个人理财方式的一些失误分析

2011-03-16 15:05 阅读 242

在这些年的金融行业从业中，几乎经历和操作过各种各样的投资理财方式，也见证和建议过各个阶层、行业和年龄人们的投资理财组合。在这里以深圳为生活城市模板，提出一个我们认为最具有普遍意义的投资理财策略方案。

第一 投资与其盲目，不如不投（资产≤30万的人群）

1、投资群概况

在我遇到的投资者中，这一类人群往往是80后居多，城市人群中多为普通白领。资金来源为通过3-8年左右的时间积累第一桶原始资金。一部分人选择集中家庭父辈的资金来买房或者供房。另一部人则是开始小规模试探性地开始自己的创业。而剩下更多地一部分迫切地拿着辛苦赚来的钱开始进行金融投资。

2、银行固定收益类产品

银行固定类收益类投资产品，年收益率一般在3%-6%左右，像今年兔年的凭证式国债，从票面利率上看，1年期为3.45%，3年期为5.18%，5年期为5.75%。这个收益率对比往年来说算不错的了。今年的首期凭证式国债在多个城市，发售当日就遭到抢购。因为银行不愁销售，所以基本大家基本看不到广告。也就说，入过不知道内部行情的人，今年首期的凭证式国债基本是没机会买到了。

假设投资者A有30万存款，其中10万作为流动资金，10万进行其它渠道投资，剩下10万购买了银行5.75%五年期固定利率的国债，我们排除中途转让出售等情况，实际收益率等于票面收益率，这时来计算一下5年后的到期收益情况。

100000*（1+5.75%）^5=132252 

五年下来收益为原始资金的32.35%左右。这个利润虽然不高，但是基本上算是没有风险。所以这类产品适合以每月有固定收入，不用投入经营成本的上班族购买。

3、投资金融类产品赚钱的一些固定模式和误区

股票投资误区：

我们工作室本身有技术人员是在2002—2005年曾经是为某机构资金坐庄的。当他给我们讲解做庄过程时，我们听得叹为观止。为什么现在国内这么多投资者质疑技术分析？为什么很多人发现刚开始学了技术分析之后觉得反而不如不学？我在这里大胆地说一句，在我们国内做股票超短线实质是违背市场规律的。短期的技术分析仅仅是为投资者提供一个心理屏障，每次做错后你都会以为自己技术分析运用得不对，但是大部分人不太了解庄家的控盘技术，庄家的建仓、打压、拉升和出货。随着金融法律监管的日趋严格和股民整体水平的提高，坐庄现在的难度慢慢变得越来越大，但是很多技术陷阱的应用依然是让庄家们屡试不爽。

纠正建议：

对于业余研究股市的股民，我们更加建议大家在了解基本技术分析方法的情况下，更多时间地去研究基本面，改变频繁做单的习惯。利用价值分析进行中线，中长线周期以上的持有。哪怕庄家坐庄，但是万变不离其宗，股票本身的票面价格还是离不开其实体的内在价值和商业价值。

没有时间的朋友，可以直接加我们这个QQ847479111 或者致电0755-33352589 李先生或者龚先生。对于需要我们帮助的客户，我们计划在2011年会每周免费给出1-2支中线股票。各位请放心，我们有别于其它的私募机构，一是客户资料保密，二是没有任何的电话营销和短信营销。为了打造工作室良好的品牌形象和信任度，2011的内部分析报告和股票详细诊断，全程免费。

杠杆类交易投资误区：

很多人做投资，都是“听说买某某某很赚钱”，于是跟风进场。风险和收益成本比，这是投机市场的一般规律。我们把银行理财产品（固定收益类），信托投资（固定收益类），炒房，炒股，炒期货，炒黄金外汇等投资方式的风险和收益做一个比较。一般来说是这样的：

风险从小到大

银行产品＜信托＜炒房＜炒股＜期货＜外汇黄金

收益从小到大

银行产品＜信托，炒房＜炒股＜期货＜外汇黄金

这里我们一个一个作简要的解析。以建行的短期固定收益率品种“XX盈”为例，它的预期年化收益率在1.71%-3.42%这个区间，与同期银行存款比高20%—81%.这个对于资金较小的客户，哪怕流动性充裕，基本算是没什么用也没什么吸引力的。假设一斤青菜从年初2元一斤涨到年底2.4元一斤，涨价幅度为20%。这个年收益率3%左右的产品，低于10万元的投资额度时，基本上起不到保值作用。还不如活期放在银行里增加资金使用的便捷程度。

信托，大家了解得比较少。其中固定收益类的信托品种，一般我们选择地质押率低于50%的品种。这个什么意思呢？例如某房地产信托项目。新项目需要募集5个亿的社会资金，年化收益率12%，抵押质押率45%。简单来说就是这个房地产公司用超过10个亿的固定资产（地皮等）作为银行抵押，来为新项目募集资金。地质押率越低，风险越小。就好比某人问你借1块钱，到期支付12%的年收益，然后把3块钱的固定资产压在银行了。银监会对信托公司进行法律内监管。这样的投资则是比较稳健的。对于信托品种，我的博客后边会有新文章作通俗的解释和解答。

目前房价在国家短期的强压政策的打压下，各地会出现短期回调，但是并非舆论热哄哄所说的“拐点”。我们以深圳的城市数据为研究模板，分析文章将在我博客后期的《深圳房价，十年看不到下跌》详细讲解深圳宝安和龙岗两个区域的房地产投资。

在收益率排名里，我把信托和房产放在一起。短期来说，房地产投机的最黄金时代已经过去了。为什么这么说呢？拿一个我们推荐的信托项目来说，300万以上的投资年化收益率为12%。我们假设每一期（通常一年为一期）的利润都加入第二期的投资，以复利的方式计算。那么300万资产，大约在6年时间翻倍。（300*（1+12%）^X=600,X≈6）。如果炒房的话，300万的房子能否6年后变成600万，这个还不好说。炒房和炒黄金最好的时代可能已经去哦去了，但是国家信托法律日渐完善，未来的20年将是一个信托投资的黄金时代。

然后说到期货和外汇。期货的杠杆在8倍左右，而外汇保证金交易的杠杆一般在100倍。这个一个相当于你在用1块钱做8块钱的生意，另一个则是用1块钱做100块的生意，余下部分可以视为银行贷款。这样的投机必然是高杠杆高风险的。我们给出的建议是，期货建议暂用自身资产不要超过1/6，外汇交易不要超过自身资产的10%。

最后说到黄金。经常听见很多人说买黄金。黄金一共有多种投资方式，包括实物黄金、纸黄金、上海T+D、天通金和国际黄金。实物黄金如果不是资金特别多，是不用考虑的了。纸黄金具有这个单向操作的局限性。1:1的投资方式，资金耗用量比较大的。上海T+D和天通金我们本身也代理这个产品，但是不建议投资者去做。我们对两者进行过交易成本核算，它们的交易费用都高的惊人，足以抹杀很多短期利润。其中天通金的包括点差、佣金和银行利息（也叫延期费）。双边收取约8‰的费用，银行利息是多空双向收取，其中周三收取3倍的隔夜利息。不管是短线操作还是中长线持有，都是非常恐怖的。相对收益对应的费用超过了国际黄金，更是远远超过了期货和股票的交易费用。软件方面，天交所目前把每位会员的服务器限制在2台，分析软件和下单软件分离，操作起来也是比较被动。国际黄金的操作也是投机性非常强，日内无序性较强，个人认为不适合做超短线