偶看新闻微商产品私护前十名:用MACD就能赚钱
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/06 18:20:27
七、用MACD就能赚钱
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕， 进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑高级别背弛过程，投资者宜引起注意。
五、如何使用MACD进行股票交易
如何使用MACD进行股票交易《MACD指标详解》之续篇 在《MACD指标详解》中，我们论述了MACD指标的原理、特征和一些基本概念。这里我们继续讨论‘如何使用MACD进行股票交易’。 几点说明：
1、本文的图例均出自分析家软件，所有价格（趋势）为还权后的价格（趋势）。
2、我尽可能选用近期数据和未完成的趋势，以便大家对所示股票能够进行长期追踪。
3、图例一般有两个副图指标，都是MACD，但是参数不同。中期的MACD我使用的参数是（5，34，9），长期MACD是（10，89，34）。
4、就我个人的交易习惯，以趋势的反转点加一挡为最佳进场点，以突破下降趋势的第一次回调为第二进场点，以创新高为第三进场点。换句话说，我更喜欢‘完美’的交易、较长期的持股和较少的交易行为，不太喜欢短线。当然，这并不表示短线或其他的交易方式不好。
5、因为DEA和MACD均出自DIFF，本文仅使用了DIFF曲线，而隐去了DEA和MACD。一般情况下，文中所说的MACD以DIFF表示。如遇疑难，可凸显DEA和MACD共同验证。
6、本文希望阐述的是一种交易方法，而并非在推荐股票。所示图例有随意性和普遍性。
7、欢迎大家与我共同探讨有关MACD指标的使用。更欢迎对我的不足给予严肃的，强烈的批评！
第一部分趋势的底部判定 不是每只股票的底部（顶部）都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势，大约有60%是趋势完全反转，尤其是较长期的趋势。就是说，发生了背离的股票的价格将向原趋势的反向运动，至少要DIFF回到或贴近O线为止。请注意，这里说的是DIFF，并不是价格----DIFF回到O线，价格(有时侯)可能回落很小甚至几乎没有变化。（详见《MACD指标详解》）。请如果你是稳健型的交易员，你应该至少使用不少于两张的副图（最好三张），分别表示短、中、长期的趋势变化。 从图中我们可以看到，自1999/07/12开始， 600727走在一个漫长的下跌趋势里，仅发生了一次中级反弹和一次短期反弹（可忽略），幅度都不能说大（我个人认为，超过60%的算大幅反弹，介于 40%-60%间的是正常反弹，低于40%的算小幅反弹，回调同理），市场形成了两个顶部和三个底部。在中期的MACD图上，这五个地方都出现了背离。但是在长期的MACD上，只出现了两次背离，即：2000/05-2000/06间的负背离和目前的正背离。同时，我们还可以看到，区域A和区域B之间的价格波动不是很大，DIFF在长期的MACD图上只是接近而没有触及O线，因此，包括区域B里的中期MACD背离，几乎是连续发生了长期和中期的背离。 但是上述说明并不能证明600727现在就是底部！！！ 我们需要一次强劲的反弹，和一个次级的上升趋势来证明底部的存在。根据道氏理论，这个次级的中期上升趋势的顶点应该高于，至少等于前面一个下降趋势的顶点。（在600727中是长期的19.00元和中期的17.62元） 这是600727的近期走势图。不难看出，中期趋势和长期趋势都连续地发生了两到三次背离。如果你是追求‘完美’的交易者或者资金比较巨大，你应该选择现在这个时机进场。 由于我的分析家的软件不能作分时图，因此不能确定准确的进场价格，但是原理类似。 假设我们按今天（06/13）的收市价进场，并将止损定在近期的最低价（16.06元）下方一档（比如16.00元），按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，三个月内，价格将上升到17.62以上的水平，六个月内，价格将上升到19.00的水平。风险和利润比如下： 风险：（16-16.40）/16.40=2.44%
利润1：(17.62-16.40)/16.40=7.44%
利润2：(19-16.40)/16.40=15.85%
风险利润比大于3，可能的年利润率为31.7%。
至于是否可以实现，读者可以拭目以待。嘘！别让庄家听见。：） 当然，600727只是我用来试图说明趋势底部的一个例子，她并不是最佳的可交易股票。在每次选择中，我们总是希望选择‘最好的’股票（“明天是涨停板”的那支股票是最好的，可是我们选不到，真的！），而往往事与愿违。实际情况是，我们永远也不可能选到‘实际上’是最好的，而只能选到‘我们认为’是最好的那支股票。有人说选股票如同选老婆，太对了，你肯定没有选到‘最好’的女人，你只是选择了‘你认为是最好’的女人，实际情况是：“她不错！”。（对婚姻不满意的人，就算是‘被套’吧，斩不斩仓由你，估计熬个十年八年也就解套了。嘻嘻。） 我们再看一个例子：600064南京高科(图8)，还是从长期趋势开始。 从1999/06/29开始到现在，包括了两个下降趋势（一个自 1999/06/29开始，另一个自2000/04/21至今）和一个次级上升趋势（结束于2000/04/21），三个趋势都没有完全结束。但是更大的趋势是个上升趋势（请读者自己查阅，毕竟跨越的周期太长了，我们不想做漫长的等待，不是吗？这里不做图示）我们偏向于进场交易（再次强调，这里只是介绍 MACD的交易方法，不是荐股。） 可以看到，中期和长期的趋势都发生了背离，而且长期的MACD还包含了一个更大的背离（图中未标出，读者可以试着找找看）。
600064南京高科的近期趋势图如下（图9）按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，600064南京高科在三个月内将上升到16.80以上，六个月内将上升到18.24的水平。风险和利润如下：
风险：（15.30-15.65）/15.65=2.24%
利润1：(16.80-15.65)/15.65=7.35%
利润2：(18.24-15.65)/15.65=16.55%
非常遗憾，我们举的两个例子（我随便挑的）都不能获得令人满意的收益率，是否能够成功，也有待市场验证。但是我希望读者可以从中得到思路，明确如何使用MACD来判断市场底部。 我们总结一下本章所要表达的思想： 当MACD形成背离后，市场可能形成了阶段性底部，一般情况下，将出现一个反向的次级趋势，在这个反向的趋势结束后，才能确认目前的趋势是否反转。如果我们希望进行‘完美’的交易，必须遵守以下的规则：
1、长期和中期的MACD都形成背离是一个基本前提。
2、在市场底部，必须有一次强劲的反弹。我们在反弹结束的回落中（反弹回落到1/2或1/3处）进场交易。
3、止损是技术分析的必要手段。一般设在最低价的下方一档。
4、如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。
第二部分已经形成的趋势
这次我们看一个已经完成的图例（图10），600053江西纸业：
在2001年2月份看来，600053江西纸业从2000/09/20的10.29到2000/12/27的14.28是一个不错的上升趋势，价差近4元，而且，显然依旧处在更大的上升趋势中，因为她的高点在不断抬高，低点也在不断地抬高（请自行查阅前期数据）。
如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择-------你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。2001年2月下旬，这个机会来了。我们发现，中期的MACD产生了背离，长期的MACD也开始掉头向上（请注意，长期的MACD没有发生背离，但是开始掉头向上。我在前面说过，不是每个趋势结束都有背离现象发生。背离不是趋势结束的充分必要条件）。 假设我们两、三天后在12.20元买入了这支股票。根据波浪理论（后文论述），可以把目标价格定在上一个上升幅度（14.28-10.29=3.99）的1-1.6倍，既：11.17+3.99=15.16元到11.17+ 3.99*1.6=17.55之间。时间大约为三个月（见‘MACD中的时间因素’部分）。我们以11.00为止损价格。风险和利润分析如下：
风险：（11.00-12.20）/12.20=9.8%
利润1：(15.16-12.20)/12.20=24.3%
利润2：（17.55-12.20）/12.20=43.9%
我们再看一个未完成的图例（图11），600018上港集团：
从图上看，600018上港集团正运行在一个良好的上升趋势中，长期的MACD长期运行在0线之上。2001/04/25到2001/05/28发生了一次小规模回调（小于40%），中期DIFF接触0线后开始向上运动。长期的DIFF也开始抬头。不一定要交易，我们可以跟踪这只股票，初步的策略是7月份将有25元的价格出现，9月份将出现29元。这个判断以今后不出现MACD的负背离为前提。 本章的思想总结：在下降趋势被打破或者一个上升趋势中，我们总是‘假定’价格将高于前一次的高点，并以此制定交易策略。由于处在上升趋势中，正背离变得不很重要，但是必须注意是否出现负背离，尤其是较长期的 MACD。
我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下：
1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。
2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。
3、回调的低点不能低于前一个低点。
4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。
5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进。 马
选择股价经深幅下挫、长期横盘的个股，同时伴随成交量的极度萎缩，继而股价开始小幅扬升，MACD指标上穿零轴。此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回调,待MAC观察股价是D指标回至零轴之下，再否创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价再次上扬，同时MACD指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时为最佳买进时机。
选股原则：
(1)深幅回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落30％左右；对一般性个股来说,股价折半;而对质劣股,其股价要砍去2/3可谓深幅回落。这里必须结合对股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准。因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，建议重点关注股价已跌去2/3的个股。
(2)长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变,中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。长期横盘时应伴随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。
(3)MACD第一次上穿零轴时不动：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处MACD取常态指标)
(4)股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证投资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。
利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD再次回到零轴之下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。否则应视为反复筑底的洗盘行为。 职业操盘手的首选技术指标－－MACD
在众多的散户中，其所拥有的股票技术分析指标一般至少也有十几个甚至达几十个之多，然而，对于职业操盘手来说，他们所使用的技术指标都是一些通用的指标，如果夸张的说，他们甚至就用一种指标，它就是人们所熟知的MACD指标。
职业操盘手与散户的性质是不同的，他们所侧重的目标与散户也是大不相同的，一个是坐庄的，一个是跟庄的。对于坐庄的他所需要做的不外乎就这么几件事情，第一是要选择经过调研的股票群，然后进行试盘操作，能够进入则进，不能够进入就得另寻其他股票介入；第二对介入的股票要进行足够的吸筹，吸筹中必须进行滚动操作，以获得更廉价的筹码；第三必须对市场趋势进行正确的研判，股票的出货是要在大盘环境火爆的情况下，才能够顺利的出货；还有包括政策面以及其他方面的研究。由于职业操盘的特殊性，技术指标对于建仓、吸筹和出货等几乎是没有用场的。象筹码分布、成本均线等诸多的指标对于职业操盘手来说是一点参考价值也没有，因为他们本身就掌握自己操控的股票的成本和仓位，反而是运用这些来做一些假的东西以迷惑众多散户使用者。因此，职业操盘手对于散户使用诸多的技术指标是不屑一顾的。在本人所知晓的操盘手中他们所使用的技术指标几乎就是我们大家熟知的MACD。MACD由于在长线和短线上都有较准确的市场意义，所以职业操盘手用它来判断市场的波动，以达到滚动操作和协同操作的目的。
我们身边众多的散户朋友，把指标看的很重，看到新的名称的指标心里就痒痒，非要弄到手不可，其实在大家的软件中，最简单和最好用的指标就是MACD，既然庄家用它，我们也用它，也好与庄家同步，它才是趋势指标中唯一法宝。顺便告诉大家，在本人认识的操盘手当中，还没有一个人运用KDJ来进行滚动操作，无论是短周期KDJ，还是长周期KDJ的。这到让本人想起只铁在《短线英雄》一书中，翻来覆去的运用KDJ，描述他的“恒生保卫战”，从这一点上来看，本人怀疑他不是一个职业的操盘手，因为，书中的经历都不是职业操盘手应该做的事情，再者K线大多数是庄家自己画的，他应该明白这一点的，如果他是职业操盘手，那么K线就是他画的，书中的所有就都是杜撰的
1、MACD的双重属性
我们知道,指标主要可分为趋势指标 如MA 和波动指标 如KDJ、RSI 两种,前者适用于追踪趋势,后者适用于无趋势阶段。MACD类似于MA,是对原始的收盘价进行平滑之后的产物,具有跟踪趋势的功能,可视为趋势指标。同时,我们注意到,在MACD指标里,由DIF与DEA产生的刷形图 MACD之红柱、绿柱 具有波动指标的功能,通过对其形状的判别 尤其是发生背离时 ,可以起到较好的预警作用。如上证综指9月25日较9月6日创下新低,但对应的MACD绿柱未能创出新低,预示着可能出现反弹。
2、周线MACD更为有效
在MACD应用中,一般利用周线MACD的跟踪趋势功能来把握上升趋势。波段操作较受投资者喜爱,因为它既可以避免频繁操作带来的交易费用的负担,又可以在相对较短的期限内取得较大的投资收益,兼顾了效率与效益。由于周线MACD既能避免过于短线而产生骗线以及发出过于频繁的买入/卖出信号的可能,又可以适时地反映中线盘面的变化情况,因此运用起来更为有效。
同时,使用周线MACD也可以提高操作的有效性。
3、MACD实用技巧
1、用周线MACD来判别行情的中期趋势：当周线MACD指标之DIF维持在MACD上方,显示持筹信号时,表示上升趋势的维持；当DIF下穿MACD后,一直处于MACD下方,则表示持币状态,中期趋势向下。
2、当周线MACD金叉发生在正值区域内时,买入信号更可靠,如声乐股份（0915）9月15日所在周线MACD发生的金叉。
3、当周线MACD金叉发生在负值区域内时,如果负值的取值绝对值较小,如小于0.1,则也可能是有效的买入信号,且买入成本更低 大家或许记得,上一期曾指出：DIF与DEA取值为负,则DIF上穿DEA只能认为是反弹 。如正虹饲料 0702 6月6日MACD发生金叉 DIF＝-0.01,MACD＝-0.03 ,并不妨碍其随后的一波行情。当然这需要其它方面的验证,比如正虹饲料MACD金叉后,随后的走势显示MACD指标之DIFA接近MACD时能有效弹回。
4、MACD发生金叉的次数越多,买入信号越可靠,我们可以把第一次金叉看作预备金叉,再结合时间周期更长的KDJ一定程度上验证MACD的有效性,如江西水泥 0789 日线MACD于去年11月5日、11月18日,及今年1月6日、1月26日均发生金叉,且在负值区。我们可以看到,前两次金叉发生在较低位置,且当时周KDJ尚未发生金叉,而1月6日所发生金叉虽然得到周线KDJ的验证,但其时周线MACD仍处于空头市场的持币状况,且DIF与MACD差值较大 DIF＝0.14MACD＝-0.07 。只有1月26日发生的金叉,既得到了周线KDJ较好的验证,又在周线MACD处基本得到验证；DIF趋近MACD DIF＝-0.14,MACD＝-0.11 ,且在二周后周线MACD发生了金叉。
4、小结
对MACD的应用,重要的在于实践中的总结与感悟。笔者认为：周线MACD对于做波段操作 中线 的投资决策极其重要,至于具体买点的选择,则应依据周线MACD发出买入信号前提下,结合更短线的指标,如日线KDJ发出的买入信号。周线MACD的应用,应与KDJ、及30日均线等综合利用,才能在把握好中期趋势的同时,掌握好更佳的买点。 MACD实战技法
一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨
的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要
素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以
下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金
叉的时候，可能发生暴涨。从“6"24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“
明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发
生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标
再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负
0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之
后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝
上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交
易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负
0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6
月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD
低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率
和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高
一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死
叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力
量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，
则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了
“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：
“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如
何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为
股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是
保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面
，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的
交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线
MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界
线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标
所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用
方法如下：
1当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当
以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，
而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下
，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入
，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结
束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，
此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标
KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生
一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再
于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背
离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的
高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因
为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己
的股票避免被套，资金避免受到损失。
2当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者
应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般
情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中
国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好
的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。
若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种
信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货
的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着
今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出
局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌
。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌
以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既
K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出
现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走
势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌
穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警
觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确
认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市
中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市
场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认
大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的
收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛
衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释
入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，
”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,
当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近
.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空
头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有
益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和
底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定
。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是
空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的
目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当
DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成
历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大
大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成
金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道
理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多
数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴
以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者
可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦
拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均
出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉
之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑
底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0
轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑
成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时
股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金
叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。
例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0
轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持
下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根
放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初
累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两
者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的
特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据
数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的
分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易
内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日
，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个
交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也
没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这
个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基础要点如下：
1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象
上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力
量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛
！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同
一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末
段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标
运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能
利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只
有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标
暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才
能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发
挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本
可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指
标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背
弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可
大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后
期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明
显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。
一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛
结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生
报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑
的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称
。
三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是
根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定
了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底
、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可
适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD
刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指
数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波
动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现
实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势
作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析.首先,
我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指
数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.
如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一
个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范
市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的
危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资
论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高
.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光
标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有
创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.
根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛
开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将
是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,
划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强
烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁.上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践
中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还
是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示
大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,
其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一
次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期
间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还
是来看上证指数图:2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的
ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示
大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与
ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格
局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二
次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背
离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨
幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如
果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将
来临.
七、用MACD就能赚钱
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！
MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势
有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！MACD背
弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：
在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因
此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底
背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这
往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一
片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到
今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连
续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反
映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨
暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕
，进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。
有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜
马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成
高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科
（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑
高级别背弛过程，投资者宜引起注意。 分享 
分享到新浪Qing
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！
五、如何使用MACD进行股票交易
如何使用MACD进行股票交易
1、
2、
3、
4、
5、
6、
7、
第一部分
利润1：(17.62-16.40)/16.40=7.44%
利润2：(19-16.40)/16.40=15.85%
风险利润比大于3，可能的年利润率为31.7%。
至于是否可以实现，读者可以拭目以待。嘘！别让庄家听见。
600064南京高科的近期趋势图如下（图9）
风险：（15.30-15.65）/15.65=2.24%
利润1：(16.80-15.65)/15.65=7.35%
利润2：(18.24-15.65)/15.65=16.55%
非常遗憾，我们举的两个例子（我随便挑的）都不能获得令人满意的收益率，是否能够成功，也有待市场验证。但是我希望读者可以从中得到思路，明确如何使用
1、长期和中期的MACD都形成背离是一个基本前提。
2、在市场底部，必须有一次强劲的反弹。我们在反弹结束的回落中（反弹回落到1/2或1/3处）进场交易。
3、止损是技术分析的必要手段。一般设在最低价的下方一档。
4、如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。
第二部分
这次我们看一个已经完成的图例（图10），600053江西纸业：
在2001年2月份看来，600053江西纸业从2000/09/20的10.29到2000/12/27的14.28是一个不错的上升趋势，价差近4元，而且，显然依旧处在更大的上升趋势中，因为她的高点在不断抬高，低点也在不断地抬高（请自行查阅前期数据）。
如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择-------你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。
风险：（11.00-12.20）/12.20=9.8%
利润1：(15.16-12.20)/12.20=24.3%
利润2：（17.55-12.20）/12.20=43.9%
我们再看一个未完成的图例（图11），600018上港集团：
从图上看，600018上港集团正运行在一个良好的上升趋势中，长期的MACD长期运行在0线之上。2001/04/25到2001/05/28发生了一次小规模回调（小于40%），中期DIFF接触0线后开始向上运动。长期的DIFF也开始抬头。
我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下：
1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。
2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。
3、回调的低点不能低于前一个低点。
4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。
5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进。
选择股价经深幅下挫、长期横盘的个股，同时伴随成交量的极度萎缩，继而股价开始小幅扬升，MACD指标上穿零轴。此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回调,待MAC观察股价是D指标回至零轴之下，再否创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价再次上扬，同时MACD指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时为最佳买进时机。
选股原则：
(1)深幅回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落30％左右；对一般性个股来说,股价折半;而对质劣股,其股价要砍去2/3可谓深幅回落。这里必须结合对股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，这里没有绝对的标准。因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，建议重点关注股价已跌去2/3的个股。
(2)长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变,中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。长期横盘时应伴随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。
(3)MACD第一次上穿零轴时不动：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处MACD取常态指标)
(4)股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证投资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。
利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD再次回到零轴之下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。否则应视为反复筑底的洗盘行为。
在众多的散户中，其所拥有的股票技术分析指标一般至少也有十几个甚至达几十个之多，然而，对于职业操盘手来说，他们所使用的技术指标都是一些通用的指标，如果夸张的说，他们甚至就用一种指标，它就是人们所熟知的MACD指标。
职业操盘手与散户的性质是不同的，他们所侧重的目标与散户也是大不相同的，一个是坐庄的，一个是跟庄的。对于坐庄的他所需要做的不外乎就这么几件事情，第一是要选择经过调研的股票群，然后进行试盘操作，能够进入则进，不能够进入就得另寻其他股票介入；第二对介入的股票要进行足够的吸筹，吸筹中必须进行滚动操作，以获得更廉价的筹码；第三必须对市场趋势进行正确的研判，股票的出货是要在大盘环境火爆的情况下，才能够顺利的出货；还有包括政策面以及其他方面的研究。由于职业操盘的特殊性，技术指标对于建仓、吸筹和出货等几乎是没有用场的。象筹码分布、成本均线等诸多的指标对于职业操盘手来说是一点参考价值也没有，因为他们本身就掌握自己操控的股票的成本和仓位，反而是运用这些来做一些假的东西以迷惑众多散户使用者。因此，职业操盘手对于散户使用诸多的技术指标是不屑一顾的。在本人所知晓的操盘手中他们所使用的技术指标几乎就是我们大家熟知的MACD。MACD由于在长线和短线上都有较准确的市场意义，所以职业操盘手用它来判断市场的波动，以达到滚动操作和协同操作的目的。
我们身边众多的散户朋友，把指标看的很重，看到新的名称的指标心里就痒痒，非要弄到手不可，其实在大家的软件中，最简单和最好用的指标就是MACD，既然庄家用它，我们也用它，也好与庄家同步，它才是趋势指标中唯一法宝。顺便告诉大家，在本人认识的操盘手当中，还没有一个人运用KDJ来进行滚动操作，无论是短周期KDJ，还是长周期KDJ的。这到让本人想起只铁在《短线英雄》一书中，翻来覆去的运用KDJ，描述他的“恒生保卫战”，从这一点上来看，本人怀疑他不是一个职业的操盘手，因为，书中的经历都不是职业操盘手应该做的事情，再者K线大多数是庄家自己画的，他应该明白这一点的，如果他是职业操盘手，那么K线就是他画的，书中的所有就都是杜撰的
1、MACD的双重属性
2、周线MACD更为有效
3、MACD实用技巧
4、小结
一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨
的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要
素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以
下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金
叉的时候，可能发生暴涨。从“6"24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“
明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发
生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标
再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负
0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之
后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝
上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交
易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负
0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6
月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD
低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率
和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高
一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死
叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力
量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，
则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了
“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：
“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如
何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为
股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是
保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面
，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的
交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线
MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界
线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标
所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用
方法如下：
1
以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，
而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下
，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入
，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结
束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，
此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标
KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生
一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再
于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背
离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的
高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因
为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己
的股票避免被套，资金避免受到损失。
2
应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般
情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中
国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好
的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。
若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种
信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货
的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着
今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出
局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌
。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌
以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既
K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出
现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走
势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3
穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警
觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确
认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市
中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市
场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认
大势
收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛
衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释
入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，
”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,
当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近
.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空
头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有
益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和
底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定
。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是
空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的
目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当
DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成
历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大
大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成
金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道
理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多
数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴
以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者
可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦
拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均
出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉
之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑
底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0
轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑
成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时
股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金
叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。
例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0
轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持
下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根
放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初
累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两
者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的
特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据
数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的
分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易
内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日
，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个
交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也
没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这
个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。
1、
上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力
量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛
！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、
一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末
段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、
运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能
利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只
有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标
暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才
能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发
挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、
可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指
标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背
弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可
大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后
期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明
显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、
一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛
结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生
报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑
的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称
。
三、
根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定
了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底
、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可
适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD
刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指
数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波
动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现
实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势
作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析.
我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指
数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.
如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一
个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范
市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的
危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资
论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高
.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光
标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有
创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.
根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛
开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将
是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,
划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强
烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁.
中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还
是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示
大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,
其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一
次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期
间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还
是来看上证指数图:
ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示
大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与
ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格
局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二
次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背
离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨
幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如
果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将
来临.
七、用MACD就能赚钱
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！
MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势
有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！
弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：
在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因
此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底
背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这
往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一
片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到
今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连
续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反
映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨
暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕
，
有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜
马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成
高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科
（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑
高级别背弛过程，投资者宜引起注意。
分享到新浪Qing0
顶
花花草草就能赚钱！！！？？？
谁能简单解释一下macd
怎样不动就能赚钱
怎样能没有风险就赚钱
怎么能不工作就赚钱?
哪位大虾能告诉我KDJ、MACD、RSI线怎么分析？
MACD里哪个是快线，哪个是慢线，有什么用？
MACD是什么
只要上网就能赚钱是真的吗?
有没有不用投资就能赚钱的方法啊????
真的有上网就能赚钱的网站吗？
投资域名是什么意思?怎么就能赚钱呢
为什么网站的点击率高了网站就能赚钱?
拥有自己的主页和空间就能赚钱么？
网站是怎么赚钱的，为什么点击率高了，就能赚钱？
现在上完大学出来真的就能赚钱吗？上大学到底有什么用
大智能里面,的BIAS,CCI,KDJ,W&R,MACD,各代表什么意思
我想问，门户网站上广告为什么靠点击就能赚钱，具体赚钱由来，请分析一下
股票MACD是什么
MACD图什么意思？？
怎么看macd线？
哪里能赚钱
为什么百度能赚钱
网络游戏能赚钱吗？