偶看新闻冲绳地图位置图:中国北车等8大金股迎基本面利好 或可关注-11-15
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/28 15:33:31
中国北车等8大金股迎基本面利好 或可关注
中国北车(601766)：动车组交付缓慢的状况短期不会改变
事件：11月14日，新京报、齐鲁晚报报道，中国北车(601299)旗下CRH380BL动车组经过测试，将于本月16日重新投入运用，首先将用于北京-青岛的高铁车次。
简评：
（1）相关事情属实，预计中国北车将尽快发布公告。由于这54大列CRH380BL绝大部分已确认收入，因此不会对公司的销售收入产生新的影响。
（2）CRH380BL因故障较多，自8月中旬召回后，已对轴温误报、自动降弓等问题进行系统分析，妥善解决，并在京沪线经过较长时间空跑测试。重新投入使用，将打消市场对于北车在动车组市场发展前景的担心，但运行效果需要进一步跟踪。
（3）如果运行情况良好，中国北车与中国南车的股价差异或将缩小。但考虑到目前多数高铁建设线路仍处于半停工状况，仍然在建的京石武、哈大高铁线路明年通车时间尚不确定，同时此次重新投入运用的54大列CRH380BL可满足较长时间使用，因此预计动车组交付缓慢的状况短期内不会有大的变化。我们对铁路设备行业维持中性的整体看法，但预计中国北车股价将向中国南车靠拢。建议逢低关注。
上海家化(600315)：新增专卖店速度较快
佰草集已有1100家店，其中专柜和专卖店占比基本对半开，每年新开大约150-200家。区域分布在全国，特别是华北、华中、河南、福建。同店增长大约15%，量和价都有增长。公司给经销商的折扣是52扣（即终端价100元，经销商拿货价是52元），买断式，经销商承担租金、装修、人员等。加盟店和直营店的盈利水平差不多。美加净过去的问题在于客户老化，优点是知名度达到90%，因此公司一直没有放弃。公司希望把美加净做成妮维雅，定位基础护肤品。今年明确大众化定位后，新品销售增加很快。新出的护手霜（35ml售价35-38元）打算走屈臣氏渠道。高夫今年增长可达70%，一方面是行业增速，另一方面是进入了屈臣氏、较大的家乐福等超市渠道。高夫的渠道覆盖率还很低，预计未来2-3年还能受益于铺货的增长。上海家化根基扎实，质地优秀，具备可复制的品牌建设模式，也具备支持品牌建设的关键能力：优秀的管理能力和完善的研发体系。未来随着收入增长，在营销和渠道建设上的投入也可增加，从而进入良性循环。预计公司2011-2014年EPS为0.87、1.20、1.56和2.03元，复合增速32.9%。考虑到企业的成长性，给予35×12PE，对应股价41.8元。绝对估值股价为42.60元。建议现价值得持有。
三花股份(002050)：密切留意股权激励方案带来的效应
11月9日公告股权激励修正方案获得证监会通过。行权价35.69元与现价有22%向上空间，接下来11月29日股东大会，股东大会通过后，30日内确定授予日。由于授予日股价会影响到公司的成本费用，授予日价格越低对于公司12-15年表观利润的负面影响越小，因此我们判断公司短期并不希望股价上涨。待授予日确定后才或有上涨动力，注重3个月以上收益的投资者可以现价买入，但追涨无意义。另外，从行业内了解到，在国家目前结构性扶持节能产业的背景下，变频空调的补贴政策有可能明年出台，目前还处在调研讨论阶段，建议跟踪关注。
海南椰岛(600238)：海南独获免税品经营权相关公司长期受益
国家近日已批准成立海南省免税品有限公司并赋予其免税品特许经营权，财政部有关负
责人就相关问题回答记者提问时表示，离岛免税政策是国家赋予海南省的一项独有性政策，
目前不会考虑在其他地区批准设立新的免税品经营公司。我们认为海南椰岛不会错过这一机遇，将会构建同免税品公司全面战略合作关系，充分利用海南特色产品优势，将椰岛保健酒、儒法堂高端地产白酒推向更广泛的市场。建议长期持有。
巨化股份(600160)：产品下游需求预期升温
上周R22价格强劲反弹11%至14,167元/吨。下游空调行业对明年产销仍充满信心，短期内需求预期升温，部分经销商已经开始着手囤积库存，各厂家订单数量稳中有升；而厂家库存处于低位，市场货源紧张。近期巨化R22装置将检修，供应偏紧局面将持续。原料三氯甲烷及无水氢氟酸仍保持弱势，局部仍有小幅下滑。建议阶段持有。
华鲁恒升(600426)：公司产品销量和盈利保持稳定
上周尿素价格维持在2020元/吨左右。尿素行情波动不大，西安磷复肥会议并未有实质性成果推出，淡储时间继续推迟。下游复合肥厂商仍然维持观望态度，订单无实质性转变。南方、两湖地区价格仍维持前期高位，但成交较差。建议持有。
壹桥苗业(002447)：捕捞有序展开
今年新海域围堰海参的可捕捞海域面积为500亩，11月初开始捕捞，预计12月上旬结束。海域水深2-3米，按每亩投苗2万头，10%存活率计算，该片海域可捕捞海参100万头，按1斤=5头海参计算，折合20万斤，即10万公斤（100吨），按每公斤价格210元计算，可带来2100万元收入，约1700万元毛利。明后两年公司可捕捞海域面积分别约为3500亩、5800亩，以目前数据保守测算，收入可分别达到约1.47亿元，2.43亿元。 投苗情况：公司全年可投苗海域面积约7000余亩，上半年投苗3000余亩。1000余亩投放大苗，1年可捕捞。下半年有4000亩可投苗海域（基本投小苗，2年可捕捞）。预计投苗下月可结束。 公司单位海域投苗量大于其他采取围堰方式养殖海参的上市企业，有如下方面的原因：1）海域深度大于其他企业；2）海域水质较高；3）投礁更密。 尝试新型养殖方式，成本有望降低。公司目前采用围堰投礁方式养殖海参，同时已开始尝试采用类似 "吊笼"方法养殖海参，大幅节约了海参养殖成本（投礁费用减少，投礁费用转为资产进行折旧，并计入海参养殖成本）。 进一步延伸产业链，海参深加工项目投产，增大利润空间。公司从苗种繁育走向下游围堰养殖，海参苗自给自足使公司养殖利润高于同类企业25-30个百分点。公司进一步向产业链下游延伸，已建成的淡干海参加工生产线日加工能力可达1-1.5万斤。约30斤鲜海参加工成1斤淡干海参，加工成本约3000-3500元/斤，终端销售价格高于6000-7000元/斤。估计公司海参深加工业务的利润率在35%-40%。建议持有。
雏鹰农牧(002477)：养殖模式非常到位
公司的几个猪场，大的养殖规模十多万头，小的几万头，一个共同的特点是与外界隔离得比较好。价值人生网股友去参观也只能在场外看，无法进入到场内，整个猪场被围墙围住，只有一扇大门，平时都被从外面上锁，只有在需要往里配送饲料、疫苗等的时候才被打开，外人都无法进入以防带入疫病。猪场里面有管理人员，技术员和农民，都是每期猪开始养的时候进入猪场，直到猪出栏（三到四个月）以后才能从猪场出来，场内人员如果有特殊原因要外出，再次进入时必须得在消毒室待两天，将之前吃入的食物全部排泄干净之后方可进入猪场，从防疫上来看，该养殖模式的确非常到位，此外，围墙式严格化的管理也使得农民几乎不存在养好的猪不交回给公司的道德违约风险，这是雏鹰模式相对于其他养殖公司基地+农户养殖模式的优势所在。对于公司未来的发展，在该模式下，未来几年雏鹰的生猪销售数量保持50%的成长速度是有可能的，但由于猪肉价格的波动和公司给予农户保底收入，公司利润可能会有一定幅度波动，另外，公司当前仍以毛利率相对较高的种猪和仔猪为主，未来肉猪占比的上升可能拉低整体毛利率。建议逢低配置。（太和投资）
中国北车(601766)：动车组交付缓慢的状况短期不会改变
事件：11月14日，新京报、齐鲁晚报报道，中国北车(601299)旗下CRH380BL动车组经过测试，将于本月16日重新投入运用，首先将用于北京-青岛的高铁车次。
简评：
（1）相关事情属实，预计中国北车将尽快发布公告。由于这54大列CRH380BL绝大部分已确认收入，因此不会对公司的销售收入产生新的影响。
（2）CRH380BL因故障较多，自8月中旬召回后，已对轴温误报、自动降弓等问题进行系统分析，妥善解决，并在京沪线经过较长时间空跑测试。重新投入使用，将打消市场对于北车在动车组市场发展前景的担心，但运行效果需要进一步跟踪。
（3）如果运行情况良好，中国北车与中国南车的股价差异或将缩小。但考虑到目前多数高铁建设线路仍处于半停工状况，仍然在建的京石武、哈大高铁线路明年通车时间尚不确定，同时此次重新投入运用的54大列CRH380BL可满足较长时间使用，因此预计动车组交付缓慢的状况短期内不会有大的变化。我们对铁路设备行业维持中性的整体看法，但预计中国北车股价将向中国南车靠拢。建议逢低关注。
上海家化(600315)：新增专卖店速度较快
佰草集已有1100家店，其中专柜和专卖店占比基本对半开，每年新开大约150-200家。区域分布在全国，特别是华北、华中、河南、福建。同店增长大约15%，量和价都有增长。公司给经销商的折扣是52扣（即终端价100元，经销商拿货价是52元），买断式，经销商承担租金、装修、人员等。加盟店和直营店的盈利水平差不多。美加净过去的问题在于客户老化，优点是知名度达到90%，因此公司一直没有放弃。公司希望把美加净做成妮维雅，定位基础护肤品。今年明确大众化定位后，新品销售增加很快。新出的护手霜（35ml售价35-38元）打算走屈臣氏渠道。高夫今年增长可达70%，一方面是行业增速，另一方面是进入了屈臣氏、较大的家乐福等超市渠道。高夫的渠道覆盖率还很低，预计未来2-3年还能受益于铺货的增长。上海家化根基扎实，质地优秀，具备可复制的品牌建设模式，也具备支持品牌建设的关键能力：优秀的管理能力和完善的研发体系。未来随着收入增长，在营销和渠道建设上的投入也可增加，从而进入良性循环。预计公司2011-2014年EPS为0.87、1.20、1.56和2.03元，复合增速32.9%。考虑到企业的成长性，给予35×12PE，对应股价41.8元。绝对估值股价为42.60元。建议现价值得持有。
三花股份(002050)：密切留意股权激励方案带来的效应
11月9日公告股权激励修正方案获得证监会通过。行权价35.69元与现价有22%向上空间，接下来11月29日股东大会，股东大会通过后，30日内确定授予日。由于授予日股价会影响到公司的成本费用，授予日价格越低对于公司12-15年表观利润的负面影响越小，因此我们判断公司短期并不希望股价上涨。待授予日确定后才或有上涨动力，注重3个月以上收益的投资者可以现价买入，但追涨无意义。另外，从行业内了解到，在国家目前结构性扶持节能产业的背景下，变频空调的补贴政策有可能明年出台，目前还处在调研讨论阶段，建议跟踪关注。
海南椰岛(600238)：海南独获免税品经营权相关公司长期受益
国家近日已批准成立海南省免税品有限公司并赋予其免税品特许经营权，财政部有关负
责人就相关问题回答记者提问时表示，离岛免税政策是国家赋予海南省的一项独有性政策，
目前不会考虑在其他地区批准设立新的免税品经营公司。我们认为海南椰岛不会错过这一机遇，将会构建同免税品公司全面战略合作关系，充分利用海南特色产品优势，将椰岛保健酒、儒法堂高端地产白酒推向更广泛的市场。建议长期持有。
巨化股份(600160)：产品下游需求预期升温
上周R22价格强劲反弹11%至14,167元/吨。下游空调行业对明年产销仍充满信心，短期内需求预期升温，部分经销商已经开始着手囤积库存，各厂家订单数量稳中有升；而厂家库存处于低位，市场货源紧张。近期巨化R22装置将检修，供应偏紧局面将持续。原料三氯甲烷及无水氢氟酸仍保持弱势，局部仍有小幅下滑。建议阶段持有。
华鲁恒升(600426)：公司产品销量和盈利保持稳定
上周尿素价格维持在2020元/吨左右。尿素行情波动不大，西安磷复肥会议并未有实质性成果推出，淡储时间继续推迟。下游复合肥厂商仍然维持观望态度，订单无实质性转变。南方、两湖地区价格仍维持前期高位，但成交较差。建议持有。
壹桥苗业(002447)：捕捞有序展开
今年新海域围堰海参的可捕捞海域面积为500亩，11月初开始捕捞，预计12月上旬结束。海域水深2-3米，按每亩投苗2万头，10%存活率计算，该片海域可捕捞海参100万头，按1斤=5头海参计算，折合20万斤，即10万公斤（100吨），按每公斤价格210元计算，可带来2100万元收入，约1700万元毛利。明后两年公司可捕捞海域面积分别约为3500亩、5800亩，以目前数据保守测算，收入可分别达到约1.47亿元，2.43亿元。 投苗情况：公司全年可投苗海域面积约7000余亩，上半年投苗3000余亩。1000余亩投放大苗，1年可捕捞。下半年有4000亩可投苗海域（基本投小苗，2年可捕捞）。预计投苗下月可结束。 公司单位海域投苗量大于其他采取围堰方式养殖海参的上市企业，有如下方面的原因：1）海域深度大于其他企业；2）海域水质较高；3）投礁更密。 尝试新型养殖方式，成本有望降低。公司目前采用围堰投礁方式养殖海参，同时已开始尝试采用类似 "吊笼"方法养殖海参，大幅节约了海参养殖成本（投礁费用减少，投礁费用转为资产进行折旧，并计入海参养殖成本）。 进一步延伸产业链，海参深加工项目投产，增大利润空间。公司从苗种繁育走向下游围堰养殖，海参苗自给自足使公司养殖利润高于同类企业25-30个百分点。公司进一步向产业链下游延伸，已建成的淡干海参加工生产线日加工能力可达1-1.5万斤。约30斤鲜海参加工成1斤淡干海参，加工成本约3000-3500元/斤，终端销售价格高于6000-7000元/斤。估计公司海参深加工业务的利润率在35%-40%。建议持有。
雏鹰农牧(002477)：养殖模式非常到位
公司的几个猪场，大的养殖规模十多万头，小的几万头，一个共同的特点是与外界隔离得比较好。价值人生网股友去参观也只能在场外看，无法进入到场内，整个猪场被围墙围住，只有一扇大门，平时都被从外面上锁，只有在需要往里配送饲料、疫苗等的时候才被打开，外人都无法进入以防带入疫病。猪场里面有管理人员，技术员和农民，都是每期猪开始养的时候进入猪场，直到猪出栏（三到四个月）以后才能从猪场出来，场内人员如果有特殊原因要外出，再次进入时必须得在消毒室待两天，将之前吃入的食物全部排泄干净之后方可进入猪场，从防疫上来看，该养殖模式的确非常到位，此外，围墙式严格化的管理也使得农民几乎不存在养好的猪不交回给公司的道德违约风险，这是雏鹰模式相对于其他养殖公司基地+农户养殖模式的优势所在。对于公司未来的发展，在该模式下，未来几年雏鹰的生猪销售数量保持50%的成长速度是有可能的，但由于猪肉价格的波动和公司给予农户保底收入，公司利润可能会有一定幅度波动，另外，公司当前仍以毛利率相对较高的种猪和仔猪为主，未来肉猪占比的上升可能拉低整体毛利率。建议逢低配置。（太和投资）
中国为什么关注高科技？
炒恒指期货的达人们平时关注的基本面有哪些呢?多采用的技术分析是?
基本面好
个股基本面?
为什么西方国家那么关注中国？
中国哪里有生产可上路的有EEC或COC认证的哈雷车？
我女儿8个多月了，可她还不会喊爸或妈等单音节的字
可转债转股是在大多数情况下是利好还是利空？并请通俗的解释一下为什么？
为什么没有人关注苏可，
本题不设分,谢谢关注.可自由发表意见.....
什么是“利好”
什么是“利好”
什么是利好
中国男人最关注的问题!
中国男人最关注的问题!
朝鲜半岛为什么是中国关注的焦点???
为什麽中国受世界关注
求舒曼的钢琴曲“大海”，或其他可表现大海的钢琴曲或交响乐曲等
股价对于利好或利空消息的反应速度是如何的？
关注！！
关注~~~~~~~~~
如何做基本面分析
牛身上最幼嫩的部分,可做炙烤,箭或炉烤等
牛身上最嫩的部分,可做炙烤、煎或炉烤等