偶看新闻福州红日煤气灶维修:送给期货新人的礼物--汇集百家的期货经验(每日更新)
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/28 03:00:29
大多数经济学家都是骗子，不同的是有的有文化，有的没有文化。仅此而已。有文化的骗子善于使用墨菲定律，把简单的欺诈复杂化、学术化，就是把坏心包藏在科学的光环之下来欺诈你。
比如，明明是不花钱往自个家里搬国有资产（侵吞）可人家摇身一变为“MBO”，不明白了吧，要的就是你的不明白，堂而皇之，公而也就私之了。
没文化的骗子善于忽悠，就是说绕，夹七夹八的把你搞晕为止。比如，你说房子太贵了你买不起，他就告诉你 GDP 今年增长了10％，你说最近矿山总是出事，他就告诉你“谁要你生在中国”。呵呵，晕晕乎乎之间你或恍然大悟或一撅不振。最后下场就是被人绕进买了老赵的那根拐，完事。
总之，他是骗子，你是傻子。
正文一：西方的骗子是怎么骗的？
西方有美国，没当骗子之前是强盗，没当强盗之前是穷棒子。生为穷棒子之时，相信勤劳致富，可辛辛苦苦干了一年，发现表兄弟出去抢上一票够自己干一辈子的。于是先愤恨后眼红，跟着做强盗。
江湖在变，一天看英雄片看到一句话“现下的社会靠的是用脑不是打打杀杀”于是改做骗子。
怎么才能当好一个合格的骗子呢？
经济学有二个基本的公式是任何一个合格的骗子所必须认真领会和掌握的。
公式一∶资产＝负债＋所有者权益
通俗而言，这个公式说明白了一件事情，就是资产的来源有二个管道，一是自己的，一是借来的。但不论是自己的还是借来的，都是资产，都是你所能控制和使用的。明白这一点的重要意义在于，要想富，得会借。
比如，你有10万，是你自己的全部资产，你所能控制和使用的资源就只有10万了，这点钱，只能维持温饱，不够买车也不够买房。要有车有房子，你还得想办法去挣个90万。于是，你努力工作，年薪5万，18年不吃不喝才能攒够100万，奔向小康。很明显，抱着这个念头，你成不了先富一代，只能沦落为穷人。
所以，骗子走的是另外一条路，同样是100万的目标，骗子的想法就是如何能借到90万。借到手了，只要不还，这有车有房的好日子就能享受了。一句话，就资产而言，是先富裕起来了。
实话实说，现下的富人，其资产有多少又是真正属于其自己的呢。因此，对资产需要看重的是控制和使用权。而不是所有权。
资本主义的经济学家折腾了几百年，终于明白了这个道理。富裕不是靠劳动来的，甚至不是靠利润累积的，富裕是靠借钱借出来的。
美国人于是开始借钱过日子了，靠武力建立出美元的强势地位，说白了，就是要你必须承认他的钞票好使，好到1∶8或者1∶80的程度。你给产品美国，美国给你钞票。然后，为了使得你手中的美钞不会贬值，再要求你把美钞再借给他。然后再用美钞来买你的产品。这样一来，想不富裕也就成了一件难事。（格领斯潘推行了长期的低利率政策，就是要美国民众逼上这一条借钱过小康的富裕之后。所以美国人现下的储蓄率为负数）
骗子需要找到一条骗的技巧，这个技巧说穿了就是这么简单。但有技巧不代表就能骗到钱，所以还需要欺骗的对象，欺骗的对象越傻，钱越好骗。
于是骗子开始制造傻子。西方的骗子先把骗术包装，以科学和民主把骗术包装成经济学后，就开始灌输给了东方的精英。东方的精英看了包装狂喜之下先忘记了自己姓什么（道统文化），然后吞下西方资本的筵席的剩饭（分一点利益）之后，成了一知半解的经济学家。开始在东方大量复制傻子（教育产业化）。人家说全球经济一体化，我们就说加入 WTO 是时代的需要。人家说产品应该多退场门，我们就把自家变成一个大工厂，拼命的生产退场门创外汇。
自身的资源化为花花绿绿的票子后，傻子开始有点发呆了。这票子该怎么用。一亿条裤子换来了一亿的钞票，可是再买西方的裤子，人家贴个牌子这裤子就不是裤子成了时装，一条抵你一百条。太贵，买不起吧。买飞机，这玩意也特贵，每公斤（包括马桶）1万美元，如此买下去，也非穷不可。所以，东方的傻子觉得美元来之不易，用之心痛。决定留着。西方的骗子于是说，我给你利息，你借给我吧。傻子于是感觉遇到了好人，流着感激的眼泪借给了西方的骗子。苦难开始恶性循环了。把钱借出去，出让了货币的使用权，自己没得用了，没得用了，自己的发展能力必然减弱了。越弱就只能越出卖体力，越出卖体力就越无力发展。越无力发展就越弱，而一味的弱下去必然就软了。
正文二：东方的傻子为什么傻？
东方的傻子为什么犯傻，是因为东方的傻子没明白经济学的第二条公式
利润＝收入－费用。
东方的傻子看了这条公式，理解为，钱应该是透过增加收入，减少费用得来的。于是东方的傻子拼命的多退场门，增加收入，玩命的减少费用（降低工资，减少必要的设施，甚至是安全设施）来赢取利润。
什么是利润，利润应该是钱，但钱是什么，傻子傻就傻这里了。钱只是一张张的纸，钱背后所代表的资源的占用和消耗的权利才是实质。傻子只要钱，要更多的钱，而忘记了生产的本意是满足社会大众的不断增长的物质和精神需要。所以，傻子把钱借出去生钱。把自己的产品卖出去换钱。可惜，富裕不是在于你生产了多少，而是在于你消费了多少。生产了，你享用不到，所以依然贫困，纸上富贵必定不是真实的富贵。这么简单的道理，傻子就是不明白。（当然，傻子中的精英是享受到了，所以一点也没觉得自己傻）
傻子还不明白一个道理，借钱应该借给谁？傻子以为钱应该借给有钱有势的财主，因为财主肯定还得起。但是，傻子又忘记了，财主不还钱的话，自己二手空空，财主武装到了牙齿。可奈之以何？傻子再傻这时大概也不会相信可以诉讼以法律来讨回银子吧。法律是维护谁的利益的？况且，钞票只是一张纸，真想要，人家多印刷几张就是。你拽在手里，有劲吗？
西方得骗子越骗越富，东方得傻子越傻越穷。道理就这么简单。
期货市场的风险是多种多样的，与投资者最密切的风险是交易亏损风险。导致期货交易风险的因素主要有三个，即逆市、重仓和死捂。对于从证券市场转入期货市场的投资者来说，重仓和死捂股票是他们的典型特征，也因为如此，需要对期货交易风险以及控制交易风险的方法有所认识和了解。
一般来说，期货交易存在以下几方面的风险。
后市判断错误的风险
期货交易有别于股票交易的一个重要特点是期货有做空机制，既期货无论涨跌都有盈利的机会，前提是我们对后市判断准确，这里所指的后市可以是入市后的几分钟、几小时、几天、几周，判断错误导致的后果是资金的亏损。这类风险的发生，主要是投资者对趋势判断的错误，一般情况下，没有条件对基本面作深入分析的投资者，应该把握判断趋势的指标的应用，主要是均线系统的应用。按照均线系统操作，不会出现大的亏损。
入场时机错误的风险
所谓入场时机错误的风险，就是说，即使投资者对后期大势判断准确，也可能因为入场时机选择的错误而导致入场就亏损，从而对操作心理产生负面的影响。最后的入场时机并不是行情图表上的最高点和最低点，因为我们很难保证每次操作都在顶底入场，而顶底只有一次，也就是说，在牛市中，你长线抛空的机会只有一次，而做多成功的机会则有N次之多。投资者应该耐心等待图表上顶底信号或形态的出现。
仓位过重的风险
期货交易的保证金制度，决定了期货交易的赢利和亏损都被有效地放大，你用10%的资金购买价值100%的商品期货合约，赢利和亏损都有可能远远的超过你开仓前账户上的保证金，这是期货交易的风险所在，也是期货交易的魅力所在。仓位过重的风险在建仓早期对投资者伤害相当大。当你判断行情转势上涨时，不要一次重仓介入。可以小单介入持有，以防最后一次打压对你信心的伤害和打击。
持仓过夜的风险
商品期货短期价格波动剧烈，价格连续性较差，常有价格跳空高开或低开的可能，如果您持有的仓位过夜后价格朝你持仓不利的方向运动，将会在开盘瞬间给你造成较大浮动亏损，而此刻你的心理是相当脆弱的，因为看盘后的30分钟往往形成日内的高点和低点，并且这段期间，多空双方对日内走势的方向存在较大差异，波动较大，你若持有亏损的仓位，很难承受亏损继续扩大的压力。但当你平仓后，可能你又平在开盘30分钟内的最高点或最低点。30分钟后日内走势的趋势出来后，你又不敢追了，因为你刚被洗出来。
突发事件造成的风险
国际国内突发的政治，经济危机，汇率的变化，恐怖袭击，天气的异常变化都会在短期内造成商品期货的剧烈波动。
股指期货的隔夜风险相对较小，因为各国股市的连动性要小于各国商品期货之间的连动性，因为商品期货存在跨市套利的机会，而各国股市之间则少有这样的套利机会。
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期市有风险，交易中有输赢乃兵家常事。要想成为一位成功的期货交易者，在初期阶段学会生存比赚钱更重要。而生存之道的关键在于掌握有效的资金管理方法。优秀的期货高手都有这样的体会，一年之中，他们做错的交易要比做对的交易多，那么，他们怎么还能赚到钱呢？答案是：有效的资金管理。
资金多少是相对的，有效的资金管理与开户资金多少没有关系。资金管理方法应该以百分比来衡量。
有效的资金管理要求交易者任何时候不要出现弹尽粮绝的局面，任何时候都要确保第二天还能继续交易。
高手建议：每次的交易资金都不能过半，最好控制在三分之一以内。决不能象股票交易一样，满仓交易，因为期货的杠杆性可能不会给你第二次机会。
高手建议：无论何时交易都应严格执行保护性止损措施，亏钱的单子止损要快，赚钱的单子则可以留着跟大势走，最重要的一点是，永远不要在赔钱的单子上加码。
高手建议：在期货交易中，只有当风险与获利的比率在3比1之上时才值得进行，比如，单子赔钱的潜在风险是1000元，那么获利的潜在目标应该达到3000元。
这些建议可能有朋友已经给你说过了，但对于初次参加股指期货交易的人来说，实在是太重要了。如何控制结算风险，应当从资金管理起步。回复此发言网易论坛，天天相伴bbs.163.com期货书籍
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父子二人看到一辆十分豪华的进口轿车。儿子不屑地对他的父亲说："坐这种车的人，肚子里一定没有学问！"父亲则轻描淡写地回答："说这种话的人，口袋里一定没有钱！"
——你对事情的看法，是不是也反映出你内心真正的态度？
晚饭后，母亲和女儿一块儿洗碗盘，父亲和儿子在客厅看电视。突然，厨房里传来打破盘子的响声，然后一片沉寂。儿子望着他父亲，说道："一定是妈妈打破的。""你怎么知道？""她没有骂人。"
——我们习惯以不同的标准来看人看己，以致往往是责人以严，待己以宽。
有两个台湾观光团到rib伊豆半岛旅游，路况很坏，到处都是坑洞。一位导游连声说路面简直像麻子一样。而另一个导游却诗意盎然地对游客说："我们现在走的正是赫赫有名的伊豆迷人酒窝大道。"
——虽是同样的情况，然而不同的意念，就会产生不同的态度。思想是何等奇妙的事，如何去想，决定权在你。
同样是小学三年级的学生，他们将来的志愿同是当小丑。中国老师斥之为："胸无大志，孺子不可教也！"外国老师则会说："愿你把欢笑带给全世界！"
——身为长辈的我们，不但要求多于鼓励，更以狭窄界定了成功的定义。
妻子正在厨房炒菜。丈夫在她旁边一直唠叨不停："慢些、小心！火太大了。赶快把鱼翻过来、油放太多了！"妻子脱口而出："我懂得怎样炒菜。"丈夫平静地答道："我只是要让你知道，我在开车时，你在旁边喋喋不休，我的感觉如何......"
——学会体谅他人并不困难，只要你愿意认真地站在对方的角度和立场看问题。
一辆载满乘客的公共汽车沿着下坡路快速前进着，有一个人在后面紧紧追赶着这辆车子。一个乘客从车窗中伸出头来对追车子的人说："老兄！算啦，你追不上的！""我必须追上它，"这人气喘吁吁地说："我是这辆车的司机！"
——有些人必须非常认真努力，因为不这样的话，后果就十分悲惨了！然而也正因为必须全力以赴，潜在的本能和不为人知的特质终将充分展现出来。
甲："新搬来的邻居好可恶，昨天晚上三更半夜跑来猛按我家的门铃。"乙："的确可恶！你有没有马上报警？"甲："没有。我当他们是疯子，继续吹我的小喇叭。"
——事出必有因，如果能先看到自己的不是，答案就会不一样。
张三在山间小路开车，正当他悠哉地欣赏美丽风景时，突然迎面开来的货车司机摇下窗户大喊一声："*！"张三越想越气，也摇下车窗大骂："你才是*！"刚骂完，他便迎头撞上一群过马路的*。
——不要错误地诠释别人的好意，那只会让自己吃亏，并且使别人受辱。
小男孩问爸爸："是不是做父亲的总比做儿子的知道得多？"爸爸回答："当然啦！""电灯是谁发明的？""爱迪生。""那爱迪生的爸爸怎么没有发明电灯？"
——权威往往只是一个经不起考验的空壳子，尤其在现今这个多元开放的时代。
小明洗澡时不小心吞下一小块肥皂，他的妈妈慌慌张张地打电话给家庭医生求助。医生说："我现在还有几个病人在，可能要半小时后才能赶过去。"小明妈妈说：" 在你来之前，我该做什么？"医生说："给小明喝一杯白开水，然后用力跳一跳，你就可以让小明用嘴巴吹泡泡消磨时间了。"
——事情既然已经发生了，何不坦然自在地面对。担心不如宽心，穷紧张不如穷开心。回复此发言网易论坛，天天相伴bbs.163.com期货书籍
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在多数人的印象中，短线似乎完全是一种非常激进的交易方式。啊，恰恰相反，短线实际上有着“最保守和谦虚”的基础----虽然操作起来是如此的激进，在盈亏两方面幅度又是如此的惊人。
短线的保守和谦虚体现在从认知、交易环境到操作的各个方面：
在认知上，短线首先承认自己的无知，而不如象那些看起来温和操作的人那样认为自己能知道和把握如此多的东西（市场上总是有太多人，在不知不觉中就觉得自己知道未来会怎样）。短线操作者不认为自己有能力知道行情发生的原因（或者通过无论什么样的分析能知道行情发生的原因），更不敢指望或希望行情会按自己“提前的预期”发展。他们不敢信任过去的经验会在什么时候再次重演，当然也更不敢信任自己能预测出未来会发生什么样的事情----这实质上是一种非常保守的认知方式。正是因为保守，让短线操作者将所有的精力放在了“现在”，不在“过去”和“将来”上抱任何指望，他们也将所有的关注放在市场本身，而不是任何“与市场相关或可能相关”的信息、分析或专家意见上。很自然的，短线操作者便只依靠自己，完全依赖对市场现实的把握和对自己的训练的基础进行交易----与短线手相比，大多数人都太狂妄地高估了自己可能知道的东西，还觉得自己在很谦虚地追求适当的赢利（其实不过是在赢利目标上更没进取而已）。
短线交易者连自己都不信任。真正的短线手都是些非常自信的人，但在另一个层面上，他们却连自己都不相信（当然，他们更不可能去信任自己之外的任何人）。这怎么说呢，很简单：短线手的自信体现在判断与操作的绝对合一上，换句话说，他们具备极强的，身体的本能和判断反应完美统一的行动能力。只要头脑中有可以操作的念头一闪而过，他们就不会再有怀疑、等待和检验之类的任何心理活动，立刻落实为交易。短线手对自己的不信任体现的另一方面是：自己的想法、判断和预期都不重要，都不能抱以任何的希望或者心存幻想！短线手只尊重和信任当前行情的即时现实（即使这个现实是主力有意操纵的，也仍然是“有效的现实”----这个问题以后有个专题会谈到）。在合格的短线手身上，除了市场的即时现实和必须行动的念头，没有任何分析、预期和希望等诸如此类自己的心理和判断的空间，没有和已经付诸行动的判断必须随时抛弃，根据市场即时现实抛弃----这与大多数交易者相比，真是保守得不能再保守了，哈哈哈。
在操作环境上，短线避免在自己无法快速反应和操作的环境下操作。合格的短线手从来不会指望现实会象自己希望的那样发展（事实上，合格的短线手对行情几乎从来不会有什么希望，他们只是跟着行情走或者与行情的节奏共振而已----这个话题以后另外的文章会展开），他们只认为自己仅仅应该在，即时展开的，让自己有空间和时间进行反应的环境下操作。自然的，绝大多数情况下的隔夜仓、涨跌停板附近的逆向持仓、甚至中午的持仓等不提供操作时间的环境，都是他们时常会避免的（隔夜仓和涨跌板附近的逆向操作，也经常被短线手使用，这在另外的文章里会说到具体情况和手法）。有意思吧，这些短线手会在极高速度的行情、开盘和尾盘的不稳定行情里频繁操作，捕捉跳动极大（有时甚至在10个基本点以上）的进出点（短线手的操作强度在快速行情里也很大，2分钟内在不同的方向上跑上5、6个来回，也不是什么太少见的事情），却常常避免“比较平静的”的另外的一些情况。重复一下，短线手不惧怕极端的行情速度（甚至很喜欢），“通常”只绝让自己没有操作时间和空间的环境。
在操作手法上，短线宁愿频繁进出，也不愿处于等待状态之中。短线手最愿意做的事情是：以时间换空间、以操作频率换操作利润。最忌讳的是：不作为的等待！他们始终追求的目标就是时间的效率，而从来不会用等待去让市场完成自己“稳定的判断”。对合格的短线手而言，大行情和没什么行情情况下的利润空间其实没有太大的区别（而多数交易者都是在“千年等一回”中等待机会），在他们眼里，国内商品期货市场每天都有最低超过30%的资金成长空间，超过一倍的日内空间也相当常见（当然，“有”和“拿”到是两回事），他们从来不为“有没有行情着急”，只关心自己水平提到了什么程度。在操作手法上，合格的短线手即使明知当前行情有很强的单向性，并且这种单向性速度极快，只要时间允许（其实不存在这个问题，因为10秒钟足以走完一个来回，而且当然可以指望利润），只要单向即时行情的惯性状态提供了机会，他们就会毫不客气地双向进出，拿到尽可能“拉直行情曲线”的结果（“拉直行情曲线”的难度很高，但却不能否认存在这种可能的现实）。合格的短线手从来不等待，不等待行情发展验证自己的想法，不等待行情反过来给自己以减少亏损甚至反亏为
赢的可能，也不会在明明有趋势发生时，拿到垂直利润空间就了事。当然，这种操作不达到相当的水平，“拉直行情曲线”的企图，几乎总是得到“比行情垂直空间利润”更小甚至明明判断对即时趋势方向却亏损的结果----这几乎是短线手必经的阶段。与频繁的短线交易的表象不同，合格的短线手一定有非常好的方向感（再频繁和混乱的操作都不会让他失去方向感），也只有在这种方向感和对市场即时惯性的达到本能反应的基础上，在单一趋势行情中，短线手才能达到自己对自己的要求（而在没达到相当程度之前，单一趋势行情是频繁双向交易者最容易发生亏损的行情（这点也与其他交易者截然不同））------即使在完美的方向感和惯性捕捉基础上，短线手的操作本质上也是保守的：不能等待市场证明自己是对的。
真的很有意思：表面上最激进的短线手，却在认知和操作上有着最保守的前提。
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1、砍仓：砍仓是炒单第一要决，是基本功，砍仓的点位最多3个点，
砍错了怎么办？如果砍错了没关系，再进就行了，最多多交个手续
费。炒单只要学会了砍仓基本可以保证不亏钱。
2、频率：炒单的频率不能太低，原理我不想多说，一般应在50-100
个回合之间。
3、模式识别：行情80%的时间是区盘整荡，在盘整时找好区间低买高卖，
在突破时顺势追价。错了就一个字，砍！比如在突破时追进去，发现是个
假突破，马上可以按区间反手做进去，炒单就讲究一个字，快！多空思维
转换要快，手也要快。
---------初级炒单
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本文是20世纪以来期货市场经典言论荟萃，历经时间的考验，可以说是风险投资市场的金言玉律。编纂整理如下，供大家参考借鉴。
1.计划你的交易,交易你的计划。
2.记录交易结果，多多总结经验。
3.不管亏损多少，都要保持旺盛的斗志。
4.收市便休兵，回家好休息。
5.循序渐进，精益求精。
6.利好便卖，利空便买，成功人士，多善此举。
7.追涨杀跌，何惧之有？
8.苦心孤诣，深研市场。
9.市场聒噪，乱我心事。
10.要不断培养耐心、坚韧、果断、理智的优良品质。
11.止损要牢记，亏损可减持。
12.止损既设，万不可悔。
13.下单止损紧跟随。
14.莫因寂寞难耐的等待而入市。
15.避免频繁入市。
16.亏损可以使人谦虚，盈利可以使人骄傲。失败是成功的摇篮。
17.投机难，不在预期，而在于自我控制。成功的期货投资从来都是艰苦的较量。"你"是成功的关键。
18.事前须三思，临阵要严格按照计划行事。
19.牛市三个月积聚起来的在熊市一个月便可功溃一旦。
20.绝不要让到手的肥鱼白白溜走。盈利后，当市场背离你而行，抢掉了利润的20%，要及时撤身。
21.你必须制定一套程序，你必须明白你的程序，你必须遵循你的程序。
22.要估计到亏损，要自然地接受亏损。死守亏损头寸，失去的往往是下一次机会-----很可能是一次获利的机会。
23.将利润留一半给自己，不要将利润的50%再冒险投向市场。
24.投资成功之处在于有自知之明，知道投资的轻重。
25.成功和失败的区别不在于个人能力大小，而在于能否遵循避免错误的戒律。
26.交易如同击剑，只有敏捷迅即者才能获胜；反之只有死路一条。
27.说话是银，沉默是金。胜者从不轻易谈论其成功。
28.鸿图巨制，梦想成真。很少有人将目标定的太高。你想什么什么就是你。
29.接受失败等于向成功迈出了一步。
30.失手过吗？马上忘掉它！得手过吗？更快忘掉吧！不要让自我和贪婪挤兑掉清晰的思维和艰苦的工作。
31.过去属于死神。当一扇门关上的时候，另一扇门打开了。更大的机会总是潜藏在打开的一扇门中。
32.交易者最大的秘决就是要服从市场的意志。市场是真理，因为市场包容和反映一切。只要他认识到了这一点，他就安全了。当他忽视了这一点，他很难有准头，会要遭殃的。
33.进场容易出场难。
34.当市场走势并不如愿时，趁早离场。
35.头寸庞大可以左右你的情绪。不要大笔大笔地进场。有节奏地分批入市总是一个好主意。
36.绝对不要加死码。
37.抢顶和抢底要当心。
38.想要在期货市场混下去，必须自信，要相信自己的判断。
39.市场窄幅波动时，没有必要去急切判断市场会上行还是下跌。
40.出现亏损时，我就果断了结。这事我隔夜就忘了。相反，做单错误而不及时抽身，不仅要钱包受损，灵魂也会受到折磨。
41.好为人师要不得。自吹自擂要不得。
42.在投机大错中，没有比刚刚盈利就出手，出现亏损而痴守的更糟糕了。
43.观望也是持仓。
44.观注市场对新事件的反应比消息本身更有意义。
45.如果你不知道你是谁，市场会因此而让你付出更加昂贵的代价。
46.期货市场是一个金钱世界，充斥着各种人类行为。没有人能确知未来会发生什么。注意：没有人！之所以这样，成功的投资人不会根据自己对未来的推测去做单，而是根据市场对已发事件的反应去交易。
47.除了特殊情况，要养成快速获利了结的习惯。即使之后市场出现继续有利于你头寸的走势也不要懊悔----你应该感到幸运的是假如它有背于你-----如果出现这样的走势，你要想想平时早出早收，稍一迟疑，往往是转胜为败，这样一想，心理就平衡了。
48.当船体开始下沉时，不要祈祷了----快跳吧！
49.观点可以错，做单不能错。
50.自己建立一套良好的、行之有效的交易原则。
第一阶段：不知其不可也
这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就像是你准备学开车，“多容易呀！”，但你一旦开始就知道有多难了。价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗？“我来破解它吧！”
不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道应该怎么开始。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。有时你一进场，市场就反向运行，于是你又反手做单。“靠！怎么又反向了”，你再反手...再反手...再反手...
可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。
出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一块下次就赌两块。有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。
这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段。
第二阶段：知其不可也
在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课”。你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以盈利的技术。”
于是你开始在图表里设置各种“交易系统”，读了一堆电子书，到处浏览网页--从美国到乌克兰的网站都给你看过了。这时，你开始探索一套自己的“必杀技”(holy grail)。你变成了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！”
你将MetaTrader里的所有自动交易系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”、什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ...弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。你成了一个“抄底摸顶”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。
你开始跑去聊天室、论坛，你看到有些交易员可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？”。你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。你很快成为了一个怀疑论者，“那些喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。
就像对一个无知的十几岁的少年，那些能赚钱的交易员会免费地给你建议，但你却固执地认为你知道的是最好的。你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。你开始考虑跟别人的“喊单”，不过，结果很糟。因此，你准备从某些网站、大师那里买一些“交易信号”，不过，这对你还是不管用。
你可能还会在论坛上找一个“大佬(像Rob Booker或者其他人，译者注：这个Rob也曾经颇发过一些“交易信号”邮件来，不过，好象从来没有哪次的信号是在当天的价格范围里的，哪位XDJM可以指点一下是不是我搞错了？)”来跟着他操作，这个大佬“保证”会将你改造成一个真正的操盘手（当然，通常这种“保证”是收费的）。不论这个“大佬”是真的好还是假的好，你还是没法赢钱，因为时机不对，你仍然认为你知道的是最好的。
这个阶段可能会持续数年，事实上，在现实中的交谈中发现，这个阶段会至少持续1年，一般情况下接近3年的时间。经过无数的打击，通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。
大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。另外剩下的20%在坚持了一年后在理所当然的暴仓下也缴械投降了。
可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”。不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始持续地赚钱了。
顺便提一句，这些都是真实的数据，不是在我的脑海里凭空想象出来的。所以，就算你真的玩了这个游戏3年，你也不要真的以为你可以如履平地。
有很多人跟我争论过这些“时间之窗”--有趣的是他们中没一个人交易超过3年--不信你可以在论坛上随便找一个交易了5年以上的人问问他多久才开始100%地精通。我猜肯定有人超越这个“时间之窗”，不过，我真的还没见过。
终于，你准备从这个阶段出师了。这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，暴了2到3个仓，曾经有3-4次想放弃了.不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。
某一天，在某个瞬间，你突然进入到了第三个阶段。
第三阶段：顿悟
在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。你意识到其实可能一条简单的移动平均线就可以赚钱了，只要你的心态和资金管理正确的话。你开始读一些交易心理学方面的书，将书里描绘的角色跟自己进行对号入座。然后，“顿悟”就出现了。
“顿悟”好象将你头脑里的两条筋给联了起来。你突然认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒市场会怎么走，更别说下一个20分钟了。
因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了--“主力”在这个数据公布后将怎么搞，那个事件会导致什么变化...你成为了一个按照自己交易方法交易的“独立人”。
你开始按照你自己的交易方式和交易方法来工作，现在你变得快乐交易了，而且风险也在你的掌控之中。
你开始用你的这把“快刀”来操作，抓住每一个可能盈利的好机会。当你的头寸变坏时，你也不生气了，甚至你会觉得“这不是我的错，我不可能预测市场”。当你觉得你的头寸不好时，你只是简单地平仓了事。“下一次、再下一次或者再下下一次将会有越来越高的成功可能”，因为你知道你的交易系统是可行的。
你停止用一单交易一单交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一单不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。”
你终于认识到“交易游戏”是在做一件事：持续不竭地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易纪律，而不管你的喜好是什么。
你学习到了正确的资金管理和杠杆的使用，而这时它们已经与你融为一体。你回想走一看前就有人这么建议你时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了。”
“顿悟”出现在你真正接受你无法预测市场的那一瞬间。
第四阶段：知其可为也
你的交易系统告诉你什么，你就做什么。你接受亏损就像你接受盈利一样。你现在会让你的盈利单放飞了。接受“亏损”和知道你的交易系统将会带来比损失更多的盈利，当出现亏损单时，你随手就平仓了，“这只不过是给我的帐户带来些微的阵痛而已”。
大多数时间，你处于盈亏平衡的拉锯状态，今天赢明天输，有时这个星期赢100个点，然后下个星期输100个点，通常你都是处于盈亏平衡状态而不会亏大钱。这时你知道你总的来说应该算是“好的交易员”了，而且你开始获得论坛的其他人的尊敬。你仍然在继续研究和思考你的交易，但在这个过程中，你的盈利已经持续地多于亏损。
这天，你开始就赢了20点，过后却输了35点，但你对这种回吐已经完全没有什么感觉了，因为你知道他们又会回来的。你开始每周持续地盈利了，这周赚25点，下周50点...
这个阶段将会持续6个月。
第五阶段：止于至善
你“搞定”了--就像开车，每天你坐进你的座位和交易--你达到了一种“行云流水”的水平，就像你坐在自动导航的车上一样。你开始做真正的“大买卖”了，1天盈利200点，不过不会比盈利1点更加兴奋。
当你在论坛上看到有新手在大叫“钱来呀！钱来呀”，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。
这时，你已经进入了交易的“乌托邦”境界，你能控制你的情绪，而且你是一个真正的“操盘手”--一个日进斗金的操盘手。
你成了论坛呀、聊天室呀的明星，每个人都想听一听你要说什么。你从他们的问题中看到了2年前的自己。你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”--但他们中有人会成为你的，有些人会快些，有些人慢些--当然，我们知道大多数的他们无法进入第二个阶段，但肯定会有的。
“交易”现在变得不那么令人兴奋了，事实上，你还觉得有点儿闷。就象世间的其他事情一样，你就算做得很好你也得继续做下去，“开始有点闷了，不过，这是给自己打工。真的，就是这样。”
最后，你从聊天室里找了几个志同道合的人讨论市场，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，大家都不会互相影响了。
你潜心磨炼出来你的交易系统，它给你带来了最大的利润而风险并无增加。你的交易方法没有改变--只是变得更好，现在，你拥有了美眉经常说的一种能力：“直觉”！
你现在能大声地说，“我是一个操盘手了！！”，不过，谦虚的你觉得没有必要告诉任何人，“这只是一份工作而已。”
后记
我希望你喜欢这篇文章，希望你用交易员的心来读，更加希望你能从这篇文章里得到些东西。
请记住，只有5%的人能真正走到第五个阶段，但是原因并非“能力”的问题，而是“坚持”、而是当有新事物出现时有改变自己的以往的经验的能力。
失败者是某些想“一夜暴富”的人，有这样的想法没什么不对，但是他们进入市场只是区区的6个月就戴上了一双有色眼镜，所以他们看不到事物的本质，他们的口头禅是“这就是我看到的事情，那就是我发现的规律”，他们拒绝吸收新鲜的事物，拒绝改变自己的无知。
我告诉你，当初我进入市场也是想“一夜暴富”，不过，现在我想“慢点富吧”。
如果你要放弃这项工作，我还有一项建议给你：
问自己一个问题：当你知道毕业后有份年薪百万的工作时，你上大学读了多少年？
第六阶段
MM：“什么？不是说操盘手的5个阶段吗？怎么来了第六阶段？”
“操盘手的5个阶段这篇文章本不应该存在，我真是多嘴呀。唉，那时我还年轻...”，你坐在桌旁懒懒地说。
(译者注：投资/投机是否适合自己见仁见智，请自己认真考虑，无谓看看这篇就说好，看看那篇就说不好。请慎重。)
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盘感，字面的意思是：
正确的市场感觉。
我的理解是，
如果你把盘感的结果始终记录下来的话，
最终的分析一定是有规则的。
规则熟悉到接近本能的地步。
就是盘感。
看图千千万，才有的判断。
和反复总结分析的思考判断最终形成的市场感觉，
在本质上是一致的。
就这样了。
形成正确盘感的过程是漫长和艰苦的。
我也承认有天分的人。
顺便说一句，当你操作的资金足够大，
大到和周围的很亲近的人拿死工资需要挣一生的时间，－－有比较，才有规则。
你的方法必然走向系统交易。
而不是凭自己的盘感，即使还是很正确。
盘感最终需要规则来把握。
跨越规则的原因
是因为你对自己的
正确规则
熟悉到了本能的地步。
凤飞胶舞
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许多在期货交易中取得成功的人都信赖一套交易计划。正如商业计划详细陈述商业活动的启动和发展一样，交易计划详细制定期货交易的框架。它有两个要点：一是价格预测，解决是否以及何时买入或卖出一种特定的合约的问题；二是风险控制，回答投入多少交易资金以及何时止损的问题。
交易计划在被执行的全过程中，应该根据需要不断地发展和完善。严格遵守交易计划是成功的期货交易商的共同特征。新手应该考虑在实战之前，通过模拟交易检验他们的交易计划。
价格预测。期货交易利润来自低买高卖，说起来似乎简单，但这就要求交易者对未来数周或数月的价格走向作出判断。也就是说，需要一个价格预测方法。大多数交易商依靠基本面的变化或技术分析来预测价格。也有人花费大量的时间和精力试图发现新的方法和指标用来判断关键价位。有很多人宣称发现了预测价格的“真经”，然后就向你推销信息。对这些夸夸其谈不可轻信。
一般交易商在开始时倾向于使用他们感觉不错的价格预测技术和模式。实战中的成败能够检验这种方法的效用并有助于它的发展和完善。有一点很重要，在每次对预测方法进行调整之后你要考查该调整的效果。只有被证明能提高预测效果的调整才被最终保留。经过这样的过程之后，你最终将发展出一套能给出可靠的买卖信号的交易模型。当然，也有可能你对这个模型不满意，转而去研究另一个。最后还应该指出，过去很好用的模型在将来未必仍有效。
风险控制。风险控制意味着对每一个期货交易头寸都要建立止损和盈利目标。在盈利和亏损的关系上，首先盈利目标要大于可能的损失（止损），只有这样的交易才是有利可图的。其次，盈利的次数和亏损的次数也很重要。举个例子，某交易商在使用某种交易模型时错误和正确的次数各占一半。然而，他把每次错误带来的损失限制在500美元以内，而每次正确带给他的盈利达到1000美元。长此以往，这种交易必然是盈利的。
上面的例子说明了这样一个简单的风险控制规律——你可以在几乎所有的期货交易教材中看到：cut losses and let profits run（及时止损，放胆去赢）。换句话说，如果你总是结束开始亏钱的头寸而保留开始赚钱的头寸，你最终将赚钱。成功者的经验一再证明了这一点。他们当中很多人甚至承认自己在价格预测方面看错多于看对，但他们看对时所赚到的钱超过看错时亏损的总和。结果是：他们成功了。
一个交易头寸亏损到什么程度时应该止损取决于几个因素。首先，在任何头寸上投入的资金数额取决于你帐户上的保证金总额。一般的原则是：不要在一个头寸上投入超过保证金总额10％的资金。 其次，它还取决于所交易品种的活跃程度：越活跃的品种，风险越大。因为你的头寸将会经历瞬息万变的价格波动，同时你不会轻易出场。另外，你的平均交易盈利水平也决定止损位。正如前文所说的那样，就长期而言，你要将亏损限制在不超过盈利的范围内。 和发展价格预测模型一样，风险控制系统的相关参数也应该经过时间和实战的检验并加以完善。
个性化。交易计划的制定因人而异，要考虑个人的经历、教育、风险资本和对风险的承受能力。一般交易计划都有它最适宜的人群。因此，你必须发展一套最适合自己使用的交易计划。这主要需要你保持耐心，严格遵守自己建立的原则，认真做好交易记录（可以提供有价值的反馈信息，是对交易计划评价和完善的依据），同时不忘尝试新的方法。
期货投资领域里没有保证获利的方法，但是遵守交易计划可以使你走上漫长的成功之路。
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詹姆斯西蒙斯是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。
2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍；从1988年开始，他所掌管的大奖章基金年均回报率高达34％，15年来资产从未减少过。
西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，他的文艺复兴科技公司里坐满了数学和自然科学的博士。用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。
“人们一直都在问我，你赚钱的秘密是什么？”几乎每次接受记者采访时，詹姆斯西蒙斯(James Simons)总会说到这句话，他似乎已经习惯了那些渴望的眼神。事实上，在对冲基金的世界里，那应该是每个人都想要了解的秘密。
68岁的西蒙斯满头银发，喜欢穿颜色雅致的衬衫，光脚随意地蹬一双loafers牌休闲鞋。虽然已经成为《机构投资者》杂志年度最赚钱的基金经理，但还是有很多人不知道他到底是谁。西蒙斯曾经和华裔科学家陈省身共同创立了著名的Chern-Simons定律，也曾经获得过全美数学界的最高荣誉。在充满了传奇色彩的华尔街，西蒙斯和他的文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies Corp.）是一个彻底的异类。
作风低调的西蒙斯很少接受采访，不过自从他放弃了在数学界如日中天的事业转而开办投资管理公司后，二十多年间，西蒙斯已经创造了很多难以企及的记录，无论从总利润还是净利润计算，他都是这个地球上最伟大的对冲基金经理之一。
以下是一些和西蒙斯有关的数字：1988年以来，西蒙斯掌管的的大奖章（Medallion）对冲基金年均回报率高达34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点；从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。
这个回报率是在扣除了5％的资产管理费和44％的投资收益分成以后得出的，并且已经经过了审计。值得一提的是，西蒙斯收取的这两项费用应该是对冲基金界最高的，相当于平均收费标准的两倍以上。高额回报和高额收费使西蒙斯很快成为超级富豪，在《福布斯》杂志2006年9月发布的“400位最富有的美国人”排行榜中，西蒙斯以40亿美元的身家跻身第64位。
文艺复兴科技公司的旗舰产品——大奖章基金成立于1988年3月，到1993年，基金规模达到2.7亿美元时开始停止接受新资金。现在大奖章基金的投资组合包含了全球上千种股市以及其他市场的投资标的，模型对国债、期货、货币、股票等主要投资标的的价格进行不间断的监控，并作出买入或卖出的指令。
当指令下达后，20名交易员会通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会，交易量之大甚至有时能占到整个纳斯达克市场交易量的10%。不过，当市场处于极端波动等特殊时刻，交易会切换到手工状态。
和流行的“买入并长期持有”的投资理念截然相反，西蒙斯认为市场的异常状态通常都是微小而且短暂的，“我们随时都在买入卖出卖出和买入，我们依靠活跃赚钱”，西蒙斯说。
----------他们对冲基金里做短线交易的最高水准。回复此发言网易论坛，天天相伴bbs.163.com期货书籍
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“盯市盈亏”是期货交易结算单中持仓汇总表里的项目，反映的是持仓的盈亏情况，但很多期货投资者对于“盯市盈亏”一项却看不明白。实际上，期货交易结算单的作用一方面是让投资者明白自己投资的盈亏情况如何，一方面也是更重要的一点是让投资者明白自己的交易是否出现了风险。看懂了“盯市盈亏”并明白其代表的意义，可以有利于投资者做好资金管理。
日结算单中的“盯市盈亏”是把投资者的持仓价跟市场当日的结算价相比较计算出来的盈亏，“盯市”的目的是为了紧跟市场变化。每天闭市后都会产生一个结算价，也即根据当日成交量加权而来的平均价，而持仓价就要分情况选取不同的价格。如果是当天开的仓，那么持仓价指的就是开仓价，持有买入头寸的“盯市盈亏”就是当天结算价和开仓价之差，持有卖出头寸的“盯市盈亏”就是开仓价与当天结算价之差。如果是以前交易日开的仓，那么持仓价指的就是结算日前一交易日的结算价，“盯市盈亏”就只与两天的结算价有关，而于当初开仓时的价位无关了，持有买入头寸的“盯市盈亏”是当天结算价和前一交易日结算价之差，持有卖出头寸的“盯市盈亏”是前一交易日结算价与当天结算价之差。“盯市盈亏”简单来说就是每天结算盈亏，使得市场价格变化的同时，持仓的盈亏随市场变动而波动。**www.irich.com.cn交易之路收集整理**
在实际交易过程中会出现这种情况：当天低价开仓买入后，价格上涨，但买入价高于当天的结算价，盯市盈亏为负值，而实际上该交易是盈利的。也会出现这种情况：以前低价开仓买入后，价格连续上涨，但结算当日的结算价低于前一交易日的结算价，那么盯市盈亏为负值，而实际上该交易是盈利的。虽然在这两种情况下，持仓都是盈利的，但盯市盈亏项目都是负值，其内涵也是不同的。对于第一种情况，可以认为虽然持仓是盈利的，但开仓成本较高，作为买入的一方，面临的风险较大，特别是当所开的单是追市单时，盯市盈亏负值越大，风险也越大，那么，在设定该持仓的止损位时，投资者可以参考盯市盈亏的情况，适当地调高止损位。对于后一种情况，可以认为交易仍然是盈利的，但需警惕在持续上涨后，若盯市盈亏出现连续的负值，就说明结算价在逐日下跌，市场的重心在逐步下移，市场正发生着一些变化，在这种情况下，投资者可以参考盯市盈亏适时地止盈或调整仓位。
以上提到的是从“盯市盈亏”的角度协助进行资金管理的方法。希望各位投资者在投资过程中能理解“盯市盈亏”的含义，认识到“盯市盈亏”不仅显示的是持仓头寸的盈亏情况，也为进行资金管理提供了重要的参考。
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印度南部的马哈尔丛林里,人们捕捉猴子的狩猎工具很简单：一个牢固但透明的盒子里装有猴子特别爱吃的核桃,盒子上方开一个小口,刚好够猴子的前爪伸进去,但前爪抓住核桃后就抽不出来了。聪明的猴子常常中计，而被猎人抓获。其实，猴子很容易就可以逃生，那就是松开前爪、放下核桃！为什么猴子不放下核桃以至于被抓？原因是猴子有一种习性：不肯放弃已经到手的东西。
“已经到手的东西”，对于你我股民而言，那就是股票。当我们在10元买进一只股票也就是说股票到手后，很多时候我们都像猴子一样不肯放弃！哪怕是它跌到9元，跌到8元，我们都不肯松手！直到跌得更低，比如说5元。当我们感到万分恐惧或绝望时，才割肉出逃。这时我们中计了，被庄家抓获。回头一看，如果我们能在9元果断出局，就像猴子松开那伸进盒子里抓住核桃的前爪，我们也不至于成为被抓获的猎物。所以呀，别笑聪明的猴子常犯愚蠢的错误，其实我们股民有时也与它差不多。看来呀，人类比猴子也聪明不了多少。
“放弃已经到手的东西”，用炒股语言来讲，或许叫做“止损”或“止赢”。当你发现股价的运行不太正常时，在这只股票上你不管是亏还是赢，你最好的选择是抛出，而且是愈早愈好，千万别因为物欲和虚荣滋生幻想。炒股如乘船。炒股之船载不动太多的物欲和虚荣以及由物欲和虚荣滋生的幻想，要想扬帆远航而不在中途搁浅沉没，就必须轻载。这就需要我们尽量简单，只取需要的东西，而把那些应该放下的果断放弃。
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李文斯顿，多么伟大的投机家！一切的一切：一百多年前的一切、一百多年后今天的一切，都在他的股掌之中，正所谓：太阳底下没有新鲜事！我们中国的期货市场，同样也不会有新鲜事。我要踏着李文斯顿闪光的投资理念之路，撑起我驶向成功彼岸的风帆，勇往直前。下面是阅读本书后的几点体会。
一、 市场没有新事物
“今天发生的事情昨天发生过，以后会再度发生”――这让我懂得了市场走势会不断的重复、市场的种种人的本性特征也会不断的重复，坚定了我按趋势、按原则操作的信心。
二、选对方法赚大钱
“价格波动都有理由，但你和盘势的关系是现在而不是明天”――按原则操作，不想别的，明天的消息自有明天的盘势。
“原因可以等，但必须立即行动”――即然信号已经发生，不要问为什么，立即执行。
“靠经验看盘，总是赚钱，但做出愚蠢的操作时一定亏钱”。――经验就是交易系统、是原则，随意单就是愚蠢的操作。坚持原则，抛弃随意！
“我的想法从来没有替我赚过大钱，都是我坚持不动替我赚大钱”――坚持按图表操作，摒弃个人想象，在趋势没改变前坚定持仓。
“作手知道如何操作后，要赚几百万美元比他一无所知时赚几百美元还容易”――选对方法赚大钱。
“由于放空太早，所以正确地看空也破产了”，“你在正确的时刻做正确的事，总会有回报”――即使判断正确，也要找准入市时机。
“你希望盲目赌博，获得庞大的利润，还是希望聪明地投机，得到比较小，但可能性很大的利润呢”？――不要在趋势不明确时进场抢“便宜”价，要在趋势明确后进场。
“关心把事情做的正确，而不是关心赚钱”――把焦点集中在正确的投资理念和投资方法上。
“在测试市场时，经常先遭到一些小亏损，然后才下大笔”――正向目前的市场一样，我们正在进行着不断的机会测试，虽然造成了一些暂时的挑战，但大笔下单的大机会必将会到来。
“靠明牌（消息）交易愚蠢之至”――就是要按图表操作，这就是唯一的原则，是几百年来经过市场无数成功人士验证的原则。
三、按照市场情势（趋势）永远重要
“赚大钱不是靠的价格起伏，而是靠着主要波动”――坚持原则，抱紧获利仓位，不理会暂时的波动。
“凡事都有两面，而股市只有一面”。――永远顺势而为！
“我在做空时，每次卖出价都比前一次低，反之都比前一次高”――说明要重势不重价，好的趋势比好的价位更重要。
“不理会大波动（趋势），抢进抢出是致命大患”――告诉我们不做随意单。
“大波动能持续下去，不是内线集团炒作和金融家的技巧造成的结果，而是依靠基本形势。大波动一定会照着背后的推动力量，尽其所能地快速推动到尽头”――当主要趋势来临时，不要问为什么，自然有其上涨/下跌的背后动力。
“开始的时机拖延得越久，开始后的崩溃越严重”――不要被市场的无作为所迷惑，要随时关注大行情的可能暴发。
“价格会沿着抵抗力最小的方向进行”――找对方向，顺势而为。
“意外事件总是顺着我（判断）的市场方向”――此观点我理解为判断正确的方向后，已经反映了当前市场的基本状况，消息自然会向着“抵抗力最小的方向”产生。
“绝对不要在头部放空，要在回档之后没有反弹时放空”――这让我联想到目前的铜……。
“在空头市场中，如果突然发生彻底的混乱，回补（平仓）总是明智的，特别是资金较大时”――我是这样理解的，突发事件会引起市场的剧烈波动，一是同方向时短期获利较大，可先出；二是判断不明时先退出观望。
四、相信自己的判断，坚持原则
李文斯顿曾经听信了“棉花大王”的诚恳劝告，由看空棉花转为大量地做多，由此产生了巨大亏损，功亏一篑，结果是债台高筑、宣告破产，遭受了最严重的挫折。可见，坚持原则和相信自己被市场验证的理论是多么重要。
“摆脱别人的意见、推测和疑心，不管别人对我多么友善，他们多么能干”； “交易者另一个危险的敌人是：可能被心思敏捷、魅力十足、能言善道的人打动”――我们可能能够抵挡普通市场人士的意见，但却可能挡不住成功人士的意见，对此要有充分的思想准备。
五、急功近利必将适得其反
“凡是叫股市替他付钱买汽车、游艇或油画的人，没有一个不亏钱。一个人有突然的需求，他会过多地期望，他会赌。首先他追求的是即得利润，不能等待，自以为是，准备很快跑掉，哪怕只有2点”――这种现象在现实生活中常见，常有一些人准备今天做某某品种，只求有点小利即走，收市后去买什么什么，结果却是不但没有赚出购物的钱，反而会损失掉同等数量甚至更多的钱。在急功近利的思想支配下，人会丧失正确的判断和控制能力，做出相反的结果，当戒。
六，勇敢地面对挫折
李文斯顿在遭受了棉花的严重挫折后，破产并债台高筑，随后的四年中在“连臭鼬鼠都放不出臭味的市场”中毫无起色，如果他没有一个坚定的信念，没有一种卧薪尝胆的顽强精神，就不会有他后来的巨大成功。
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有时一个小行情初起，我们现价下单跟进，如果连续2次现价不能成交，就应立即以高于或低于现价的价格下单，这样通常能抓住一段小行情，这个方法也适用于平仓止损。
不要怕你的经验老套，也不要怕你的经验过时，更不要怕别人反驳你的经验，只要你拿出来就一定有人会接受，只要你付出就一定会有收获。
经常有人说应逢低买入逢高抛出，或叫低买高卖，实际上低买高卖是一件非常难把握的事情，到底那是低那是高从来没有人敢明确的告诉你。其实我们每天都是这么做的，低了就买高了就卖，可偏偏老是做不对，买了还要跌，卖了还要涨。
要解决这个问题就应该用辩证的方法看低买高卖，首先应该知道低和高是相对的，在涨势中低是相对高的，在跌势中高是相对低的，不明白这个道理你就很不容易找到低点和高点。如同节后第一天全盘大涨，要想买入只能追买，只有动作快了你的买点才是相对低点，而昨天全盘大跌，你要卖出，只有开盘即卖你的卖点才是相对高点。第二要认识到低买高卖风险是很大的，因为低买高卖本质上是一种逆市行为。股市上有个说法“抄底只能对一次，就是你真正的买到了底部，追涨只能错一次，就是你卖到了顶部。期货虽然是双向，但道理都是一样的。第三低买高卖1对于短线客和长线客来说，目的不一样，短线客方法也不一样。短线客低买高卖的目的就是直接赚取差价挣钱，所以双向都做，而长线客的目的可能是降低成本增加筹码，高了卖出低了再买回来，只在单方向上高抛低吸。所以我们在运用低买高卖的方法时一定要先看清方向，合理客观定位高低，最后在下手操作。
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有一点是肯定的：到达成功彼岸的人一定是花了很多功夫，有其独到之处。
就是这400美元，最终被邓尼斯奇迹般地变成了两亿多美元。
刚开始赔多赚少，一月的工资还不够一个小时赔的。但好在他做的量很小，赔的钱很有限。多年后
邓尼斯回忆那段时光时，觉得那笔学费交得很合算，他学到了很多东西。
邓尼斯对早期做单的体会是：第一，刚开始做时还是多输少赢为好，因为那时候你手头资金少，输得有限,若等你做大后才开始输，那么代价要大得多。其次不要偏执，要灵活机动，有人很容易犯偏执毛病。如果第一笔大赚是做多头，那他一辈子只喜欢做买单。反之则一辈子只会做空头。
赔钱会影响一个人的判断力，所以最好等一段时间再做单。邓尼斯学会的另一点是：做单要顺势，势越强，越容易赚钱。他在交易所现场当交易员，主要是靠跟市场走赚钱。很多人有了利润总是急着离场，甚至在市场涨停板时也急着获利出场，生怕赚到的钱泡汤，这时候邓尼斯总是把单子接下来，第二天总是赚大钱。
邓尼斯成功的关键在于及时总结经验教训。他基本上属于无师自通，所有的经验和知识都是在实践中从市场学来的。一般人赚了钱后欣喜若狂，赔了钱后心灰意冷，很少用心去想为什么赚，为什么赔。邓尼斯在赔钱后总是认真反思，找出错误所在，下次争取不再犯。赚钱时则冷静思考对在哪里，同样的方法如何用到其他市场上。这样日积月累下来，自然形成自己一套独特的做单方法。其次是风险控制。从第一次犯错误赔掉1／3本金时起，邓尼斯就学会了风险控制。一般说来，好单进场后不久就会有利润，一张单进场后要是过了一两周还赔钱，十有八九是方向错了。就算回头打平了出来，但是过了那么长时间你可能还是错了.进单后总要做最坏的打算，你认为不可能的事情往往就会发生。所以要设好砍单价位，过了价位坚决砍，捞底、兜顶都是非常危险的。邓尼斯认为能判断购只是市场可能走的方向，但朝某个方向究竟走多少得由市场去决定。
逆势的结果仍然是得不偿失。邓尼斯认为最困难的时候也是最有希望的时候。有时候赔了钱，最不愿再琢磨市场，而往往最好的做单机会就在此时悄悄溜过。只有抓住了应有的赚钱机会，把利润赚足，犯错误时才能够赔得起。另一方面又要学会选择最佳做单时机。邓尼斯大概估计过，他做单95％的利润来自5%的好单。错过好的机会会影响成绩，但过滤掉一些不该进场的单子则能提高收益率。
关于培训的情况，卡尔缄口不言，因为当初曾与邓尼斯公司签过合同，保证不向外泄露做单秘密。不过卡尔透露了一丁点儿有用的信息：不要花过多时间揣摩市场会怎么样，而要花相当的精力研究如何根据市场的变动情况作出反应。卡尔还建议新手做单一定要谨慎从事。态度客观一点，对金钱的价值淡漠一点，投资起来往往较明智、谨慎。反之，若过度狂热，追求刺激，那么输钱的时能性要大得多。
赛德勒认为，一个交易员迟早要学会一点：要是不量力而行，做单量大到使自己对市场产生恐惧的地步，那么怎么做都赢不了钱。
赛德勒认为成功的关键有两条：一要有计划，二要有韧性。做单有计划可以排除盲目冲动。遵守原则是成功的要则。有了计划就会迫使你遵守原则。韧性主要是帮你树立信心。赔了钱很容易灰心丧气。若没有坚韧的毅力，天长日久很难坚持下去。对市场敬让三分并不能变成畏惧，两者一定要区别开来。敬让市场是为了保存资本，但如果一味怕它，那就不可能赢。恐惧会影响一个人的决策，对的时候不敢放胆去赢，那么错的时候就赔不起。
西柯塔不相信基本分析。他认为大家所知道的基本因素市场早都反映过了，除非你有可靠消息来源，比市场得到的早，否则按基本分析去做单只会赔钱。
柯塔的做单原则是顺势加上一点经验直觉。若排列顺序，大趋势最重要，目前的图形走势其次；选择进出场好价位第二。至于基本分析，得排在老后边。
西柯塔对看图断势有独特的见解：顺势做单是看图做单的一个分支．看图好比冲浪。用不着弄懂海浪的物理原理、声波、流体力学，只要能对浪的起伏有较好的感觉，再掌握好时机，加上经验，就能玩好冲浪。
西柯塔将自己的成绩归功于自己积极乐观的生活态度。他时期货市场的喜爱超过一切，愿意花超过常人的功夫去研究它，所以才有今天的成就。西柯塔相信胜者是天生的，这些人干哪一行都会是胜者，有些胜者赔钱，是因为暂时还未发挥自己的才能。做期货不管输赢，都是各遂所愿。有些人根本就不想赢。他认识一个交易员。每次牛市来临他都能赶上，几个月内就从一万块滚到几十万，但很快又全输回去。原因是一到赢了几十万后，他就整个儿变了一个人，疯狂得很，一点节制都没有，最后自然守不住胜利果实。不过这人也达到了自己的目的。他总是成为众人注目的焦点，在输钱后又赢得许多同情和叹借。也许这正是他所追求的。
海特恍然大悟：哦，我明白了，这不就是赌博嘛！他立即去买了一本名为《击败庄家》的书，看完后得出一个结论：成功的投资就是掌握概率。只要你能算出概率，就能找到战胜市场的办法。风险控制一定要严格、不管你了解多少情况，心中多么肯定，总还是有错的可能，所以随时要有准备。海特有位朋友赚了上亿元，传授他两点：第一，决不要把身家性命押上去；第二，对最坏的结果有所准备。
海特的另一位朋友有一次请他到他伦敦的住所去作客。他请海特到当地最豪华的餐馆吃饭。席间酒酣耳热，乘兴问海特：“莱利，你怎么可能比我更懂咖啡期货呢?我是全世界最大的咖啡交易商。我连运咖啡的船停在哪儿都知道。咖啡生产国的部长都是我的朋友。”海特回答说：“没错，我对咖啡一无所知，连喝都不喝。”“那你怎么做交易呢？我只看有多大风险。”那老兄不大相信，又问了不下5次，每次海特都是讲：我控制风险。二个月后，传来那位朋友做咖啡期货赔掉l亿美元的消息。看起来海特的话他没听进去。海待公司控制风险有以下几种手段：
1、每次下单从不让风险超过总资产的1％。
2．永不做逆势单。
3．投资多样化。
4．避开波动太大的市场。
海特的心得归结成两句话：
一、你如果不赌，就不可能赢。
二、你如果把筹码全输光了，就不可能再赌。
他的策略是平时稳扎稳打，关键时候大杀一下，赚取高额利润。
第一要有原则，第二要做功课，有了这两条你就可以赚钱。不要想发大财，每天赚300美元，一年下来就是7万5千，沙里巴有所领悟，从此一张单一张单做，每天为300美元奋斗。这样下来他学会了遵守原则，控制风险。
沙里巴成功的经验有几条：
1．控制风险。只要一进单，沙里巴总是做好最坏的打算，对风险做到心中有数，这样每次亏损都有一个限度。他曾亲眼看见许多交易员在赚了大钱后又全部赔光，原因都是风险意识不够强。赚了钱后飘飘然。觉得自己的能力超过市场，对市场不再敬畏，过去严格遵守的原则也抛置脑后，这样一来迟早会被市场吃掉。
2．灵活做单。许多人总觉得价格上涨才能赚钱。实际上真正赚大钱的人往往是爱做空头的，沙里巴没有任何成见，完全根据市场情况采取相应的策略。 对于成功，沙里巴也有自己的见解。他认为，无论哪一行，要做就要拔尖。在期货这一行，就是看能赚多少钱。
回复此发言网易论坛，天天相伴我在网易的博客http://tangzuov.blog.163.com/edit/期货书籍
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序言
工欲善其事，必先利其器。特别是在风险和收益都巨大的期货市场，作为资深的机构操盘手，以自己多年来在这市场经验和教训，总结一些得失，让所有想从事期货行业的人们，少走一点弯路，少付一些沉重的学费，这就是我写作的最初动机；更希望有志于在国际上和对冲基金结缘的朋友从这里洞察到机构的一些运作先机，并起到一个抛砖引玉的作用。则我甚感欣慰。期山有路勤为径，操盘无涯钱作舟。与同仁共勉，是为序。
第一章 看盘和做盘计划
第一节，看盘
任何一个做期货的人，每天早晨在开盘前，打开电脑的第一件事情就应该是看外盘情况，看什么，怎么看，是做期货最基本功之一！(以文华财经系统作为操盘的主要系统)
一：最先查看lme，cbot ，美元汇率，原油，棉花，橡胶，小麦的涨跌状况和震荡幅度；(包括内铜的差价，铜的现货升贴水，国内铜/伦敦铜的比价。)还要看黄金，白银，珠宝，贵金属，欧元汇率。
1、在前一天收盘前必须用心把外铜三月、内铜、外铝三月、美豆指数、豆油、豆粕、小麦、玉米、美棉花指数、东京橡胶等数据逐一记录下来，有可能的话，记住大致的高低价位；
2、根据不同的品种计算当天开盘前的涨跌数值；
3、按照不同的比价测算国内品种的涨跌幅度；
4、看美圆汇率的涨跌情况，有对欧元、日元等；
5、看各种贵金属包括金、铂金的涨跌情况；
6、看现货铜、外铜三月、内铜之间的升贴水情况；
7、自己通过实践确定不同品种国内外的比值；
8、看外盘涨跌品种的比率确定当天牛熊人气；
9、梢稍了解你所要当天重点做盘品种对应的外盘品种的走势分时图，以确定国内品种可能出现的波动频率。
二、查看基本面的情况，做到心中有数。重点看是否有突发性因素对当天做盘的影响。
1、美元利率，在年利率4%以下，商品期货以牛市为特征；
2、品种供求关系，库存量的增加和减少直接体现实际的需求，库存增加，价格下跌，库存减少，价格上涨。各品种大概的年供应量和年消费量等要有一个了解；
3、在正常供求年份，商品的的价格是商品价值的外在表现，价格围绕价值上下波动，以此判断价格波动幅度空间；
4、美国crb期货价格指数方向如何；
5、国家主要宏观政策的导向；
6、是处于通货膨胀期还是通货紧缩期。
附注：作为一名在期货市场投机做盘者，特别是既日交易者，不主张深入透彻了解基本面有如下一些理由：
1、市场的消息当你已经知道时候，决大部分人可能也清楚；
2、在市场中肯定有我们所不能认识的经济因素和突发性的政治事件；
3、基于市场行为包容消化一切；
4、价格以趋势方式演变；
5、个人时间和精力是有限的。
三、查看各品种移动平均线产生的效果(国内外同时看，趋于一致性最佳)
1、平均线的级别认定是否和波浪理论中的主升浪和调整浪相互印证；
2、移动平均线的顶部和底部特征是否和反转态势相吻合；
3、均线系统和价格k线形态的结合；
4、均线系统与时间上的结合；
5、均线长期趋势判断和运作；
6、按照均线进行操作的计划；
7、均线的止损作用；
8、均线持仓成本结构的调整；
9、均线助涨助跌的作用。
四、看开盘(9：00)
正常开盘
(一)看开盘价
1、计算符合外盘涨跌幅度空间比值；
2、按照昨天结算价加减幅度空间找到开盘点；
3、按照昨天的收盘价加减幅度空间找到开盘点；
4、按照加减幅度空间找到习惯价位的开盘点；
5、按照加减幅度空间和均线支撑和阻力价位找到开盘点；
6、按照加减幅度空间和整数关口找到开盘点；
7、上述条件均符合的开盘点。
(二)看开盘人气
１，铜品种一般加减３０－－－１００；
２，豆，豆粕加减６－－－２０；
３，其他自己根据经验值测定。
(三)看电子盘涨跌对各品种测算的校正值。
非常开盘
出现市场缺陷的开盘方式先观察为主。
五、看盘中运动方向(9：20)
在下跌趋势里寻找高点的可能：做空为主
1，昨天结算价加外盘上涨的幅度空间比价减人气值；
2，昨天收盘价加外盘上涨的幅度空间比价减人气值；
3，昨天或前期的高点价位；
4，整数关口的高点；
5，均线阻力价位的高点；
6，昨天下跌中的低点成为今天跳空低开的最高点。
在上涨趋势里寻找低点的可能：买入为主
1，昨天结算价减外盘下跌的幅度空间比价加人气值；
2，昨天收盘价减外盘下跌的幅度空间比价加人气值；
3，昨天或前期的低点价位；
4，均线支撑价位的低点；
5，整数关口的低位；
6，上涨昨天的高点成为今天高开时候的最低点。
六、看盘中调整方向或反弹方向(10：00---下午2：30)
在这个过程中，如果有突然快速启动的行情，看十，15或30分钟单位的k线图表后立即买卖，跟进正确则积极守住，不到盘中有大的转势就不平仓。行情的启动一定有它自身的道理。
上涨之中有回落，下跌之中有反弹！没有只涨不跌的期货，也没有只跌不涨的期货。
七、看收盘价和结算价(3：00)
1，看收盘价的涨跌幅度；
2，看收盘价与结算价的价差；
3，看外盘电子盘的走势；
4，决定持仓与否。
第二节、做盘计划
一、选择品种
1，国内现有品种为铜，铝，豆，豆粕，橡胶，燃料油，玉米，棉花，强麦，硬麦十大品种，原则上，买卖最强的；
2，在品种中选择月份最活跃的买卖；
3，选择品种中总持仓最多月份的买卖；
二、根据看盘和测算涨跌幅度空间和人气数做出买卖的开仓方向
1，进场的价位，
2，进场的开仓方向；
3，进场后可能错误的止损价的位置；
4，资金量的合理分配；
5，进场后可能的最佳获利点位平仓位置；
6，赢利和亏损的比例一般应该在4：1左右；
7，耐心等待机会的出现和严格的操守纪律。
三、持仓计划的原则
1，以周k线多头排列或空头排列作为持仓方向的依据之一；
2，在波浪理论中可以非常清晰看出主浪时候作为持仓方向依据之一；
3，行情大涨三天或大跌三天后依然大幅跳空开朝反方向开仓有大的赢利持仓；
4，在行情启动初期有涨跌停板时候持仓；
5，全部品种都是一个方向齐涨齐跌的时候，持仓最抢眼的品种；
6，按照主要上涨趋势在回调买入后有赢利则持多单仓；
7，按照主要下跌趋势在反弹做空后有赢利则持空单仓；
8，判断转势正确并有赢利持仓。
9，根据电子盘和美元汇率等综合因素考虑的持仓。
第三节 交易计划具体实施过程
一、计划的制定和设计
1、首先明确计划的时间性，分为：当天，一周，一个月，三个月以上。亦可称为短期，中期，长期三项投资计划；
2、确认进场的条件和计划工作的前提因素，主要考虑如下几方面：
1)对品种基本面的了解，目前的供求关系，
2)lme,cbot品种的参考和了解，
3)考虑价格在平均线60日，30日所处的位置，
4)期货价格的动能方向。
3、明确该计划的止损点和最大止损的资金比例；
4、明确在不同品种间计划运用资金的比例和关系；
5、明确计划的具体赢利空间；
6、明确计划执行的部门和个人的职责；
7、对计划进行事前的风险评估；
8、跟踪计划实施的预警和防范风险的具体措施；
9、交易结束后评价计划执行的状况。
二、期货交易计划的风险评估
1、对选择交易品种的风险评估；
2、资金运用比例的风险评估；
3、进出场点的评估和投资目标的评估；
4、短、中、长线优势评估；
5、风险---报酬率的评估；
6、资产数额的增长，赢亏率，帐户业绩的评估；
7、对投资理念和操作模式的评估；
8、团队组织，协作，计划执行纪律的评估。
三、交易计划的执行
1、统一制定，加强协作，专人负责，分开操作，严格纪律；
2、明确日常交易管理者，执行者，组织者和决策者；
3、明确交易计划执行者的岗位责任；
4、明确交易计划更改和风险防范措施具体的决策程序；
5、计划执行终结的反馈；
6、检讨计划执行状况通报例会，总结经验，找出差距和不足。
第四节 看期货价格对政策的一般解读
1、提高纺织品出口的关税，造成棉花期货价格的大幅下跌；
2、美圆或人民币加息，在短期内会造成商品期货价格的下跌，从长期反面解读，说明通涨压力显现，期货价格还有可能会继续上涨。所以必须全面的，辨证的，发展的角度去分析；
3、国储局轮库释放铜时，增加市场现货供应，期货价格下跌可能性大；
4、减免农业税，大幅提高农民种粮积极性，产量增加，小麦期货价格趋跌；
5、对企业出口退税的政策，将刺激国内相关品种的出口，期货价格上涨；第二章、期货行情评估和做盘方略
第一节 期货行情评估和做盘方略
水无常形，兵无定法。
技术分析不是绝对的，是一段时期，一个过程中阶段性价格在图表上的反映，不能当作亘古不变的教条去死搬硬套，它不是定律，只是一种不严谨的看盘、做盘的经验艺术，没有科学性，是一种人的心理思维变数和做盘行动在图表中以价格的形式再现而已。
一套比较完整的交易系统应该含盖如下几方面的内容：
1、了解市场的概况，选择最熟悉，最有活力和机会的品种；
2、资金量的使用，持仓计划；
3、风险的测定，亏损承受能力；
4、赢利计划和目标；
5、具体的入市时间、价位、方向、上下涨跌的幅度；
6、止损的目标和具体严格的执行纪律；
7、退市策略和事后得失自我评价及经验教训总结。
期货行情的评估从纯技术的角度出发，是由各个方面汇集而成，主要包括均线系统、波浪理论、k线图和组合形态、重要趋势、kdj指标、macd指标等，其中每一种方法都是为技术分析的使用者提供对市场的认识，每种方法在一定的时期内，在一定的价格波动幅度空间，在一定的价位支撑或阻力上，在重要的方向上，都给予了一定的明示，关键是所有的技术方面在一定程度上相互重叠，相互补充，相互应证。对所有的技术分析方法考虑因素越多，获得的正确结论的机会就越大，最后形成无招胜有招的盘感和经验。
操盘方略：看盘和做盘计划2
一、均线系统分析
如果任何一段时间内的均线系统组合以30单位作为多空的分水岭，那么它有最基本的12种状态存在，其中多头排列分为：
1.均线拐头，价格上升势头开始减缓；
2.均线粘合，价格上升势头已经遏制；
3.均线交叉，价格已经出线下跌态势；
4.均线发散向上，价格重新出现上升；
5.均线快速向上，价格出现快速拉升；
6.均线加速向上，价格出现暴升。价格远离均线系统;
7.再次出现上述情况，循环往复。
空头排列作相反的运动，同样存在上述6种基本的状态。
在期货行情的评估里，就必须明白清楚你所分析的价格现在所处的排列中的哪一种状态中，重点先查看外盘均线系统多空排列状况，以日均线30作为多空分水岭，多头k线的5日支撑价位要清楚，空头k线的5日阻力价位要明白；如果暂时还看不明白，请继续观察波浪理论中的浪型。
二、波浪理论评判期货行情
按照波浪理论基本浪由8浪构成，有五浪，在一定的时间内，盘面所形成的图形要看最清晰的，特别是主升浪中的一三五浪，还有调整浪、二四浪，实在数不清楚浪形，不要强迫自己去弄明白，可以借助别的技术系统去甄别它的走势；它在盘面上起到为行情均线系统评判的补充印证作用。并按照大势的方向测算长线守仓目标的依据之一。
在波浪里找出所要看 的品种价格所处的是在主升一三五浪，还是处在调整中的二四浪，或是下跌中的一三五浪，反弹中的二四浪，然后采取不同的买卖策略。如果在主升浪测算上涨的幅度空间，在此过程中，以逢低买为主。在调整浪中测算出可能回调的幅度空间，以卖为主。
三、k线技术形态判断期货行情和价格
在k 线技术图形组合里查看是反转形态还是持续形态，根据不同的形态采取不同的买卖策略，
找出时间空间、价位空间、上涨或下跌空间、方向空间。
四、趋势和各技术分析的结合综合看盘
在趋势中最主要的趋势要和波浪里的主浪相吻合，次要趋势和调整浪相吻合，在价位空间里，均线系统的支撑位要和波浪里的调整价位趋于一致。在周k线的组合里，多头排列要和波浪主升浪一致。在幅度空间里，一三五浪的上涨幅度要和形态w.v型反转的测算高度相一致，相互验证。
五、查看所要做的品种均线多空排列状况，相应做出买卖的方向:（一）：1、多头低开不追空，盘中调整亦不追空，以逢低特别是远离当天分时线买为佳。2、多头高开待有回落以买为主，不追空，高开后大大远离分时线可以考虑不追多，3、震荡时，高抛低吸，轻仓少量，低吸为主；（二）：1、空头高开不追多，盘中反弹亦不追多，以逢高做空为主，有远离当天分时线为做空最佳，2、空头低开待反弹后以做空为主，不去考虑大幅低开抢反弹的可能赢利。在波浪里找出所要看的品种价格所处的是在主升一三五浪，还是处在调整中的二四浪，或是下跌中的一三五浪，反弹中的二四浪，然后采取不同的买卖策略。如果在主升浪测算上涨的幅度空间，在此过程中，以逢低买为主。在调整浪中测算出可能回调的幅度空间，以卖为主。
六、查看所要做的品种的周、日k 线的重要支撑和阻力价位,多头排列看涨主要在回调中寻找支撑位5日线为第一重要，空头排列看跌在反弹中寻找5日阻力价位，并查看60，30分钟多空排列状况，寻找出最有可能出现的开盘点位；做盘方法：（一）多头：1、外盘下跌则找出当天可能出现的支撑价位，5日，10日均线，前几日的低点，次低点作为买入的依据，盘中日内调整亦如此。2、外盘上涨则找出昨天的高点或次高点，收盘价，回落在该点位附近就买入为主。3、外盘盘整，则昨天的低点或次低点作为买入的依据。（二）空头：1、外盘上涨，则找出反弹后的阻力价位，盘中反弹亦作为做空的依据。2、外盘下跌，则找出昨天的低点或次低点或收盘价位，直接或待反弹在该些点位时做空。3、外盘整理，则在昨天的高点或次高点附近作为进场做空的依据。
七、查看昨天品种的高低点，次高低点，收盘价，开盘价与结算价之间的价差关系，当天整数关口的意义和5日，10日均线支撑和阻力价位的跳空，缺口突破的方向。每天所要做品种的涨跌停的价位要清楚。
八、稍为了解浏览有关的消息作为市场基调原因的理解，做到心中有数与图形相吻和。牛市中向淡的消息可以不理，稍有好消息，一般行情会象脱僵的野马上涨，熊市里好的消息让行情一反弹就会偃旗息鼓，一但有利空消息，则价格就会狂泻不止。通涨买牛，通缩卖熊。
九、在任何时刻的做盘中，启动开始大幅增加仓位，按涨跌买卖，后期增仓则多点反向思考，买市场月份最强的，卖最强的。看哪一个品种是领头羊，哪一个是跟风品种，先做已经启动的，然后做跟风的。后来居上行情也就告一段落。当天买最强的，卖最弱的。要成为习惯。
十、关注品种中的涨跌停板，看哪一品种率先封停，在启动的情况下坚决跟进！并抓住其影响其他品种的升跌的大好机会，一人得道鸡犬升天，墙倒众人推。
十一、寻找当天最有可能赢利的品种，每一个品种必须看其k线图，看哪一个品种最活，最处于加速涨跌之中，牢牢把握住这样的机会！有大趋势的品种一定要持仓待涨跌，坐出利润来，而不是做，更不是炒出利润。看庄家最有可能操作的方向和获利的空间，在一开盘即跳空2.56%，3.56%，4.56%时，请给予反向思维和操作的可行性：1，多头排列，当天一开盘就跌在2.56%，3.56%，4.56%则可以做大蛋买入动作，配合均线支撑，幅度空间，时间三因素。当天一开盘上涨那么多，看在上涨的第几阶段，配合k线多头均线标准排列，则积极跟进买入。2，空头排列，在一开盘跳空反弹到 2.56%，3.56%，4.56%则大胆做空，2004年4月19日铜空头排列，外盘上涨70美元，国内高开在涨停附近为最佳做空方向。在下跌 2.56%等位时，则坚决根据空头加速排列的情况大胆追空。这就是对宏观顺势，微观逆市的最好做盘的理解和印证。
十二、四度空间看盘和做盘
1、查看品种的上涨天数和下跌天数，多头重点看上涨的天数，次重点才是查看回调的天数，空头市场重点先看下跌天数，次重点才是查看反弹的天数。（时间空间）
2、查看品种上涨和下跌的幅度，大体应该和外盘涨跌幅度一致，多头排列里重点看上涨的第一，三五浪，次重点才是看二，四调整浪，形态上先看w,v,三重底，圆底和头肩底的反转态势，其次才看三角，旗形，锲形等调整形态。并查看盘中的动能态势，（1）和外盘一致的跳空幅度和开盘点位，（2）开盘后的可能运作幅度空间，买进的价位和上涨的幅度，做空的动能和价位幅度，各自的获利空间。（3）已经预见后的非常态开盘的止损设定。空头亦然。（幅度空间）
3、查看品种在多头排列里，内外盘上涨时考虑低点价位的入场，少预测行情的高点，待回落调整时查看5日，10日均线的支撑价位，关口的整数价位，习惯价位，低点或次低点价位，高点或次高点价位。以买为主。在空头排列里，内外盘下跌时只考虑高点反弹的价位，少去预测行情的低点，待反弹时，查看反弹5日10 日均线的阻力价位，整数关口价位，习惯价位及高点或次高点价位，低点和次低点价位。以做空为主。（价位空间）
4、做盘方向空间：多头排列里，重点寻找到上涨中的一，三，五浪，去积极买进，在没有把握好主升浪的情况下，寻找出调整中的二，四浪，做空不恋战，不留仓，然后再回调完毕后大胆买入。在空头排列里。
重点先做下跌中的主跌一，三，五浪，没有做到或没有把握到，才去寻找上涨反弹的二，四浪，做多不恋战，不留仓。然后再以做空为主。（方向空间）
（排列中主要看发散，快速，加速，疯狂。在交叉，粘合阶段只做盘整处理）
十三、出现四度空间做盘的机会要猎豹出击！有大幅赢利积极守仓，做滚动式买卖。浮赢加仓。
十四、止损和赢利比应该在1：5左右。多头一、三、五浪找低点买；二、四浪找高点做空。空头排列里一、三、五浪找高点做空，二、四反弹浪找低点做多。
十五、在看错市场行情时候积极按照计划的止损点砍仓！主动认赔，决不抱侥幸心理。
十六、时间，幅度，价位，方向四大空间按照周k线来考虑。
1、时间上，月末，月初，周一，三，五。当天看9：00，9：20，9：30，10：40，13：40，14：30
2、幅度上，大体与外盘吻合，铜多空+，-60，豆2.5--5倍再加动能态势考察。
3、价位上，多头上涨找低点，回落找支撑位。空头下跌找高点，反弹则找均线阻力价位。
4、方向空间，多头，一三五浪买最主要，二四浪空只是辅助作用。空头，一三五浪卖为主，二四反弹浪买为辅。反转有低进和高出定式，持续有高进和低出定式。
十七、行情在成交量放大，大幅增仓的启动阶段，如有突破颈先，矩行，周k线跳空的情况下，积极跟进，不要错失良机。做到了坚决守仓。
十八、当铜，铝，燃料油，豆，豆泊，橡胶，棉花，小麦，玉米的涨跌方向一致的时候，美元汇率与商品价格反向，可以顺势做大单。选择最强的品种，然后再象弱品种出击。
十九、保守的做法是三分之一资金反向控制。
二十、波段操作，顺势而为，多头排列里，积极抢进买入一三五大浪，回调做空的二四浪少做。空头排列里，积极卖出一三五的大浪，反弹的二四买入单少做。