手冢治虫修马力传奇:熟记26种K线卖出信号，不再套 学会卖股票

1 、十字线
在高价圈出现十字线（开盘收盘等价线），并留下上下影线，其中上影线较长。此情形表示股票价格经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是明显的卖出信号。

2 、覆盖线
行情连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌至前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结盘大量抛出之故，将下跌。

3 、孕育线（阳线缩在较长的阳线之内）
连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。

4、孕育线（阴线缩在较长的阳线之内）
经过连日飙升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴跌的征兆。

5、上吊阳线
于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，价格再度攀升，形成了下影线为实线的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然介入，持仓者宜逢高抛售。

6、跳空
所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。

7、最后包容线
当行情持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然做空。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“复盖阴线”，投资人应慎防。

8、孕育十字线
亦即今日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减弱，行情即将回软转变成买盘，价格下跌。

9、反击顺沿线
此处所称的顺沿线是指自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜做空。

10、 尽头线
持续涨升的行情一旦出现此图形，表示上涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线”，小阳线并没有超越前一日的最高点，证明上涨乏力，行情下跌。

11、跳空孕育十字线
当价格跳空上涨后拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持仓者纷纷杀出，市场价格将暴跌。

12、舍子线
行情跳空上涨形成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。此时价格涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下，成交量值往往也会随之减少。

13、跳空下降
在连续多日阴线之后出现一根往上的阳线，此情形是回光反照之征兆，宜把握时机卖出，否则价格会继续下跌。

14、八段高峰获利了结
如图所示，当价格爬上第八个新高价线是，即应获利了结，就算此时不脱手，也不可放至超过第十三个新高价线。

15、三颗星
下跌行情中出现极线，这是平仓的好机会，价格将再往下探底。

16、三段大阳线
行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的值幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快平仓，价格将持续下跌。

17、顺沿线
当行情上涨一个月以上后出现连续二条下降阴线，即可判定前些日的高价为天价，上涨已乏力，价格将往下降。

18、暴跌三杰
当行情大涨出现三条连续阴线，即为卖出信号，这是暴跌的前兆，行情将呈一个月以上的回档整理局面。

19、跳空下降二阴线
在下降的行情中又出现跳空下降的连续二条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但若反弹物力，连续出现阴线时，表示买盘大崩盘，行情将继续往下探底。

20、低档盘旋
通常整理时间在六日至十一日之间，若接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘正罢了，行情将持续回档整理。

21、下降覆盖
在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出现覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。

22、下降插入线
持续下降阴线中，出现一开低走高的阳线，为卖出时机，行情必将持续下跌。

23、下降三法
在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为做空时机，价格必将持续往下探底。

24、高档五条阴线
价格涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示行情进入盘局，此时若成交量畏缩，更可确信行情不妙。

25、弹头天价
在天价区并没有进行箱型整理，呈现平稳的滑动，代表价格将回档整理。

26、M型信号
所谓M字型（或称倒W型）系指行情出现第一次天价后，开始回跌，当第二次向天价挑战时，却因大量卖盘涌现，无法突破第一次天价价位，在第一次天价价位附近形成第二次天价，然后下跌。这种形态类似英文字母“M”，故称“M字型”。这是明显的卖出信号。

学会卖股票

        学会适时买进，你已成功了一半，或者三分之一，剩下更重要的功夫是决定何时卖出。
        你要真正在市场中获利，卖出决策是十分关键的一步。你必定曾经持有过惊人的大黑马，但你在行情初段就已经卖出，然后眼看着这只股票飙升；你也必然曾经有过丰厚的账面利润，但一拖再拖舍不得卖出，以至于利润化为过眼烟云。可以说，许多人的失败就是因为没有适当的卖出策略。
        问题的关键在于，许多人卖出持股仅仅是因为它已经涨了，而许多人不愿卖出仅仅是因为它还涨得不够。市场是无情的，它根本不知道你手中股票的成本，也决没有承诺你一定能赚多少钱。决定应否卖出的唯一原则应该是：该股是否即将进人第四阶段。
一、必须克服的错误想法
1 、你卖出的决策不能依据获利的多少来决定。 许多人因获利丰厚而抛出，美其名曰落袋为安，然后看着该股继续上升。事实上，该股正处于第二阶段的黄金时代，更多的利润还在后面。
永远不要落入这样的怪圈，已经赚钱的股票更加应该持有，就像表现优秀的员工不应该被开除。获利是你的愿望，不要让获利的股票变成你的心病。
2 、你卖出的决策不能依据业绩的好坏。 许多人持有一只弱势股仅仅是因为它业绩不错，这很愚蠢。你手上的股票只值目前的价钱，不论其业绩如何，当股价下跌，你毫无疑问的已经遭受损失，不论你是否卖出。从另一个角度来看，市场上人人都知道该股业绩不错，为什么他们仍然不愿意出高价钱来买呢？股价对已经发生的事情从来就不感兴趣，而股票上涨的原因总是在事后才得以发现。股价决不会因为一个众所周知的原因上涨。
3 、不能因为市盈率低而拒绝卖出。 这道理与上面讲的一样，市盈率反应的是过去而非未来。股价通常会先下跌，几个月后才出现令人失望的业绩报告，而这时候，市盈率看起来再也不低了，不过为时已晚，你想卖也卖不出去了。只要该股已经进入第四阶段下跌期，市盈率又怎么能够阻碍它下跌呢？
4 、不可因为市盈率高而拒绝卖出股票。 股价上涨必有其理由，当人们还不知道其理由的时候，说明股价还有潜力，总有一天，人们发觉了市盈率高的原因，或者是因为业绩大幅增长，或者是并购案发生，等等，那时候市盈率一点也不显得高了。
5 、当走势不利的时候，决不能向下加码摊低成本。 当一只股票进入第四阶段，必须立刻卖出，不幸地，许多人落人了向下加码的陷阱。他们这样做，多数是认为基本面并不差，他们持有该股是因为相信它是一家好公司，相信股价早晚会升回来。或者，他们希望摊低成本以后，股价只要回弹一半便能保本出局。这是炒股中最大的错误，我把它比喻成当你的左脸被人打了一耳光而红肿的时候，你把右脸递给人家，请求再挨一耳光，为的只是两边脸一样的红肿。向下摊平的策略在理论上似乎不错，但实际操作上则无异于自杀。请注意，向下摊平的方法成功的前提是，你第二项买人的位置正是股价底部，而后股价确实能反弹一半以上，而反弹达到最高点时你能准确果断地卖出。这是多么难做到的条件啊！当你的第一笔投资出现重大失误的时候，你却要求自己用一种只有水平极高的老手才能做到的交易来解救你自己，这成功的机会有多少呢？事实上大多数人加码之后股价继续下跌，他们解套的美梦变成了更大的亏损。
真正的高手只会向上加码，也就是说在一切顺利的时候加码来扩大利润，决不会向下加码来增加亏损。
6 ．不可因为大势向上而拒绝卖出。 多头市场中也有空头股票，大势向好不是解决所有问题的灵丹妙药。尤有甚者，如果你的股票已经进人第四阶段而你仍然持有它，不仅在该股上你损失惨重，而且你还损失了在其他牛股上嫌钱的机会。永远不要落人这样的陷阱。
7 、不可等待下一波反弹再卖出。 图形显示该股有麻烦时，立刻卖出，不可再等待，希望在反弹中捞回一些损失。这种等待会令你产生巨额亏损的例子很多。所以，一旦发现危险的前兆，卖掉它，不要犹豫。
         二、设定止损点
        在每一次买进股票之前，你必须对潜在的风险进行评估，这种评估不是建立在你愿意或者能够承受的大的风险的基础上，而是建立在对走势的客观评价的基础上。也就是说，当股价下跌到什么程度的时候，你的决策才能被判定为错误。许多人买进之时对自己说，如果股价下跌10% 就卖，却不知道为什么跌10 ％就要卖出，更有一些人只有当股价跌到令他害怕的时候才卖出，这些传统是错误的做法，是毫无策略的表现。
        如果当股价下跌到某一位置的时候即能证明你是错了，那么为什么还要继续持有？当股价下跌还在正常走势可以容忍的范围内为什么要因害怕或焦虑而卖出？
        所以你应该有明确的止损点，当股价跌破该止损点时毫不犹豫地卖出，股价在该点上方震荡时则不为所动，如何设立并移动止损点，这正是专家和外行很不同的方面之一。让我们举一个例子来说明如何设置止损点，看图1-5-1 。
        该股在突破而进入第二阶段之前，曾在18.5 元到20.25 元之间做底，而你在突破之后的20.40 元处买进，那么你最初的止损点应设在盘整区的底部以下，可以是18 元处。因为当股价跌破18 元的时候，说明这个突破是假突破，而这个盘整也不是底部。这样，你在以20.40 元买进的时候，已经明确知道你所承受的最大风险就是20.4O-18=2.40 元。这个风险被你认为是可以接受的，或者说它与上方盈利空间相比是值得的，于是你做了这笔交易。
        这只是第一步。在好的情形下，你的股票果真开始上涨，以下则是你应该做的。只要股价一直处于30 日均线上方，而且30 日均线处于上升状态，那么事情就正按部就班地向前发展，你不必为它的小幅调整担心。我们会依照下面的方式逐步调高止损点。在出现第一较大的调整之后，你要准备提高你的止损点。但不要急，你要等股价结束调整又回升到前次高点之上（图中A 点之上），这时可以将止损点提高到C 点，即回调低点所对应的30 日均线位置，这样，每经历一次回调，只要30 日均线仍处于上升趋势之中，就不必惊慌，你要做的就是不断提高止损点，如图中的E 、G 、I 点。



图1-5-1 止损点的运用
        这样，经历一段时间以后，你会发现止损点已经上升到I 点，即大约40 元处。这时你心态会很安静，因为有止损点作保证，你知道自己肯定不会让账面利润又还回去。但随后情况出现了变化，我们发现移动平均线在I 点之后不再上升，反而走平了。这是一个重要信号，它反映股价有可能要形成第三阶段头部，而下一次跌破均线则可能引发第四阶段的下跌。另外，目前的价位离底部区域也已经很远，股价有可能进人了高风险地带。于是，我们定止损点的态度也转为积极。在本例中，这意味着将止损点移到高位整理中形成的支撑点去，即K 点。虽然该点位于均线上方，但由于均线正在走平，恐怕等股价跌穿均线再卖出就已经晚了。然后，在未来的几天之中，一个潜在的头肩顶逐步形成，你会发现你的止损点正是该头肩顶的颈线位置。这时候你要密切关注股价，一旦跌破支撑，立刻卖出，丝毫不能拖延。采用这个策略你虽然不能卖在最高点，但我们是人不是神，有如此好的战绩已经应该很满意了。尤其重要的是，这个策略能让你在形势向好时一路持有，不被小的振荡吓跑，也能让你在趋势反转之时及时卖出，保住丰厚利润。第四阶段下跌速度通常是很快的，在你感觉到心痛之前股价往往已经跌了很多。
        采用止损点的策略可以最大程度地避免情绪干扰，因为止损点是一个明确的价位，破了还是没破毫不含糊，你做出的卖出决定具有十分明确的可操作性。关键在于，破位之后不能有丝毫侥幸心理，必须斩钉截铁地卖出。
        看起来你要花费不少时间来设定和调整止损点，事实上恰恰相反。几个月之中，你也许只需要改变几次止损点，更重要的是，其他时间里你可以轻松面对市场，不再焦虑与担心。而当市场不利于你时，你会很快地做出决定。
        一只股票上涨常常艰难而漫长，下跌都是快速而猛烈，犹如推动圆石上山的情形。如果没有止损点帮你做出决定，人性中的侥幸与犹豫足以令你蒙受巨大损失。
        但是，这种方法也不是完美无缺的，有时市场意外的波动或主力机构刻意的打压会触发你的止损点，令你作出错误的卖出，这是做生意中小小的成本，或者说必须付出的保险费，这种代价换来的是长期的胜利和利润。所以，有时被振荡洗出局是完全正常的，一旦危险消失，你可以在其他安全的价位上再次介入，而那完全应被看成另一笔买卖，应该有另一套控制的计划。
        从现在开始，承诺你自己决不会在没有止损点保护的情况下持有任何股票，承诺自己只有在游乐场里才会体会坐摩天轮那种忽上忽下的感觉。一旦均线走平而股价跌破止损点，立刻卖出。
         三、 顺势而为
        前面所讲的运用止损点的交易技巧非常便于实行，而效果也不错。如果你想进一步提高交易水平，获更大的利润，你应该学会使用趋势线，并将它纳人你的操作计划。
        在多数情况下，当有效的趋势线并不存在时，你只能采用正损点的方法，而当趋势线存在时，利用趋势线交易是锁定利润的更好方法。一旦趋势线遭受破坏，至少应该卖出一部分持股，而剩余的持股则用止损点的方法处理，这时止损点常常位于比较低的位置上。



图1-5-2 趋势线的运用
        如图1-5-2 所示，一条明确的上升趋势线至少必须连接三个点，即三次回调的低点均在一条趋势线上方。势线形成之后，它应被纳入设定止损点的分析之中。
        在该股回调于C 点获得支撑之后，又再向上发展，此时，不论股价能否上破H 点，我们均应将C 点作为新的止损点。随后，股价开始横向发展，而趋势线正在上升，时你应将止损点顺着趋势线上移到这D 点，几天之后又调至E 点和F 点。你可以将一半的仓位保持在C 点止损点，而另一半的止损点不断上移，这是一种比较全面折中的做法。
        但当它达到量度升幅时我们应该十分留意其形成头部的迹交象。所以，如果你的持股刚巧在这个价位上出现盘整，不在股价横盘的过程中，设定在F 点的止损位终于被触及。即使这时股价不一定会下跌，但至少它暂时失去了上升的动力。对于短线投资者来讲，这是件不好的事情，于是卖出一半以锁定利润。如果弱势真的出现，股价转势向下，位于C 点的止损位将被触及，你另一半仓位也将以丰厚的利润结束。
         四、 量度升幅
        多年来，许多技术分析人士提出了各种各样测量升幅的奇怪理论，我不想拿这些繁杂的理论来骚扰你，因为它们大多不值得花费工夫。但是有一个概念却是你应该知道的，它的精确性很高，这个交易测量方法称为对称性法则。



图 1-5-3 对称性法则
        它不经常出现，可是一旦出现，其精确性令人吃惊，你所要做的只是用主要跌势之前出现的高峰价位，减去低位即可。如图1-5-3 所示，该股高峰应在26 元，而低点在16 元，则你可以预计该股上破26 元之后还会有大约10 元的升幅。这个规则是如此之简单，令人不敢相信，但又如此行之有效，似乎最简单的东西中才包含真理。
        虽然并非每只股票的走势都能完美地符合这个规则，但当它达到量度升幅时我们应该十分留意其形成头部的迹象，所以，如果你的持股刚巧在这个价位上出现盘整，不妨卖出一半。
         五、如何面对亏损
运用你已经学习到的止损点和趋势线的法则，适当配合升幅量度的方法，你已经可以信心十足地上场交易了。但是，不论我的方法多么可靠，你也不要希望100 ％的获胜。这是一个原则，用我的方法可以保证你成为长久的赢家，但不能保证你永远不失误。事实上，多年的市场实践告诉我，我们需要学习的更重要的事情是如何对待亏损。仔细想一想，亏损一次两次是否真的那么可怕？对大多数人而言，它真的那么可怕，这也是他们老是做出不适当的决策原因。但对于真正的赢家而言，生活是现实的，交易也是现实的，一两次的失败只是做生意的成本。如果某次买卖导致亏损，我们关心的事情只有两样：
1、我们总的来说是否一直在赚钱；
2、这只股票走势不利，我们要在什么位置出场？
        这就是成熟的理性的思维方法，这是与市场打交道的最好方法。打麻将时，你从来没有预计自己会放炮吗？如果你能接受放炮的事实，为什么不能容忍一两次操作失误呢？训练自己用积极的方法思考是十分有意义的。就象你我曾常看到的那样，人们在麻将桌上怨天尤人，反而损坏了自己的情绪。我曾看到有些人一直炒股不错，但只要有一笔套牢，便是——影响他的所有其他决定甚至整体策略，这就是所谓乱了阵脚的情形。他们不能理解接受些微损失是最佳的损失，反而在股价下跌的过程中变得愤怒而顽固，更加死抱错误的观点。当它跌到看起来比较便宜的价位时，他们便向下摊平成本，企图在第四阶段的股票中做反弹，结果反会损失更多的金钱。更加错误的是，当某只股票开始亏损的时候，作为心理平衡的需要，他们开始卖出那些赚钱的股票，这样做的结果是，他们手上好股票越来越少，而亏损股越来越多。
        是什么驱使我们做出这样毁灭性的行为？是自我！大多数人认为，如果他们抓中了大黑马，他们就是天才，如果发生亏损，他们就是笨蛋。天才与笨蛋的差别如此简单！如果你依靠不正确的战术偶然得胜，你所依赖的只是运气而不是你自己，如果你有良好的策略而主动认赔出场，那反而是你的胜利，在下决策的时候，你必需确定是你的理智在作决定，而不是潜意识中那个顽固的自我！
        每天当我们站在证券公司的大厅里时，都可以看到无数的错误。你会听到人们在议论，说他们会卖掉那只烂股票，只要价格反弹到他们能打平手的地方。为什么要等打平卖？为什么不是等它反弹到阻力位的时候卖出？对于他们来说，亏损意味着他是傻瓜，而自尊心让他们拒绝认赔。
         从今天开始，你要承诺自己，永远不允许任何一笔交易的亏损无限制地扩大，保证任何一项亏损都只会伤及你皮毛而不是元气。
         六、 卖出的哲学
        了解卖出的方法并不足够，你还必须理解卖出的哲学。很多人对待亏损的态度并不明智。比如他们以4O 元一股买进，而现在股价是2O 元，你问他们亏损了多少，他们会说并没有真的亏损！他们认为只要没卖出，便不算亏损，因为他们盼望股价会升回来。这是荒唐的，你的股票只值收市价，它是一项资产，只要股市开放，你随时可以卖掉他，并把这笔钱随意处置。正因为有这种浮亏不算亏的观念，才使得他们持有再持有，等待股价涨回来。
        相反的情况也很荒唐，如果他们40 元买进股票，现在股价是80 元，他们并没有感觉获利，因为他们还没有卖出，没有看见钞票。事实上，如果账面盈利不加以保护，盈利即会丧失。
        我建议你在每个周末将你的股票市值加以计算。如果每周只是变动几个百分点，那不必担心，这是市场正常的波动。如果看到你的资产下跌了20% 或更多，那就要高度警惕。不断地将你的成绩列表，对你的资产表现出严肃的态度，这些都是优秀的作风。