偶看新闻我下载的火车:诡异市道赚钱方略散户篇：小亦有为
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/01 04:58:26
2006年07月26日 08:40 上海金融报 吴玥
小张是个新股民，既不是证券业内人士，也没有金融背景。硬是靠自己工作之余的刻苦钻研，在今年的股市中，把工作3年积攒下的3万元积蓄变成了4万元，实现了超过30%的收益率，这令初涉股市的小张心满意足。
转眼到了下半年，小张也将赚钱目标锁定为5万元，也就是25%左右的收益率。然而，3季度以来，市场频频出现急跌，令小散户的操作愈加显得艰难；加上下半年箭在弦上的多项金融创新，小张不得不温故知新，制定新的投资策略。
技术抄底
自从开始炒股，小张就一直走技术派路线。因为没有证券界的朋友向他透露所谓的内部消息，也没有条件深入研究一家公司的基本面，惟一可以拿来用作判断的依据只剩下技术指标了。在研究多本证券投资类书籍后，小张总结出自己的投资四律：
首先，KDJ中K、D小于20，并且趋势调头向上形成金叉，则是阶段性买点；
其次，MACD由绿变红，并且趋势调头向上形成金叉，亦是阶段性买点；
再者，布林线到下方底部均价时，形成反弹可能性很大；
最后，RSI低于20，并且趋势向上时，可大胆买入。
小张表示，当这些指标同时具备，或者具备其中2-3项时，买入价位相对比较安全，并且短线内获利概率较大。依靠这种技术分析，小张最成功的一次操作要数6月有色金属股大跌时，成功抄了有色金属股的阶段性底部，在13元时买入G宏达 （600331 行情,资料,咨询,更多）1000股，到17元左右逐步抛出，赚了30%多，近4000元。虽然在4月有色金属股行情“风生水起”时，小张没敢追高而踏空了一波。但此番技术抄底，却也让他抓住了了上半年最大的牛股的尾巴。
此外，在分析过往历史后，小张还总结出一个技术抄底以外的消息面抄底规律。当一个基本面良好的公司突然出现利空消息，股价出现大跌时，持有者千万不要被震仓出局。对于场外投资者，此时则是一个建仓良机。比如去年出现的“伊利高管落马”事件，造成伊利股份的股价从当时的13元跌到9元，而后，在公司经营持续稳步发展的推动下，其股价也是“日涨夜涨”，一直到如今的20多元。
紧抓热点
除了关注技术面，小张炒股还有一个原则，就是要紧跟热点。
首先，政策热点。在这一思路的引导下，小张表示下半年要重点关注两大板块。
一是天津板块。“炒股跟着共产党”是小张挂在嘴边的一句话。6月7日，大盘遭遇5年来单日最大跌幅，但天津板块却逆势整体走强。G泰达、G津滨、G滨能等12只股票大幅上涨，推动其上涨的原因正是国家将天津滨海新区定为全国综合配套改革试验区。新的《“十一五”规划纲要》中明确指出，要加快推进天津滨海新区开发并带动区域经济发展，依托京津冀，服务环渤海，把滨海新区建设成我国北方的门户。
已有测算表明，“十一五”期间，我国将投入5000亿元开发天津滨海新区。目前天津地域的A股上市公司共23家，其中企业注册地在滨海新区的上市公司，有望直接获得相关优惠政策的扶持，是滨海新区开发中得益最大的企业。
虽然从6月7日天津板块启动至今，龙头企业累计涨幅已超过100%，但政策面上，国家已经把滨海新区的地位提升到了同深圳特区和上海浦东新区相平等的程度，而后两个板块相关股票已出现了持续数年翻了几番的涨幅。因此，小张坚信，该政策利好仍将继续发挥效力，该板块未来仍有很大的上涨空间，3季度大盘的调整正是长线介入该板块的良机。
二是机械板块。6月底，国务院发布出台《关于加快振兴装备制造业的若干意见》(简称《意见》)。受此消息影响，机械板块整体上扬。根据《意见》精神，国家将重点支持自主创新项目，包括原始创新、集成创新和在引进消化吸收基础上再创新的项目。从2005年下半年开始，机械行业开始持续向好。小张表示，随着新政策的落实，有规模优势、品牌优势，有自主知识产权和产业集群优势的企业将获得重点支持，后市投资机会将集中在此类上市公司的优势企业中，特别体现在行业的整合上。相关上市公司中，G秦发展、G力源、江钻股份和G振华在各自领域均拥有一定的优势，将直接受益。 其次，机构热点。每逢基金季报、中报、年报出炉期，都是机构近期关注热点的披露时。机构关注的热点，往往体现了下阶段市场中大资金的流向。小张仔细研究上周公布的基金二季报，总结出了三大机构关注的重点主题。
一是整体上市主题。从G上港和G上汽整体上市带来的注入式增长，使小张认识到整体上市的潜在价值。这类主题操作上最大的难度在于消息层面。由于整体上市的消息对于个人投资者而言，较难在第一时间把握，因此，散户获知该类消息时，该股往往已经累计了较大涨幅，或直接几个涨停板，没有良好的介入点(如G上港)。小张分析后表示，上海本地股是当下整体上市“高发地”，小散户不妨先重点关注其中几家有整体上市概念的个股，如G沪机场、G沪巴士等，待其技术形态上有明显突破时再介入。
二是并购重组主题。年初，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等政策的出台，使得并购重组主题培育出金子般的牛股，G鞍钢和G本钢的翻番行情即是明证。那么如何把握这类个股呢？小张发现，具有并购概念的个股，二级市场的走势一般分为3个阶段———首先是短线迅速拉升，其后就会出现一定程度的回调盘整，最后才进入大幅拉升的主升行情。从G鞍钢和G本钢的并购重组案可以看到，去年8月20日左右，市场传出鞍钢和本钢将连手打造新钢铁航母的消息后，二级市场上这2只个股的股价即短线拉升15%左右，但随后却经历较长时间的回调盘整阶段，最后才出现翻番的主升行情。这段调整期正是散户介入的最佳时机。其实，机构也正是利用这一震荡、打压、洗盘的过程吸筹，以期并购重组的实质性方案通过后，股价出现爆发式增长。如果能把握机构建仓的良机，不被震出，那么就可“坐享其成”了。
在抓热点的同时，小张也归纳了一条散户操作心经———抓热点板块(主题)龙头中的中小盘个股。虽然机构扎堆的多为大盘股，但这类个股不太适合资金量只有几万元的小散户操作。因此，抓热点龙头的同时，也切记看一下盘子大小，谨遵“避大就小”的原则。
伺机做多
对于下半年，小张听几个老法师分析，认为下半年行情难以判断，持现金要比持股更游刃有余。通过半年以来的亲身实践和理论学习，他还总结了三点散户投资心得：
首先，买前多想，买后不想。
小散户常容易犯的一个错误，就是买的时候冲动作祟，其实对该股的了解少之又少；买后一旦被套牢，就心慌慌，不出几天就草率割肉了事。其实，真正的思考应该在买前，研究上市公司基本面，设定目标收益率。根据以上总结出的几大热点，结合技术分析，一旦买入后就坚定持有，等股价上涨到目标价位后抛出。
其次，不要满仓。下半年市场震荡加剧，满仓会使投资者变得被动，套牢的概率也更大。而留有一定比例的头寸，可以在股价出现一定幅度下跌后进行补仓，以降低均价。
第三，不申购新股。小散户的资金申购新股，中签概率和中六合彩差不多，与其“明知不可为而为之”，还不如留得钞票在手。当出现大盘股上市，资金集体出逃，股市大幅下挫时，抄个底，往往几天就能有10%左右的收益，何乐而不为呢？
最后，小张还坚定地表示，虽然下半年普遍预测股市将区间震荡，结构性分化，但随着T+O、融资融券交易、不设涨跌停板限制以及股指期货的可能或即将推出，有一点令他坚信不疑，就是要坚决做多。
小张是个新股民，既不是证券业内人士，也没有金融背景。硬是靠自己工作之余的刻苦钻研，在今年的股市中，把工作3年积攒下的3万元积蓄变成了4万元，实现了超过30%的收益率，这令初涉股市的小张心满意足。
转眼到了下半年，小张也将赚钱目标锁定为5万元，也就是25%左右的收益率。然而，3季度以来，市场频频出现急跌，令小散户的操作愈加显得艰难；加上下半年箭在弦上的多项金融创新，小张不得不温故知新，制定新的投资策略。
技术抄底
自从开始炒股，小张就一直走技术派路线。因为没有证券界的朋友向他透露所谓的内部消息，也没有条件深入研究一家公司的基本面，惟一可以拿来用作判断的依据只剩下技术指标了。在研究多本证券投资类书籍后，小张总结出自己的投资四律：
首先，KDJ中K、D小于20，并且趋势调头向上形成金叉，则是阶段性买点；
其次，MACD由绿变红，并且趋势调头向上形成金叉，亦是阶段性买点；
再者，布林线到下方底部均价时，形成反弹可能性很大；
最后，RSI低于20，并且趋势向上时，可大胆买入。
小张表示，当这些指标同时具备，或者具备其中2-3项时，买入价位相对比较安全，并且短线内获利概率较大。依靠这种技术分析，小张最成功的一次操作要数6月有色金属股大跌时，成功抄了有色金属股的阶段性底部，在13元时买入G宏达 （600331 行情,资料,咨询,更多）1000股，到17元左右逐步抛出，赚了30%多，近4000元。虽然在4月有色金属股行情“风生水起”时，小张没敢追高而踏空了一波。但此番技术抄底，却也让他抓住了了上半年最大的牛股的尾巴。
此外，在分析过往历史后，小张还总结出一个技术抄底以外的消息面抄底规律。当一个基本面良好的公司突然出现利空消息，股价出现大跌时，持有者千万不要被震仓出局。对于场外投资者，此时则是一个建仓良机。比如去年出现的“伊利高管落马”事件，造成伊利股份的股价从当时的13元跌到9元，而后，在公司经营持续稳步发展的推动下，其股价也是“日涨夜涨”，一直到如今的20多元。
紧抓热点
除了关注技术面，小张炒股还有一个原则，就是要紧跟热点。
首先，政策热点。在这一思路的引导下，小张表示下半年要重点关注两大板块。
一是天津板块。“炒股跟着共产党”是小张挂在嘴边的一句话。6月7日，大盘遭遇5年来单日最大跌幅，但天津板块却逆势整体走强。G泰达、G津滨、G滨能等12只股票大幅上涨，推动其上涨的原因正是国家将天津滨海新区定为全国综合配套改革试验区。新的《“十一五”规划纲要》中明确指出，要加快推进天津滨海新区开发并带动区域经济发展，依托京津冀，服务环渤海，把滨海新区建设成我国北方的门户。
已有测算表明，“十一五”期间，我国将投入5000亿元开发天津滨海新区。目前天津地域的A股上市公司共23家，其中企业注册地在滨海新区的上市公司，有望直接获得相关优惠政策的扶持，是滨海新区开发中得益最大的企业。
虽然从6月7日天津板块启动至今，龙头企业累计涨幅已超过100%，但政策面上，国家已经把滨海新区的地位提升到了同深圳特区和上海浦东新区相平等的程度，而后两个板块相关股票已出现了持续数年翻了几番的涨幅。因此，小张坚信，该政策利好仍将继续发挥效力，该板块未来仍有很大的上涨空间，3季度大盘的调整正是长线介入该板块的良机。
二是机械板块。6月底，国务院发布出台《关于加快振兴装备制造业的若干意见》(简称《意见》)。受此消息影响，机械板块整体上扬。根据《意见》精神，国家将重点支持自主创新项目，包括原始创新、集成创新和在引进消化吸收基础上再创新的项目。从2005年下半年开始，机械行业开始持续向好。小张表示，随着新政策的落实，有规模优势、品牌优势，有自主知识产权和产业集群优势的企业将获得重点支持，后市投资机会将集中在此类上市公司的优势企业中，特别体现在行业的整合上。相关上市公司中，G秦发展、G力源、江钻股份和G振华在各自领域均拥有一定的优势，将直接受益。 其次，机构热点。每逢基金季报、中报、年报出炉期，都是机构近期关注热点的披露时。机构关注的热点，往往体现了下阶段市场中大资金的流向。小张仔细研究上周公布的基金二季报，总结出了三大机构关注的重点主题。
一是整体上市主题。从G上港和G上汽整体上市带来的注入式增长，使小张认识到整体上市的潜在价值。这类主题操作上最大的难度在于消息层面。由于整体上市的消息对于个人投资者而言，较难在第一时间把握，因此，散户获知该类消息时，该股往往已经累计了较大涨幅，或直接几个涨停板，没有良好的介入点(如G上港)。小张分析后表示，上海本地股是当下整体上市“高发地”，小散户不妨先重点关注其中几家有整体上市概念的个股，如G沪机场、G沪巴士等，待其技术形态上有明显突破时再介入。
二是并购重组主题。年初，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等政策的出台，使得并购重组主题培育出金子般的牛股，G鞍钢和G本钢的翻番行情即是明证。那么如何把握这类个股呢？小张发现，具有并购概念的个股，二级市场的走势一般分为3个阶段———首先是短线迅速拉升，其后就会出现一定程度的回调盘整，最后才进入大幅拉升的主升行情。从G鞍钢和G本钢的并购重组案可以看到，去年8月20日左右，市场传出鞍钢和本钢将连手打造新钢铁航母的消息后，二级市场上这2只个股的股价即短线拉升15%左右，但随后却经历较长时间的回调盘整阶段，最后才出现翻番的主升行情。这段调整期正是散户介入的最佳时机。其实，机构也正是利用这一震荡、打压、洗盘的过程吸筹，以期并购重组的实质性方案通过后，股价出现爆发式增长。如果能把握机构建仓的良机，不被震出，那么就可“坐享其成”了。
在抓热点的同时，小张也归纳了一条散户操作心经———抓热点板块(主题)龙头中的中小盘个股。虽然机构扎堆的多为大盘股，但这类个股不太适合资金量只有几万元的小散户操作。因此，抓热点龙头的同时，也切记看一下盘子大小，谨遵“避大就小”的原则。
伺机做多
对于下半年，小张听几个老法师分析，认为下半年行情难以判断，持现金要比持股更游刃有余。通过半年以来的亲身实践和理论学习，他还总结了三点散户投资心得：
首先，买前多想，买后不想。
小散户常容易犯的一个错误，就是买的时候冲动作祟，其实对该股的了解少之又少；买后一旦被套牢，就心慌慌，不出几天就草率割肉了事。其实，真正的思考应该在买前，研究上市公司基本面，设定目标收益率。根据以上总结出的几大热点，结合技术分析，一旦买入后就坚定持有，等股价上涨到目标价位后抛出。
其次，不要满仓。下半年市场震荡加剧，满仓会使投资者变得被动，套牢的概率也更大。而留有一定比例的头寸，可以在股价出现一定幅度下跌后进行补仓，以降低均价。
第三，不申购新股。小散户的资金申购新股，中签概率和中六合彩差不多，与其“明知不可为而为之”，还不如留得钞票在手。当出现大盘股上市，资金集体出逃，股市大幅下挫时，抄个底，往往几天就能有10%左右的收益，何乐而不为呢？
最后，小张还坚定地表示，虽然下半年普遍预测股市将区间震荡，结构性分化，但随着T+O、融资融券交易、不设涨跌停板限制以及股指期货的可能或即将推出，有一点令他坚信不疑，就是要坚决做多。