偶看新闻石材八头自动磨机:学点金融
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/04/27 22:19:14
学点金融
什么是金融？
金，金子；融，融通；金融——金子的融会贯通。古今中外，黄金，因其不可毁灭性、高度可塑性、相对稀缺性、无限可分性、同质性及色泽明亮等特性特点，成为经济价值最理想的代表、储存物、稳定器和交换媒介之一，并因此成为世人喜爱和追逐的对象。
黄金曾一度成为国际贸易中唯一的媒介。在易货经济时代，商人只能进行对口的交易，以物易物，因此，人类的经济活动受到巨大制约。在金本位经济时代，价值与财富是以实物资产——黄金为依据和标准，这种客观的物理方法非常有利于全球经济的平稳发展。然而，作为价值流通的载体，黄金不利的一面如搬运、携带、转换等不便的物理条件限制，使它又让位于更为灵活的纸币（货币）。如今，货币经济不仅早已取代了原始的易货经济，而且覆盖了金本位经济。货币经济在给人类带来空前经济自由的同时，也给人类来带来了诸多麻烦和问题，如世界贸易不平衡、价值不统一、通货膨胀、货币贬值、经济发展大起大落等等。引发当前这场席卷全球的金融危机的重要宏观因素之一，就是全球贸易失衡，尤其是巨大的美国贸易赤字。
脱离金本位的初衷是想实现经济自由和稳定发展，然而，今天却适得其反。在货币多样化的今天，现代金融中的含“金”量越来越少，但其内涵、作用及风险却越来越广，越来越大，并已渗透到社会的每个角落和每个人的生活中。
综上所述，金融就是价值的流通。离开了价值流通，金融就成为“一潭死水”，价值就无法转换。价值无法转换，经济就无法运转。经济无法运转，新的价值也无法产生。新的价值无法产生，人类社会就无法发展。因此，金融危机发展到一定程度就会演变为经济危机，经济危机发展到一定程度就会演变为社会危机。世界大战的深层原因都是经济问题。
尽管金融属于人类意识范畴，但它必须遵循天地之规律——地球法则。树是地球法则的集大成者。“金融树”通过树，揭示了金融发展变化的唯一客观规律。所有金融危机都是人为的，都不应该发生，都是可以避免的。但在人类掌握金融的基本规律之前，金融危机是难以避免的。多年的研究与实践证明，金融就是“树”，违背了“树”的原则和规律，金融危机就一定会发生。
金融产品指的是各种经济价值的载体，如现金、股票、期货等。比如我们说张三很有钱，不过他的3百万块钱都买了股票，现在这些股票的市场价值还不到1百万。从这个列子中，我们看到价值在不同的载体中转换并存在。除极少数情况下，如金条、金砖等，这种载体往往是以非实物的有价证券形式存在，因此也称为金融资产。此外，由于金融产品又能用来赢利，所以又称为金融工具。上述张三用钱买股票就是想用股票这个金融工具去赚钱。
很多金融产品都是由实物资产演变而来，比如微软公司的股票就是由微软公司的实际资产演变而来，而微软公司的股票期货和期权又是由微软公司的股票演变而来。又比如房屋抵押证券是由房屋而来。好比树叶是由树枝而来，树枝是由树干而来，树干是由树根而来。它们环环相扣，相互影响。
近20－30年，创新是最时尚的。华尔街的“精英们”更不甘下风。他们绞尽脑汁，不断花样翻新，创造出各种各样，缤纷凌乱，连自己都搞不懂，更不用说驾驭它们的金融产品，结果导致美国这棵金融大树严重失衡，不堪重负。这就是这次华尔街几近“自我毁灭”的系统和市场原因，这也是为什么美国民众很不情愿救华尔街的原因之一。
什么是金融市场？
简单地说，金融市场就是所有金融产品交易的市场，也是所有金融从业人员从业的市场。金融市场也可称之为金融体系，尽管它很不完善。既然金融市场是所有金融产品交易的市场，那么它涉及的领域、范围就很广，涉及的内容就很多。在此先简单介绍，以后再详细介绍。
金融市场或金融体系是该领域的最大范畴，非常复杂，可以有不同的划分方法。首先，金融的核心体系包括：银行体系、证券体系、保险体系。广义的金融体系还包括对冲基金、风险投资、信托基金、私募基金等。
所有金融市场都是资金的市场，如果按照资金的期限即时间长短划分，银行体系和证券体系中又包括短期资金市场即货币市场和长期资金市场即资本市场。
什么是金融机构？
金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。
什么是金融危机？
金融危机指的是与金融相关的危机，也就是金融资产、金融市场或金融机构的危机，如股灾、金融机构倒闭等。上述的个案金融危机国内外时有发生。但根据不同的市场和国家，如果个案危机处理不及时、不好，很容易演变为系统性金融危机。这次美国引发的全球性金融危机就是一个再好不过的例子。次贷只是美国这棵金融大树上的一个分枝，它的断裂没有得到及时处理，导致整棵大树几乎全面倒塌，整棵大树的倒塌又导致全球性的金融灾难。
系统性金融危机是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机，比如1930年引发西方经济大萧条的美国金融危机，1990年代导致日本经济萎靡不振的日本金融危机，1997年下半年袭击东南亚的亚洲金融危机等。
中国能否爆发系统性金融危机
几年前，中国银行业整体面临改制，一些人就表示“中国金融危机无法避免”，针对这些观点，我认为，中国不可能发生系统性金融危机。原因诸多，但可概括归纳为如下四个方面：
一、系统性金融危机往往发生在金融经济、金融系统、金融资产比较繁荣的市场化国家和地区。危机来自繁荣，没有繁荣，哪来危机？同样的原因，在经济发展落后的非洲国家，根本不存在金融危机的问题。根据我的金融树生态体系理论，金融经济(树冠)，是建立在农业经济(树根)和工业经济(树干)的基础上。目前的中国虽然已经相当成功地实现了从农业经济(树根)向基础工业经济(树干)的转型，但距树冠经济即金融经济还相差甚远。金融资产在中国总资产中的比重甚小，各金融市场及产品的关联性不强。而金融体系中的系统性，正是金融危机发生的前提。
二、系统性金融危机往往发生在金融市场市场化、国际化程度较高的国家和地区。与上述已经发生过金融危机的国家相比，中国金融市场的市场化、国际化程度还很低，中国金融市场的大门不仅尚未对国际资本敞开，而且对国内民间资本也是紧闭的。中国金融市场的整个布局及发展基本掌控在政府手中。
三、系统性金融危机往往发生在大量金融资产被严重高估且流动性非常强的情况下。比如经历了日元大幅升值后，1980年末的日本，从日元到房地产再到股市等，几乎所有资产都被严重高估，因此危机和全面资产价值缩水在所难免。同发达国家相比，发展中国家多数资产，其中包括中国的人民币是被低估的。可以说，一个国家从不发达变为发达，就是其货币和其他资产相对其他国家的货币和其他资产升值的过程，目前的中国正处在这一过程中。此外，由于中国的金融业尚未进入混业经营，所以大量不同种类的金融资产瞬息转换、变现、流动的市场环境尚未形成。再者，由于人民币尚未变成自由货币，资本账目尚未开放，所以大量人民币及人民币资产瞬息对外转换、变现的机会和可能性都很小。
四、系统性金融危机往往发生在赤字和外债较为严重的国家，如拉美的阿根廷等国。好比一棵失去水分、养分和平衡的树，同企业一样，当一个国家的现金流断了或变为负数，尤其是面临巨额财政、贸易双赤字时，危机难以避免。因为一旦股票、外汇、房地产或其他金融资产市场出现问题或狂跌，此时的政府已捉襟见肘，无力拆东墙补西墙，阻止系统性金融危机的爆发。庆幸的是，改革开放以来，中国经济快速发展，总体而言，财政收支、贸易收支的现金流不仅是正的，而且结余快速增长。这意味着中国有足够的财力应对局部金融市场出现的问题。事实上，改革开放以来，政府和股民一直在用实体经济产生的巨大盈余为银行、股市、券商、期市等金融市场和机构的巨额亏空买单。
尽管中国尚无可能发生系统性金融危机，但在过去十几年的发展过程中，个别金融市场，个别金融产品和个别金融机构的危机却屡有发生。中国金融业不仅走了很多弯路，步履维艰，出现了很多漏洞，而且付出了沉重的代价，若把这些代价累积起来，恐怕不比一场系统性金融危机所造成的损失小。更令人遗憾的是，尽管我们付出了沉重的代价，我们尚未建立起一套符合金融市场体系客观规律、能与国际金融市场接轨、相对有效的现代金融体系。
尽管中国尚无资格发生系统性金融危机，但随着混业经营及国际金融的到来，客观风险将不断加剧，中国正在为未来的系统性金融危机“奠定基础”，因为无法建立一个符合金融市场体系客观规律、能与国际金融市场接轨、相对有效的现代金融体系，本身就是潜在的系统性金融危机。如果把中国的金融业比作一棵金融树，那么这棵树的根基很不牢固，不好的根基将会影响到整个体系，越往上风险越大。
第一节 金 融 概 述
一、金融的概念
金融是指货币资金的融通，其中融通的主要对象是货币和货币资金，融通的方式是有借有还的信用方式，而组织融通的机构则为银行及其他金融机构。因此，金融的概念延伸到金融资产和金融市场，涉及货币、信用和银行等诸范畴以及它们之间的内在联系。
例题：金融是指货币资金的融通，其中融通的主要对象是 ( )。
a、货币 b、实物 c． 货币资金 d．财产
答案：ac
二、货币
货币是指充当一般等价物的特殊商品，是商品交换的媒介，是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的作用体现在它的几种职能上：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币职能。
货币的具体形态随着商品经济的发展不断演变。最初的形态是一种实物货币。伴随着商品经济的发展，在冶炼技术发展的基础上，出现了金属货币。在社会信用关系和银行有较大发展后，一些银行机构开始发行一种可以随时兑现为金币的银行券，以逐步取代金属货币。以后在信用基础上发行的信用凭证，在流通中充当货币职能，即所谓信用货币。
我国的法定货币是人民币，属于信用货币类型。人民币存在两种具体形态：一是人民币票券，习惯上称为现金；二是银行存款。人民币的单位为元，辅币单位为角、分。
例题（判断）：1、人民币存在两种具体形态：一是人民币票券，习惯上称为现金；二是银行存款。（ ）
答案：对
2、货币的具体形态随着商品经济的发展不断演变。最初的形态是一种信用货币。 ( )
答案：错
三、信用
1、 信用的概念
信用是指经济活动中的一种借贷行为，它是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。信用是随着商品生产和货币流通的发展而产生和发展起来的。
2 、 信用形式
信用形式是表现信用关系的具体形式。
(1)商业信用
商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易直接联系的信用形式。在发生商业信用过程中，一般要“立字为据”作为债权债务关系的证明，这种证明即为商业票据。
商业信用的积极意义是有利于促进商品销售，但存在范围有限的局限性。
(2)银行信用
银行信用是指银行以货币形式向企业或个人提供的信用。它包括两方面：一是银行以吸收存款等形式，筹集社会各方面的闲散资金；二是通过贷款等形式运用所筹集到的资金。
银行信用是目前主要的信用形式，可以弥补商业信用的不足，是国家调节经济的重要手段。此外，商业信用和国家信用等形式的发展往往依赖银行信用的支持。
(3)国家信用
国家信用是指政府的借贷行为，主要形式是由政府发行债券以筹措资金。作为国家信用的工具是公债和国库券。
政府发行债券有两种情况：一是发行短期国库券，期限在一年之内，目的是解决财政先支后收的矛盾；二是发行长期公债，以筹措资金弥补当年财政收支赤字或进行长期投资。
(4)消费信用
消费信用是指企业或金融机构对消费者个人提供的信用，一般直接用于生活消费。消费信用有两种类型：一是类似商业信用，由企业以赊销或分期付款方式将消费品提供给消费者；二是属于银行信用，由银行等金融机构以抵押贷款方式向消费者提供资金。消费信用的作用主要是促进商品流通，引导居民消费。
(5)民间信用
民间信用是指个人之间相互以货币或实物提供的信用。
例题：信用形式是表现信用关系的具体形式，它包括( )。
a、商业信用 b、银行信用 c．国家信用 d．消费信用 e、民间信用
答案：abcde
四、金融活动
金融活动是指货币资金的融通活动，即融资活动。金融活动中必然存在借贷双方：一方是贷出资金方，即资金供给者；另一方为借人资金方，即资金需求者。从大的方面看，借贷双方资金融通的方式可分为直接融资和间接融资两大类。
(1)直接融资
直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为，资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。
（2)间接融资
间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为，其中资金供给者与资金需求者不是分别作为直接贷款人和直接借款人出现的，双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生信用关系，成为金融中介机构的债权人或债务人。典型的间接融资是银行的存贷款业务，资金供给者将资金存入银行，然后再由银行向资金需求者发放贷款，存款人是银行的债权人，借款人是银行的债务人，而银行对于资金供求双方来说，则是金融中介。
例题：从大的方面看，借贷双方资金融通的方式可分为( ) 两大类。
a、部门融资 b、个人融资 c．直接融资 d．间接融资
答案：cd
五、金融机构
金融机构是指组织货币资金融通、为融资活动提供中介服务的机构。历史上最早出现的金融机构是货币经营机构。最早的货币经营业只是单纯办理与货币兑换、保管和汇兑有关的货币收付的技术性业务，成为商人之间的支付中介。
货币经营业便从单纯的支付中介发展为兼办贷款，逐步转化为早期的银行业。
人们常用金融概念来概括货币、信用和金融机构三者之间内在的、相互交织的统一活动。
例题：人们常用( )来概括货币、信用和金融机构三者之间内在的、相互交织的统一活动。
a、金融概念 b、货币概念 c．信用概念 d．金融机构概念
答案：a
六、金融工具
金融工具是指金融活动中以书面形式发行和流通的各种具有法律效力的凭证，包括债权债务凭证(票据、债券等)，以及所有权凭证(股票)，它们是金融市场上交易的对象。
1 、 金融工具的特征
金融工具一般具有以下特征：
(1)偿还性。指各种金融工具(除股票外)一般都载明偿还的义务和期限。
(2)可转让性(流动性)。指金融工具可在金融市场上买卖、转让。
(3)安全性。指投资于金融工具的本金能够安全收回的保障程度，或者说避免风险的程度。
(4)收益性。指投资于金融工具能给投资者带来收益的能力。
一般而言，金融工具的流动性与收益性呈负相关。金融工具的收益性与安全性往往也呈负相关，而流动性与安全性呈正相关。因此，选择购买什么金融工具，需要从上述几方面去权衡利弊。
例题：金融工具的特征包括( )。
a、安全性。 b、可转让性(流动性) c．偿还性 d．收益性
答案：abcd
2 、 金融工具的种类
按不同的信用形式划分，金融工具可分为商业信用工具、银行信用工具、消费信用工具、国家信用工具和国际信用工具等。
按发行者的性质划分，金融工具可分为直接金融工具和间接金融工具。直接金融工具是指由非金融机构，如企业、政府或个人发行和签署的商业票据、公债和国库券、企业债券和股票以及抵押契约等。间接金融工具是指由金融机构发行的银行券、存款单、银行票据和保险单等。
按期限划分，金融工具可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。短期信用工具主要指票据，包括本票、汇票、支票及大额可转让存单、短期债券等。长期信用工具也称为有价证券，主要是股票和债券两类。不定期信用工具主要指的是银行券和纸币。
3 、 几种主要的金融工具
(1)本票
本票是由出票人签发，承诺自己在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。本票的出票人就是付款人，根据出票人身份的不同，可分为由企业签发的商业本票和由银行签发的银行本票。
(2)汇票
汇票是由出票人签发，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票包括商业汇票和银行汇票。
商业汇票是由出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票必须经承兑后才能生效。经过承兑的汇票，叫承兑汇票。凡由企业承兑的，称为商业承兑汇票；凡由银行承兑的，称为银行承兑汇票。
办理商业汇票应遵守下列原则和规定：①使用商业汇票的单位，必须是在银行开立帐户的法人；②商业汇票在同城和异地均可使用；③签发商业汇票必须以合法的商品交易为基础；④经承兑的商业汇票，可向银行贴现；⑤商业汇票一律记名，允许背书转让；⑥商业汇票的付款期限由交易双方商定，最长不得超过6个月；⑦商业汇票经承兑后，承兑人即付款人负有到期无条件交付票款的责任；⑧商业汇票由银行印制和发售。
银行汇票是由出票银行签发，见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。
(3)支票
支票是银行活期存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将确定金额从其账户支付给收款人或持票人的票据。与银行本票相比，支票不由银行签发，而是由存款人签发。
支票有转账支票和现金支票两种。前者只限于通过银行划转存款，后者则可用以从银行提取现金。
支票的特点是：①在银行信用基础上产生，以存款为依据；②支票有效期短，见票即付；③签发支票金额，以存款余额为限。
(4)信用卡
信用卡是银行或信用卡公司发行的，可以在指定的商店或场所进行记帐消费的一种信用凭证。一般来说，信用卡的功能主要有以下几种：①转帐结算功能；②储蓄功能；③汇兑功能；④消费贷款功能。
(5)银行券
银行券是由银行发行的一种票据，俗称钞票。我国中国人民银行发行的人民币，实质上就是一种银行券，它表明中国人民银行对持有人的一种负债。银行券具有以下特点：①是在银行信用的基础上产生，通过存款提现和贷款投入流通；②信誉高，具有法定支付能力，可在全国范围内流通；③是一种法定支付手段，任何人不得拒收；④不定期，可以长期流通使用。
(6)大额可转让存单
大额可转让存单是由银行发行的一种大面额定期存款凭证。它与普通定期存款单的不同之处在于：通常为不记名式，面额固定，金额较大，允许在市场上买卖转让。这种定期存单从1986年起开始发行，首先是由中国银行和交通银行发行的，此后其他银行也陆续发行，分为向个人发行和向单位发行的两种。
(7)债券和股票
例题：按不同的信用形式划分，金融工具可分为 ( )。
a、 商业信用工具 b、银行信用工具 c．消费信用工具 d．国家信用工具 e、国际信用工具。
第二节 金 融 体 系
一、金融体系概述
1 、 金融体系的概念
金融体系基本上都是一种以中央银行为领导核心、商业银行为主体、其他银行和非银行金融机构并存的金融体系。在现代经济条件下，各国金融体系一般分为银行和非银行金融机构两大类，其中银行机构包括中央银行、商业银行和政策性银行，非银行金融机构包括信用合作社、储蓄贷款协会、保险公司、信托公司、证券公司、投资公司和财务公司等。
中央银行，是指代表国家对金融活动进行监督管理、制定和执行货币政策的金融机构。中央银行在一国金融机构体系中居领导核心地位。
商业银行，是指直接面向企业、单位和个人，以吸收存款为主要资金来源，以开展贷款和中间业务为主要业务，以营利为目的综合性、多功能的金融企业。商业银行在一国金融机构体系中居主体地位。
政策性银行，是政府出于特定目的设立，或由政府设施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足整个国家社会经济发展需要而设立的银行机构。
非银行金融机构，是指银行机构以外的具体经办某一类金融业务的金融机构。
2 、 我国的金融体系
目前，我国已基本建立了以国有金融机构为主体、各类金融机构分工合作的金融组织体系，逐步形成了银行、证券、保险业分业经营、分业监管的金融体制。
我国现行的中央银行制度下的金融机构体系可以概括为以中国人民银行为核心，国有独资商业银行为主体，包括其他商业银行和政策性银行以及非银行金融机构并存和协作的金融机构体系。
我国金融机构按其地位和功能可分为两大类：
第一类是金融监管机构。主要有中国人民银行、银行业监督管理机构、证券监督管理机构和保险监督管理机构，按我国分业监管体制履行各自的职责。
中国人民银行是我国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。
中国银行业监督管理机构的主要职责是统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行，于2003年4月28日起正式履行职责。
中国证券监督管理机构负责研究拟订有关证券市场和期货市场的法律、法规草案，统一管理证券期货市场，对证券期货监管机构实行垂直管理，监督管理与证券期货相关的各项业务，加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作，统一监管证券业。
中国保险监督管理机构根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律法规统一监督管理全国的保险市场。
第二类是经营性金融机构，包括：商业银行、政策性银行、非银行金融机构。
例题：我国金融监管机构主要包括( )。
a、中国人民银行 b、银行业监督管理机构 c．证券监督管理机构 d．政策性银行 e、保险监督管理机构
答案：abce
二、中央银行
1 、 中央银行的性质
中央银行代表政府管理国家的金融事业，是国家机构的组成部分，具有国家管理机关的性质。其活动的主要特征是：第一，不以盈利为目的；第二，不经营普通商业银行的业务，第三，为实现国家政策服务。
2 、中央银行的职能
中央银行，一般都具有三大职能，即发行的银行、银行的银行和国家的银行。
(1)发行的银行
中央银行垄断银行券的发行权，是全国唯一的现金发行机构。
(2)银行的银行
中央银行只与商业银行等金融机构发生业务往来，而不直接面向企业单位和个人经办金融业务。这一职能具体表现在：①集中存款准备金；②最终贷款人；③组织商业银行等金融机构间的清算。
(3)国家的银行
中央银行经理国库及为国家提供各种金融服务，代表国家制定和执行货币金融政策。这一职能具体表现在：①代理国库：②代理国家债券的发行；③对国家给予信贷支持；④保管国家的外汇和黄金储备；⑤制订并监督执行有关金融管理法规；⑥代表政府与外国金融机构和国际金融机构建立业务往来关系，参与国际金融活动等。
例题：中央银行，一般都具有( )三大职能。
a、发行的银行 b、银行的银行 c．国家的银行 d．政府的银行
答案：abc
3 、 中国人民银行
中国人民银行的各项业务是其职能的具体体现。其负债业务形成各种资金来源，主要有：①金融机构存款；②财政性存款；③邮政储蓄；④流通中现金；⑤自有资金。
中国人民银行运用其资金的业务，主要有：①对金融机构的贷款。②再贴现，即对在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理贴现的票据的再贴现。③金银、外汇占款。
中国人民银行不得从事的业务有：①对银行业金融机构的透支：②对政府财政透支；直接认购、包销国债和其他政府债券；③向地方政府、各级政府提供贷款；向非银行金融构及其他单位和个人提供贷款，但国务院决定可以向特定的非金融机构提供贷款的除外；④向任何单位和个人提供担保。
例题：中国人民银行负债业务形成各种资金来源，主要有( )。
a、金融机构存款 b、财政性存款 c．邮政储蓄 d．流通中现金 e、自有资金
答案：abcde
三、 商业银行
1 、 商业银行的性质
商业银行在一国的金融体系中居主体地位，是世界各国现代银行中最基本、最典型的银行组织形式。目前各国商业银行除了吸收资金、发放贷款和投资等主要业务外，还开展各种国际业务、外汇业务、黄金买卖、租赁信托、咨询等多种业务。
2 、 商业银行的职能
(1)充当信用中介
这是商业银行的基本职能。商业银行一方面通过吸收存款等银行的负债业务将社会上各方面暂时闲置的货币资金聚集起来；另一方面又通过贷款等银行的资产业务将所集中的货币资金投向需要货币资金的企业和部门。
(2)变货币收入为货币资本
由于商业银行具有信用中介职能，能把社会各主体的收入集中起来再运用出去，从而把非资本的货币转化为资本。
(3)充当支付中介
商业银行为顾客办理与货币收付有关的技术性业务，例如保管货币、贵重金属券，从而成为客户的“账房”和“出纳”。
(4)创造派生存款和信用流通工具
商业银行在信用中介职能的基础上，通过存贷业务的开展，能够创造派生存款。另外，商业银行还可以通过发行支票、本票、大额定期存款单等信用工具，满足流通中对流通手段和支付手段的需要
现代商业银行因其特有的信用创造职能成为国家干预经济生活的杠杆。
例题： ( )是世界各国现代银行中最基本、最典型的银行组织形式。
a、中央银行 b、 商业银行 c．政策性银行 d．非银行金融机构
答案：b
3、 商业银行的类型和组织
(1)商业银行的类型
从商业银行的业务经营范围划分，西方商业银行有两大类型：职能分工型和全能型。
职能分工型是指商业银行根据法律规定，主要经营短期工商信贷业务。
全能型商业银行也称为综合型商业银行，是指商业银行可以经营一切金融业务，包括各种期限和种类的存贷款，各种证券买卖以及信托、支付清算等金融业务。
(2)商业银行的外部组织形式
商业银行的外部组织形式是指商业银行在社会经济生活中的存在形式。有如下几种形式。
1)单元银行制。也称单一或独家银行制，指业务只由一个独立的银行机构经营而不设分支机构的银行组织形式。目前只有美国采取这种形式。
2)总分行制。亦称分支行制，指在大城市设立总行，并在该市及国内或国外各地设立分支机构的银行组织形式。目前，世界上大多数国家均采用这种形式。
3)集团银行制。亦称持股公司制，指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行，这些银行在法律上仍然保持独立性，但业务经营都由同一股权公司所控制的银行组织形式。
4)连锁银行制。也称联合银行制，指两家以上商业银行受控于同一人或同一集团，但又不以股权公司形式出现的银行组织形式。这种组织形式下的成员银行，在法律上是独立的，但实际上所有权由一人或一个集团控制。
(3)商业银行的内部组织结构
商业银行的内部组织机构通常由决策机构、执行机构和监督机构组成。决策机构包括股东大会、董事会；执行机构包括总经理(行长)，以及总经理(行长)领导下的各业务部门和职能部门；监督机构主要有监事会和各种检查委员会。
例题： 商业银行的外部组织形式包括( )。
a、单元银行制 b、总分行制 c．集团银行制 d．连锁银行制
4、 我国的商业银行
商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
我国的商业银行分为国有独资商业银行、股份制商业银行、合作性质的商业银行，其中以国有独资商业银行为主。国有独资商业银行主要是由过去的四大专业银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行，按照《商业银行法》的规定逐步转化而成的。股份制商业银行主要有：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行等。
从业务经营范围看，由于我国目前实行金融分业经营、分业管理的政策，所以我国现有商业银行属于职能分工型商业银行。
从组织形式上看，我国的商业银行实行的是分支行制。目前主要的商业银行有：
(1)中国工商银行。该行成立于
(2)中国农业银行。该行最初建立于
(3)中国银行。中国银行是我国现有银行中历史最悠久的银行，其前身是1905年(光绪三十年)由清政府户部奏请成立的户部银行，1908年改称为大清银行。1912年11月，更名为中国银行。经过多年发展，中国银行已从单纯经办外汇业务的专业银行，发展成为以经营外汇业务为主、全方位经营各种商业银行业务的国有独资商业银行。中国银行总行设在北京。
(4)中国人民建设银行(中国建设银行)。该行成立于
(5)交通银行。该行是我国早期的银行之一，成立于1908年3月，是清政府为赎回京汉铁路和经办铁路、电报、邮政、航运四项事业的收付款而设立的一家官商合办银行。总管理处设在上海。重新组建的交通银行是一家全国性的、以公有制为主的股份制商业银行。其主要职责是：按照国家的金融方针和政策，筹集和融通国内外资金，经营人民币和外币的各项金融业务。
(6)华夏银行。华夏银行是经中国人民银行批准，于1992年10月成立的一家全国性商业银行，总部设在北京。
(7)中信实业银行。该行是中国国际信托投资公司(简称“中信”公司)所属的全资综合性商业银行，也是我国第一家企业集团银行。中信实业银行以经营外汇业务为主，同时经营各种人民币业务。中信实业银行实行董事会领导下的行长负责制。在业务经营上，实行“自主经营、自负盈亏”的管理原则。
我国《商业银行法》规定：设立商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民币。城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为5000万元人民币。商业银行应当遵守资产负债比例管理的规定，要求商业银行资本充足率不低于8％，贷款余额与存款余额的比例不得超过75％，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25％，对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过l0％。
商业银行可以经营下列部分或全部业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款及代理保险业务；提供保险箱业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
例题：设立商业银行的注册资本最低限额为( )元人民币。
a、1亿 b、5亿 c．10亿 d．20亿
答案：c
四、政策性银行
1 、政策性银行的特征
政策性银行是当今世界上发达国家和发展中国家普遍存在的一类金融机构。其特征主要有：
(1)经营目标是为了实现政府的政策目标。政策性银行是隶属于政府的金融机构，需严格执行政府的意图，不以盈利为主要经营目标，其经营目标是为了实现政府的政策目标。当然，政策性银行作为金融机构，也要在经营活动中实行独立核算、自主经营和自负盈亏。
(2)资金来源主要是政府直接出资。
(3)资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率一般低于同期限的一般金融机构贷款利率。
(4)贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。
2 、 政策性银行的种类
按业务范围区分，各国政策性银行主要有如下几种类型：
(1)开发性金融机构。是专门为政府经济开发和发展提供中长期贷款的政策性金融机构。其作用主要是配合政府实施相关的产业政策，加快基础设施和重点项目的建设。这类政策性金融机构主要在经济欠发达国家或发展中国家设立。
(2)农业政策性金融机构。是经营农业和与农业有关的信贷业务，贯彻政府支持农业发展政策的金融机构。其作用在于为农业提供资金支持，为贯彻和落实政府支持的农业政策措施提供服务。
(3)进出口政策性金融机构。是经营与进出口有关的信贷业务，推动国家进出口贸易发展的金融机构。
例题（判断）：1、政策性银行是隶属于政府的金融机构，不以盈利为主要经营目标，其经营目标是为了实现政府的政策目标。（ ）
答案：对
2、政策性银行作为金融机构，在经营活动中不实行独立核算、自主经营和自负盈亏。 ( )
答案：错
3 、 我国的政策性银行
为适应我国经济发展和深化改革的需要，我国政府于1994年先后组建了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行等三家政策性银行。
(1)国家开发银行
经国务院批准，国家开发银行于1994年3月正式成立。其注册资本为500亿元人民币，由财政部核拨，是我国第一家成立的，也是最大的政策性银行。国家开发银行的主要任务是：按照国家法律、法规和方针、政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及其配套工程发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康地发展。国家开发银行总部设在北京。
(2)中国农业发展银行
中国农业发展银行注册资本为人民币200亿元，其中一部分从中国农业银行、中国工商银行现有信贷基金中划转，其余部分由财政部划拨。
中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。中国农业发展银行总行设在北京。
(3)中国进出口银行
中国进出口银行是直属国务院领导的政策性金融机构。成立于
中国进出口银行的主要任务是：执行国家产业政策和外贸政策，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。中国进出口银行本部设在北京，不设营业性分支机构。
例题：我国的政策性银行包括( )。
a、国家开发银行 b、中国农业发展银行 c．中国农业银行 d．中国进出口银行
答案：abd
五、非银行金融机构
1 、 非银行金融机构与商业银行的区别
(1)资金来源不同。商业银行以吸收存款为主要资金来源，而非银行金融机构主要依靠发行股票、债券等其他方式筹措资金。
(2)资金运用不同。商业银行的资金运用以发放贷款，特别是以短期贷款为主，而非银行金融机构的资金运用主要是以从事非贷款的某一项金融业务为主，如保险、信托、证券、租赁等金融业务。
(3)不具有信用创造功能。商业银行具有“信用创造”功能，而非银行金融机构由于不从事存款的划转即转账结算业务，因而不具备信用创造功能。
2 、 主要的非银行金融机构
(1) 信用合作社。是由个人集资组成、以互助为主要宗旨的合作金融组织。信用合作社的资金来源主要是合作社社员的股金，也办理各种形式的存款。
(2)储蓄贷款协会。是以互助为主要宗旨的非盈利性金融机构。
(3)保险公司。是办理多种保险业务的非银行金融机构。保险公司主要分为两大类：一类是人寿保险公司；另一类是财产保险公司。保险公司的保费收入可用于投资和放款。
(4)养老基金组织。是由雇主或雇员交纳基金，为雇员退休养老提供生活保障的非银行金融机构。它一般由政府部门或企业开办，资金来源主要是雇主或者雇员定期按工资总额的一定比例交纳退休金。
(5)信托公司。是以代人理财为经营内容，以受托人身份经营信托业务的非银行金融机构。
(6)证券公司。证券公司是专门从事有价证券(股票和各种债券)经营及相关业务的非银行金融机构，主要业务包括有价证券的自营买卖、委托买卖、认购业务和销售等四种。
(7)投资公司。是以招股集资的方式进行投资的非银行金融机构。投资业务与信托业务结合经营时，即为信托投资公司。
(8)财务公司。财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构。
3 、 我国的非银行金融机构
我国的非银行金融机构主要有保险公司、信托投资公司、信用合作社三大类别。
例题（判断）：1、商业银行以吸收存款为主要资金来源，而非银行金融机构主要依靠发行股票、债券等其他方式筹措资金。（ ）
答案：对
2、非银行金融机构由于不从事存款的划转即转账结算业务，因而具备信用创造功能。 ( )
答案：错
六、银行业监督管理机构
国务院银行业监督管理机构的监督管理职责包括：依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融构的设立、变更、终止以及业务范围；对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则，这些规则包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产管理、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容；对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场管理和现场管理；对银行业金融机构实行并表监督管理；建立银行业突发事件的发现、报告岗位责任制度；对银行业自律组织的活动进行指导和监督；开展银行业监督管理的有关国际交流、合作活动等。
例题：银行业监督管理机构对银行业实施监督管理，应当遵循( )的原则。
a、依法 b、公开 c．公正 d．效率
答案：abcd
第三节 货币体系与货币政策
一、货币供给层次
1、 货币供给层次的划分
将货币供应量分为三个层次：mo、m1、m2，其中现金为独立的一个层次；各种银行存款由于其对流通所起的作用不同，划分在不同层次。
第一层次：mo＝现金流通量。
第二层次：m1＝mo+单位和个人的活期存款
第三层次：m2＝m1+单位和个人的定期存款+其他存款
在上述层次中，现金mo为狭义货币，现实货币m1是最活跃的货币，是作为流通手段的准备而存在，随时可以用于购买商品、劳务和其他支付。对于广义货币m2来说，目的在于“储币待购”，为第二活跃的货币。
2 、划分货币供给层次的意义
划分货币供给层次的意义是：第一，有利于克服只把现金流通看成货币流通有利于克服只把现金流通看成货币流通、把现金量看成是流通货币量的片面性；第二，按现金流通与转帐结算两种形式研究货币流通，使我们能更具体、更全面地认识货币流通的变化规律；第三，分层次研究货币流通，对于银行组织信贷收支平衡也具有重要意义。
二、我国的货币体系
1 、 货币的发行
货币发行，即人民币发行时，应将所需数额列入国家综合信贷计划内，并作为国家信贷资金加以运用。商业银行通过存贷款业务又可以创造派生存款，从而实现货币量的扩张。
中国人民银行为了及时满足流通对货币(现金)的需求，调节流通中的货币量，必须持有一定数量的发行基金。保管货币发行基金的地方称为货币发行基金保管库，简称发行库。发行库的任务是：①统一调度发行基金；②实际办理货币发行工作，包括新印货币发行和损伤票币的销毁工作；③保管、调运发行基金，调剂市场各种票币的流通比例；④办理全国发行业务的汇集核算，正确全面的反映市场货币投放和回笼的情况。
2 、 货币的流通
流通货币需要量取决于待销售的商品数量、单位商品价格和单位货币流通速度三个因素，即：
流通汇总货币需要量= 一定时期待售的商品数量x单位商品价格x单位货币流通速度 (2—1)
3 、 货币流通的管理
(1)现金流通的管理。凡在银行及其他金融机构开立帐户的机关、团体、部队、学校、企事业单位，都是现金管理的对象，开户单位都必须接受开户银行的监督和检查。
(2)非现金流通的管理。在转帐结算的管理上必须遵守国家有关规定，遵循结算纪律，结合交易方式和资金调拨的特点，统一规定结算制度，统一进行结算管理，统一办理转帐结算。
三、通货膨胀
1、 通货膨胀的含义和类型
通货膨胀是指由于货币供应量过多而引起货币贬值、物价上涨的经济现象。按照形成原因分类，可将通货膨胀分为需求拉上型、成本推动型和结构失调型三种主要类型。
(1)需求拉上型通货膨胀。是指经济运行过程中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务的供给，从而引起货币贬值和物价总水平上涨。形成需求拉上型通货膨胀的基本原因是财政支出大幅度扩张和金融部门过分提供信用。
(2)成本推动型通货膨胀。是指在商品和劳务供给不变的情况下，因生产成本提高而引起的物价总水平上涨，而原材料价格上涨和工资增加是生产成本提高的主要原因。
(3)结构失调型通货膨胀。是指由于国民经济结构性失调造成货币流通与商品流通不相适应而引起的通货膨胀。
2 、 通货膨胀的的调控
通货膨胀对国民经济各方面都产生负面影响，控制通货膨胀是中央银行货币政策的重要任务。对通货膨胀的调控一般是从控制需求和增加供给两方面进行。第一，调节和控制社会总需求。在财政政策方面，大力压缩财政支出，努力增加财政收入，坚持收支平衡。第二，增加商品有效供应。
例题：按照形成原因分类，可将通货膨胀分为( )三种主要类型。
a、需求拉上型 b、成本推动型 c． 结构失调型 d．需求下拉型
答案：abc
四、 通货紧缩
1、 通货紧缩的含义
通货紧缩是指由于货币供应量的减少或其增幅滞后于生产增长的幅度，致使市场上对商品和劳务的总需求小于总供给，从而出现物价总水平的下降。单纯的物价下降并不一定意味着出现了通货紧缩，判断经济是否陷入了通货紧缩，要看价格总水平是否持续下降，且持续期至少在半年以上。
2 、抑制通货紧缩的对策。
(1)实施积极的货币政策。一是较大幅度地增加货币供应量，尤其是扩大中央银行基础货币的投放。二是下调法定存款准备金率和完善准备金制度。三是下调利率与加快利率市场化相结合。
(2)采取积极的财政政策，重点是进一步优化支出结构。
(3)扩大就业，刺激消费增长。
例题（判断）：1、判断经济是否陷入了通货紧缩，要看价格总水平是否持续下降，且持续期至少在半年以上。（ ）
答案：对
2、单纯的物价下降一定意味着出现了通货紧缩， ( )
答案：错
五、货币政策及货币政策工具
货币政策是一个国家为实现特定经济目标而采取的调节和控制货币供应量的金融措施。货币政策作为国家宏观经济政策的重要组成部分之一，通常具有防御性和主动性两大功能。中央银行是制定和实施货币政策的金融管理部门，货币政策是中央银行工作的核心。
1、 货币政策目标
货币政策目标是制定和实施货币政策要达到的目的，是指导政策工具具体操作的指南。货币政策目标包括终极目标和中间目标。
(1)终极目标。指中央银行实行一定货币政策在未来时期要达到的最终目的。货币政策的实质是正确处理经济发展与稳定货币的关系，各国中央银行货币政策的终极目标主要是稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和国际收支平衡。
(2)中间目标。指中央银行为了实现其货币政策的终极目标而设置的可供观测和调控的指标。
例题（判断）：1、终极目标是指中央银行实行一定货币政策在未来时期要达到的最终目的。（ ）
答案：对
2 、货币政策工具
货币政策工具是指中央银行为了实现货币政策目标而采取的具体措施和手段。完善的货币政策工具体系主要由一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具组成。
(1)一般性货币政策工具
一般性货币政策工具是指中央银行借助于对货币供应量和信贷规模实施总量调控，对国民经济施加普遍性影响所采用的工具，主要包括以下三种：
1)法定存款准备金率。指商业银行按中央银行规定必须向中央银行交存的法定存款准备金与其存款总额的比率。
2)再贴现利率。指中央银行对商业银行贴现的合格票据办理再贴现时采用的利率。
3)公开市场业务。指中央银行在公开市场上买卖有价证券来调节货币供应量的货币政策工具。
(2)选择性货币政策工具
选择性货币政策工具是中央银行从调控信贷结构入手，通过对某些部门、某些业务活动进行调控以达到调整经济结构目的而采用的工具。包括优惠利率、证券保证金比率、消费信用控制、贷款额度控制等四种。
1)优惠利率。指中央银行根据一个时期国家经济发展的重点，对与国民经济关系重大的部门和行业制定的利率水平较低的贴现率和放款利率。
2)证券保证金比率。也称法定保证金比率，指证券购买人首次支付占证券交易价款的最低比率。
3)消费信用控制。指中央银行对消费信用提供的信贷规模进行控制的手段。
4)贷款额度控制。指中央银行通过规定商业银行最高贷款限额以控制信贷规模的措施。这是一种行政干预的直接信用管制手段，曾在我国长期使用，如今已经取消。
(3)补充性货币政策工具
补充性货币政策工具是指中央银行在采用一般性和选择性货币工具对国民经济进行调控时所采用的一些辅助性调控措施，主要有道义劝告和金融检查。
第四节 金 融 业 务
一、商业银行负债业务
商业银行负债业务形成银行资金的主要来源。商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分，其中外来资金包括各项存款及借入资金是商业银行的主要负债业务。资金结算业务本是商业银行的中间业务。
1 、 银行结算帐户的开立和使用
银行结算帐户是指银行为存款人开立的办理资金收付结算的人民币活期存款帐户。存款人是指在中国境内开立银行帐户的机关、团体、部队、企事业单位、其他组织、个体工商户和自然人。外币存款帐户、个人储蓄存款帐户、单位定期存款帐户、金融机构开立的内部帐户不属于此办法规定的银行结算帐户。
按存款人开立帐户属地不同，银行结算帐户可分为属地存款帐户和异地存款帐户。
按存款人不同，银行结算帐户可分为单位银行结算帐户和个人银行结算帐户。单位银行结算帐户按用途分为基本存款帐户、一般存款帐户、专用存款帐户、临时存款帐户。
(1)基本存款帐户。指存款人因办理日常转帐结算和现金收付需要而开立的银行结算帐户。基本存款帐户是单位开立其他银行帐户的前提，其他三类单位银行结算帐户则是其功能和作用的补充。
(2)一般存款帐户。指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款帐户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算帐户。
(3)专用存款帐户。指存款人按照国家法律、行政法规的规定，需要对其特定用途资金进行专项管理和使用的，可以开立专用存款帐户。
(4)临时存款帐户。指临时机构或存款人因临时性经营活动需要并在规定期限内使用而开立的银行结算帐户。临时存款帐户实行有效期管理，有效期最长不得超过2年。
2 、 存款业务
(1)对公存款业务。主要包括单位活期存款、单位定期存款、单位通知存款、单位协定存款、单位外汇存款等。
1)单位活期存款。指没有确定期限，可随时办理存取款业务的存款。每季末月20日为结息日。
2)单位定期存款。指存款单位按有关规定将其所拥有的暂时闲置不用的资金，按约定期限存入银行的整存整取存款。具体期限分为3个月、6个月和1年，可以全部或部分提前支取。
3)单位通知存款。指存款单位在存入款项时不约定存期，但支取时需提前书面通知银行，约定支取日期和金额方能支取的款项。分为l天通知存款和7天通知存款两种。
4)单位协定存款。指存款单位与其银行结算帐户的开户银行书面约定结算帐户的最低留存额度，超过协定额度的结算存款与额度内结算存款分别按人民银行公告的单位协定存款利率和单位活期存款利率记息的存款业务。
(2)储蓄存款业务。主要包括为储户提供的活期储蓄存款、定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、教育储蓄存款、通知储蓄存款等储蓄存款业务。
1)活期储蓄存款。指储户凭有效身份证件开立帐户、可随时存取的存款。每年6月30日为结息日，所得利息在扣除利息所得税后转入本金。
2)定期储蓄存款。指储户凭有效身份证件、按照约定期限和存取方式开立帐户内的存款。分为整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等几种。
3、 利息和利率
利息是货币资金的使用“价格”。利率是在一定时期内利息与本金的比率，是决定利息水平高低的衡量标准。
单利是指计算利息时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不加入本金重复计算利息；复利是指计算利息时，要按一定期限(如1年)将所得利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。
利率从不同角度分类，可分为固定利率与浮动利率，市场利率与公定利率。固定利率是指在整个借款期间利率不变，不因市场利率的波动而改变。其最大特点是简便易行，便于计算和掌握借款成本。在借款期限较短或市场利率变化不大的条件下，一般采用固定利率。
浮动利率是指随着市场利率的变化而定期调整的利率。一般中长期贷款都选用浮动利率。
市场利率是指在资金市场上由资金供求关系自发形成的利率，受影响市场资金供给和需求的各种因素制约。
公定利率是指一国政府通过中央银行而确定的各种利率。
市场利率与公定利率有密切联系。政府在确定公定利率时，需要考虑市场利率的动态变化以及影响市场资金供求因素的变化，并且通过调整公定利率引导市场利率的变动，从而达到调节经济的目的。
我国利率的制定及调整，由中国人民银行颁布并组织实施。我国金融机构的存贷款一般使用固定利率。
二、商业银行资产业务
资产业务是指银行将其资金通过各种途径运用出去以获得收益的业务。商业银行资产业务主要包括贷款和投资(购买有价证券)两大类。
贷款是指贷款人对借款人提供的按约定利率和期限还本付息的货币资金。贷款人为金融机构，借款人为法人、个体工商户、自然人等。贷款活动遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。
1 、 贷款的种类
(1)按贷款发放时是否承担本息收回的责任及责任大小，可将贷款分为自营贷款、委托贷款和特定贷款。
自营贷款是指贷款人以合法方式筹集资金、自主发放的贷款，风险由贷款人承担，并由贷款人收回本金和利息。
委托贷款是指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人(即受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人只收取手续费，不承担贷款风险。
特定贷款是指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。
(2)按贷款使用期限的长短，可将贷款分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。
短期贷款指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。
中期贷款指贷款期限在1年(不含1年)以上5年以下(含5年)的贷款。
长期贷款指贷款期限在5年以上(不含5年)的贷款。
(3)按贷款发放时有无担保品，贷款分为信用贷款、担保贷款、票据贴现。
信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款。这种贷款的突出特点是不需要任何担保和抵押，借款人仅凭信誉就可取得贷款，因此贷款风险较大。
担保贷款是指贷款人对借款人以自己或其保证人的资产作担保而发放的贷款。根据担保形式不同，可将担保贷款分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。
保证贷款是指以一定的保证方式，第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。当债务人不能履行债务时，保证人要按约定履行债务或承担责任。
抵押贷款是指按一定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。当债务人不能履行债务时，债权人(贷款人)有权依照法律规定处置抵押财产并优先受偿。可以抵押的财产主要有房地产等。
质押贷款是指按一定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物而发放的贷款。当债务人不能履行债务时，债权人(贷款人)有权依照法律规定将质押动产或权利折价或者拍卖并优先受偿。可以质押的动产和权利主要有存款单、仓单、提单、债券、可转让的股份和商标权、专利权等。
票据贴现是贷款业务的一种，与其他贷款业务的区别是：①贷款是事后收取利息，票据贴现是在业务发生时即从票据面额中预扣利息；②贷款的债务人是借款人，而票据贴现的债务人是票据的出票人或承兑付款人；③贷款的期限相对较长，而票据贴现的期限一般较短。
2、贷款的期限
贷款期限的确定应当综合考虑借款人贷款用途和综合还贷能力、银行资金状况和资产流动性等因素。自营贷款期限最长一般不得超过10年(对个人购买自用普通住房发放的按揭贷款最长不得超过30年)，票据贴现的期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。
借款人到期不能按期归还贷款的，应在贷款到期之前，向贷款人申请贷款展期。短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限，中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。
3 贷款程序
(1)借款人首先向贷款人提出贷款申请。
(2)贷款人受理申请后，对借款人进行调查。
(3)贷款人建立审贷分离、分级审批的贷款管理制度，根据贷款条件和贷款程序自主审查决定是否贷款。
(4)贷款时应由贷款人与借款人签订借款合同。
(5)贷款的使用。借款人应当按照合同约定使用贷款，并接受贷款人的监督和检查。借款人应按合同约定支付贷款的利息，到期归还本息。
4 、 贷款的审查
商业银行贷款应实行审贷分离、分级管理的审理制度。审查的目的和内容主要包括：(1)着重调查和了解借款人本身的情况，包括信用状况、经营状况、还款能力等。(2)了解借款人借款的用途和目的，是否符合国家贷款管理的有关规定。(3)了解借款人以何种方式提供担保，担保方式是否合法，能否保证贷款的安全。(4)判断借款人何时能够归还所借款项，确定贷款的期限。(5)了解借款人的还款来源和还款方式。
三、商业银行中间业务
中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。
按照商业银行中间业务的功能和形式分类，可以分为结算类中间业务、担保型中间业务、融资型中间业务、管理型中间业务、衍生金融工具业务以及其他中间业务等六类。
1 、 结算类中间业务
结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的，与货币收付有关的业务。
商业银行办理资金结算业务的主要工具有本票、汇票、支票、委托收款、汇兑、托收承付、信用卡等。
(1)委托收款。指收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。
(2)汇兑。指汇款人委托银行将其款项支付给收款人的结算方式。汇兑分为信汇和电汇两种，由汇款人自由选择使用。
(3)托收承付。指根据购销合同由收款人交货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式。
2 、 担保型中间业务
担保型中间业务是指商业银行向客户作出某种承诺、或者为客户承担风险等引起的有关业务。这类业务通常又被称为“表外业务”。
3、 融资型中间业务
融资型中间业务是指商业银行向客户提供传统信贷以外的其他融资服务的有关业务。
(1)融资租赁业务
融资租赁业务是指商业银行根据企业的要求，购买企业所需的设备，然后出租给企业在一定时期内有偿使用，当租赁期满后，再以一定价格出售给企业的一种经营活动。
融资租赁业务的出租人通常是商业银行的信托部。
(2)融资租赁的特征
融资租赁的特征有：一是所有权与使用权分离；二是融资与融物相结合；三是以分期支付租金方式偿还本息；四是租赁双方是以合同为基础的经济关系。
(3)融资租赁的形式
1）直接租赁，是融资租赁中常见的一种形式。
2)转租赁，在转租赁业务中，租赁机构同时兼备承租人和出租人双重身份。租赁机构作为承租人向设备所有者支付租金，又以出租人身份向设备使用者收取租金，而设备的所有者与使用者之间没有直接的经济或法律关系。
3)回租，指企业将自己拥有的设备按现值(净值)出售给租赁机构，再作为承租人向租赁机构租回使用的行为。这是一种满足企业资金急需的融资方式。
4)杠杆租赁，是由融资租赁派生的—种特殊形式。当拟购买的设备价格昂贵(如飞机、船舶、勘探和开采设备等)，出租人难以单独承担时，可由出租人自筹解决购买设备所需资金的20％一40％，再以该设备作抵押，以转让收租权利作为额外保证，从金融机构那里获得其余60％一80％的贷款。出租人把这些优惠的好处通过降低租金间接地转移给承租人，因而杠杆租赁的租赁费用低于其他租赁形式。
5)综合租赁，是指租赁与合资经营、补偿贸易、来料加工和产品返销等方式相结合，由承租人以产品偿还租金的租赁形式。
4 、 管理型中间业务
管理型中间业务是指由商业银行接受客户委托、利用自身经营管理上的职能优势，为客户提供各种服务的有关业务。如各种代保管、代理理财服务、代理清债服务、代理业务及现金管理业务等。
5 、 衍生金融工具业务
衍生金融工具业务是指商业银行从事涉及衍生金融工具各种交易的有关义务。如金融期货、期权、互换业务等。
6 、 其他中间业务
其他中间业务是指除上述业务以外的各种中间业务，如咨询、评估、财务顾问、计算机服务等，大多属于纯粹服务性的中间业务。
四、金融信托投资业务
金融信托投资是指财产(包括资金、动产、不动产、有价证券及债权)的所有者(法人或个人)通过签订合同将其财产委托于信托机构，由信托机构根据委托人要求全权代为管理或处理有关经济事务的信用行为。金融信托投资业务的主要内容是受托人运用资金、买卖证券、发行或回收债券和股票以及进行财产管理等。
1 、 信托的职能
信托的职能包括融通资金、财务管理和信用服务。
2 、信托的性质
(1)财产所有权的转移性。信托合同生效后，信托财产的所有权从委托人处转移到了受托人手中，受托人以自己的名义管理和处理信托财产。
(2)财产核算的他主性。信托是受托人按委托人的意愿和要求，为了受益人的利益，而不是为了自己的利益管理和处理信托财产。
(3)收益分配的实绩性。信托机构按经营的实际效果计算信托收益，根据资财运用的赢利水平进行分配，因而付给受益人的盈利额并不固定。
3 、我国信托业务的范围
目前，我国信托机构开办的业务可分为以下五类。
(1)信托业务。主要有信托存款、信托贷款、信托投资、财产信托和个人特约信托。
(2)委托业务。主要有委托贷款、委托投资。
(3)代理业务。主要有：①代理发行股票、债券；②代理催收欠款；③代理收付；④代保管和出租保管箱；⑤履约担保；⑥经济咨询；⑦客户介绍；⑧代办会计事务；⑨代办纳税事务；⑩代办代理保险业务。
(4)兼营业务。主要有融资租赁、证券业务、房地产开发等业务。
(5)外汇业务。主要有境外外汇信托业务、在境外发行和代理发行外币有价证券、买卖和代理买卖外币有价证券、国际融资租赁、外汇担保业务等。
例题：我国信托业务的范围包括( )。
第五节 金 融 市 场
一、金融市场的含义、要素和分类
1、 金融市场的含义
金融市场，即货币资金融通的市场，是指货币资金盈余部门与短缺部门通过交易金融性商品而融通货币资金的活动和关系的总称。狭义的金融市场主要指通过买卖票据、有价证券而进行的融资活动。
金融市场在发展的最初阶段，一般都有固定的地点和工作设施，即有形市场。有形市场最主要的形式就是证券交易所。
2 、 金融市场的构成要素
金融市场的构成要素很多，概括起来，主要有五个。
(1)金融市场交易的主体(即参与者)
最初，金融市场的主体(参与者)主要是货币资金盈余或短缺的企业、个人以及金融中介机构。
(2)金融市场交易的客体(即货币资金)
(3)金融市场交易的媒介(即金融工具，亦称为金融性商品)
金融市场交易媒介是指各主体凭以交易货币资金的工具。从性质上来看，金融工具包括债权债务凭证(如票据、债券)和所有权凭证(如股票)。
4)金融市场交易的价格(即利息率)
在金融市场上，利率是货币资金商品的“价格”，其高低主要由社会平均利润率和资金供求关系决定。
(5)金融市场交易的管理、组织形式与交易方式
金融市场的管理主要包括管理机构的日常管理、中央银行的间接管理、以及国家的法律管理等。金融市场的组织形式主要有交易所和柜台交易。交易方式主要有现货交易、期货交易、信用交易等。
3 、 金融市场的分类
按照不同的标准，可以对金融市场进行不同的分类。以金融市场交易活动是否有固定场所为标准，可分为有形市场和无形市场；按融资期限可分为短期金融市场和长期金融市场；按交割时间可分为现货市场和期货市场；按地理范围可分为地方性、全国性和国际性金融市场；按交易对象，可分为票据市场、证券市场、黄金市场、外汇市场等。不过，一般从融资期限和交易对象相结合的角度作如下分类。
二、短期资金市场
1 、 短期资金市场的含义和特点
短期资金市场是指以短期金融工具为媒介而进行的一年期以内资金交易活动的总称。短期资金市场的功能是调剂短期资金的余缺。其特点有：
(1)融资期限短。最短的只有半天或1天，最长的不超过1年。
(2)融资的目的是为解决短期资金周转的需要。
(3)参与者主要是机构的投资者。
(4)金融工具有较强的“货币性”，既流动性。有时把短期资金市场称为货币市场。
2 、短期资金市场的构成
短期资金市场主要由同业拆借市场、票据市场、大额定期存款单市场、短期债券市场和回购协议市场等子市场构成。
(1)同业拆借市场
同业拆借市场是指银行等金融机构相互之间进行的资金融通活动。参与者是银行等金融机构，不包括其他经济主体。银行等金融机构在业务经营过程中，往往会出现所谓时间差、空间差
银行间的同业拆借交易，一般没有固定的场所，主要通过电讯手段成交。期限按日计算，一般不超过1个月，最短的只有半日。若拆借期限为24小时，则俗称“日拆”。拆借的利率叫“拆息”，由交易双方协商自定，通常低于中央银行的再贴现率。
(2)票据市场
票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场。
1)票据承兑市场
票据承兑市场是指授予承兑保证，创造承兑汇票的市场。承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的一种票据行为。只有经过承兑后的汇票，才具有法律效力，才能作为市场上合格的金融工具流通转让，
目前，世界各国票据承兑市场上办理汇票承兑业务的机构主要是商业银行，也有专门办理承兑业务的金融机构，如英国的票据承兑所。
2)票据贴现市场
票据贴现市场是指对未到期的票据进行贴现为客户提供短期资金融通的市场。在票据贴现市场上办理贴现业务的机构主要有商业银行、贴现公司、中央银行等，可用以贴现的票据主要是经过背书的本票和经过承兑的汇票。
票据贴现市场具体又包括贴现、再贴现和转贴现。贴现是指客户将所持有的未到期票据向商业银行(或办理贴现业务的其他金融机构)兑取现款以获得短期融资的行为。再贴现是指商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为，也叫做重贴现。转贴现是指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。
(3)大额可转让定期存款单市场
大额可转让定期存款单市场，是指发行和买卖大额可转让定期存款单活动的总称。
与其他存款相比，存单的主要特点有：①期限短，一般都在一年以内；②面额固定，起点高；③利率比同期限的定期存款高；④不记名，可自由转让；⑤不能提前提取现金。
存单的发行方式有两种：一是批发式发行，即银行集中发行一批存单；二是零售式发行，即银行根据客户的要求，随时出售合乎客户要求的存单。
投资者购买存单后，若在到期前急需现金，可将存单在二级市场转让出去。
(4)短期债券市场
短期债券市场是指发行和买卖1年期以内的短期政府债券和企业债券活动的总称。一般将短期债券市场理解为国库券市场。
国库券市场的活动包括国库券的发行和流通转让。
国库券的发行一般采用公募投标方式进行，期限为1年或1年以内(通常有3，6，9和12个月4种)。国库券的发行一般不记名，不附息票，不载明利率，而以低于票面金额的价格折价出售，到期按票面金额还本，贴现率即为收益率。
国库券的流通转让是将未到期的国库券卖出兑现的行为。决定国库券买卖价格的主要因素是贴现率和待偿期限。在通常情况下，贴现率越高，买卖价格越低；国库券距到期日越近，转让价格越高。其基本公式为：
售价＝面值x（1－贴现率x距到期日数/360） (2—2)
收益率＝（面值－售价）/面值x360/距到期日数x100% (2—3)
由于国库券具有风险小、税负轻、期限短、利率优惠等优点，因而成为短期资金市场最受欢迎的金融工具之一。