日本最厉害的剑客:三安光电“澄而不清” 龚家龙被永久市场禁入

　     股价多次异常波动被质疑背后暗箱操纵，重磅利好消息不停滞的爆出却“澄而不清”，高管精准踩点购得自家股份，今年以来三安光电可谓事端频发，备受争议。

　　如今一则处罚公告，又将三安光电拉回众人视线。12月13日证监会下发《行政处罚及市场禁入告知书送达公告》，公告显示因龚家龙等人对天颐科技股份有限公司(现已更名为三安光电股份有限公司)信息披露违法行为负有责任，拟对原董事长龚家龙实施永久性市场禁入措施，对张秀玲、卜明星、尹建威给予警告，并分别处以5万元罚款，拟对杨鑫、伍昌胜、陈德炳给予警告。

　　记者随即联系三安光电董秘易声泽，对此对方不愿意正面回应。相关业内律师指出，三安光电受到质疑并非空穴来风，管理体制漏洞较多，与其历史背景存在的体制弊端不无关联，监管部门虽已做出惩处决定，不排除上市公司仍有监管漏洞。

　　昔日石油大亨

　　龚家龙再次出局

　　根据公告书，目前被处罚的三安光电原高管龚家龙、张秀玲、卜明星、尹建威享有陈述、申辩的权利，否则将被按照《行政处罚及市场禁入事先告知书》正式要求行政处罚决定和市场禁入。

　　记者联系到相关监管部门工作人员，其表示：“目前与相关人员还在联络之中，具体还有待处罚决定。”

　　三安光电董秘易生泽亦不愿意接受记者采访为由拒绝发表看法。

　　证券维权律师臧小丽告诉记者：“此处罚公告是行政处罚预先告知书，没有说明处罚的具体原因，依照以往的经验看，很可能不久以后就会出台正式的处罚文件。当然不排除目前的上市公司还存在监管漏洞。”

　　实际，此次龚家龙在资本市场的被强制出局并非偶然。

　　当业界目光都聚焦在龚家龙为三安光电前老总身份时，实际昔日的龚家龙曾是风光无限的民营石油大亨，但其劣迹累累，不止一次被监管部门做出处罚，最近的一次是三年前因犯违规披露罪被刑拘，相关虚假陈述案件涉及两家上市公司、众多油气资产，并在2008年9月刑事拘留时间1年零7个月后出狱。

　　入狱前的龚家龙身兼数职，不仅是天发集团董事长，还挂名号称“民营石油航母”长联石油控股公司董事局主席，以及全国工商联石油商会会长。

　　短短几年时间，龚家龙操纵湖北最大企业之一天发集团，挂靠在国有企业名下，将其打造成涉猎多行业的大型投资控股集团，直拥民营石油上市公司天发石油，控股上市公司天颐科技，通过上市融资、兼并、收购、联合，曾拥有两家上市公司及几十家企业。整个集团规模鼎盛时期，拥有128座加油站和3座万吨级加油站，总资产曾高达60多亿元，龚家龙本人也被誉为“中国民营石油第一人”。

　　据悉，龚家龙于2007年2月5日被刑拘，因刑事拘留时间1年零7个月用于折抵刑期，并经官方确认于2008年9月4日出狱。

　　而天发集团也从2004年开始出现资金链断裂。天发石油、天颐科技相继步入ST行列，债痕累累。而且在2004年10月13日，因虚假陈述行为，中国证监会对天发石油及两任董事长刘道兴、龚家龙、董事陈蜀葵等人作出行政处罚决定。

　　资深证券法律师认为，上市公司高管因在证券市场中违反信息披露的规定，触犯《刑法》中的违规披露、不披露重要信息罪或欺诈发行股票罪，并以类罪名受到刑事制裁的案件，在国内上市公司中例子都较为典型，且影响都较大的。而绝大多数信息披露违规行为最后都是被中国证监会作出行政处罚决定或责令整改。

　　根据法律和司法解释的规定，证券市场行政监管部门予以行政处罚，情节严重的移交司法部门提起刑事诉讼。相关投资者合法权益受损可以提起民事赔偿诉讼。同时，信息披露违规行为也被所在的证券交易所予以公开谴责，其中部分高管人员情节严重则被中国证监会处予有期限的市场禁入的处罚。

　　三安光电管理体制隐患显现？

　　记者发现，此次被处罚的三安光电高管名单中，张秀玲任三安光电副董事长，此前曾任天发集团副总经理并掌管财务。而现任三安光电董事兼总经理的卜明星和现任三安光电董事兼副总经理的尹建威，此二人早年也均受聘于湖北天发集团，并担任旗下子公司高管。

　　就是这样的一则公告书，牵扯出三安光电的前世，而后是否会祸及今生呢？

　　三安光电的身世可谓复杂，曾以“活力28”闻名，并以ST天颐、ST三安等几经更名。在龚家龙入狱后，荆州市国资委派人接管天发集团并进行重组，启动天发集团破产清算，其下控的天发石油、天颐科技也各寻新主，更名换姓。

　　2007年10月，福建三安集团购入原属于龚家龙的S*ST天颐5429.7万股股权72.19%股份。并在第二年6月天颐科技恢复上市，正式更名三安光电，股票简称也变更成ST三安。

有相关知情人士透露：“早前天发集团的崩盘也是必然的，当时内部管理极其混乱，根本毫无公司治理可言，龚家龙高度掌控，不仅集团内部甚至下属公司高管随意被更换，如同儿戏，职务侵占，伪造票据，挪用资金谋取私利。龚家龙操控天发集团大肆收购，大量债务堆积无力偿还，违规占用资金如家常便饭。上市公司弊端均在企业内部可见一斑。如今虽然天颐科技更名三安光电，实际管理方面并没有严格整改过，近期其暴露出的问题频受业内质疑，此前隐藏的管理体制上的弊端开始显现。”

　　虽然2008年的三安光电仍然戴着ST的帽子，但其股价早已恢复昔日光彩，甚至比超从前，一次次停牌复牌，定向增发，连续涨停，机构狂买，三安光电一度成为二级市场牛股。自2008年11月7日的6.22元至2009年3月13日的21.67元，三安光电股价翻了近三倍多。

　　三安光电进行资产重组之后主营由食品油加工彻底转为全色系超高亮度LED外延及芯片产业化生产，而LED行业前景恰逢极其火爆，被业内看好，于是三安光电“120亿投资LED产业基地”、“亿元大单签订”等利好消息不断爆出，机构疯狂追捧。

　　拥戴节能环保和新能源光环的三安光电，在去年年初摘帽后不到一个月，三安光电再次利用资本市场融资功能，募集资金净额8亿元。今年9月，三安光电再次增发拟融资不超过29.8亿元，此时LED泡沫在业界被呼出，三安光电也因此备受质疑。

　　与此同时，根据上交所上市公司诚信记录显示，三安光电总经理林科闯、董事会秘书易声泽于2008年9月8日在8.92—9.00元间分别买入166,000股和11,200股，副总经理郭志钢于同年9月9日以9.15元买入10，900股。高管增持股份也被市场质疑此前高分红方案的重磅利好消息有被提前泄露。

　　而正是三安光电对于投资以及大单项目的模糊界定，传闻纷传且表述不详。在关于公司投资和相关合作的信息披露问题上，三安光电被市场质疑存在诸多问题，业内人士直指“三安作秀”和股价波动有关联。

　　“虽然此次证监会对龚家龙等人因信息披露违法实施永久性市场禁入措施，相关高管受到处罚都是早些年的事，但是不排除目前的上市公司还存在监管漏洞。”人大法学院一位教授认为。(贾 丽)