风投大佬时兴“下乡务农”

        到郊外租一块地种瓜种菜，花钱到乡村山头田里摘菜采果，坐在电脑屏幕前去好友“农场里”偷菜……都市人刮起的这股“农业”热风也吹进了投资界。连日来，记者采访了解到，深圳风险投资行业正兴起一股“下乡务农”的热潮。

        “下乡务农”成投资界时尚

        深圳市创东方投资有限公司董事长肖水龙绝对称得上投资界的元老级人物。同济大学经济管理专业研究生毕业的他，曾在深圳国际信托投资公司（深国投）工作二十年，2002年10月起任深国投董事、副总裁。曾任沃尔玛深国投百货有限公司董事近10年，曾任某上市公司董事长近5年，曾作为首批人员之一被深圳市选派至美国学习风险投资。

        就是这样一位投资界的元老级人物，竟选择了去湖北当“粮农”——培育高产优质水稻种子。几年前，肖水龙麾下的创东方会同达晨创投，共同投资了武汉国英种业有限责任公司。“因为袁隆平让人吃饱，国英种业却可让人吃好。”9月10日，创东方董事长肖水龙向记者介绍，位于武汉市国营武湖农场的国英种业主要从事“高产优质”水稻种子的研发、生产和销售和技术咨询服务，是与武汉大学生命科学院朱英国院士合作的项目，已成功选育出红莲优6、珞优8号、粤优9号等杂交水稻新品种。这些水稻品种颗粒饱满，亩产可达800公斤。其中，珞优8号达到国家二级优质米标准，被列为湖北水稻主推品种，已在全国推广。

        与创东方做“粮农”不同的是，达晨创投则做起了“饲养员”，左手一只鸡右手一只鸭，一边在福建养鸡，一边在江西养鸭。此外，同创伟业1000万元在湛江投资国联水产当起了“虾民”；创新投2200万元参股云南玉溪的丽都花卉当起了“花农”……

         记者采访清科研究中心获悉，由于看好中国农业现代化进程中的机会，创投和私募股权投资机构从2006年加速了在农业领域中的投资。清科研究中心数据显示，2002－2009上半年间，我国共发生了69起创投或私募股权投资机构投资农业企业案例，涉及金额7．08亿美元。不仅资本大鳄在农业领域的投资案例和投资金额呈快速增长趋势，而且投资领域业不断拓宽，从育种、奶业、肉类加工、化肥等领域，已逐渐扩展至农机生产与销售、环保农药、花卉、林业、有机农产品种植、农牧渔产品深加工等其他领域。
 
        而据相关机构统计，2009年以来，海外资本巨头的推波助澜，更将农业投资推向一个新的高度。如今年8月中国淀粉分别得到了国际资本大鳄索罗斯和黑石集团的入股；6月凯雷斥资1．9亿美元入股中渔集团，7月凯雷又以1．75亿美元收购卜蜂国际11．3％的股权；3月黑石牵头6亿美元投资寿光挺进中国蔬菜业；而高盛更是在近两年斥资数亿美元收购了10多家养猪场……上述加起来超过10亿美元的农业投资金额，已经超过了2008年前的八年投资总和。

        创业板为“务农”潮推波助澜
  
        不难看出，资本大鳄们热投的农业项目全属现代农业，与传统农业有着本质区别。按照创新投总裁李万寿的说法，现代农业必备以下几个特征：成规模的种植和养殖基地，工业化的标准控制和生产流程，有一定的科技含量和产品创新，并最终能够建立全国性乃至全球性的市场。只有这样的企业才能够灵活调整产品结构，保持产品的高附加值，越做越大实现上市。

        现代农业之所以受到资本大鳄的青睐，有着政策的引导。清科研究中心分析认为，2006年，中央农村工作会议提出未来农村主要的工作任务是以发展现代农业为着力点，推动农业生产和农民增收。2007－2009年间中央政府针对农业连续出台三个“一号文”，其中2009年1月发布《2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》，着重指出2009年将在2008年的基础上较大幅度增加良种、农机具购置等补贴，同时加大农业基础设施及科技投入，重点支持高科技育种、农业机械化、优势农产品、畜牧水产业等领域产业及企业发展。这些扶持政策的出台，将直接惠及育种、农机具生产销售、规模化农业生产、畜牧家禽养殖加工一体化等企业。

        如果说政策的引导使投资界掀起了“务农”潮，那么，创业板则为这股“务农”潮起到了推波助澜的作用。创业板重点扶持“新农业”领域企业上市的导向，增加了现代农业企业上市机会，一方面直接为现代农业企业提供融资平台，另一方面也将健全创投和私募股权投资基金在农业领域中的“投资—退出—再投资”循环模式，引导更多创投和私募股权机构投资现代农业。

        “务农”归来有收获有辛酸

    “务农”归来的资本大鳄们在面对自己的收获时可谓几家欢乐几家愁。据了解，达晨创投曾于2006年、2007年两次投资福建圣农发展，总投资金额4600万元人民币，持有其2952万股，占发行后总股本的8％，成为其第二大股东。如今，圣农发展已成功登陆创业板。昨天下午3时休市时，圣农发展股价为28．36元，达晨三年中从该项目获利约7．9118亿元人民币，投资回报率为17．199倍左右。而其2009年7月注资3600万元的江西煌上煌养鸭项目，也已迈开IPO上市步伐，一旦上市，达晨创投从项目获得的回报将同样可观。

        国联水产登陆创业板后，共同投资国联水产、与同创伟业同做“虾民”的几家风投所获回报同样丰厚。根据投中集团旗下数据产品CVSource统计显示，2007年10月24日，国联水产曾获智基创投旗下智龙基金一期、毅美投资、同创伟业旗下南海成长创投基金（投资1000万）、金安投资及亲亲投资联合投资，新增注册资本157．70万美元，占增资后总股本的11．25％。截至上市前，智基创投持有其900万股，占发行后总股本的2．81％，毅美投资持有其900万股，占发行后总股本的2．81％，南海成长持有300万股，占发行后总股本的0．94％，金安投资持有其300万股，占发行后总股本的0．94％，亲亲投资300万股占发行后总股本的0．94％。以昨天下午3时休市时国联水产股价15．90元计算，智基创投账面回报金额达1．131亿元，毅美投资账面回报金额达1．131亿元，南海成长账面回报金额达3770万元，金安投资账面回报金额达3770万元，亲亲投资账面回报金额达3860万元。五家风投机构平均回报率3．77倍。

        据统计，仅最近几年，受创投和私募股权投资基金支持已成功登陆中小板和创业板的农业企业共有圣农发展、国联水产、海大集团、吉峰农机、大禹节水、西部牧业、雏鹰农牧等数家，按照昨天下午3时休市后的股价，这些投资巨头所获账面回报少的在3倍以上，多的近20倍。

        而据创投界一位不愿具名的大佬昨天对记者透露，由于种种原因，“务农”的资本大鳄们所投农业项目中，至少有一半或血本无归，或被项目套牢，但“家丑不愿外扬，对外界讳莫如深，只能打落牙齿暗暗往肚里吞”。