诵唱三世因果经:沙夫趋势周期指标

沙夫趋势周期指标（Schaff Trend Cycle Indicator）(上)         沙夫趋势周期指标（STC）是较新的指标，属于90后，所以熟悉的人相对较少。其实技术方面的产品几乎都是越新功能越强大，STC也不例外，这是个非常有用的指标，准确率很高，而且反应快，和其他指标组合后可以成为一个可靠的交易系统。STC当时是为汇市发明的，但是近年来有很多人把它用在其它的金融产品上，如证券、期货等发现同样有效，但是在本文后面多以汇市来举例，因为这类的例子比较多。
STC结合了慢随机振荡指标（Slow Stochastic，stoch）和指标数平滑异同移动平均线指标（MACD）的精髓，而且做了修改，所以它的反应比MACD快，也能像stoch一样显示超买、超卖区，而且能显示趋势的动量（Momentum），是一个趋势动量指标。
STC的原理
STC可以远比MACD更早的侦测到市场的趋势，它和MACD一样也用指标数移动平均线（EMA）但是增加了一个周期变数，因为市场趋势是有周期性的，总是上升、下降交替出现而且趋势持续的时间也有一个平均数值。STC用的是23和50时段的EMA，再增加一个10时段的周期，最后的结果是STC比MACD更早的发现市场趋势，而且准确率更高。
STC指标比较特殊，在它之前从没有一个技术指标用到周期这一个概念。在金融市场中，趋势多数有一个17到22时段的周期，STC的默认周期值是10，是平均值的一半。STC的数值为0至100（也有用-10只110等），超过75为超买区，低于25为超卖区，所以75水平线被称为“空线”，25水平线被称为“多线”。

STC的使用方法
STC基本上为快速方应的金融市场而设计的，尤其是汇率，但是也能用在其它市场中。现代金融市场瞬息万变，STC利用现代的电脑网络技术，能更快，更准确的计算出市场的走势。
STC的使用方法比较简单，当上穿多线时（25水平线）建多仓；当下穿空线时（75水平线）建空仓。在实际使用时最好结合其它的指标或烛型确认以增加准确性。
没有任何一个指标是完美的。STC也一样有它的缺点，在使用时应该尽量避免它的缺点。
STC有时会在超买区或超卖区里面很长时间，而且是一条直线，当然市场周期最后会令超买，超卖互易。但有时当STC是一条直线时，市场已移动了200点，所以最好不要在超买、超卖区建仓。STC的默认值在大部分的时间再任何时候的图表都表现的很好，但也可以加以调整。STC周期默认值是10，但根据交易图表时段的不同可以加以调整，周期值越大，准确性越高，但是交易信号越少。周期值越小，交易机会越多，准确率会差一点。但周期值越小，交易机会越多，准确性会差一点。但周期值不要大于40，这是汇市的最高值。指标的默认值（周期值10，EMA23,50）最好用在天图，如果用周图，EMA可以调整为12、26或者7、13，周期值调整为20.在用较短时段图表时，如10分钟图，EMA可以调整为115、240，但不要调整周期值（10），在大部分时间，可以调整EMA值，但尽可能不要调整周期值。
一个例子
下图是英/美一个小时图。STC指标和MACD加在烛图的下面，这二个指标各会产生交易信号。

可以看到STC比MACD产生更多的交易信号，而且信号产生的比MACD早，在图表的最左面，价格作了小幅调整后开始下降，STC指示在142.50建空仓，后来在139.50平仓，盈利300点。当时MACD指示在140附近徘徊。后来STC又指示在140.00建多仓，在142.45平仓，盈利245点。最后又在144.00建空仓，在141.50平仓，盈利250点。
有兴趣的读者可以到会员下载区免费下载这个指标。沙夫趋势周期指标（Schaff Trend Cycle Indicator）(下)         在进行任何交易前第一件要做的事情是确认趋势，因为所谓“趋势时我们的朋友”，只有确认了趋势才能决定是用顺势、逆势或区间交易等不同策略。所有交易者不断在寻找能快速且准确的确认趋势的指标。但往往二者不可兼得，得到一个就会牺牲另一个，这不是件容易的工作。
STC指标结合了MACD和改良后的Stoch指标，能够既迅速又准确的确认趋势，是目前这方面最好的指标之一。STC可以找到趋势中的周期，在周期中的价格峰谷可以确认趋势，也可以准确的找到低风险的交易机会。当市场在盘整时STC显示的趋买、趋卖状况对交易很有帮助。

STC和MACD
STC的值在0和100之间，在25和75处有二条水平线，25以下是超卖区，75之上是超买区。25线是“多仓线”，75线是“空仓线”。STC上穿25线或下穿75线都比MACD的“金叉”、“死叉”快

是美/日小时图
上图在上半部中的黄色柱是STC上穿25线或下穿75线时的折线，粉红色柱是出现MACD金叉或死叉时的折线。可以看到STC的信号都比MACD的信号早出现3-5个小时，而且建仓价位比MACD要好12-60点，所以在实际交易时STC比MACD更具参考价值。
趋势
日期
STC信号
MACD信号
STC优于MACD
中势
5月13日
时间
4：00
8：00
4小时
价位
127.48
127.67
19点
熊势
5月13日
时间
19：00
22：00
3小时
价位
128.51
128.39
12点
中势
5月16日
时间
6：00
11：00
5小时
价位
127.67
128.27
60点
STC和EMA
很多人喜欢用二条EMA来确认趋势，其中时段较长的一条显示宏观的趋势，时段较短的一条可以显示趋势中回调等价格行为（Price Action）。
下图是02年5月16日至5月20日的澳/美小时图。当时澳元在上升，所以黄色EMA快线在绿色EMA慢线之上

最好的建多仓价位应该是在价格完成了一个上升周期，并回调后，在底部建仓，但是单靠EMA是很难找到周期的。而加上STC指标后就不一样了。

STC是一个振荡指标（Oscillator），价格在趋势周期高点（Trend Cycle High）和趋势周期低点（Trend Cycle Low）之间波动，从高点到低点或从低点到高点就完成了一个趋势的周期。保守的交易者会等STC上穿25线时建多仓，下穿75线时建空仓，而激进的交易者会在高点或低点处建仓。
上图从最左开始，先出现了一个趋势周期低点，然后一个高点，之后再出现一个低点，中间共经历一个上升和一个下降周期。在高点和第二个低点之间价格横向移动（Sideways），这是一个典型的上升趋势中的盘整期。
在下图中应该再A,C位建多仓，在B位建空仓。

确认STC
虽然STC指标又快捷又准确，但在交易时最好用一些其它的指标来确认信号以保安全。同时在不同时段的图表中使用STC指标也是另一个很好的确认方法。
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