宏观经济状况:《识破股票技术陷阱》2.rtf

五、跳高一字线的陷阱

    跳高一字线指开盘即涨停，这通常是股票强势的表现，意味着后市还有更大涨幅。很多投资者喜欢这种股票，经常在涨停板上排队追进，成功的例子屡见不鲜。所谓强者恒强，涨停之后至少还能惯性冲高。这也给了短线冲浪者在一字线上排队买进的理由。不过要把握可不是件容易的事情，我们通常是不建议投资者在涨停板上买进股票。

    案例

    如图1-17所示，精工钢构2008年跟随大盘暴跌，最后竟然进入了2元区，可见跌幅之大。但也说明股价超跌严重，一旦反弹，其涨幅必定也很可观。果然，2008年11月11日该股经过短暂横盘筑底后开始大幅拉升股价，走出跳高一字线，这说明多头已经迫不及待要反击了。后市该股连连涨停，短线涨幅巨大。如果在一字涨停当日排队买进，其收获也是相当可观的。
   

    图1-17精工钢构 600496

    追涨跳高一字线可能让你断线暴利，但也有很多人在上面亏得一塌糊涂。这说明在不同位置的跳高一字线有不同的市场含义，不是每个跳高一字线都能追涨。在各个股价位置出现的这种走势市场含义并不相同，需要我们分别对待。

    案例

    如图1-18所示，康恩贝在经过长时间横盘后开始快速拉高，股价连连涨停。2009年8月27日，该股在此前三个涨停后更是以跳高一字线的方式涨停，印证了强者恒强的道理。但是次日的走势也让投资者体会了一下什么是冰火两重天。该股次日大幅高开，好像要延续前日的强势走势，可是开盘后即迅猛下跌，最后收出巨大阴线，如果前日追进而没有及时出逃，只能在高位站岗了。事实上大阴线当日要第一时间出逃也是很不易的事情，可见追涨停的风险。

    图1-18康恩贝 600572

 识别要点

    识别跳高一字线是否陷阱，即可不可以追涨停，最重要的是看股价的整体位置。如果前期涨幅不大，且刚刚突破重要的整理形态或者关键价位，则短线追进的成功率比较高。如果股价本身涨幅已大，再拉涨停，则可能是主力诱惑散户接盘，主力在涨停板上出货是最惬意的事情了。

    另外我们也需要关注一字涨停后的后续走势。如果很快反转下跌，则是陷阱的可能性大，如果能继续维持强势上涨，则很可能是一只强牛。

    案例

    如图1-19所示，ST兴业前期大幅上涨，深幅回调后再度狂拉，连续涨停。2009年6月29日，该股在前高附近走出跳高一字线，看似欲突破前高继续上行。可是次日该股高开后直线下挫，股价从涨停打到跌停板，主力的险恶意图显露无遗，也让前日追进的投资者大部分套牢。此后该股横盘多日后开始大幅下跌。可见前面冲击前高的一字涨停是个典型的诱多陷阱，如果盲目追进的话损失可就大了。因为在高位是不适合追涨停的，特别是在前高附近，很可能就是追在天花板上。

      
    图1-19 ST兴业 600603

    案例

    如图1-20所示，交大昂立经过长时间横盘蓄势后开始狂拉，股价连连涨停。2009年6月17日，该股更是跳空一字涨停，强势毕现，牛股特征明显。可是该股此后很快冲过回落，然后跳空下行，追涨的投资者可能还没回过神来就已经套住了。因为已经涨幅较大的股票再到涨停板上去追显然风险大过收益，我们还是不冒这个险。

    图1-20交大昂立 600530

六、吊颈线的陷阱

    吊颈线这个名字也比较邪乎，听着心里都难受。吊颈即头往绳圈里套，自寻死路。这一是说吊颈线是凶兆，股价在此形成顶部，再不出逃就只能在高位等死。另外吊颈线也是对其K线形态很好的形容。吊颈线就是当日股价高开低走，股价盘中大幅下挫，但最后拉回到开盘价附近的小实体K线，很像一个人在上吊。通常吊颈线指带长下影线小阴线的居多，当然也有不管实体阴阳的，两者差别不是很大，都是指空头开始往下试探着打压股价，虽然多头还能反击，但空头已经初步展露实力，后市可能很快反转下跌。投资者见此信号应该抓住机会逢高出逃。

    案例

    如图1-21所示，远光软件蓄势后开始快速拉升，连续多日收出大阳线。2009年4月15日，该股大幅跳空高开，但股价却直线下滑，虽然尾盘拉回，但最终还是收出一根带长下影线的小阴线，即俗称的吊颈线。这说明盘中空头曾经初试锋芒，且势不可挡。尾盘股价拉回不少有一定的作假嫌疑，让散户觉得多头还是很强势。有经验的投资者知道危险其实已经来临。次日该股跳空低开，全天疲弱，形成一个明显的岛型反转，宣告上升趋势已经结束。因此，高位的吊颈线通常是空头出击的信号，后市股价反转的可能性极大，投资者需小心。

    图1-21远光软件 002063

    吊颈线经常是盘中下跌，在收盘前才把股价拉回，其下跌苗头已现，后市很可能反转向下。但是也并不是所有的吊颈线都是阶段性的顶部。我们经常看见在上升途中出现的带长下影线的所谓吊颈线，但后市并没有深幅下挫，很可能小幅回调后即重归升势，甚至是连回调都没有就直接上行。这说明分析吊颈线也需要结合大环境来研判，不能一概而论。

    案例

    如图1-22所示，上海辅仁触底后开始小幅反弹，成交量也温和放大，量价配合很理想。可是不久后的2008年11月17日，该股高开低走，收出一根吊颈线。这是不是反弹到顶了呢？也不是没这种可能哦。如果你在当日出局，可能就要后悔啦。因为该股并没有大幅回调，经过一段时间横盘震荡后，股价加速上涨，涨幅甚大。

    图1-22上海辅仁

识别要点

    研判吊颈线是否陷阱，首先是关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅已大，吊颈线成为头部的可能性就极大。如果股价刚启动，涨幅不是很大，吊颈线则可能是洗盘行为，反而成为投资者逢低加码的好机会。

    其次我们要关注成交量，如果在高位放量形成吊颈线，则主力出逃的迹象很明显，投资者应暂时出局观望。如果是较低位置的缩量吊颈线，则说明主力并未出逃，投资者可持股继续观望。

    最后还是后市的确认。这个跟前面我们学习的方法类似，这里就不再赘述。

    案例

    如图1-23所示，东港股份触底后快速反弹，2008年11月17日，在60日平均线附近收出一根吊颈线，看似此处压力很大，反弹有可能就此夭折。次日该股大幅下跌，好像股价反转趋势形成。但是此后股价并没有下跌，横盘几天后开始继续上涨，涨幅巨大。这说明前面的吊颈线是个十足的诱空陷阱，应是主力的洗盘动作。要在当时判断还有点难度，但股价后市很快止跌，且前期涨幅不大，综合一下应能做出判断。当股价结束横盘可以继续追进。

        
    图1-23东港股份 002117

    案例

    如图1-24所示，新海股份大幅下跌后开始强劲反弹，2008年11月10日，该股大幅跳高开盘，但盘中股价迅速下跌，不会最后又拉回到开盘价附近，形成一根吊颈线，不过这根吊颈线其实很强劲，留下很大的缺口，多头明显优势。此后该股虽然有段回调，但始终没有回补缺口，说明此处支撑强硬，前面的吊颈线不过是盘中短暂的洗盘行为。投资者可坚定持股。

    图1-24新海股份 002120

七、伪阳线的陷阱

    伪阳线通常指这样的K线：在下跌途中，某日股价大幅低开，但最后收阳，不过还是留下了跳空缺口。其本身表明多头逐渐扭转劣势，盘中股价由跌转升。不过力量还稍显薄弱，否则也不会留下跳空缺口。不管怎么说，伪阳线都是股价深幅下跌后被多头拉回，多头显示了强大的实力，后市继续上涨的可能性很大，因此也有很多投资者在当日大幅低开后进场抢反弹。

    案例

    如图1-25所示，金风科技在2008年跟随大盘暴跌，直到当年10月跌势也趋缓，出现筑底的迹象。10月27日，该股跳空低开后逐渐上行，最后收出小阳线，不过仍未回补缺口，即形成一根所谓的伪阳线。虽然这根伪阳线涨幅不大，但至少也说明多头开始介入，暂时扭转了颓势。次日股价略微上升，此后股价也没再跌过这根伪阳线，使这根伪阳线成为最后的探底K线，股价自此走上了大幅反弹之路。因此，在大幅下跌后的伪阳线往往成为多头扭转局势的标志，投资者可密切关注。
      
     图1-25金风科技 002202

    因为伪阳线在当日显示股价大幅上涨，也让很多投资者认为多头介入，股价走势有可能就此反转，于是很多投资者积极跟进抢反弹。但是在下跌途中的伪阳线更多是股价的短暂反弹，反弹结束后则继续大幅下跌。或者是主力刻意造出的阳线上涨假象，来诱惑散户接盘。很多投资者就这样掉进陷阱，损失惨重。

    案例

    如图1-26所示，特尔佳运行在下跌趋势中，平均线呈明显的空头排列。在两波小幅反弹后，股价再次下跌，连续收出两根大阴线后的2008年8月12日，该股走出一根小阳线，不过它相对于前日最低价都还是跌的，即所谓的伪阳线。很多投资者可能认为短线急跌后出现伪阳线是多头介入的表现，后市应该有较大的反弹，然后不管三七二十一抢进。可惜该股次日继续下跌，伪阳线的盘中反弹真成了昙花一现。如果后市不逢高出局，可就成了套牢一族了。
       
    图1-26特尔佳 002213

识别要点

    识别伪阳线是诱多陷阱还是反转信号，首先还是要看股价的整体位置。如果股价处于下跌趋势的初期，即跌幅不大的情况下，伪阳线很可能是短暂的反弹，后市继续下跌的可能性很大。如果前期已经大幅下跌，则很可能是多头开始反击，后市股价有可能就此反转向上。

    其次还是要继续关注后市走势，如果上涨乏力则可能很快重归跌势。如果能继续上涨，则形成反转的可能极大。如果此时有量能的配合则更说明多头积极介入，后市反转的概率更大。

    案例

    如图1-27所示，梅花伞运行在下跌趋势中，小幅反弹后继续快速下挫，连续收出两根大阴线，接着的2008年9月10日该股低开高走收出伪阳线，好像多头有所起色。但次日该股即继续跳空下行，跌幅甚大，几乎没有像样的反弹，让在伪阳线当日介入的投资者全部套牢。因此并不是所有的伪阳线都是介入的时机，即便跌幅甚大也不能判断股价会就此反转，还需要结合其他情况综合判断。
      
    图1-27梅花伞 002174

    案例

    如图1-28所示，云海金属前期大幅下跌，然后有一个小幅的反弹，接着又是快速下行。2008年10月7日，该股收出一根伪阳线，好像多头有反攻迹象，次日该股收出一根几乎并列的阳线，这可能让投资者觉得股价就此站稳了。不过第三日股价却开始下跌，跌幅甚大。由此可见伪阳线虽然盘中上涨，但并没有表明多头的力量足以压倒空头，后市的走势还有待进一步确认，不能盲目介入。
     
    图1-28云海金属 002182

八、伪阴线的陷阱

    伪阴线与伪阳线恰好相反，通常出现在上升趋势中，股价大幅高开，但股价最后走低收阴，不过仍留下跳空缺口，也即当日股价相对于前日仍是上涨的。伪阴线的股价由高走低，说明盘中空头发力，多头逐渐败退，最后形成阴线，只是空头的力量还不够强大，要不然也不会连缺口也回补不上。但无论如何，伪阴线显示当日空头出击，并且占据优势，后市股价很可能继续下跌，很多投资者也因此闻风而逃。

    案例

    如图1-29所示，广宇集团前期大幅上涨，然后在高位滞涨，股价徘徊不前。2009年7月24日，该股跳空上行，大有加速上行的趋势，可是盘中空头突然发力，股价迅速下挫，最后收出伪阴线。虽然股价仍然上涨，但空头已初试锋芒，后市不容乐观。该股此后震荡横盘，但股价再也没有超过伪阴线的高点，最后突破横盘区域，快速下行。因此在伪阴线当日出逃实乃明智之举，避免了后市的暴跌。
       
    图1-29广宇集团 002133

    伪阴线当日以下跌为主，貌似空头强势。不过伪阴线这种特征也经常被主力用来制造诱空陷阱。在上涨趋势中横空冒出一根阴线，多少有点空头压境的感觉，很多胆小的投资者因此望风而逃，却恰好掉入诱空陷阱之中，后市只能眼睁睁看着股票大幅上涨了。

    案例

    如图1-30所示，北斗星通触底后稳健上升，涨幅不是很夸张。可是该股却在2009年2月底开始深度回调，股价甚至跌破了60日平均线，走势大有就此重归下跌之势。还好该股此后止跌回稳，并且很快快到60日均线之上。3月11日，该股跳空上行，欲挑战前高，不过盘中空头大举出击，股价快速回落，且成交量巨幅放大，这通常是主力出逃的特征。难道这道关口真成了鬼门关？次日股价大幅低开，可是盘中股价迅速攀升，最后竟然走出一根穿头破脚的大阳线，股价也一举突破前高，这说明前面的伪阴线是彻头彻尾的诱空陷阱，让出局的投资者懊悔莫及。该股后市的暴涨也许会让那些被吓出来的投资者铭记终生。
          
    图1-30北斗星通 002151

识别要点

    要识别伪阴线是否诱空陷阱还是股价真正反转下跌，同样要关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅不大，才刚刚启动，那么诱空的可能性极大。如果前期涨幅已大，则更可能是空头出击，后市有可能就此反转下跌。

    当然要确认伪阴线的真实性质还需要后市确认。如果很快止跌则应是洗盘行为，否则就很可能是股价反转向下，投资者需分别对待。

    另外成交量也是关注要点。洗盘的伪阴线通常量能萎缩，说明主力并未出逃，场内投资者持股稳定。高位放量的伪阴线则应是主力出逃的特征，因为散户是无力折腾出这么大的量来的。不过还是要提醒一下，现在市场中主力通过对倒来造量也是经常的事，投资者应注意观察。

    案例

    如图1-31所示，红宝丽触底后开始逐波反弹，上升趋势基本保持完好。2009年1月16日，该股在过前高后突然走出伪阴线，似乎空头再次出击，很像主力利用过前高的好形态出逃。不过仔细研判，还是觉得股价反转向下的可能性较小。一是前期涨幅不大，主力不太可能在目前大好走势下突然出逃。二是股价并没有回到前高之下，说明突破仍然有效。股价当日盘中的小幅下跌很可能是主力强势洗盘。当日我们还可以看次日走势来确认。该股次日大幅走高，一举站在前日阴线的最高价之上，足以说明前日的伪阴线为洗盘动作，投资者可以放心介入。该股后市涨幅甚大。
     
    图1-31红宝丽 002165

    案例

    如图1-32所示，该股触底后快速反弹，但在60日平均线附近受阻回落，然后沿着60日平均线横盘整理，成交量明显萎缩，说明持股相当稳定。2008年11月27日，该股终于跳空上行，可是盘中空头突然大举出击，股价大幅回落，至收盘已成伪阴线。次日该股更是跳空低开，还会最后收出小阳线，形势仍不容乐观。不过第三日的大阳线终于让你明白什么叫处心积虑。伪阴线吓出了一部分投资者，次日低开又吓出了一部分投资者，第三日的高举高打也让胆小的投资者不敢追涨，主力由此轻松拉高。回过头来看，你又该如何避免被洗盘出局呢？首先股价整体涨幅不大，主力出逃的可能性极小。其次是成交量的萎缩说明主力根本没有出逃，虽然伪阴线当日的量有所放大，但相对前期的量能仍不算大，次日更是严重缩量，主力无论如何不可能在这么小的成交量里出逃。最后我们看到股价下跌仍然在60日均线之上，甚至没有有效跌破短期平均线，持股者没理由这么早就出局。综合而言，我们可以耐心持股，不能被主力轻易洗出局。

     
    图1-32芭田股份 002170