南开和天大关系:大白话经济学和世界经济危局(2)(2011-12-01 06:28:56)

写到这里时，看到今天Bloomberg的一篇报道 – “美联储的秘密贷款暴露了银行的130亿盈利” - http://www.bloomberg.com/news/2011-11-28/secret-fed-loans-undisclosed-to-congress-gave-banks-13-billion-in-income.html，正好可以通过这个事件来谈一谈美国如何破坏了市场经济规律的最重要一条 – 即“优胜劣汰”的规则。

这个新闻其实已不是什么“新”闻了，这其实是那个Bloomberg在金融危机后，以“新闻自由”为由起诉美联储的追踪报道。因为这个官司大概是美联储成立以来第一次打输给民间的官司，也给大众透露了金融危机发生后，美联储秘密地以各种名义贷款了天文数字般的巨款给了那些本已破产的大坏银行，还号称目的是为了“稳定金融系统”，使那些坏银行们从低于市场利率的贷款中获利高达130亿。美联储和那些大坏银行为了掩盖这些公众本应知晓的信息，将上诉法庭的判决又上诉到了联邦最高法院，但他们的要求被驳回，使美联储终于在成立近百年之际“见了一次阳光”，而这一线阳光足以让大众了解了这个最大的坏银行是如何以各种肮脏的手法，救助那些本以“赌博”而破产的坏银行，仅2008年12月5日一天，它们要求的贷款竟总共高达1.3万亿，而美联储没有告知任何人这些坏银行陷入了多深的麻烦。那些坏银行在拿到那些高达亿万的紧急贷款时，还在跟他们的客人讲他们是“健康”的。也从未有人计算过它们从中的盈利高达130亿。

还有，大家可能还记得2008年9月金融危机发生，而且里曼兄弟宣布破产后，财长保森乞求国会通过那个史无前例的高达8500亿的TARP 立法吧，其中7000亿给了那些银行作为救助款，其实，这7000亿远不够解救那些坏银行的，所以，这个TARP只是作为取得国会在政治上的首肯而已，而美联储在背后，至2009年3月前，通过各种借贷，担保计划，承担了总额高达7.7万亿的贷款责任 – 超过了美国当年的经济总产值的一半，也是TARP 计划援助款的10倍多。而且这些计划，担保，没有附加任何条件。2008年的11月6日，美国银行的总裁Ken Lewis 给股权人致信表示他领导的是一个“世界上最强壮及稳定的银行”之一”。但那一天，美银对美联储的欠款高达860亿。

还有，先不讲美联储的资产平衡表至今对大众，甚至国会都是一个谜，它的平衡表从2008年的8000亿左右到今天的近3万亿，没有人能了解它有多少坏账，从它成立起到今天也从未接受过真正的审计，你能想象到这会发生在任何一个私有企业身上吗？ 最重要的是，它对那些破产银行的救助，就是破坏了自由市场经济的最基本和最重要的规则，即“优胜劣汰”。这个救助粉碎了自由市场中不可或缺的重要一环，把美国变成了“risk free”的保护某些特殊利益集团的市场，特别是那些被称为“太大不能倒”的金融机构。虽然有人辩论说如果不救助，那整个金融系统崩溃将对经济带来巨大影响和大萧条，但如果拿这个理由和破坏市场规则来比较的话，这个理由就根本站不住脚了，因为市场规则更是“too big to break” – “太大不能破坏”，一旦破坏，这个市场便没有了任何游戏规则，在没有游戏规则的市场里，大多数的企业家将无法进行正常的经济活动，包括那些被救助的失败者，他们也将失去独立思考，判断的能力，因为他们不需要为他们投资行为，后果负责，因为他们变成了“太大不能倒“，他们的任何失败，都将有人为他们买单，他们的任何投资，和经济活动将不会给社会带来任何益处，而且变成了赚取个人利益的任意行为，和投机行为，这给社会带来的损失将会更大和严重。设想一个体育比赛，如果参加比赛的一方不是根据自身的实力来进行竞争，而是依靠裁判的保护，或者任意修改竞赛规则“取胜”，那将无人参与比赛，比赛本身也最终无法继续下去，这在自由市场里是同样的道理。

有人问，到底什么是自由市场的规则呢，既然称作自由市场，就可以无法无天，任意行为呢？自由市场，从字面上来说，很容易被人误解为“自由而且无法”的市场，其实，这是一个误解，自由市场是一个无处不在的市场，只要存在任何买卖交易，就可以被称为自由市场。设想你去商场采购，付钱购买你喜欢的货物，而不是被强迫购买，这就是自由市场的愿买愿购规则，这个交易只能在双方都意愿的基础上完成。作为买方，你付出你愿意支付的金额得到你喜欢的商品，而卖方，得到买方的付款，完成生产到销售的环节，达到最终盈利。如果有一方不能接受对方的交易条件，那这个交易就会失败，买方无法得到希望得到的商品，而卖方，有可能因商品无人购买而无法盈利，和破产。这个规则不用任何人来制定，这是人人都能理解的自由市场的固有规则，就像是地球的吸引力一样，自然而然存在的，无法修改的。如果有人企图修改这个固有的规则，或许可以侥幸一时，比如有些不诚实的商家会企图偷工减料，进行欺骗，那或许会在短时期内欺骗一少部分销售者，但从长远来看，他们无法永远成功的，最后还是会失败的。而我们生活的这个社会里，会有无数的企业家，进行各种经济活动，为了完成各种交易，他们必须遵守这个基本的规则，才能取得长期的成功。他们或许因为判断错误等原因，导致投资失败，但失败可以让他们取得经验教训，继续尝试以致最后成功。没有100%成功的投资，而且成功的投资大多是从失败中走过来的。他们可以学得更聪明，学得如何更成功。而保护失败的行为往往是愚蠢的行为，失败者将无法从失败中学到任何教训，他们的继续投资行为也将是盲目和更愚蠢的行为。

如果你看了那篇关于美联储秘密救助那些“太大不能倒”的报道，还有那高达7.7万亿的各项贷款和担保，第一你会问，它的钱是哪里来的？第二，为什么它可以这么做？它哪里来的授权？第三，这种任意破坏市场规则，保护失败者的目的是什么？简单地回答就是：第一，它的钱是印来的。第二，它不需要任何授权。第三，它的目的就是保护那些“太大不能倒”的金融强盗。这种行为带来的最大恶果我已经说过了，它破坏了市场经济的最基本原则，保护了失败，也就是对成功的惩罚。而且它保护的是那些在美国长期具有垄断地位的金融强盗机构，它们越强，对正常经济发展的破坏力就越大，它们越被保护，就越会更加肆无忌惮，进行更疯狂的赌博，网络泡沫，地产泡沫，这次是债务泡沫，你没注意到，高盛已经在全球布局，对主权债务进行历史上最大，最疯狂的赌博吗？