偶看新闻罪门恭介bgm:股票指标常识——技术指标篇
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/29 17:25:01
股票指标常识——技术指标篇
(2008-10-15 20:02:40)
1、ASI振动升降指标。原理：ASI累积震荡指标为Welles Wider所创，企图以开盘，最高，最低，收盘价筑成一条幻想线，以便取代目前的走势，形成最能表现市况的真实市场线。用法：1、ASI走势几乎和股价是同步发展，当股价由下往上，欲穿过前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺利穿越之际。如果ASI领先股价，提早一步，通过相对股价的前一波ASI高点，则次一日之后，可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。股民可以把握ASI的领先作用，提前买入股票，轻松的坐上上涨的轿子。2、当股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际。如果ASI领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波ASI低点，则次一日之后，可以确定股价将随后跌破低点支撑区。投资人可以早一步卖股票，减少不必要的损失。3、向上爬升的ASI，一旦向下跌破其前一次显著的N型转折点，一律可视为停损卖出的讯号。4、股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成"牛背离"时，应卖出。5、股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成"能背离"时，应买出。
2、BBI多空指数。算法：3日平均价加6日平均价加12日平均价加24日平均价，其和除以四。用法：1.同移动平均线。2.高价区收盘价跌破BBI线，卖出信号3.低价区收盘价突破BBI线，买入信号4.BBI线向上，股价在BBI线之上，多头势强5.BBI线向下，股价在BBI线之下，空头势强。
3、DDI方向标准离差指数。原理：观察一段时间内股价相对于前一天向上波动和向下波动的比例，并对其进行移动平均分析。用法：DDI柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
4、DKX多空线。原理：该指标属于均线类指标，克服了均线的很多不足之处，采用典型价格取代收盘价，为了克服均线人为指定周期的不足，采用以天数倒数为权重的平均方法。用法：当多空线上穿其均线时为买入信号;当多空线下穿其均线时为卖出信号;
5、DMA平均线差。算法：收盘价的短期平均与长期平均的差得DMA；DMA的M日平均为AMA。参数：SHORT 短期天数
6、DMI趋向指标Directional Movement Index。本指标是韦尔达交易系统中的一项重要指标，由J·Welles Wilder于1978年首先在“New Concepts in Technical Trading Systems”一书中提出，DMI可以产生指标交叉的买卖讯号，可以辨别行情是否已经发动？市场上为数众多的技术指标，都必须搭配DMI使用，和DMI功能类似的指标另有VHF指标。(标准算法)
7、DMI-4.0趋向指标。用法：市场行情趋向明显时，指标效果理想。PDI(上升方向线)
8、EXPMA平滑移动平均线。原理：该指标和移动平均线的不同之处在于强调了目前股价对均线的影响，对趋势的变化更敏感。收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日指数平滑移动平均线。一般取5日、10日、20日、60日。用法：同MA。
9、M1移动平均线。绘制收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日移动平均线。P1、P2、P3、P4一般取5日、10日、20日、60日。用法：葛氏八法则1.短期均线向上穿越长期均线，买入信号2.短期均线向下跌破长期均线，卖出信号
10、MA移动平均线。绘制收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日移动平均线。P1、P2、P3、P4一般取5日、10日、20日、60日用法：葛氏八法则1.短期均线向上穿越长期均线，买入信号2.短期均线向下跌破长期均线，卖出信号。
11、MACD平滑异同平均线(Moving Average Convergence Divergence)。原理：MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名称：平滑异同移动平均线，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一书中发表，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。算法：DIFF线 收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线 DIFF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线 DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9。用法：1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
12、MTM动力指标。算法：MTM线：当日收盘价与N日前的收盘价的差。MTMMA线 对上面的差值求N日移动平均。参数：N 间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取6。用法：1.MTM从下向上突破MTMMA，买入信号2.MTM从上向下跌破MTMMA，卖出信号3.股价续创新高，而MTM未配合上升，意味上涨动力减弱4.股价续创新低，而MTM未配合下降，意味下跌动力减弱5.股价与MTM在低位同步上升，将有反弹行情；反之，从高位同步下降，将有回落走势。
13、PBX瀑布线。原理：均线类指标。用法：瀑布线是趋势性指标，因其在运行的过程中，形态与瀑布极其相似，故得名为瀑布线。1、瀑布线在低位粘合，短线瀑布线向上穿越长线瀑布线并向上发散，买入。2、瀑布线在高位粘合，短线瀑布线向下穿越长线瀑布线并向下发散，卖出。3、当长中短期瀑布线依次由下向上排列形成多头排列时，可持股。4、当长中短期瀑布线依次由上向下排列形成空头排列时，应空仓。
14、PRICEOSC震荡幅度。算法：先求收盘价短期(SHORT)均线与长期(LONG)均线的差，再求差值与收盘价短期均线的比，最后将比值乘100。参数：SHORT、LONG分别为短期、长期平均天数，一般为12、26。
15、SAR抛物转向(Stop and Reverse)。参数：N 计算天数。STEP=调整系数×100。MAXP＝调整系数上限×100。用法：1.向下跌破转向点，卖出；向上突破转向点，买入2.市道趋势明显时，转向点信号准确，与DMI指标同时使用更好3.盘局时，失误率较高。
16、TRIX三重平滑平均线。原理：长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失。本指标是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，利润相当可观。算法：先计算收盘价的三重N日指数平滑移动平均，记为TR。TRIX线 (TR－昨日TR)／昨日TR×100。TRMA线 TRIX线的M日移动平均。参数：N、M 天数，一般为12、9。用法：1、打算进行长期控盘或投资时，趋向类指标中以TRIX最适合。2、TRIX由下向上交叉TRMA时，买进。3、TRIX由上向下交叉TRMA时，卖出。4、参考MACD用法。
17、VMACD量指数平滑异同平均线。原理：以成交量为权数的MACD指标。算法：DIFF线 成交量的短期(SHORT)、长期(LONG)指数平滑移动平均线间的差。DEA线 DIFF线的M日指数平滑移动平均线。MACD线 DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。用法：1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
18、ZIG之字转向。当收盘价变化超过PER% 时转向。
19、ACD收集派发（Accumulation Distribution）。是分析收盘价与最高、最低及涨跌的关系的指标。1. ACD 线下降，而股价会上升时，为卖出信号；2. ACD 线上升，而股价下降时，为买进信号。
20、TRIX-4.0。TRIX 趋向指标。原理：TRIX为股价之多重指数平滑平均线，此指标类似MACD，属于长期趋势指标，盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易产生假信号。本指标于长期趋势中，可过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当好。用法：１、盘整行情本指标不适用。２、TRIX向上穿VAR1线，买进；TRIX向下穿VAR1线，卖出。３、TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。
21、WAD威廉多空力度线(William's Accumulation/Distribution)。算法：如果今天收盘价大于昨天收盘价,A/D=收盘价减去昨日收盘价和今日最低价较小者；如果今日收盘价小于昨日收盘价,A/D=收盘价减去昨日收盘价和今日最高价较大者；如果今日收盘价等于昨日收盘价,A/D=0;WAD=从第一个交易日起累加A/D；用法：1、股价一波比一波高，WAD一波比一波低，两者产生牛背离时，为卖出讯号。2、股价一波比一波低，WAD一波比一波高，再者产生熊背离时，为买进讯号。3、WAD向上交叉其N日平均线时，视为买进讯号。4、WAD向下交叉其N日平均线时，视为卖出讯号。
22、FSI分水岭。股价在分水岭之上为强势,反之为弱势.
23、TOW宝塔线。宝塔线是以白黑（虚体，实体）的实体棒线来划分股价的涨跌，及研判其涨跌趋势的一种线路，也是将多空之间拼杀的过程与力量的转变表现在图中，并且显示适当的买进时机，与卖出时机。它的特征与点状图类似，亦即并非记载每天或每周的股价变动过程，而乃系当股价续创新高价（或创新低价），抑或反转上升或下跌时，再予以记录，绘制。运用原则：一般宝塔线分析要点如下：（１）宝塔线翻白（红）之后，股价后市总要延伸一段上升行情。（２）宝塔线翻黑之后，股价后市总要延伸一段下降行情。（３）盘局时宝塔线的小翻白，小翻黑，可依设定损失点或利润点之大小而决定是否进出。（４）盘局或高档时宝塔线长黑而下，应即获利了结，将手中持股卖出；反之，翻白而上，则是介入时机。（５）宝塔线分析若能再与Ｋ线，移动平均线等共同运用，效果更佳。（６）宝塔线翻黑下跌一段后，突然翻白，须防范为假突破之现象，不可马上抢进，须察３天。最好配合Ｋ线与成交量观察再作决定。
十一、神系指标
1、心电图。原理：比较个股和大盘走势相对强弱的指标。用法：1、当心电图上升的时候，说明它比其他多数股票走势强2、当心电图下降的时候，说明它比其他多数股票走势差3、当心电图基本走平或者波动不大的时候，说明无人关照，属于散户行情。4、能够反映心电图趋势的是5日和10日均线。操作上也很简单，如果心电图的走势线上冲过5日和10日均线，且从最低价向上走高的幅度超过7%，则可买进。如果向下跌破5日均线，应该考虑抛出，如果又跌破10日均线，应该坚决抛出。假如从最高点向下的幅度超过了7%，也应该确认破位有效，应该坚决抛出。5、背离指标：如果股价收盘创新高但心电图没有创新高，则形成顶背离，应注意抛出。如果股价收盘创新低，但心电图没有创新低，则说明有大资金在关照，可以留心并找一个相对的时机买进。6、与该指标同时相伴发生作用的是量比指标。如果该指标上升，同时量比指标也上升，表明有机构主动介入，所以量大，这种强势是有效的。但过一段时间之后，强弱值上升，量比应该是下降或者持平的，这说明筹码的锁定性好。如果上涨了相当长时间，强弱值上升，量比指标突然极端放大，这就是利用上涨出货的例子。强弱指标下降的时候，如果量比上升，这是放量出货的情况。强弱指标连续下跌后，量比下降或者上升都没有意义。7、如果心电图远离均线，犹如人过度透支平时的能量，股价将产生反抽作用。8、心电图与均线上升，说明有主力进入；反之如果心电图与均线下降，则说明有主力出货。该法则对于我们判断主力进入的时机有重大作用。
2、脑电波。原理：收盘价相对位置的累加值。用法：1、脑电波上升且在均线之上，可买进或者持有；脑电波下降且在均线之下，应卖出或者不买进。脑电波处于平坦期，则观望。2、脑电波远离均线，将产生反抽作用。3、警告：如果心电图上升但脑电波下降，甚至在均线之下，则说明主力在玩花招，在暗暗地动脑筋，应防止主力随时可能出货。如果心电图下降，但脑电波上升，甚至在均线之上，则应防止主力在悄悄建仓，股价随时可能一跃而起。4、脑电波和心电图同时上升或者在均线之上，可放心持有，脑电波和心电图同时下降或者在均线之下，应坚决出货。对于大盘来说，我们倾向于认为脑电波只要在均线之下，就是弱市，就不能买进股票，就要谨慎；脑电波在均线之上，就是强市，就可以继续持有股票。
十二、特色指标
1、底部构成。原理：指数连续深幅回调后起稳即发出信号。用法：当指标出现脉冲信号时，为阶段性底部即将形成的信号。当出现双针信号或连续的多针信号时，通常表明底部已经确立，上涨即将展开。当底部信号已发出，但受突发因素的影响导致股价下跌（通常跌幅10% 左右），在数周后底部信号再度出现时，表明底部已经确立，股价处于上升途中。（此时建议与主力轨迹配合使用）该指标准确率极高，但需要注意以下几点：1、对前期涨幅巨大的庄股（从周线上来看）出现回调时使用该指标时需慎重。虽然该股已大幅下挫，但是其股价与主力成本相距较远，底部信号的发出仅能表明有小幅反弹或平台整理，无法改变股票下跌趋势。此时介入有着巨大的风险。2、由于个股在除权后股价往往出现较大价差，极易造成底部信号的出现，形成指标失真，所以要先复权后再使用。
2、拉升在即。原理：用成交量的变化来判断主力拉升的开始。用法：1、当 S 线在低位上穿 Y
3、智慧判势。原理：量价指标。用法：1、0线是多空强弱分界线，0线以上为强势，0线以下为弱势。2、PSS在0线下上穿PSL，为买入。3、PSS在0线上下穿PSL，为卖出。
4、主力轨迹。原理：趋向指标。用法：1、股价创出新高且处高位，而指标未创新高，一路走低，就预示着大额资金正在退场，可择机卖出。2、股价创出新低，但指标逆势走强出现背离，就预示大额资金正在进场，可择机买入。3、当指标突破前期下降压力线或跌破上升支撑线，可买入或卖出。（若与主力买卖配合使用，效果更佳）4、0 线主力指标强弱分界线，0 以上为强势区域，0 以下为弱势区域。
5、主力进出。原理：量价指标。用法：绿线为短期主力运作轨迹，黄线为中期主力运作轨迹，白线为长期主力运作轨迹。1、主力进出指标的绿线向上突破黄线、白线且三线向上发散，表示主力有效控盘，可逢底介入，持股待涨。2、主力进出指标的绿线上涨过快远离黄、白线，出现较大乖离，表示短线获利筹码较多，宜注意控制风险，可适当卖出。3、当绿线回落至黄、白线处受支撑时，而黄白线发散向上，表示上升趋势未改，前期股价回落仅是途中的回调，可适量跟进。4、主力进出三线“死亡交叉”，盘口呈空头排列，投资者宜尽快出局。5、主力进出三线相近并平行向下时，表明主力尚未进场或正在出货，此时不宜介入。6、主力进出是一种趋势指标，但趋势改变信号有时会出现滞后现象，此时就要用主力买卖指标加以配合使用。
6、主力买卖。原理：趋向指标。用法：绿线为短期趋势线，黄线为中期趋势线，白线为长期趋势线。1、主力买卖与主力进出配合使用时准确率极高。2、当底部构成发出信号，且主力进出线向上时判断买点，准确率极高。3、当短线上穿中线及长线时，形成最佳短线买点交叉形态（如底部构成已发出信号或主力进出线也向上且短线乖离率不大时）。4、当短线、中线均上穿长线，形成中线最佳买点形态（如底部构成已发出信号或主力进出线也向上且三线均向上时）。5、当短线下穿中线，且短线与长线正乖离率太大时，形成短线最佳卖点交叉形态。6、当短线、中线下穿长线，且是主力进出已走平或下降时，形成中线最佳卖点交叉形态。7、在上升途中，短、中线回落受长线支撑再度上行之时，为较佳的买入时机。8、指标在0以上表明个股处于强势，指标跌穿0线表明该股步入弱势。
7、PR穿透率（Penetrate Rate)。算法：今日收盘价的获利比例减去昨日收盘价的获利比例除以换手率。用法：较高的穿透率说明筹码锁定较好；要和移动筹码分布配合使用。
8、ASR浮筹比例(Active Stock Rate)。算法：收盘价上下10％的筹码所占的比例。用法：和移动筹码分布配合使用。
9、SCR筹码集中度(Stock Convergence Rate)。算法：筹码分布范围除以中心股价。用法：要和移动成本分布配合使用。
10、OLAL叠加线(Over-Lap Add Line)。把上证指数叠加到个股k线图，以n日为叠加基准。比较大盘和个股走势的强弱。
11、散户线。原理：该指标给出散户线值，通过观察散户值增减变化可以了解主力的操作行为。用法：1、股价在相对低位震荡整理，散户值逐渐减少，表明主力在悄悄建仓，可在起涨时果断介入。2、随着股价节节攀升，散户值继续减少，表明主力还在搜集筹码，该股将有大行情，可逢低买入，波段持股。3、股价攀升，散户值显著增加，表明主力在拉高出货应及时获利了结。4、股价高位盘整，散户值明显增加，表明主力出货。注意：要结合股价走势历史的综合研判散户值，从而分析出主力操作行为。既要注意方向的变化，又要注意变化量的大小。要特别注意高控盘股不能简单机械的照搬上述用法。结合控筹线使用。
12、控筹线。原理：流通盘/散户值。用法：高控筹值表明主力持仓较重，具有较强控盘能力；低控筹线表明没有主力，或主力仓位很轻。
13、VOH散户变动速率。散户线的变动方向和速度，正值表示在增加，值越大增加越快，负值表示在较少，绝对值越大表示减少越快。
14、ZHSAR智慧抛物转向。原4.0版的抛物转向。
十三、统计指标
1、ZAMOUNT阶段总成交额。统计一段时间的总成交额。
2、ZHSL阶段换手率。统计一段时间的总换手率。
3、ZUPR阶段涨幅。统计一段时间来的股价涨幅。
4、ZVOL阶段总成交量。统计一段时间的总成交量。
十四、压力支撑指标
1、BBIBOLL多空布林线。原理：以多空线为中心线，多空线的标准差为带宽的轨道线。UPR线为压力线,对股价有压制作用,DWN线为支撑线,对股价具有支撑作用,BBI线为中轴线。N、P为参数：N为统计天数，P为轨道宽度。缺省值为10和3。用法：1、轨道收敛时股价向上突破为买入信号，向下突破为卖出信号；2、轨道极度发散，且股价超越上轨时为卖出信号，股价跌穿下轨时为买入信号。
2、BOLL布林带。原理：以移动平均线为中线，收盘价的均方差为带宽的轨道带。BOLL带绘制支撑线(LOWER)、阻力线(UPER)、中线(MID)。MID：收盘价的N日移动平均UPER：中线加偏移值
3、CDP逆势操作。原理：超级短线指标，假设今日股价的波动幅度不会超过昨天，由此计算出今天的最高价、最低价、次高价、次低价。算法：CDP 为最高价、最低价、收盘价的均值，称中价；中价与前一天的振幅的和、差分别记为AH(最高值)、AL(最低值)；两倍中价与最低价的差称NH(近高值)，与最高价的差称NL(近低值)。用法：1.股价波动不大时，开盘价位于近高值与近低值间，可在近低值价位买进，近高值价位卖出。2.开盘价位于最高值或最低值附近，意味着跳空，是大行情发动的开始，可在最高值价位追买，或最低值价位追卖。
4、MIKE米奇基数通道。MIKE指标(Mike Base)是另一种形式的路径指标，依据Typical Price为计算基准，求其Weak、Medium、Strong三条带状支撑与压力。买卖原则：1. Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。2. Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。3. MIKE Base是一种路径指标，依据Typical Price计算，包含三条带状支撑与压力。
5、XS薛斯通道。原理：薛氏通道是判断股价运行区间及相应的压力、支撑的趋势性指标。用法：1、当股价运行到短周期通道的下轨时是短线买入机会，当股价运行到短线周期的上轨时是短线卖出时机。2、当股价运行到长周期通道的下轨时是中长线买入时机，而当股价运行到长周期的上轨时是中长线卖出时机。3、当短周期运行到长周期的下轨时，从下向上突破长周期的下轨时是买入时机，而当短周期运行到长周期的上轨时，从上向下突破长周期的上轨时为卖出时机。
6、%B布林极限。原理：描述了市场的最新价格在布林线中所处的位置。用法：1、当％B大于1，II指标呈负值，应坚决卖出；2、股价创新低，而％B却未见新低，为止跌买入信号。
7、BWIDTH布林极限宽。原理：带宽指标以相对概念描述了布林带宽度的变化。用法：1、当布林线带宽迅速放大，带宽值处于六个月来的新高时，常常意味着布林线处于异动状态，处于波动率较高的阶段，此时市场运行趋势发生反转的可能性很大；2、当布林线愈收愈紧时，常常意味着市场将发生反转。一旦布林线宽突然放大，随之而来的是市场运行趋势的反向变化；3、带宽还有一个作用是能预示一波强劲趋势的结束。当市场强势趋势形成后，常常会导致市场敏感性增强，从而导致布林线带宽以夸张的方式增大，此时布林线的下轨出现转头向下，市场趋势可以暂时结束。
8、ENV轨道线(Envelopes)。1.股价上升穿越轨道线上限时，回档机率大；2.股价下跌穿越轨道线下限时，反弹机率大；3.股价波动于轨道线内时，代表常态行情，此时，超买超卖指标可发挥效用；4.股价波动于轨道线外时，代表脱轨行情，此时，应使用趋势型指标。
9、CHANNELS通道线。原理：n日最高价均线上移5%为上轨；n日最低价下移5%为下轨用法：同env。
10、VB波幅通道。算法：波幅通道的上下限计算公式为：上限 ＝（ 收市移动平均价 ＋ 波动幅度 ）× K。下限 ＝（收市移动平均价 － 波动幅度 ）× K。其中K为加权倍数。用法：1、因波幅通道使用的是高低价波动幅度来计算,因此对市况波动较敏感,较适合作中短线逆市买卖,可在通道上下限做高抛低吸。2、当通道上下轨收敛时，表明原有运行趋势将发生改变。
11、BOLL1布林线（副图）。
十五、主图指标
1、PRICE价位线。收盘价线。
2、TDX天地线。原理：天地线通过形态分析来预测股价走势。它由红黄两线组成，红线为天线，联接股价的运行方向；黄线为地线，反映动态趋势。天地合二为一是万物之灵魂。用法：天线的出现标志着原有趋势的结束。否则个股还将保持原有的趋势。