周浦居住证办理:谁敢预测2010到2012年，物价将上涨100%

 谁敢预测2010到2012年，物价将上涨100%，房价将跌去2/3，人民币可能贬到14或者20人民币兑一美元。
谁敢这么说？谁竟敢还说这是个常识？
　　这么说的人有什么说得通的理论基础和定量分析来支持这个预测？
　　
　　我简单介绍一下。
　　
　　首先，我需要解释下什么叫强力基础货币，什么叫存款创造，什么叫货币乘数。
　　如果不能正确理解上面3个概念，那肯定无法理解上面的3大预测。
　　具体概念可以去baidu google搜索他们的概念。
　　
　　2001年以来，中国整个经济体运送给了美国和全世界价值2万亿美元的物资（包括劳动着的辛勤汗水，珍贵的资源，和制造焦炭等物资导致的环境代价），换来了2万亿美元的储备（储备里有美元资产如美国国债，欧元日元和少量的黄金）。
　　注意，这是净流出量，即运出去的物资比运进来的价值多2万亿美元，所以央行多了2万亿美元的其他国家的欠条，虽然是花花绿绿的美元日元欧元，其本质还是各国政府信用下的欠条，当然，储备里没有津b巴b布w韦元。
　　
　　中央银行开动印钞机，印了15万亿人民币，拿去兑换7年中外贸企业手里赚来的共2万亿美元，外贸企业的这15万亿人民币，当然不都是利润，外贸企业生产东西需要用人民币支付工资，付给原材料供应商货款，要交税，剩下的才是企业主的利润，这些人民币全部流到了社会上。这个15万亿是基础货币。
　　　　　　
　　读过货币银行学的都知道，中央银行这新印出来的15万亿人民币，学名叫强力“基础货币”，显示在人民银行的负债栏（注意，是人民银行的负债），同时人民银行的资产栏里多了相当于2万亿美元的美国国库券，日元资产，欧元资产和少量黄金等资产，注意，储备是央行的资产，而印了换出去的人民币是央行的负责。
　　　　
　　中央银行印出来的这15万亿“崭新”的人民币，被外贸企业老板，民工，供应商，还有收税的，存到了工农中建等商业银行里，商业银行有了这15万亿人民币存款，留下35%押在箱底以应付企业和个人每天随时的提款请求，而另65%，即10.4万亿贷款给各种企业和个人，用利差去赚钱，其中很多贷款的是房地产开发商。
　　贷款的企业和个人把钱再花出去，收到钱的人再存款到银行里，如此循环（这个过程学名叫存款创造），最后商业银行里一共多了45万亿人民币的存款，而且多了30万亿的贷款（货币乘数为3的情况）。（45万亿存款 - 30万亿贷款=15万亿基础货币 ）
　　这就是基础货币的威力，15万亿基础货币，能创造出30万亿贷款和45万亿存款。
　　　　
　　这么多个人，企业，zf多了那么多存款，光买好车奢侈品，花掉的连零头都不到，一些人也不想买车买奢侈品，他们想要投资保值增值用来养老，做医疗教育费用储备。
　　存款利率那么低，除了房地产，股票，请问还有多少值得投资的地方足以容纳这么多资金呢？
　　　　　　
　　2003年以来，人民币存款多了45万亿（贷款同时多了30万亿），存款大概多了200%，而物资反而少了，因为出口大于进口，国内少了和15万亿人民币对等的物资。
　　国内总商品，总资产的人民币价格就必须涨200%左右。如果粮食蔬菜生活用品只涨20%，30%，股票房产就要涨300%，500%。简单地说，资产涨幅和物价涨幅之和（加权平均），必然是200%。
　　更清楚地说，房价不涨了，就轮到物价涨，物价不涨了就轮到房价涨，有时候是同时涨。
　　反正是涨，涨涨涨，涨到房价和物价加权平均是2002年的300%倍左右，那时候经济体里的人民币数量和物资数量就平衡了。
　　不管人民币美元日元，不管一碗面是6美元，30人民币，还是600日元，都只是一个数字标价而已。
　　2010年，你拿着90万人民币，和你在2002年拿着30万人民币，如果不是房地产有泡沫，你在衣食住行物质财富上区别不大，90万，30万，仅仅是数字而已。
　　　　
　　有人马上跳出来了“胡说，要是在上海，没有房子的话，2010年拿着90万人民币，远远不如在2002年的拿着30万人民币”
　　
　　对头，你猜中了，加10分。
　　因为很多人拿房子作为投资保值增值的工具，比黄金都强，黄金里长不出租金。还有部分赌徒在房地产泡沫里赌啊赌。所以房子涨了500%。
　　他们游啊游，游得好畅快啊，还时不时调戏调戏下空军“嘿嘿，2007年没有买，后悔了吧，早就告诉你了,早买早安心”。
　　
　　常言道物极必反，土豆和蔬菜妹要求召kan常wu会yi稳定物价问题。
　　
　　土豆哥蔬菜妹找来了“房子”哥开会，随便请衣服，鞋子，大米，小麦，汽油，汽车等列席会议。
　　
　　土豆先发话了，“房子”兄，人民币增加了200%，你NND熊涨了600%，我没有涨，你我的身价比，7年就哗哗哗拉大了6倍，天理何在”。
　　大米和小麦附和着“就是就是，NND，我们更惨”
　　房子不急不慢地说，“大米和小麦，这里没有你们说话的分，我会和你们主管谈的”。
　　房子瞥了一眼汽车，“汽车弟，你要涨价先问问你们同宗的优秀师兄，问问他们，你们身价值多少，有本事先和他们比。再说了，我房子涨了，大家有钱了，你身价不涨，但你的同伴会多起来的”
　　
　　房子接着对土豆说，“土豆小老弟，这年头，身价不是发牢骚发出来的，有本事你涨涨看，看人家会不会抛弃你而选择大米小麦”
　　土豆愤愤地说，“我知道谈判就是这个结局，废话少说，我和蔬菜妹先走一步，不跟你们废话，咱们凭实力说话”
　　
　　说完，土豆拉着蔬菜妹义无反顾地走了。
　　土豆和蔬菜第二天发威了，涨一倍先，爱买不买，随你的便。
　　
大道至简，关于物价和房价，我用社会货币总量和生产效率已经解释了。
　　如果100样商品和服务的生产效率都跟2002年没有区别的话，他们的比值在泡沫破灭后，最终还是要回到原来的比值。
　　比如房子价格与教师的工资比，2002年如果是4000元比2000元的话，房价泡沫破裂后，也会接近12000元比6000元。
　　教师的工资，只是个代表，因为教师工资比较好地代表了社会总物价的水平。
　　
　　所以某人说，到2011年底，房价要跌去2/3，这是个常识。我比较认同这个时间，但如果把时间推到2012年底的话，就更有把握了。
　　
　　那资产泡沫什么时候破？ 在大幅度加息后。
　　为什么要大幅度加息？
　　2003年以来，甚至1998年以来10多年都是低利率。凭什么加？
　　
　　当然预测都是有前提的。
　　他预测的前提是，在物价翻番的过程中，船长为了怕翻船而被迫不情愿地大幅度加息刺破资产泡沫。那个时候的股市，在上市公司盈利下降的情况下，市盈率估计会降到20倍以下。
　　
　　如果资产泡沫价格高得太离谱，比如一套上海的房子，价格等于加拿大一套房子，加一个加油站，再加20万加元的话。那么，很多人会卖出上海的房子，移民加拿大，过上食利阶层的生活。
　　如果2万亿美元的储备被很多人兑换，迅速下降到1万亿美元。中央银行被人提取了1万亿美元的资产，就必须收回换回来的7万亿人民币，作为废纸销毁（因为中央银行能印人民币，人民币纸张对央行确实几乎是废纸）。而商业银行就必须消减14万亿的贷款和21万亿的存款，跟存款创造过程正好相反。
　　　　　　
　　上面说，收回换回来的7万亿人民币，作为废纸销毁，这只是个形象的说法而已，真实生活中可能只销毁了一点点人民币纸张，其他的通过银行电脑系统里的数字变化实现。
　　
　　央行会允许商业银行消减14万亿的贷款和21万亿的存款吗？
　　我不说，很多都会告诉你，“不会”。因为那样几乎80%银行要破产。
　　所以，2万亿美元的储备，只能少量减少，不能剧烈下降，否则，1997，1998年的印d度尼西y亚和泰国的场景就要发生在华夏。
　　
　　所以，物价肯定要翻番，被迫大幅度加息肯定要发生，资产泡沫肯定会被刺破，房价肯定要下调2/3左右（市中心跌得少，投资房多而工作机会少的郊区，房价跌去80%还没有人要）。
　　大幅度加息，大致会在明年即2011年发生，不会拖到2012年。
　　至于时间点，如果你能告诉我一个不断上升的气球，会在什么高度，什么时间破裂，那么我也能告诉你，在什么时间，在什么事件发生后，真的大幅度加息了。
　　居然真的大幅度加息了
　　它应该是始于一个非常偶然的事件.但这种偶然的事件的必然发生确实肯定的。就像不断上升的气球，破裂是必然的。人民币汇率：
　　我其实不认同人民币3年内会贬到20，我更倾向于3年内贬到14人民币兑一美元。
　　如果说2011年底，大米4元人民币一斤，教师工资6000一个月，上海北京，离市中心1小时以内的地段的房价12000一平方米的话。
　　我上面分析了，央行2.4万亿外汇（美元为主，欧元日元为辅，黄金少量）快速，大幅度被兑换出境，在zz上是不允许发生的。
　　市场上买美元保值的要求高涨，而美元就会涨到14人民币左右。这样教师的年薪相当于从1万美元降到5000美元一年。
　　
　　但是，市场总是矫狂过正的，美元在奇货可居，大量短缺的情况下，就会偏离价值，望20人民币兑一美元的方向奔去。
　　
　　为什么2011年大家像发了疯似的，像2009年抢购房子那样抢购美元呢？
　　又是像当初买房子一样的原因------为了保值。人民币在蔬菜土豆大米小麦衣服鞋子汽油面前，一天天贬值太快了。
　　
　　那为什么在一美元也许只值14人民币的情况下，还有那么多人要花20比一的汇率去抢购美元呢？
　　奥，原来他们当初也是这么抢购房子的。
　　奥，原来他们当初也是这么抢购房子的。
　　奥，原来他们当初也是这么抢购房子的。
对于认为人民币不会贬值的人，我有几个问题.
　　
　　1. 既然人民币的购买力不会贬值，会比较稳定。
　　那么，为什么华夏子民没有超过10年的固定利率（锁死利率20，30年不变）的个人按揭贷款？ 以便老百姓规避必将到来的贷款利率暴涨的风险，按揭贷款利率被调整到暴涨后的10%以上，物价又那么高，有房贷而只有一套房的华夏子民将如何度日？
　　　　
　　我认为，不提供11年，15，20年，30年期固定利率的按揭贷款，是对人民币币值（购买力）稳定没有信心的表现。
　　　　
　　2. 如果足够负责任，那么应该提供“通胀保护国债”，国债的利率在物价上涨率基础上加1到3个百分点。
　　
　　这2个方面为什么不与国际接轨了？
　　这个世界上，哪些国家不向子民提供超过10年的固定利率的按揭贷款？房价为什么会跌去2/3？
　　
　　因为房价在2003年以来多年负利率下被泡沫化了，现在的房价不但反映了2003年到2010年的印chao速度，而且预支了以后10几年的通货膨胀。
　　　　　　　　　　
　　在银行存款名义利率长期处于2.5%的情况下，存款的市盈率（本金除以利息）是40倍。当人们在存款，房子，股票以外没有太多投资渠道的情况下，房子股票等金融资产的回报率会趋向于存款利率2.5%。潘石屹的博客里关于中原地产的数据支持了这个回报率“2010年第一季度上海住宅的回报率为2.3%，北京为2.9%”。
　　
　　房子，股票的风险和交易成本，交易费用等远远大于存款。
　　
　　那么，在没有泡沫的情况下，房子，股票的收益率应该远远高于存款利率，这样才能补偿风险和交易费用。
　　问题是，在泡沫上升通道里，房子股票有升值预期，那么有人（而且是很多人）愿意接受低于存款利率的收益率，因为他们可以从房子涨价里得到补偿。（虽然这个涨价有到顶的一天，但是谁也不知道哪天是顶）
　　　　　　　　　　
　　市盈率是变动的。存款利率在恶x性通货膨胀下，可能被迫提高到5%，甚至10%。那个时候的存款的市盈率就是20倍，10倍.
　　如果房子在部分人的恐惧心理下被抛售，那么急剧下降的价格就会打碎那些用涨价补回房租过低损失的人的美梦。
　　　　　　　　
　　下降通道一旦打开，并且那些被自身难保的集tuan救市的幻想也被打破的情况下，房价就会向20倍，10倍的市盈率奔去。
　　那个时候，在大量失业，大量无户口的租房人口回家的情况下，房租的行情也会急剧下降。房租下降20%，原来40倍的市盈率马上就变成50倍了。
　　
　　所以，简单地说，升存款利率到5%，房价会向20倍市盈率靠拢。当市场有下跌风险的时候，房价的市盈率会小于20倍用于抵偿风险（因为这是个不断下跌的房子），与房价飞涨时期的市盈率高于存款正好相反。
　　　　
　　　　以下是引用，非本人原创：
　　　　---------------------------------------------　　　　　　　　潘石屹：首先，要理性地分析房地产市场有没有泡沫。衡量泡沫的依据是什么？在房地产市场中，哪些品种和地区是值得投资的？应该从以下三个指标去分析：一、资金成本；二、租金回报率；三、物业税（或资产税）。目前中国还没有物业税，只有通过前两个因素来分析，以租金回报率与银行按揭贷款利息的差距来估算。2010年第一季度上海住宅的回报率为2.3%，北京为2.9%（中原地产数据），而银行按揭贷款利率为6.5%（二套房利率），相差约-4%。根据香港房地产市场的经验，这两者之差超过-3%，房价一定会出现大跌。不同区域的不同物业品种，包括住宅、商业、办公楼等，是否值得投资，是否存在泡沫，都可以用这种方法来衡量。
　　　　----------------------------------------
　　　　　　就象巴菲特昨天文章所说，控制通胀需要极坚强的政治意志。上个月，一个参议员问伯南克有没有Paul Volcker一样的坚强意志。伯南克说如果有利于经济，他准备好了会去作不受欢迎的举动。参议员回答：“祝你好运！”　2010年第一季度上海房子的市盈率43.5倍（即回报率是２.３％）
　　　　如果２０１１年底，存款利率升到５％，泡沫破裂。
　　　　２０１１年到２０１２年，房价会跌去多少？（注意，历史上房地产差不多要跌２年左右才到底）
　　　　
　　　　20 / 43.5 = 46%.（房价跌到2010年初的４６％）
　　　　当然，房子飞涨时候会超涨，跌的时候当然也会超跌。
　　　　就像股市涨到6124点是超涨，跌会超跌到１６64点.
　　
　　　　你在股市5500点以上，市盈率60倍以上的时候进场了吗？
　　　　你在股市2000点以下的时候进场了吗？
　　　　
　　　　再深一步，
　　　　如果非常主观地凭空假设房子租金下降２０％（打８折）
　　　　那么那个时候房价的也许也要向再打8折靠拢，即46%×0.8＝　36.8%（跌到2010年第一季度房价的36.8%）
　　　　
　　　　再再深一步，
　　　　抛售的恐慌心理这一点的折扣又是多少呢？
　　　　房价会在2010年第一季度房价的36.8%价位上止跌吗？
　　
　　　　再再再深一步，
　　　　存款利率只会升到5％，而不是10％吗？
　　　　
　　现在不要笑，等１８个月后再笑也不迟.
　　股市的市盈率不是从71.44倍，60被，50被，40倍下到了20几倍了吗？
　　房价是个神话？ 不是投资品，不具有部份金融产品的属性？
　　　　你在股市5500点以上，市盈率60倍以上的时候进场了吗？
　　　　你在股市2000点以下的时候进场了吗？