原文地址：谈《邱一平：K线六种形态》及应用
作者：hm007
邱一平，老股民都很熟悉，他是钱龙软件的主要推广者。
◎K线形态……星
◎K线形态……吊
◎K线形态……孕
◎K线形态……包
◎K线形态……秃
◎K线形态……塔
一.K线形态……星
K线形态中称为“星”的种类相当多，我们这里介绍的是“十字星”，一般都称为“十字线”。因为‘十字线’很像墓碑的形状，是不是就意味着“结束”或者“终了”呢？所以，股民们对十字线的观点大都已经先入为主，一般有以下两种看法：
1．当股价在涨升状态下出现十字线时，暗示涨势结束。
2．当股价在下跌状态下出现十字线时，暗示跌势结束。
很显然的，一般人对十字星的观点，其时空的观念太过于模糊。我们在前面已经说过，股价具有周期循环的特性，因此，股价无论在涨势或者跌势中，都必须与周期循环相结合，否则没办法估计股价目前的“相对位置”。
所谓相对位置，就是判断股价是否正好接近估计中的波段高点或低点？为了寻找波段的高低点，我们必须通过“波浪理论”等方法，对行情进行估算。判断它的波段大约位于第几浪？以波浪理论为例，读者应观察行情走势，假设股价已明显地进行了三波段，那么，你可以透过波浪理论的公式验算其可能的高点。如果，在你验算的高点或低点附近，股价出现了十字星，那么，此时的十字星较具参考价值。（注：并非在第三波段时的十字星才属有效，凡是任一波段高低价圈附近的十字星，都可视为有价值的K线形态。如：第1浪高点或C浪的末期）
由上述说明可知，如何判断波段似乎相当重要。然而，何谓“波段”？除了在理论上的说明之外，在实际中，它其实很抽象。为了加强读者研判波段的能力，我们引入英文字母“N”这个字型。股价波动走势就像是很多N字波与N字波的结合。大“N”字型是由许多小“N”字型所组成。我们主要研究的是大的波动。
当我们在股价图上，发现了明显的N字波走势时，为了测量该波段大约的涨幅或跌幅目标区？通常我们会采用波浪理论的波幅计算公式，测出其涨跌幅目标。
话说到此，如果读者对“波段”的观念够清楚的话。那么，对于十字星出现的时机应该已经有几分把握。实际上，在实战市场中，K线“十字星”形态的确经常立大功。如果图表上的波段够明显，则在任何一波的循环低点附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段低点（或者至少暂时止跌）；在任何一波的循环高点附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段高点（或者至少暂时遭遇压力）。
由于十字星形态在K线学上，扮演着相当重要的角色，因此，这种重要性也经常被有心人所利用，如：庄家、炒手……他们利用股民对“十字星”的信赖心理，在他们可以掌控的个股中刻意“做线”，以引诱散户达到其进货或出货的目的。因此，为了谨防“十字星”的骗线，必须特别注意下列三种特殊状况：① 主力骗线，② 技术巧合，③ 起跑线。
① 主力骗线
十字星形态的骗线，最常发生在小盘股或庄股上。由于市场上为数众多的股民，经常盲目地崇拜“技术形态”（注：意指对技术分析一知半解或全然不解者），因此，庄家利用这种“技术心理”，与散户反向对做。例如：庄家为了达到吃货及洗盘的目的，通常在股价上涨一段距离之后，刻意让股价以十字星形态收盘，不明就里的散户，如果以此信号认定股价将反向回挡，而将股票卖出，正好中了庄家调虎离山之计。庄家在诱使散户零乱的筹码抛出之后，由于市场的浮筹及潜在卖压减少，庄家通常会再大幅拉升一段行情。相反地，股价在下跌一段时间之后，庄家为了达到其出货的目的，也会刻意让股价以十字星形态收盘。当散户误以为股价已经止跌之后，庄家正好趁此机会，大笔的抛出持股，让散户来个措手不及。其主要的目的，在于先套牢散户，让股价再大跌一段，以便在更低的价位回补股票，借以赚取价差。
辨别十字星骗线的方法，除了须视股票的特性之外，最有效的方法就是判断其波段的循环。一般而言，主力营造十字星形态的时机，大都与波段循环高低点的位置不符，因此，细心的股民可以从“波浪理论”中发现其破绽。另一方面，如果读者是专业的股民，平常有时间盯着盘面上的行情波动，此时，你可以注意其收盘的走势，倘若收盘的那一刹那，突然有天外飞来的几笔大买卖单，说巧不巧的，正好让股价以“十字星”收盘，此时，应警觉！庄家做的可能性相当高。
② 技术巧合
股价在遭遇技术线形的压力或支撑时，经常会出现十字星的K线形态，例如：均线压力、前期套牢区、均线支撑……等技术区。以K线与均线的关系为例，当股价在涨升途中，恰逢均线反压的压力时，股价通常会留下一条上影线，表示上挡卖压沉重，此时，十字星是一种常见的形态。不论股价遭遇均线的压力或支撑，它所产生的十字星信号，虽然也会造成股价回档或反弹，但是其幅度与时间都非常短暂，只能以行情暂时休息看待，不能将其视为波段的结束。
③ 起跑线
我们一再强调波段循环的重要性，如果股民对波段的概念及位置不清楚，则会因为“时空”不同的关系，使得误判形态的概率大幅提高。例如：当行情经过一段时期的下跌后，正从“单边下跌”转型至“恢复期”，此时，股价正在进行初升段的爬升。在这段期间内所出现在十字星，读者若将其视为波段结束信号，则将显得有点牛头不对马嘴。
我们经常发现，股价在涨升的初期，由于前波段下跌的阴影，导致股民们不敢过分的看好股市，因此，看好与看坏后市行情的股民，大致上仍维持势均力敌的态势。在多空都不敢轻举妄动的情况下，虽然景气循环已经逐渐复苏，可是，股民们似乎仍处于怀疑和犹豫的阶段，整个行情扭扭捏捏。此时，如果仔细检查个别股票，会发现某些个股已经领先上涨，其幅度远远大于其他股票。然而，如前所说，股民对于这种行情仍然犹豫，因此，行情会一直在犹豫中上涨。
由于前一波下跌套牢了许多人，所以，股价初期上涨的过程，将会不断遭遇解套的卖压。从技术线形上看，前一段下跌波所形成的高点，或者其高点与高点之间边结成的切线，都是压力所在。当股价接近压力区时，一般都会产生振荡，但是，在特别的情况下，个股会以“跳空”的方式越过压力区。
当股价以跳空的方式越过压力区后，照道理说，压力应该已经解除了，然而，股价却以十字星形态收盘，这种信号让股民心中感到相当不安，因此，大部分股民通常会选择在这个价位先卖出股票。孰料，这类型的十字星并非行情终了的信号，反而是股价急涨前的特征。由于前段行情混沌不明，涨势始终有气无力，直到这类型十字星出现后，行情才正式展开主升段。因此，读者们应注意！未来若在涨势的初期，遭逢跳空式的十字星时，应特别把握其是否将进行主升段上涨。相反的，股价在跌势的初期，也可能出现“跳空”式的十字星，这也非止跌信号，而是急跌段的开始。只是，这种跳空式的十字星，出现在初升段的概率比出现在初跌段的概率高，而且可靠度较佳。
个人总结：1.主要结合波浪理论和十字星判断是否见顶/见底。
2.股价遭遇压力、支撑时，出现十字星会短暂休息。
3.防止小盘股和庄股的骗线，还是要结合波浪理论。
4.注意初涨期或初跌期‘跳空十字星’，可能为加速信号。
举例：以上证指数说明十字星和波浪理论相结合
二．K线形态……吊
“吊”线这个名称，有点上吊的意思。其K线形态就像一个人上吊后，双手下垂奄奄一息的模样。另外，也有人将吊线称为“小雨伞”，因为，其外观就好像撑起来的雨伞一般。吊线的特征，在于其整根K线中，实体的部分占的比例相当小，而下影线的长度比实体大了好几倍。标准的‘吊线’形态中不会出现上影线，就算有，也只能凸出一点点，如果上影线太长，则不能称为吊线，另有其名。（注：吊线的实体部分，可以是阳线也可以是阴线，但是，一般以实体为阳线者较为标准）
吊线形态的重点，在于它拥有一条长长的下影线，这条下影线正是玄机的所在。我们想一想：股票高开，随后往下杀盘，由于其下影线特别长，代表杀盘力道相当强，而且幅度也相当大。这股杀盘的力道，可能来自两方面：（1）庄家，（2）最后的卖出。当杀盘告一段落之后，料想不到，股价竟然迅速回升，甚至收在开盘价之上。
吊线可以出现在底部区，也可以出现在头部区。当吊线出现在波段高位时，其意味着行情在一二天之内，可能面临向下反转的危机。试想，能左右股价的人只有庄家，如果是散户卖压所造成的杀盘，庄家一般没有理由在高位区，还刻意将股价拉升至开盘价之上，毕竟此举所花费的成本太高，除非庄家另外别有用心。因此，吊线出现在头部的原因，不外乎以下两种：
1．散户卖压涌现，庄家手上筹码来不及卖出，因此，刻意在尾盘做价拉抬，让散户产生“卖错了”的错觉。然后，在第二天，股价高开。营造股价强势的假象，诱使散户回补股票，再伺机一股脑儿地将股票倒给散户。
2．股价已接近庄家预定的目标，庄家趁着盘势一片大好，而散户失去戒心之际，冷不防地狂抛股票，造成股价瞬间急挫。庄家采取先下手为强的策略，先让散户来不及卖股票，然后再花少量的资金，将股价往上推升，推升后再往下一波急杀，再向上急拉。如此往复几次之后，散户已经搞不清楚，庄家到底是在洗盘或者出货，然而，就在这连续几波杀盘中，庄家手中的股票已经卖出大半。股价最终收盘时仍留下长下影线，散户误以为庄家只是在进行洗盘，正庆幸自己的判断相当明智之际，第二天，股价从开盘之后，就一蹶不振了。
当行情下跌了一段时期之后出现吊线形态，通常是一种止跌信号。如果研究过“波浪理论”，相信大家一定记忆犹新。波段行进的速度，不论上涨或下跌，一般都是越走越快，好比车子的行进，由一挡、二挡、一直加速至五挡。因此，股价在下跌的过程中，也会以加速度的方式进行，跌幅越来越大。
从投机心理的角度探讨，股民通常有一种“不到黄河心不死”的心态，这是一种相当奇怪的现象，而且普遍存在大部分股民的操作手法中。当行情处于初期下跌时，大部分股民仍保持怀疑的态度，直到股价持续下跌后，一些“后知后觉”的股民才慢慢加入卖出的行列。然而，大部分的股民都是属于“不知不觉”型，非得亲眼见到股价已无力回天时，才甘愿卖出股票。殊不知，最危险的地方就是最安全的地方，当这一群“后知后觉”的股民，不约而同卖出股票时，这股力道促使股价从开盘就大幅下挫，这就是所谓的“最后一跌”。然而，刹那间，潜在的卖压全部解除，因此，股价很轻松地在尾盘回升，导致K线出现一支“小雨伞”的吊线。
吊线的信号出现在波段低点时，代表股价在此形成底部的机会大增。此时，股民应留意当时的气氛，是否有那种“最后一跌”的味道。但是，吊线的形态也可能出现在非波段低点的位置，此时，吊线形态也会造成股价反弹，不过，只是反弹而已，可能二三天，也可能六七天。总之，如果不是在循环周期的低点所出现的吊线，不能将其视为底部信号。
个人总结：1.吊线就是实体很小，带有长下引线的K线。
2.吊线往往是‘最后的卖出’，是重大转势信号。但也有发生在途中，但仍有反弹。
3.结合波浪理论，如果吊线出现在顶部或底部就是一个转折信号。
举例： 以深证综指周线为例
三.K线形态……孕
孕”线就是怀孕的意思，好像女人大肚子怀小宝宝的模样。它也暗示股价将诞生一个新生命。孕线通常由一根阳线或阴线，搭配一根十字星所构成，其左方的阳线或阴线，一般不会有上、下影线，就算有，也只能是较短的影线，否则，不能以孕线视之。
在上升趋势或下跌趋势中所出现的孕线，其形态有点差别，作用也有点不同。上升趋势中所出现的孕线，其左方的K线通常是阳线；下跌趋势中所出现的K线，其左方的K线通常是阴线，这虽然不是硬性规定，但是出现这种信号更可靠。
所谓 “孕” 育新生命的意思：如果发生在上升趋势，表示行情会产生继续向上的新生命；如果发生在下跌趋势，表示行情会产生继续向下的新生命。K线理论最难的地方就在于，它不是生硬的学问，经常会有例外及变形产生，如下列几种状况：
1． 左方的K线也可以带一点上、下影线；
2．右方的K线不见得一定是十字星，只要其实体较小，另外带着上、下影线也可以。
3． 一般其 “孕” 育的新生命，都与行情先前的方向相同，而且是发生在趋势的中途，但是，孕线也可以发生在头部或底部区，其中又以发生在底部区的机会较多，头部区较少发现。当孕线发生在头部或底部区时，其育“孕”出的新生命，是与先前波动方向相反的，也就是说，波段循环高点出现孕线时，股价会育“孕”出下跌的新生命；波段循环低点出现孕线时，股价会育“孕”出上涨的新生命。不过，以底部区的孕线为例，出现这种形态的底部，其行情的复苏通常非常缓慢，毕竟新生命的小宝宝，只会一天一天慢慢地长大，不可能一夜之间长大成人。
4．孕线如果发生在波浪理论所称的“第4浪”时，其孕线不只只有两根K线，而是数根K线不断的育“孕”。
最后，我们必须注意一点！当股价在趋势进行的途中出现孕线时，股价虽然会朝原来的方向前进，但是，有时候并不是马上前进，而是先反弹再下跌，或者先回挡再上涨。差别在于行情进行较慢时：股价先反弹再跌，这样下跌更有杀伤力；至于先回挡再上涨，会使将来涨的更高。如果行情速度较快速时，如果出现孕线时，股价可能不会反弹或回挡，这是因为惯性定律，股价的加速度原理。
个人总结：1.孕线就是左边很大实体，右边星线或小实体。
2.孕线通常发生在趋势的途中，属于中继信号。
3.也有个别孕线发生在底部或顶部。
以韶钢松山的周线为例：
四.K线形态……包
“包”线与孕线的形态相反，‘包线’右方的K线包住了左方的K线，不论右方K线只包住左方一根K线，或者包住左方好几根K线，都一律视为包线。包线必须发生在波段循环的高点或低点才有意义，它是一个反转信号。股价经过一段时期的上涨，突然间成交量大增，并且以一根大阴线，包覆了左方的K线，这种现象被视为上升波段结束的信号。相反地，股价经过一段时期的下跌，突然间以一根大阳线，包覆了左方的K线，这种现象被视为下跌波段结束的信号，注意：此时的成交量不需要大幅增加。
‘包线’是一种极为强烈的反转信号，不仅信号明显，而且暗示其力道非常强劲。如果在包线之后，更紧接着连连击出数根大阴线或大阳线，那么，这种情形都表示后市是一个大跌势或大涨势。当然，第一根大阴线或大阳线是最重要的，其长度的大小，及吃掉左方K线多少，都可以用来衡量其力度的大小。
包线经常在股价趋势进行的中途出现“骗线”，也就是俗称的“假阴线”或“假阳线”。出现“假包覆线”的原因，不外乎以下两种：
1． 庄家刻意做线，意在摆脱跟风的散户。
2．纯属技术巧合，例如：股价在行进途中，恰巧遭遇平均线压力、黄金分割压力区、前波密集套牢区等状况。
这些情况，都是因为股民心中，对后市的看法仍有疑虑，因此，一有风吹草动，立刻引发巨大的卖压，形成一条超长的大阴线。注意！假阴线是出现在多头趋势，而假阳线则是出现在空头趋势。（注：多头趋势中，一般股民心中如果仍存有太多不确定因素，则股价续涨的可能性就相当高。反之，当大部分股民都看好后市时，反而是暗藏危机的时候。因此，假阴线及假阳线出现后，表示股价仍将朝原来方向前进）。
假阴线及假阳线还有一个技术名词，叫“反打前三”。它的意思是说，在多头趋势中，前面连涨了三根阳线，今天一根大黑棒就把前面三根红棒吃掉；在空头趋势中，前面连跌了三根阴线，今天一根大红棒就把前面三根黑棒吃掉。尤其在股民心中仍存有疑虑的时候，大部分股民都会吓得屁滚尿流，连滚带爬退出市场。当这些没有信心的股民离开市场之后，股价却仍然朝原来方向前进。
假阴线出现后的股价回升，并不是立即快速的上涨，而是由于大黑棒的右方缓慢地上涨，直到股价完全吃掉这根大黑棒的价位后，价格才会迈步前进。反之，假阳线的状况也是如此。当然，如果自己遇到这种行情时，一定会很在意股价是否能够顺利吃掉“大阴线”或“大阳线”。
在此，我们另外以空头市场所出现的假阳线，做一个报告。大家想一想，一段下跌的走势，一根阴线又一根阴线，阴雨绵绵的日子，股民们个个闷得发慌。此时，如果突然间出个大太阳，保证大家笑逐颜开。可是，下跌趋势中的阳线‘反打前三’，其本质是一个空头大骗局。当大家以为行情已经转好时，孰料，新一轮下跌才正要开始。辨别这种阳线大骗局的方法，除了从周期循环的角度观察之外，嗅闻“大众心理”也是重要的依据。试想，凡是底部区，通常都是人心最脆弱的时刻，如果仅仅只凭一根大阳线，就能重拾股民的信心，那么，这个阳线是“假阳线”的机会很大。反之，当出现大阳线上涨，而股民们却犹豫不决时，它才是真正的底部信号。
个人总结：1.包线与孕线形态相反，右侧包住左侧。
2.包线与孕线作用相反，通常出于顶部或底部。
3.包线也会出现骗线，主要的判别方法是与‘大众心理预期’相反。
举例： 上证月线为例
五.K线形态……秃
所谓“秃”就是没有上、下影线。从另外一个角度解释，秃就是两根K线并列，其高、低价位相同，不会凸出去的意思。这两根K线是阴线或者阳线，基本上没有太大区别。
严格说，标准的秃线，几乎不能有上、下影线，就算有，也只能带一点点影线。但是，从过去的历史行情中发现，有些不太标准的秃线，一样也能发挥功效。例如：两根K线的长度稍有高低，或者各自带有一些影线。然而，虽然各自留有一些影线，但是，其高低价位置不会相差太远。因此，我们只能尽量寻找标准的形态，以便将失误的概率降至最低。
秃线会发生在重要的底部或头部区，也可能出现在小低点及小高点，一般出现在小低及小高点的概率较大。秃线带有“再确认”的意思，例如：股价在一般下跌行情，越跌越快，最后出现一根长阴线。这根长阴线还不能确认短期底部已成立，直到隔天再收一根与长阴线长度相同的阳线。此时，由于最低点连续碰触两次的结果，经此再确认程序，股价短期底部才宣告成立，也就是两根K线同时到达一个低点或高点价位的意思。
正常情况下，秃线只会出现两根K线，很少有三根或者四根并列者。而且，秃线出现在低点的概率，也比出现在高点的机会多。因此，除非是弱市行情，否则涨升概率极大。
个人总结：1.秃线就是光头光脚的两根K线，方向相反。
2．实际应用中，秃线可能不太标准。
3.秃线通常出现在顶部或底部，是强烈的反转信号。（也有人叫火车轨道线）
举例：以华北制药周线为例
六.K线形态……塔
所谓的“塔”，其实就是倒T字形---“⊥”。倒T字形“⊥”在K线学上的意义，不管是上升趋势或者下跌趋势，凡是在波段循环的高点或低点出现“塔”形态时，都代表“停止”的意思。
“塔”是由一杠“开收盘同价线”，及一条上影线组合而成的形态。除了这种标准形态外，有很小一点下引线和小实体也可以认为是塔。由于“塔”留有一条上影线，这条上影线可以解释成“卖压”、“拉高出货”或者“压低吃货”。股价在波段循环高点出现“塔”时，我们可以看出，价格从开盘后立刻向上拉升，一副行情即将喷出的模样，这种态势摆明了就是庄家设计散户的“请君入瓮”手法。当散户受不了诱惑而跳进市场买股票时，庄家正好来一招金蝉脱壳，一股脑儿地把股票倒给散户。因此，整个盘势在尾盘变成残局，留下长长的上影线，庄家拉高出货之后，上升行情宣告结束。
除了上述的状况之外，“塔”出现在波段低点时，也是代表“停止”的意思，空头卖到此为止，股价即将上涨。此处所出现的“塔”，与在波段高点出现的“塔”，一样都残留一条上影线，然而，在波段高点残留的上影线称为拉高出货，在波段低点出现的上影线则称为压低吃货，为什么呢？在此，我们还是再次强调时空的重要性，时空环境的不同，看待K线形态的角度与观点也必须随之转变，这是学习K线学最重要的基本要领。当股价已经下跌一段明显的波段之后，显然地，必定会吸引一些逢低承接的买盘，因此，股价刚一开盘之后，立刻因买盘介入而向上拉升。此时，有些庄家为了减轻未来拉抬重量，有计划地清洗浮额，会利用手中的筹码刻意打压股价，让K线留下一条上影线，借以营造股价“涨不上去”的错觉。因此，部分短线客，因担心股价明日继续跌，通常会在尾盘把股票卖掉。如此一来，这些不稳定的筹码消失之后，隔日股价上涨的机会便大增。
个人总结：1.“塔线”是由一杠‘开收盘同价线’，及一条上影线组合而成的形态。其实就是倒T字形---“⊥”。
2.塔线代表“停止”的意思，出现在顶部或底部。
3.在顶部上影线称为拉高出货，在底部上影线则称为压低吃货。
举例：沪深300的周线
K线基本六法的内容说明至此。最后，还要提醒大家。K线的方法用得好不好，与你所在的时空环境、循环周期、量能、指标统计数据及反大众心理等客观条件有关。甚至可以说，你对人生的“体会”有多少，则你对K线的了解就有多少。
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