的市场竞争中保持常胜的地位提供了有力保障。
公司此次拟发行2400万股，计划募资28750万元，募资将主要用于扩大公司的优势产品和高附加值产品的产能，提升公司科研开发和检测能力。预计募投的四个项目达产后，公司每年将新增销售收入约50456万元，新增净利润近6183万元。
探路者-----户外用品市场的引领者
五、探路者（300005）主营户外用品的研发设计、组织外包生产和销售，拥有自主知识产权的驰名商标“探路者”。调查显示，“探路者”品牌在户外用品行业份额，按销量计算排第一，占比为近1/4，高出排名第二的哥伦比亚8个百分点以上，按销售额计算排第二。
我国户外用品市场正处于高速成长期，与国外相比，市场规模尚小，未来发展潜力巨大。对于探路者而言，其竞争优势是：品牌+渠道+研发。拿渠道优势来讲，截至上半年底，公司在全国拥有直营店、加盟店各48家、382家，共计430家，店铺数量远超哥伦比亚等竞争对手。公司拟发行1700万股，计划募集资2.2亿元，部分用于在未来两年增加直营、加盟店铺共79家，其中直营48家，加盟31家，公司门店直营比率将进一步提高。
上述优势铸就了公司的高成长性。假定后续两年行业保持40%左右的增长速度，公司募集项目发展顺利，保守估计，未来两年公司盈利增长在60%以上。
莱美药业：突破产能瓶颈重回高增长轨道
六、莱美药业（300006）是以研发、生产和销售新药为主的科技型医药企业，主营收入主要来自于医药制造的生产与销售，近年来的占比都在70%以上，今年上半年更是达到81.54%。
公司的医药制造收入又主要来自于抗感染类和特色专科类产品的生产与销售，但目前产能利用率达118.12%，产能瓶颈限制了收入持续高增长。为此，公司此次募资即投向抗感染及特色专科用药产业化生产基地建设项目，随着项目的顺利进行，公司产能瓶颈将不复存在，公司将再次回到高速增长的轨道上。
公司第四代药物甲磺酸帕珠沙星将不断替代市场上第三代喹诺酮药物，未来成长空间巨大，也将成为公司利润增长的主要来源之一；纳米炭混悬注射液在未来肿瘤手术的应用将会越来越广泛，如果公司第二阶段快速推广顺利，该产品有可能成为一个重磅炸弹级别的产品。更值得一提的是，公司科研实力较强，产品储备丰富。
公司面临的风险主要有：药品降价的风险，纳米炭混悬注射液推广不顺利的风险和抗感染类药物市场竞争加剧的风险。
汉威电子：国内气体传感器行业龙头
七、汉威电子（300007）是国内气体传感器行业龙头，也是国内唯一一家能够生产四大类传感器产品的公司，其产品的核心技术整体上出于国内领先水平，主要产品是气体传感器、气体检测仪器仪表（及控制系统）。
气体传感器是气体检测仪器仪表的核心元器件，由于技术壁垒较高，国内同行短期内难以挑战公司的领先地位。随着公司产品技术水平的逐步提升，其传感器产品的市场份额由2006年29%增至2008年的53%，公司将是国内气体传感器行业发展最大的受益者之一。气体传感器在燃气、冶金、航天等数十个行业均有广泛应用，调查报告显示，国内气体检测仪器仪表市场以每年30%的速度增长，至2012年，国内气体检测仪器仪表需求量可达1550万台以上，市场规模为30亿元以上。由于核心元器件自给，公司气体检测仪器仪表具有明显的成本优势和技术优势。
公司此次募投的三个项目建成后，一方面将全面提高公司产品产量及性能，拓宽公司产品的深度及广度，保持公司的产品优势，另一方面将提升公司售后服务水平，完善营销网络。业内十分看好公司募投项目的发展前景。据预计，2012年公司营业收入和净利润分别达3亿元以上和8000万元以上，年均复合增长率均在30%以上，高于行业平均增速。
不过，由于公司核心技术包括气体传感器的气敏材料及配方、制造工艺等，一旦核心员工流失，有可能导致相关核心技术流失；目前气体探测仪器仪表毛利率较高，未来如果国外同类产品价格大幅下降，将影响公司的盈利能力。
上海佳豪-----船舶和海工装备的设计师
八、上海佳豪（300008）是目前国内三家规模最大、实力最强的专业民用船舶与海洋工程设计企业之一。受全球造船行业景气和造船重心向中国转移的影响，公司的收入和利润一直保持较高的增长。2008年，公司实现净利润3783万元，是2006年的3.06倍。
截至
公司此次募资用于船舶工程设计中心和海洋工程设计中心（“两个中心”）建设，以提高公司设计水平。有研究报告指出，“两个中心”达产后，年均收入均将超过8000万元，年均净利润均将超过2000万元。
公司面临的风险主要有：船舶行业周期性波动的风险和市场竞争风险。随着公司进入快速发展期，并且涉足开发高附加值船型和高技术海洋工程装备，公司与大型国有专业船舶设计单位、国外船舶设计单位之间的竞争将不可避免。因此，公司今后将面临较为激烈的市场竞争。
安科生物-----生物制药业璀璨明星
九、安科生物（300009）经过多年的发展，已发展成为生物制药公司的中一颗璀璨的明星，主要产品包括重组人干扰素和重组人生长激素的，两者是公司收入和利润的主要来源。
重组人干扰素制剂是目前国际公认的最有效的乙肝和丙肝的治疗药物。2008年，我国重组人干扰素的实际销售规模为22亿元左右，重组人干扰素国内市场仍有广阔的发展空间。公司重组干扰素系列产品疗效确切、副作用小、适应症广泛、质量稳定，在同类产品中稳居前列。本次募资后，公司还将投资预充式重组人干扰素α2b注射液生产项目，进一步抢占重组干扰素市场。
重组生长激素主要用于儿童生长激素缺乏症治疗，随着临床应用的推广，其市场规模正不断扩大，2008年销售额已达5.3亿元。因此，该产品未来仍可保持稳定增长。公司产品在生长激素方面虽然市场占有率不是很高，但是份额稳中有升。
公司面临的风险有：生物医药研发具有周期长、技术难度高、资金投入大、附加值和回报高、产品市场生命周期长等特点。如果研发费用不能及时跟进、或是不能及时开发出符合市场需求的新产品，可能会给公司经营和发展带来一定风险；产品价格下降风险；行业竞争加剧导致毛利及净资产收益率下降的风险。
立思辰------领跑办公信息系统服务市场
十、立思辰（300010）主要面向政府机构及大中型企事业单位提供办公信息系统解决方案及服务，包括文件管理外包服务、视音频解决方案及服务等产品组合。
赛迪顾问研究称，我国办公信息系统服务市场在未来五年市场将以平均25.80%的速度增长，至2013年市场规模将达到122.95亿元。2008年度，公司在办公信息系统服务市场的市场占有率为6.10%，位居本土企业第一位、整体市场第二位，仅次于客户以跨国公司为主的富士施乐，其余市场竞争者的市场份额相对较少，短期内难以赶超。由此，预计公司该业务收入未来三年的收入增速达到30%以上。而且，公司本土企业优势将逐步显现，市场份额预计进一步扩大。
公司拟用部分募资建设研发中心项目，该项目实施将使公司的技术优势得到巩固，进一步增强公司核心竞争力。
(上海证券报)
创业板首批上市公司估值一览（二批）
申购日期：
公司简介：
十一、*鼎汉技术 (300011) --公司
发行价：37.00 发行总数：1300万股 网上发行：1040万股
公司计划发行不超过1300万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即260万股；网上发行数量为1040万股，发行后的总股本为5137.6万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司主要从事轨道交通信号智能电源系统、轨道交通电力操作电源系统、轨道交通屏蔽门电源系统和轨道交通通信电源系统等相关产品的研发、生产、销售与技术支持服务业务，在铁路运输安全性和稳定性方面发挥着不可替代的重要作用。与轨道交通行业客户建立了良好的合作关系，形成很高的知名度，轨道交通信号智能电源系统已在1,933个铁路站点成功应用2,634套，涵盖了所有铁路局以及已建城市轨道交通的城市。2002年以来，公司及时把握铁路建设的良好机遇，积极推动轨道交通信号智能电源设备的技术更新和安全可靠性改进，在整个轨道交通市场取得良好的效果，确立了行业市场的领先地位。信号智能电源需求增长和公司市场份额的提升将推动公司在这个领域内收入继续增长。本次募集资金项目投产后，公司轨道交通电力操作电源系统争取2010年实现市场占有率2.33%、2013年达到20%，成为轨道交通电力操作电源的主要供应商，将新增营业收入40742万元，比2008年提高276.87%。
十二、华测检测(300012) --公司
发行价：25.78 发行总数：2100万股 网上发行：1680万股
公司计划发行2100万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即420万股；网上发行数量为1680万股，发行后的总股本为8177万股，申购日期和缴款日期均为
本次发行成功后，所募集的资金将用于以下项目的投资建设：华东检测基地建设项目(一期)，拟投入募集资金1.1亿元；桃花源检测基地建设项目，拟投入募集资金9408.85万元。合计共需投入募集资金2.04亿元。
【公司资讯】公司为一家全国性、综合性的独立第三方检测服务机构，主要从事工业品、消费品、生命科学以及贸易保障领域的技术检测服务，目前在国内拥有近30家分支机构组成的业务网络，拥有化学、生物、物理、机械、电磁等领域的30 个实验室。公司具备向社会独立出具公正数据的资质，检测数据具有较高的市场公信力，得到包括美国、英国、德国、法国、意大利、日本、韩国、中国台湾和香港地区在内的共42个国家和地区的认可。06年以来公司的每年主营业务收入和净利润均同比大幅增长，年均复合增长率分别为71.58%、59.11%，主要是由于公司知名度的扩大带来业务增长；毛利率逐年下降，从06 年81.85%下滑到今年上半年的64.26%，主要是检测服务费用下调、检测员工整体薪酬提高、设备折旧费用增加等多方面原因造成。作为市场上第一支检测行业的股票，又身处创业板，对于后续发展有重要的意义，资金优势使得公司可以收购其他检测资源，进入新的检测领域带来机遇。募投项目建设后，公司的检测能力将保持平稳增长，年增长率基本保持在15-30%之间，与国内检测市场需求相适应。
十三、新宁物流(300013) --公司
发行价：15.60 发行总数：1500万股 网上发行：1200万股
新宁物流(300013)日前发布招股意向书，公司计划发行1500万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即300万股；网上发行数量为1200万股，发行后的总股本为6000万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司是长三角地区一流综合仓储物流服务提供商，一直专注于保税仓储及配套物流服务，已经成长为行业内知名的保税仓储服务商。公司以电子元器件保税仓储为核心，并为电子信息产业供应链中的原料供应、采购与生产环节提供第三方综合物流服务。在相关仓储物流行业“盈利模式”的复制和国内电子信息产业的发展为公司带来良好的发展前景，并已形成了支持公司持续发展的核心竞争优势具备高端综合物流服务能力。公司准确、快捷、安全、周到、诚信的服务赢得了客户的认可，已经形成相对稳定的电子信息行业服务对象，包括：泰科、MOLEX、金像、东芝、富士康等国际著名的电子元器件供应商（或代理商）。公司拥有自主研发的仓储管理系统，实现了现代保税仓储物流服务功能的一体化和协同性。2006-2008年营业收入同比增幅均在35%以上；近三年毛利率均在50%以上，体现了较好的持续盈利能力。本次募集资金投向主要用于土建施工、购置设备、运营准备以及数据中心建设、硬件设备更新、软件平台开发等。项目工期一年左右，建成后将进一步优化现有的网点布局，提升公司的自主创新能力。
十四、*亿纬锂能(300014) --公司
发行价：18.00 发行总数：2200万股 网上发行：1760万股
公司计划发行2200万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即440万股；网上发行数量为1760万股，发行后的总股本为8800万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司主营业务是电池产品的生产和销售，主要产品包括高能锂一次电池和二次组合电池，其中高能锂一次电池包括锂亚电池和锂锰电池，二次组合电池包括锂离子电池、锂聚合物电池和镍氢电池；高能锂一次电池为公司核心业务，其广泛应用于智能表计、汽车胎压监测系统、烟雾报警器和射频识别等相关领域。从09年上半年的毛利贡献结构来看，锂亚电池毛利贡献为89%，主要由于下游需求情况较好，同时产品毛利率较高，一直保持在44%以上。未来公司发展仍将集中于高能锂一次电池领域，通过扩大产能和技术开发不断增强核心竞争力。作为首家进入高端锂锰电池市场的中国企业，公司成功开发高安全性、长寿命9V锂锰电池、软包装锂锰电池，打破国外厂商的垄断，市场份额由无到有，而后成为国内细分市场的绝对龙头，其核心竞争力应是专业化业务定位和技术创新能力。此次募集资金项目主要用作绿色高性能锂亚电池及锂锰电池的自动化、规模化产能建设，以及筹建一流的锂电池工程技术研发中心，一年后达产将实现50%的计划产能，公司收入将从目前的2亿左右提升至5.6亿，净利润将升至0.97亿元。
十五、*爱尔眼科(300015) --公司
发行价：28.00 发行总数：3350万股 网上发行：2680万股
公司计划发行3350万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即670万股；网上发行数量为2680万股，发行后的总股本为1.34亿股，申购日期和缴款日期均为
本次发行募集资金将分别用于迁址扩建2家现有连锁眼科医院、新建8家连锁眼科医院，以及公司信息化管理系统项目共11个项目，合计共需投入募集资金3.4亿元。
【公司资讯】公司目前已在全国12个省（直辖市）设立了19家连锁眼科医院，2008年的门诊量累计达 63.11万人次，手术量为6.64万例，门诊量、手术量均处于全国同行业首位。公司通过独特的"三级连锁"商业模式使其快速有效地发展，整体规模和经营业绩均保持快速扩大和提升。2006-2008年，公司的营业收入复合年增长率为51.55%，营业利润复合年增长率为101.31%，门诊量复合年增长率为29.68%，手术量复合年增长率为42.38%。公司依托人才、技术和管理等方面的优势，拥有大批临床经验丰富的核心专家，通过可靠的诊疗质量、良好的医疗服务和深入的市场推广，使得爱尔品牌的市场影响力和渗透力得到迅速提升，成为具有全国影响力的眼科品牌。本次募集资金主要是扩建2家连锁眼科医院，新建8家连锁眼科医院以及建设公司信息化管理系统项目，随着连锁网络的扩张，投入使用后前三年平均营业收入预计为2.01亿元，将为公司注入可观的现金流，为公司未来业绩的持续增长奠定基础。
十六、北陆药业(300016) --公司
发行价：17.86 发行总数：1700万股 网上发行：1360万股
公司计划发行1700万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即不超过340万股；网上发行数量为1360万股，发行后的总股本为6788.85万股，申购日期和缴款日期均为
公司长期专注于对比剂系列产品的研发、生产及销售，是我国对比剂行业的市场领先者，并形成了在对比剂领域独有的核心竞争优势，在我国放射界及相关领域拥有较高知名度和市场影响力。在继续巩固公司在对比剂市场领先地位的同时，公司还积极开拓降糖类药物及精神类药物市场，为公司未来发展创造新的利润增长点。2006年、2007年、2008年和2009年1-6月净利润收入1229.16万元、2766.84万元、2605.36万元、1700.13万元；公司在2008年度实现每股收益(扣除非经常性损益后)0.55元，在2009年上半年实现每股收益0.33元。本次发行所募集的资金，拟投资于以下项目：对比剂生产线技术改造与营销网络建设项目，拟投入募集资金4413万元；九味镇心颗粒生产线扩建改造与营销网络建设项目，拟投入募集资金5000万元；新建研发中心与新产品开发项目，拟投入募集资金2976万元。合计共需投入募集资金1.24亿元。
【公司资讯】公司主营业务为药品生产及药品销售，其中药品生产包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等产品的生产及销售。公司长期专注于对比剂领域，已先后推出磁共振造影剂-钆喷酸葡胺注射液、CT造影剂--碘海醇、以及国内第一个口服造影剂-枸橼酸铁铵，在对比剂领域拥有一定的竞争优势，并在我国放射界及相关领域拥有较高知名度和市场影响力。公司在继续巩固其在对比剂领域的竞争优势的同时，还积极开拓降糖类药物及精神类药物市场。公司推出了治疗糖尿病的国家二类新药---格列美脲，以及抗焦虑症新药九味镇心颗粒，其中九味镇心颗粒是我国第一个治疗焦虑症的中成药，有望成为未来新的利润增长点。公司产品以稳定可靠的产品质量、合理的价格和优质的售后服务，赢得了广大客户的信任和支持，其中钆喷酸葡胺注射液过去三年市场占有率始终保持在40%以上，市场排名第一；碘海醇注射液目前销售量和市场占有率已跃居第三位。公司募集资金将投入对比剂生产线技术改造与营销网络建设、九味镇心颗粒生产线扩建改造与营销网络建设、以及新建研发中心与新产品开发这三个项目，项目达产后将进一步提升公司核心竞争力。
十七、*网宿科技(300017) --公司
发行价：24.00 发行总数：2300万股 网上发行：1840万股
公司计划发行2300万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即460万股；网上发行数量为1840万股，发行后的总股本为9071.43万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司的主营业务为互联网业务平台综合服务，即向客户提供服务器的托管与网络接入、内容的分发与加速等互联网业务平台解决方案。公司产品可细分为：CDN（内容分发加速网络）服务和IDC（互联网数据中心）服务。其中，为客户提供服务器托管与互联网接入的IDC业务，以及为客户网站内容提供分发加速服务，提高客户网站访问速度的CDN业务是公司互联网平台服务的两大核心。公司各项业务中，发展最快的是CDN业务，2007年同比增长181%， 2008年同比增长240%，在公司收入中占比达到42%，市场占有率为第二，与第一的差距在逐年缩小。另一项1DC业务收入占比为57%，市场占有率第一，2007年收入增速60%，2008年收入增速63%，公司将依靠综合服务形成差异化，不断开拓细分市场，巩固行业龙头的地位。公司服务的客户数量近2000家，是目前市场同类公司中拥有客户数量最多，客户行业覆盖最广的公司之一。本次募集资金拟投向流媒体及网游IDC专用平台建设及CDN网络加速平台升级两个项目，项目达产后将进一步扩充公司现有的互联网平台，加快公司向客户的渗透速度，有利于公司打造卓越的互联网平台业务提供商战略目标的实现。
十八、中元华电(300018) --公司
发行价：32.18 发行总数：1635万股 网上发行：1308万股
公司计划发行不超过1635万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即327万股；网上发行数量为1308万股，发行后的总股本不超过6500万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司主营业务为电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务，产品包括电力故障录波装置、时间同步系统、电能质量监测、电力系统仪器仪表等，主要应用于电力系统及石化、冶金行业，在通信、轨道交通和工业控制等行业也有广泛的应用前景。公司近几年增长迅速，产品盈利能力良好，在故障录波系统行业市场地位领先，电力故障录波装置是公司最主要的收入来源，08年收入占比达到75%，目前国内市场份额排名第一；时间同步系统处于国内领先水平，2008年收入占比17%，是公司当前增长最快的业务。两项业务毛利率分别维持在58%左右和46%左右的较高水平，公司2006-2008年收入复合增长率24.3%，2009年上半年公司收入实现同比增长28.6%。电力故障录波装置有望在2012年前保持25%左右的高增长，时间同步系统需求有望保持40%的高速增长。本次募集资金投资项目的顺利实施将有力地提升公司产品结构、增强市场供应能力.为未来业务拓展提供有力的支持。
十九、硅宝科技(300019) --公司
发行价：23.00 发行总数：1300万股 网上发行：1040万股
公司计划发行不超过1300万股，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即不超过260万股；网上发行数量为本1040万股，发行后的总股本不超过5100万股，申购日期和缴款日期均为
【公司资讯】公司是目前国内唯一一家集有机硅室温胶生产、研发和制胶专用生产设备制造于一身的企业，形成了以有机硅室温胶为主，制胶专用生产设备为辅的业务结构，具有较强的创新意识和技术创新能力。所生产的产品位于有机硅产品产业链的下游，广泛应用于建筑门窗幕墙、节能环保、电子电力、汽车制造、公路道桥与机场跑道、地铁工程、太阳能等领域，附加值较高，市场前景较好。公司所处行业为有机硅行业，其产品属于特种高分子新材料，是国家重点鼓励发展的对象。在国内3家主要的制胶专用设备生产企业中，2008年公司销售市场份额居第一位，占38.3%，是仅有的目前国内的制胶专用生产设备出口厂家。2006-2008年公司主营业务成长良好，盈利能力逐年增强，营业收入和净利润的复合增长率分别为28%和39%，毛利率分别为40.65%、38.16%、35.84%。公司参与了11项国家和行业标准制订与修订，已发布实施的8项，通过将产品关键性能指标在国家和行业标准中进行体现，引领着行业技术的发展方向。本次募集资金项目达产将增加公司有机硅室温胶的产能，扩大在建筑和汽车领域的市场份额，提升公司有机硅室温胶领域的竞争实力，扩大市场份额，预计毛利率水平在未来可能的竞争下将会下滑至合理盈利水平。
创业板首批上市公司估值一览（三批）
申购日期：
二十、银江股份(300020) --公司
发行价：20.00 发行总数：2000万股 网上发行：1600万股
浙江银江电子股份有限公司一直专注于向交通、医疗、建筑三大行业用户提供智能化技术应用服务，是国家火炬计划重点高新技术企业。公司2008 年、2007 年和2006年的净利润分别为3149.76 万元、2027.46万元、927.17 万元，同比分别增长 55.36%、118.67%，保持较高的增长水平。公司本次公开发行股票所融资金将用于四个项目：8000万元用于补充营运资金和扩大智能化系统工程总包业务；4000万元用于数字化医疗关键技术开发及产业化；3500万元用于城市智能交通全集成控制系统开发及产业化；1502万元用于开发城市快速公交营运系统。
二十一、大禹节水(300021) --公司
发行价：14.00 发行总数：1800万股 网上发行：1440万股
甘肃大禹节水股份有限公司是中国最先引进、并较早实现内镶贴片式滴灌带国产化的少数几家公司之一。公司主营业务突出，是一家集节水灌溉材料的研发、制造、销售与节水灌溉工程的设计、施工、服务为一体的专业化节水灌溉工程系统供应商。本次发行募集资金拟分别投入以下三个项目：年产1.
二十二、吉峰农机(300022) --公司
发行价：17.75 发行总数：2240万股 网上发行：1792万股
四川吉峰农机连锁股份有限公司是代理销售国内外名优现代农业装备及相关农村机电产品的农机销售连锁经营企业，主营业务为传统农机、载货汽车、农用工程机械、通用机电产品等现代农业装备的销售与售前售后服务。本次发行募集资金拟投入两个项目，其中，信息化系统建设项目拟投资3000万元；直营连锁店建设项目拟投资16750万元。
二十三、宝德股份(300023) --公司
发行价：19.60 发行总数：1500万股 网上发行：1200万股
西安宝德自动化股份有限公司现为中国钻采设备电控自动化系统行业最具竞争力、技术实力最强的企业之一。公司的主营业务是采用计算机技术、网络技术、现代电力电子技术进行石油天然气钻采设备电控自动化产品的研发、设计、制造、销售、服务及系统集成，涉及陆地、海洋及特殊环境下石油钻机设备电控自动化系统解决方案的提供。本次发行成功后，所募集的资金将投资于石油钻采一体化电控设备生产基地的建设，在生产基地内公司规划生产研发三类产品：海洋深水钻机绞车智能控制系统、石油钻采钻机一体化控制系统、嵌入式一体化采油管理控制系统，该项目预计总投资1.6亿元。
二十四、*机器人(300024) --公司
发行价：39.80 发行总数：1550万股 网上发行：1240万股
沈阳新松机器人自动化股份有限公司是工业机器人系统与自动化成套装备供应商，主营业务是从事工业机器人、物流与仓储自动化成套装备、自动化装配与检测生产线及系统集成、交通自动化系统等产品的设计、制造和销售。本次发行募集资金拟分别投入以下五个项目：物流与仓储自动化成套设备制造工程，投资7500万元；轨道交通自动化装备产业化项目，投资6500万元；工业机器人制造工程，投资5900万元；自动化装配与检测生产线制造工程，投资4500万元；研发中心建设项目，投资3500万元。
二十五、华星创业(300025) --公司
发行价：19.66 发行总数：1000万股 网上发行：800万股
华星创业是一家通信技术服务领域的专业公司，主要提供移动通信技术服务及研发、生产、销售测试优化系统，目前公司产品及服务已覆盖全国29个省、直辖市、自治区，是行业内服务区域最广的企业之一。本次募集资金拟投入两个项目，包括移动通信技术服务基地及服务网络建设项目，以及新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目，项目总投资额共计约1.18亿元。公司表示，将进一步巩固发展传统服务业务，扩大高端服务比重，抢占
二十六、红日药业(300026) --公司
发行价：60.00 发行总数：1259万股 网上发行：1007万股
天津红日药业股份有新公司专业从事药品的研发、生产和销售。公司主要产品包括血必净注射液、盐酸法舒地尔注射液及低分子量肝素钙注射液等药品。本次发行募集资金拟分别投入以下两个项目：血必净技改扩产项目和研发中心建设项目，总投资2.68亿元。
二十七、*华谊兄弟(300027) --公司
发行价：28.58 发行总数：4200万股 网上发行：3360万股
华谊兄弟传媒股份有限公司的主营业务包括：电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪及相关服务业务。公司本次募集资金将用于补充影视剧业务营运资金。
二十八、金亚科技(300028) --公司
发行价：11.30 发行总数：3700万股 网上发行：2960万股
金亚科技历经十年磨砺，已完成了数字电视前端到终端全系列产品的研制，拥有数字电视设备行业最完整的核心产品体系，其整体解决方案能最优化满足中小运营商的需求。根据财报显示，2006年、2007年、2008年和2009年上半年归属于公司股东的净利润分别为1080万元、2819万元、4010万元和1875万元。公司本次募集到的资金主要用于主营业务数字电视研发、南充、资阳和辽宁朝阳市数字电视整体项目以及补充公司营运的资金方面。