日语四级与英语四级:用日换手率捕捉强庄股

用日换手率捕捉强庄股

1．日换手率的概念

  日换手率是指在某一个交易日中，某支股票当日的成交量(成交股数)除以该股的流通股本，所得到的百分比。日换手率是日成交量大小的另一种表达形式。每支股票随每一日的日成交量的不同而出现不同数值大小的换手率。日换手率体现出某支股票的市场人气是市场人气指标的一种，其显示着市场的筹码在一个交易日内转手买卖的情形。

    透过股票日换手率的不同，我们可以择强弃弱，紧跟市场的主流板块和强势股，挖掘出市场强庄股和在许多股票中选出真正的大黑马股，以获得阶段性投资收益的最大化。

    通常情况下，换手率愈高，意味着该股的股性越活跃，反之则股性呆滞，鲜有市场追捧，换手率较高的股票多为市场热门股、题材股或庄股，因此是短线或者阶段性操作的最佳对象。

2．日换手率的分布

  对深沪市场多支股票每日换手率的长期跟踪和观察的结果显示，绝大多数股票的每日换手率在1％～2．5％(不包括上市前三日的上市新股)，大量股票的日换手率集中在1％一2％，大约70％股票的日换手率低于3％。也就是说，3％是一个重要的分界，3％以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的主力资金在其中运作。当一支股票的换手率在3％～7％时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。7％～10％的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。

    日换手率10％～15％的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1／3法则或1／10法则，则可考虑适当介入，当一支股票出现超过15％的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的、极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马。

3．易出现大黑马的日换手率数

  据调查统计，日换手率达到10％易出现大黑马和大机会。

  对于一支股票而言，日换手率达到10％或者10％以上，意味着该股已进入非常活跃的时期，因此，其未来走势将可能面临大机遇或者大变化。一支股票日换手率达到10％以上，很有可能成为市场中的大黑马。那么，从技术分析的角度上又该如何理解这种黑马奋蹄前的日换手率10％的技术特征呢?

  4．成为大黑马的技术因索

  一般具有下列技术因素的股票可能会成为大黑马。

  (1)有极为雄厚的资金介入。它们少则动用几亿多则十几亿甚至更多的资金去介入某一支股票，其对某支股票持有的仓位有时可能高达50％以上，其持有的高度集中的筹码使走势被有效控制以至达到随心所欲的程度。

    日换手率10％则是其建仓和拉高的真实写照，是强庄股留给市场投资者的重要线索!在一只强庄股中，日换手率10％的现象往往不是唯一的，而是经常性的发生，这是区别强庄股和一般阶段性强势股票的重要标准。

  (2)股票在上升过程中受到市场广大投资者热烈追捧。如果庄家是船，则市场的参与者是水，水涨则船高，有市场广泛参与的股票易涨难跌，即使大资金已逐步甚至完全出局，股价仍可能在一段时间内维持在高位，这将使庄家哄抬的信心高涨，更加有利可图。

    因此，一支强庄股的股票，大资金在运作时，经常会制造极为活跃的市场景象，而日换手率达到10％以及以上时，容易引起市场各方面的广泛关注，因而使股票的股性变活，以吸引更多场外资金源源不断地流人。

    (3)技术形态良好。对于这一点，一只强庄拉升期的股票的技术形态大多数是良好的，因为大资金强大的资金优势终会使其技术走势逐步变得流畅。

    股票上升的源动力是资金的推动，但主力资金可以利用技术走势进行震仓和洗盘，以达到高抛低吸、降低成本的目的。而日换手率达10％，往往为大资金所利用，通过积极的换手清洗市场的浮动筹码。表现在技术走势上，则有可能使该股暂时地进入阶段性的调整，由此积蓄新的上升能量。一旦该股重新站稳日换手率10％股价区域，则表明洗盘已结束，股价将进入新的大幅上升阶段。

  5．买入时机的选择

  股市与生俱来是高风险、高收益的市场，只要我们身在股市中，即要有强烈的风险意识，不可拿自己的血汗钱去赌明天，利用日换手率10％去买人也是这样。

    换手率10％中同样有多头陷阱!这需要我们通过形态和对趋势的综合研判，去加以识别。

    无论什么时候，以及何种买入方法，行动于趋势形成或基本形成之后，才是既事半功倍又低风险的科学的操作，这是成功把握市场机会的最高境界。

    在13换手率出现10％以后，具体的介入时机是怎样的呢?

    一支股票日换手率达到10％后，如果能够满足以下条件，短线上，可考虑大胆介入。

    (1)在总体的上升趋势中，出现10％换手率，大多意味着强势大资金的进场。在这个大的前提下，散户可在满足下面的其他买人条件后，适时短线介入。但在大的下跌趋势中，在趋势明显改善之前，10％换手率的可靠性降低，不可单单以此作为买入依椐。

    在许多股票的上升后期，日换手率也会出现10％或者以上的情况，这是我们在利用10％换手率时所应特别留意的，其实，只要我们严格地按照特定的买人原则并及时做出止损，是可以避免10％换手率出现后见中长期顶部的不利局面的。

    (2)技术走势已短期止跌回升，股价重上多空平均线之上。

    (3)如果该股日换手率达到10％之时，其当时所处的价值区域为历史低价或者相对低价区，则可加大买入仓位；即便此时的上升趋势未完全确定，但市场风险相对小于中期将获得的收益。

    (4)股票13换手率达到10％之日，为几个月以来的第一次日换手率达到10％，或者是日换手率出现10％后，其日后的股价成交区域确实已站稳日换手率达到10％之日的价格平均成交区。

(5)从安全性的角度出发，可将日换手率出现10％交易日以后，在其后的回调整固中，某一日的日成交量满足1／3法则或者1／10法则或者“中期地量的实战应用法则”时，短线可考虑介入。

    (6)如果一支股票的13换手率达到10％，但其当日平均成交价的上方不远处(10％左右)即为历史上的最高位附近或者中期强阻力位或密集成交区的情况下，在考虑买入时宜保守些，并做出快进快出和高抛低吸的准备。因为一般而言，对以上强阻力的真正突破，往往一次难以成功，有时不排除多头陷阱的形成，使股价冲高失败而导致多杀多走势的出现。

    此时，短线止损极为重要。一旦走势转弱，宁可卖错，绝不恋战!可等待洗盘和调整结束，重新转强时再作进一步买入。