偶看新闻德国华人论坛:均线技术的两大误区
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/06 01:22:26
我们先从均线是什么谈起。图1是今年10月至今的收盘点位与3日均线图，这里为了方便起见，我没用5日或者其他均线，仅仅以3日线为例。可以看到紫色的平均线比蓝色的收盘线光滑的多，蓝线经常有今天跌，明天涨的情况出现，连贯性、趋势性很差，而紫线一旦向上，轻易就不会向下走，反过来也一样（如果用5日线、10日线看，趋势性更好，但太长的周期操作性就差点，比如60日线、120日线等）。这就是均线的作用，它在某种程度上能让人更好的看清趋势，加之它简单明了、易于操作，均线理论一直以来是股民使用的最多的技术之一（甚至可以把之一都省略掉）。
均线能把股价吸引过来嘛？不能，但是有一句话始终是正确的：跌的多了就要涨，涨的多了就会跌。这句话的逻辑其实也可以这样理解：跌多了------远离均线-------涨，涨多了----远离均线-----跌。看见没，向下远离均线之所以涨不是因为均线有吸引作用，而是因为跌多了，跌太过分了；同样的，向上远离均线之所以跌也不是因为均线有吸引力，而是因为涨太多了。
关键是如何知道跌多了、涨多了呢？如果不知道，那么不是仍然无法操作么？办法当然是有的，依靠的正是大投机家不屑的乖离率。乖离率对有些人来说可能还很陌生，其实很简单，它衡量的就是股价偏离均线的程度。图2是大盘日线2003年至今的5日乖离率图，我在上面加了两条线，上面那条是5.462，下面一条是-5.114，可以清楚的看到乖离率一旦到达上面的黄线十有八九就会下来，反之碰到下面的紫线就再也跌不下去了。大投机家谈到了今年4月19日，那么我们就来看看当天发生了什么，19号收盘日线6日乖离率为-4.54，接近下面的紫线，这才有了随后2天的反弹。
从我的经验来说，使用乖离率操作必须把握好以下两点：第一，一定是一个短期操作，你不能说乖离率碰到上下两条线就意味着长期见顶了、见底了，这只能说短期内股价会做反向运动，以便更加靠近均线（看起来就像被均线吸引一样）。当然，实际上有时真的能抓到历史大顶、大底，但那是事后才知道的，乖离率本身并无这样的作用；第二，操作最好参考25日乖离率，比用5日乖离率可靠的多。图3就是大盘1997年至今的25日乖离率情况，可以看到每次碰到12.75，股价总要回落，说明涨太快了。而乖离到-14.459，股价总要反弹一下，说明跌太猛了。个股其实也差不多的，自己可以去总结，每个股的情况不一样，不一定是12.75、-14.459，但肯定存在这样一条高压线，不妨去看看是不是这样？
大投机家还用5月21日的例子来说明真正吸引股价的是趋势而不是均线（但趋势是什么他没说清楚，只是强调不是趋势线，但好像每次提到趋势，他说的就是趋势线），那么我也可以举出一个例子：09年3月3日大盘正好打到60日均线就止跌了，这次又是碰到了哪条趋势线止跌的呢？其实不管是均线、趋势线都不能决定股价的走势，它们是我们人类创造出来用以对股价走势进行分析的，本质上不能决定止跌，就像刚才谈到的乖离率，它也不能决定股价走势，决定股价走势的是涨多了、跌多了这两个因素。
再谈均线的支撑、压力，实际上都是不存在的，但对操作又是有意义的。什么意思呢？比如说所有人都在看今天能不能站上5日线，一旦站不上去就开始砸，当所有人都有这种预期的时候，可怕的事情发生了，大盘不多不少反弹到5日线，开始调头向下了狠狠砸了，这不是均线在起作用，是人在作用，是人的贪婪和恐惧合力的结果，限于篇幅不多展开了，今后也许还有机会对此进行细述。
所以，我的看法是，你如果要用均线，就必须明白均线是怎么回事，而且参考的均线也不需要太多，比如说1根均线，我看就足够了。至于选哪一根，由你自己决定，5日线太快，要稳定的话可以用10日线，看什么，看均线的方向，这就是趋势。如果10日均线向上的，那趋势就是向上。其实，这不是重点，重点在于我们每个人都应该努力去搞一个适合自己的交易系统，让经验退居次席吧。
均线能把股价吸引过来嘛？不能，但是有一句话始终是正确的：跌的多了就要涨，涨的多了就会跌。这句话的逻辑其实也可以这样理解：跌多了------远离均线-------涨，涨多了----远离均线-----跌。看见没，向下远离均线之所以涨不是因为均线有吸引作用，而是因为跌多了，跌太过分了；同样的，向上远离均线之所以跌也不是因为均线有吸引力，而是因为涨太多了。
关键是如何知道跌多了、涨多了呢？如果不知道，那么不是仍然无法操作么？办法当然是有的，依靠的正是大投机家不屑的乖离率。乖离率对有些人来说可能还很陌生，其实很简单，它衡量的就是股价偏离均线的程度。图2是大盘日线2003年至今的5日乖离率图，我在上面加了两条线，上面那条是5.462，下面一条是-5.114，可以清楚的看到乖离率一旦到达上面的黄线十有八九就会下来，反之碰到下面的紫线就再也跌不下去了。大投机家谈到了今年4月19日，那么我们就来看看当天发生了什么，19号收盘日线6日乖离率为-4.54，接近下面的紫线，这才有了随后2天的反弹。
从我的经验来说，使用乖离率操作必须把握好以下两点：第一，一定是一个短期操作，你不能说乖离率碰到上下两条线就意味着长期见顶了、见底了，这只能说短期内股价会做反向运动，以便更加靠近均线（看起来就像被均线吸引一样）。当然，实际上有时真的能抓到历史大顶、大底，但那是事后才知道的，乖离率本身并无这样的作用；第二，操作最好参考25日乖离率，比用5日乖离率可靠的多。图3就是大盘1997年至今的25日乖离率情况，可以看到每次碰到12.75，股价总要回落，说明涨太快了。而乖离到-14.459，股价总要反弹一下，说明跌太猛了。个股其实也差不多的，自己可以去总结，每个股的情况不一样，不一定是12.75、-14.459，但肯定存在这样一条高压线，不妨去看看是不是这样？
大投机家还用5月21日的例子来说明真正吸引股价的是趋势而不是均线（但趋势是什么他没说清楚，只是强调不是趋势线，但好像每次提到趋势，他说的就是趋势线），那么我也可以举出一个例子：09年3月3日大盘正好打到60日均线就止跌了，这次又是碰到了哪条趋势线止跌的呢？其实不管是均线、趋势线都不能决定股价的走势，它们是我们人类创造出来用以对股价走势进行分析的，本质上不能决定止跌，就像刚才谈到的乖离率，它也不能决定股价走势，决定股价走势的是涨多了、跌多了这两个因素。
再谈均线的支撑、压力，实际上都是不存在的，但对操作又是有意义的。什么意思呢？比如说所有人都在看今天能不能站上5日线，一旦站不上去就开始砸，当所有人都有这种预期的时候，可怕的事情发生了，大盘不多不少反弹到5日线，开始调头向下了狠狠砸了，这不是均线在起作用，是人在作用，是人的贪婪和恐惧合力的结果，限于篇幅不多展开了，今后也许还有机会对此进行细述。
所以，我的看法是，你如果要用均线，就必须明白均线是怎么回事，而且参考的均线也不需要太多，比如说1根均线，我看就足够了。至于选哪一根，由你自己决定，5日线太快，要稳定的话可以用10日线，看什么，看均线的方向，这就是趋势。如果10日均线向上的，那趋势就是向上。其实，这不是重点，重点在于我们每个人都应该努力去搞一个适合自己的交易系统，让经验退居次席吧。