青岛千叶珠宝:黄金K线理论的四大法宝

来源:百度文库 编辑:偶看新闻 时间:2020/10/29 21:24:06

黄金K线理论的四大法宝

 

“K线的确重要,投资者天天看得见它,对它是即熟悉又陌生,熟悉的是,每天都看它,但大多数人看它,最关心的还是自己的股票今天几块钱开盘,收在多少价位,至于更多的就不去想了。你十余年来费尽心血,探索独创了黄金K线理论,在投资者中影响很大。你能否谈谈这一理论的最主要的最基本的内容呢?”

“可以。”李丰坦诚道:“我之所以这么多年殚精竭虑创建黄金K线理论,是因为它在实战中太重要了。投资者对它陌生,主要是虽然天天看却看不太懂它,而看不懂的原因则是没有把握K线运行的规律。而我建立的黄金K线理论,正是深刻揭露K线运行规律的理论。它主要包括多空博杀理论、相对位置理论、标志性信号理论和缺口理论这四大法宝。”

接着,他详细地讲述了黄金K线理论的四大组成部分。

A.隐藏在K线背后的多空博杀

 

K线,从表面上看,就是记录价格的一种图表,无非是开盘价、收盘价、最高价、最低价的四个价格而已。但其本质上,却并非如此,我们应该抛却静态的眼光,进而动态地研究K线的内涵,透过表面的现象而看到其本质,才能掌握K线分析的灵魂与精髓。

 

我们知道,市场之所以存在,是因为不断地进行着交易,不同的交易结果显示出不同的价格,价格仅仅是交易过程的一个表现而已,任何一笔交易,其背后都存在着一个做多和做空的交易方,多空之间的搏杀贯穿着股价运行的始终,多空双方力量此起彼伏的争斗永不停息,而行情的发展也是一个轮回又一个轮回,就在这上上下下的波动之中,财富已悄然的被重新分配,市场也物竞天择的选出胜利者和失败者,选出赢家和输家。多空搏杀隐藏在K线的背后,就象茫茫大海的下面包罗万象,深不可测一样,多空搏杀的过程和结果主宰着K线的形成和演变!

 

日K线的本质是记录多空双方一个交易日激烈博杀的过程与结果。因此,K线实质上反映多空博杀的过程。透过K线,我们就能知道,多空双方力量的对比状况,从而分析今后股价运行的演变状况,得以正确把握股价运行。因此,多空博杀才是K线本质,立足于此,K线将不再是一纸静态的图表和死的符号,而是一场赤身相搏的残酷争斗,是一幅活的画面,是一场正在进行着的战争。

 

在这场战争中,始终存在着誓不两立的交战双方,那就是多方与空方。表现在盘口上,多方就是买单,空方就是卖单。因为每一笔交易的促成,一定有一个抛出,同时有一个买入的,即多方和空方是同时存在的,就象一枚硬币的两面,缺一不可。这也许就是矛盾的特征,有买有卖,有多有空才是事物的本质。

 

表现在具体操盘过程中,一般中小投资者可能不会感受到,但在做盘主力的主操盘手身上,却会异常的意识和经常碰到这些问题,控盘主力在一进场之前就把所有的其他资金作为对手盘,无论是中小投资者,还是中小机构,都是自己的潜在对手,有时盘中突然涌入的大笔买单或大笔抛单,都会影响其操盘计划。

 

一般来说,主力在建完仓之后,所预留的资金不会太多,主要是利用手中原有的筹码进行对敲拉升,当然也可以利用手中的筹码进行再融资。但总体上,三分之二以上的资金已经变成了筹码,就如同一头已经吃饱的狮子一样,很容易也很害怕受到攻击。如在一次操作中,我将账户中仅剩的1000多万资金全部封于买一买二和买三的三个价位上,原想以此让其他资金暂时稳定一下,停止恐慌抛售,以保证当日收盘作出预计的K线,但不知从哪儿来的抛单硬是把我的前两笔封单砸掉,我只得紧急让报单小姐撤下买三,只剩下500万资金了,于是股价从原来的平台形成破位,快速下跌,苦苦守了两个小时的防线被莫名其妙的做空力量所破坏,原定的操盘计划被打乱,如果不能收出预期的K线,而以一根中阴线报收,次日将遭到更多的抛盘,面临全面被套,弹尽粮绝的窘境。象这种突然的做空力量是不太容易预料的,但控盘主力必须以变应变,利用有限的资金,在恶劣的环境下,达到自己的操盘意图。因此,多空双方在盘中的斗智斗勇,拼胆略、拼实力、拼智慧、拼资金……是残酷与炽热的。

 

后来,我利用手中的500万资金,在尾盘的2:30左右开始,利用大盘反弹之际,把股价拉回了前期的平台,并且在尾盘又平掉了800万的仓位,成功地实现了原来的操盘计划,而仅仅耗费了200多万的资金。但,并不是每一次都可以通过操盘技巧来化险为夷的。

 

类似这种例子,我在多年操盘过程中遇到过多次。我深切感到多空双方就是你死我活的争斗。相信,一些一线操盘的朋友也会深有感受。并不是控盘主力就一定会赢,市场对任何投资者都一样,机会均等。曾经有一次,实在守不住,第二天又有重大利空出台,所做的股票次日被无情的打到了跌停。一日之内,账面损失800多万。其实,多空之间的残酷搏杀,天天都在上演,多美丽、多凄惨的故事都会发生。

 

因此,黄金K线的多空搏杀理论,说到底,其核心就是研判K线时,必须从多空搏杀的角度去认知,否则仅仅从表面到表面,是无法掌握K线精髓的。具体地来说,多方和空方在K线上,是以阳线和阴线来表示的。阳线代表多方的力量,阴线代表空方的力量,当多方取胜时,股价就上涨,当空方占优势时,股价就下跌,在股价长期下跌后,当强大的多方力量进场时,就会开成底部。

 

在股价长期上涨后,空方力量大肆出逃时,就形成头部。因此,股价的上涨和下跌,见顶和见底,并不是因为指标的好坏,消息的影响,甚至成交量的大小,而是取决于多空力量的对比状况。而K线正是体现多空力量的。通过对K线的观察与分析,就能分析出多空力量的状况,从而研判股价的运行上涨或下跌,甚至是实现在操作中的抄底逃顶。

B、黄金K线的相对位置理论

 

相对位置理论,是黄金K线理论的第二大理论。俗话说,橘子生在南方称为橘,又甘又甜,生在北方则又苦又涩,称作枳。同样的种子,生在不同的环境,其结果大相径庭。同样,一模一样的K线,如果处在不同的相对位置上,其含义对后市的指引作用将截然不同。

 

K线所处的位置,对于研判K线是极为重要的。黄金K线的相对位置理论包括着以下两重含义:

 

一是相对位置的高低。通常K线所处的位置没有绝对的高点和低点,因此我们只能用相对位置来表示,这取决于个人对行情高度的判断,是需要一定悟性的,但是我们必须作一个简单的区别。一般分为相对高位、相对低位和半山腰三个位置。

 

如图:

 

 


因为高点和低点不是绝对的,因此也无须过分苛求准确的定位,只是给以大概的区别即可。

 

二是K线所处趋势的相对位置,一般分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势三种,或叫上升通道、下降通道和横盘整理。

 

如图:

 

 

在弄明白以上的定义之后,我们在表达和研判K线之时就会有了明显的区分和相对准确的定位。

 

例如:同样是一根大阳线,假如出现在相对低位,那么可能就是做多力量进场建仓;而在上升途中,则是拉升过程;而出现在相对高位,则可能是拉升出货。

 

如图

 

 

实例:北辰实业(601588)

 

这是2006年的一只大牛股。这只股票在上市首日,主力机构拉出了一根大阳线,这就是典型的建仓行为。此后,该股一路单边上扬,直到12月6日,北辰实业拉出了一根带长下引线的大阳线,当天以涨停报收。至此,该股的股价已经从上市当天的3块多涨到了近9块钱,涨幅已达300%。而这一根处于相对高位的大阳线,正是典型的主力拉高出货的行为。此时,如果投资者不看这根K线的相对位置,依然认为只要一见大阳线就认为是好的,盲目跟进,那么必将会犯致命性的错误,造成极大的损失。此后,北辰实业的走势结果给予了最好的答案:该股拉出大阳后的第二天,股价稍冲高后,便封于跌停板,第三天一开盘即跌停。(见下图)

 

 

 

 

再如:同样的一根锤头线,出现在不同的相对位置,其含义完全不同,甚至连K线名称都截然不同。譬如,在底部区域或上升途中,它并无多大意义,也只是一般的K线而已,但在相对高位的锤头线,则可能成为“上吊线”,是一种警示性见顶信号。而出现在下降通道当中,则成为一根“舍子星”K线,其对后市有明确的指引作用。如果不加在相对位置的这样一个前提,那将是一片混乱,更无从谈及准确进行研判了。

 

 

C、黄金K线的标志性信号理论

 

对于一般投资者而言,看到一根根K线,并没有什么区别,也不会觉得哪一根特别剌眼,但是对于一个熟练的操盘手来说,则不是,有的K线一看到它,就会使人眼亮,使人激动!

这如同对于一般的行人而言,不会过多的注意马路边高栏杆上的指示牌,但对于驾驶员来看,那些指示牌不但不能不看,而且必须高度重视并且依指示牌驾驶,否则就会造成违章,被罚扣分,甚至会造成车祸。没有学习交通法规和交通标志的行人当然不会重视那些指示牌,因为也看不懂,哪个指示牌是禁止左拐弯,哪个指示牌是限速,哪个指示牌是禁止鸣喇叭。只有参加过驾校培训,并考试通过后,才可以上路行驶,那些标志已经被牢牢记在脑海之中,行路时只要按照指示牌走就不太会犯错了。

同样,在看K线图的时候,必须知道哪些K线是标志性的,具有特殊含义的,如果不知道,就会出错,就会被“罚款”(赔钱)。就象红绿信号灯一样,K线也会有明显的信号,只要知道这些信号,就不会闯红灯了。因为K线也会发出明确的见底、见顶或警示性见顶、警示性见底等重要信号。投资者必须要知道,哪根K线是标志性的,又发出了什么样的信号,这样就可以畅通无阻。

比如:

 

 

图中的两根K线,都是标志性的K线,它们发出了不同的信号,前面一根告诉我们股价还要继续下跌,应卖出股票回避风险,后面一根告诉我们已有做多力量进场,应注意抄底了,如果看懂这些K线信号,研判行情和具体操作时就会简单很多。

很难想象,一个看不懂交通信号和交通标志的驾驶员开车上路是什么结果,同样,看不懂K线标志和K线信号的投资者,在操作股票的时候,也是非常不可思议的,其结果可想而知。

然而,在K线的“海洋”里,有着数以百计、千计的K线,要全部弄个明白,不是件易事。在实战中,我们只要择其主要的弄懂就够了。就像盖大楼一般,有的是普普通通的一砖一瓦,有的则是一根顶梁柱。我们必须学会区分这些K线,然后对于那些重要的K线,予以高度重视,读懂它的真正含义。如同前面所说的交通信号,有的K线告诉你见顶了,有的告诉你见底了,有的告诉你即将见顶,有的告诉你即将见底。如果能够识别这些K线,那么在操作中就不会犯“闯红灯”的低级错误。黄金K线标志信号理论,就是要告诉投资者,有的K线是标志性的,它会给出很好的信号,帮助我们研判股价的运行。根据多年实战经验,具体的标志性K线和信号含义,主要的有两种类型:一种是确认性的标志K线,另一种是警示性的标志K线。

一、确认性的标志性K线

顾名思义,确认性的标志性K线信号,就是它一旦出现,往往意味着主力的进场和离场。或者说是头部和底部确立。它的可信度很高,我们应该给予足够的重视,也是平时操作的一个重要的客观依据。

确认性的标志性K线,其实常见的只有两种:一是大阳线和大阴线,二是带长上引线的K线和带长下引线的K线。

1.大阳线

这是投资者司空见惯的一种K线。但真正能够重视它,弄得懂它的含义并能深入了解它的内涵,而且能按照它的意图去操作的,却并不多。其实,阳线代表着做多的力量,相对低位的大阳线则意味着主力进场。这样的K线,它标志着底部的到来,而且主力的行踪已经由这根K线被表露无遗了。这就是一个确认性的信号,我们可以在大阳线当天或在其以后的回调中逐步分批进场,紧跟主力的步伐,买在相对低位,等待主力机构的拉升。

例如,2006年8月10日,中国联通(600050)和长江电力(600900)两只个股在同一天,拉出了一根大阳线。而此前两只个股均随大盘一路下跌。这样的大阳线明确地告诉我们,主力机构进场了,我们应该跟着主力机构走。其后,这两只股一路震荡上扬,股价越走越快,均走出了长期上涨的大牛行情,股价由拉出大阳线那天始都翻了一倍还要多。(见下图)

 

 

 

     再如,ST盛润这只股,在经历了长期下跌后,于2006年8月8日,也是以一根低位大阳线拉开了一轮涨势的序幕。(见下图)

 

 

类似这样的例子举不胜举。无论大盘还是个股,主力机构大多都是高举“红旗”打出一根大阳线宣告进场,如同举行重大工程的奠基仪式一样。这样的K线一根足矣,这就是所谓的一根K线可定乾坤的道理。

那么同样,主力机构离场的时候,也会明确地告诉我们,该撤退了,那就是相对高位的一根大阴线。打仗是闻鼓进军,闻金退兵。股市中的主力则是拉大阳线进场,拉大阴线出货。关键是我们要学会认识这样的K线信号,学会判断这样的标志性K线所发出的含义,然后遵照信号进行操作,紧跟上主力的步伐,而不要犯见了低价大阳线以为仅仅是反弹就割肉离场,高位大阴线,以为是正常回调,逢低买进而一路被套这样的错误。

 

2.大阴线

阴线代表做空的力量。大阴线代表强大的做空力量。相对高位的大阴线意味着大量资金的出逃,即主力机构在出货。既然机构已经离场,那么我们还有什么好留恋的呢?

这里,仍以长江电力和中国联通为例。看看它们在2004年的2月2日的“头部”是如何用标志性K线告诉我们的吧。(见下图)

 

 

 

当然,由于主力机构的进场建仓和出货离场是需要相当长的时间,有时候,我们会看到相对低位的大阳线出来之后,股价还会有所下跌,以及相对高位的大阴线出来以后,股价还会有所冲高,那就是机构所用的诱空建仓和诱多出货的手法了。

至于在弱势市场中,机构打一根阳线进场,但随后市场环境不好,主力无法按既定计划拉升股价,而再次减仓,就会造成一般投资者所认为的反弹行情,但即使如此,我们也有足够的时间和以保本原则来执行离场操作。

而在强势市场中,机构会打出一根大阴线来进行洗盘,这时候投资者往往难以判断,但即使是洗盘,通常也会有一个阶段的调整,可暂且退出。一则离场可以回避这段调整,二则等股价重新启动时,我们完全可以现次跟进。

3.异常大阳线和大阴线

在相对低位的大阳线和相对高位大阴线之中,有一种K线属于异常的K线,它有别于一般的大阳线和大阴线。这就是操盘手常说的“老鼠仓”K线。

 

⑴ 低开大阳线(送礼线)

这是一种特殊的K线形态。有时,一只个股在运行中的某一天,突然以跌停板开盘,然后迅速拉升,当天大涨,甚至于会由跌停拉到涨停。这样的K线,叫低开大阳线,又叫送礼线。它往往意味着低部的到来或即将开始快速拉升。

 

案例一:太原刚玉(000795)

2007年1月16日,该股以跌停开盘,然后迅即拉起,一天内就了15%以上。之后,短短7个交易日,利润就有73%。(见下图)

 


 

 

 

案例二:上港集团(600018)

2002年月12月27日,该股一开盘便凶狠的手法,以跌停将长期整理平台击穿,当天拉出一根顶天立地的大阳,随即,股价便很快攀升。(见下图)

 

 

 

 

 

 

案例三:歌华有线(600037)

该股分别于2005年12月19日和2006年8月21日,主力机构用低开大阳线的同样手法,达到洗盘及“送礼”的目的,后市涨势可观。(见下图)

 

 

 

 

 

案例四:宜华木业(600978)

2006年9月27日,宜华木业当天开出的一根低开大阳线,盘中振幅达11.92%,次日,一波涨势便迅即拉起。(见下图)

 

⑵ 高开大阴线

有时,一只个股在相对高位以大幅度跳空高开,开盘就是最高价,随后股价大幅下跌,收出一根高开大阴线。这样的K线,叫“墓碑线”。也戏称为“人民英雄纪念碑”。碑下掩埋着无数的“烈骨忠魂”。这样的K线出现后,常见许多投资者竟然浑然不觉,不知下跌已经开始,依然“紧握手中股,站岗到天黑”。其实,如果认识这根标志性的K线,也就不会轻易当高山顶上的的忠实“哨兵”了。

案例一:东方宝龙(600988)

该股在2005年初在暴涨途中,于2月24日,以一根巨型大阴线,将股价从涨停砸到跌停,似在高高的山峰上树起一座“墓碑”,将追进的投资者全部牢牢套在山顶。

 

 

案例二:保利地产(600048)

2007年1月17日,保利地产在上市经历了半年之久的大涨后,在高位出现了一根标志性的“墓碑线”,终结了一波凶猛的涨势,股价开始下跌。(见下图)

 

 

实例三:浦发银行(600000)

2004年2月5日,一根标志性的墓碑线出现后,浦发银行的一波涨势宣告结束,股价开始狂泻。(见下图)

 

实例四:邯郸钢铁(600002)

2006年6月2日,邯郸钢铁在上涨途中,出现的一根高开大阴线,标志着上涨行情的结束。(见下图)

 

4.长引线

在确认性的标志性的K线中,除了大阳线和低开大阳线,以及相对高位的大阴线和高开大阴线外,还有一种形态特殊的K线,也是投资者最容易犯错误的一种标志性K线,即带较长上引线的K线和较长下引线的K线。

⑴ 长上引线

带长引线的K线,一般投资者认为,长引线意味着抛压盘很重,上档有阻力。因而,见到长上引线就认为不好。其实,这里应该予以区别对待。我们必须要看这根K线出现的相对位置。根据黄金K线的相对位置理论,我们把长上引线的标志性K线分为两种:一种是相对低位的长引线,我们称之为“指南针”,另外一种是相对高位的长引线,我们称之为“避雷针”。

a.指南针

相对低位的长上引线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升,试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线,通常意味着股价将大幅上扬,是一种确认性的买进信号,故称之为“指南针”。

实例一:厦门空港(600897)

2003年底,该股经长期下跌至低位,在12月至2004年1月间,其K线图上,多次呈现出长上引线,显示主力在试盘,不日,一波升浪便得以展开。(见下图)

 

实例二:白云机场(600004)

2007年1月4日,白云机场以一根具有标志性的长上引线,拉开了2007年上涨的序幕。(见下图)

 

实例三:徐工科技(000425)

2006年12月28日,该股在经过了一段较长时间的盘整后,在相对低位拉出了一根带有长上引线的K线,预示着一波涨势的来临。(见下图) 

b.避雷针

相对高位的长上引线往往是主力机构大幅拉高出货。当天即大幅下跌,使盲目追进者高位套牢。这是典型的机构大肆出货所留下的痕迹。如同一根耸立云天的避雷针。这种K线信号,通常意味着头部的到来,是一种确认性的卖出信号,故俗称其为避雷针。

实例一:海虹控股(000503)

2006年5月16日,海虹控股在相对高位的K线图中留下了一根长长的上引线,当日振幅20.51%,换手27.82%,次日股价打至跌停,此后连日下跌。(见下图)

 

实例二:上海梅林(600073)

该股经过2003年底的一轮暴炒后,主力为达其出货目的,不断诱多,不时拉出涨停,吸引众多投资者进场接棒。2004年2月18日,主力故伎重演,股价再封涨停,人们纷纷跟进,不料,第二天,一根高位的长上引线,暴露了主力的诱多意图。看不懂这根K线含义的投资者,被迫套在了山顶为它“站岗放哨”。(见下图)

⑵ 长下引线

一根带有很长下引线的K线,投资者往往会以为下面有支撑。其实,对于这种K线也必须进行区别,如同前面讲过的带长上引线的K线一样,只有看K线的相对位置,然后才可以进行判别。

根据黄金K线理论,我们把处于相对低位的长下引线,称之为“定海神针”,是见底的确认性信号。而处于相对高位的长下引线,称之为“空方试探”,是股价即将大幅下跌的确认性信号。

a.定海神针(如图:       )

相对低位的长下引线,往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着主力机构进场了,股价将进入拉升过程中。这样的K线,是一种确认性的买进信号。

实例一:浦发银行(600000)

2005年6月8日,该股在历经一波下跌后,在相对低位出现了一根长下引线,意味着主力进场,不久,一轮升势启动。(见下图)

 

实例二:中原高速(600020)

2006年7月,该股经历了长达一个月的急速下跌,之后,在8月21日,打出了一根长下引线,明确地意味着跌势已止,股价即将拉升,步入涨势。(见下图)

 

b.空方试探

相对高位的长下引线,往往是主力护盘无力的表现。而不是投资者所认为的强支撑。这样一种K线,往往是有向下指引的作用,是做空力量出逃所导致,也是一种确认性的卖出信号。如新疆德隆的三大重仓股,在连续跌停之前,无一例外的经常收出带很长下引线的K线。

实例一:ST屯河(600737)

2003年下半年,应该是ST屯河主力最痛苦和最无耐的日子。从其K线走势图那一根根高位的长下引线,明显告诉你主力已“回天无力”,该股“气数已尽”,暴跌即将来临。(见下图)

实例二:北辰实业(601588)

该股自2006年11月一路快速拉升之后,于12月6日收出一根带长下引线的大阳线。大多数投资者浑然不觉是主力出逃前的征兆,反倒以为其支撑强,看高一线,纷纷抢进。其实,这根高位的长下引线,已明确地告诉你,主力机构已经在拉升出货了。如果能够认识这根K线,就可以躲过其后的三个跌停板了。(见下图)

 

实例三:上证走势

2000年8月23日,上证K线走势中,拉出了一根近70点的下引线。之后,连续上涨4天,眼看就要再创新高,但其后连续暴跌6天,下跌将近300点。如果提前知道高位长下引线的信号含义,逢高减磅,就可以轻松逃过一劫。

 

二、警示性K线信号

警示线性K信号,是标志性K线的又一个重要组成部分。通常,它的信号的发出,会给我们在实战中的研判与操作带来意想不到的效果。这是一个极为重要的提前量,即在大盘或个股发生见顶和见底的确认性信号之前,就能敏锐地洞察到大的机会或风险,超人于前,快人一步。这是广大投资人梦寐以求的先知先觉境界。但警示性信号,仅仅是起提示和提警作用。其后的走势变化性很大,不能当作确认性信号来使用。当然,如果能够结合黄金K线相对位置理论及具体的市场环境,则完全可以先人一步的进行抄底和逃顶。但最起码有一点,警示性信号提醒我们即将变盘,能给出这样的提示,在千变万化的股市当中已经十分得难能可贵。

一般而言,警示性K线信号主要分为三组:第一组是警示性见底和见顶的倒转锤头以及上吊线;第二组是十字星以及连续十字星;第三组是孕线。这三组K线出现之时,通常意味着变盘即将发生,是比确认性K线更领先一步的K线信号。

1.倒转锤头——警示性见底信号(如图:)

这种K线的特征,是上引线较长,实体较小。阳线与阴线均可。但阳线信号更强烈一些,而阴线的信号则相对隐蔽一些。它的前提条件必须是在股价调整了一段时间后的相对低位,这种K线的含义是主力机构试探性的进场建仓,但规模不大。因此,盘中K线留下一定的上引线,并且实体不大,一旦主力资金认为时机成熟,那么接下来将进一步加大建仓力度,从而导致一根大阳线的出现,使底部得以确认!因此,这种K线发出的信号只能是警示性的,而一旦确认性信号出现,那么抄底将会从容不迫。

例如,2005年7月11日大盘上证指数收出了一根阳线倒转锤头,大盘收于1011点,几乎以最低点的收盘,逼近前期最低点998点,并且K线带着较长上引线。当时,大多数投资者认为大盘又要跌破千点,向800点进军了。殊不知,这正是主力进场的信号弹,而只是很多投资者看不懂,明明是“红军”来了,还以为是否“鬼子”进村来抢劫了。结果,次日,大盘打出1004点的低点后,大涨40多点,一根长阳气吞万里如虎,大牛行情由此轰轰烈烈展开。事隔几日,2005年7月19日深成指则收出一根阳线倒转锤头,其后,大盘连拉阳线,向上狂飙。(见下图)

 

 

   再如,白云机场(600004)在2006年4月25日,股价创新低后收出一根倒转锤头的K线,此后成为2006年的最低价。另外,在2006年12月29日,股价经过长达一个多月的调整后,再度收出一根倒转锤头,其后便是一轮加速拉升。(见下图)

 

由此可见,倒转锤头这一K线信号非常敏锐,也比较准确。但因为它的欺骗性比较强,几乎收于最低的股价和较长的上引线,而这种信号,投资者往往认为还要大幅下跌,根本不会意识到底部的到来。这是值得警觉的。

全部脚印不2.上吊线——警示性见顶信号(如图:      )

所谓上吊线,就是指在相对高位,尤其是大幅拉升后,拉出一根带有下引线的实体较小的K线,可以是阳线,也可以是阴线。通常,阳线比阴线更可怕。因为这根K线是主力机构诱多拉升所形成的,一方面留有下引线表示空方留有机会,另外一方面,实体较小说明上升动力衰竭。因此,这种上吊K线的出现,就警示着见顶的风险。

例如:2003年4月15日,上证指数连续5天快速拉升后,收出一根上吊线,指数已收在最高位,一切看起来是那么美好,均线、指标均良好,都没有发出卖出信号,更不要说见顶了。但该天的K线形态却发出了警示性见顶信号。果然接下来大盘连跌8天,暴跌近200点,跌幅达10%以上,许多个股更是跌势惨重。(见下图)

 

再如,2006年6月5日和2006年7月11日上证指数均收出一根上吊线,隔日后便双双大跌80多点。(见下图)

 

大盘如此,个股更是经典:

例如,山东黄金(600547)在2004年1月7日收出一根上吊线,其后股价连续两周跌去三块多钱。(见下图)同样是山东黄金,2006年12月4日再收一根上吊线,随后一周内股价大跌5元多。

 

由此可见,上吊线这样的绝杀性K线,显示出主力机构是何等得凶狠无情,而迷惑中的中小投资者对它却又是何等的熟视无睹,次次受骗。许多人等到均线死叉时再出逃,那已晚了三秋矣。

3.十字星  (如图:               )

十字星K线的含义是多空双方的力量达到均衡。如果在下降或上升途中,这种K线仅仅是短暂的停留与休整,根本无从谈起警示性见顶和见底信号。但如果出现在相对的高位或相对低位,则往往意味着即将变盘,必须予以高度警惕。而其后一旦出现一根大阴线或一根大阳线,则头部或底部便被确认。

例如,上证指数在2004年4月7日于相对高位处收出一根阴十字星。这是一个警示性见顶信号。看到这一信号,必须随时准备离场。第三天,大盘暴跌近50点,此后连续阴跌,一直到案998点。谁也没有想到,漫长而惨烈的下跌,竟然源于一根小小的十字星。正如传说中讲欧洲历史上有一位国王率兵打仗前,为自己的战马钉马掌,最后一个马钉还没钉完,急性的国王便策马奔腾而去。最后,就是因为这颗没钉的小小马蹄钉,让他的坐骑在与敌交战中马失前蹄,折送了一匹优秀的战马。而一匹战马也折送了一位国王,从而葬送了整个帝国。许多人对于微小的细节性的K线没有认识到其重要性,从而导致被套达一年之久。同样,从1783点的头部向前寻找,我们会发现一轮上涨达700多点的行情,同样源于一根十字星,那就是2003年11月13日的1307点的那根底部的阳十字星K线。如果投资者能认识到这根千金难买的黄金K线的标志性和警示性,就可成功抄底,坐享2245点以后一轮涨幅最大的中级行情。(见下图)

 

 

以一根阳十字星开始,又以一根阴十字星结束。看似巧合,其实绝非偶然。看懂黄金K线者,一根K线便知头与底,看不懂者,茫茫然如盲人骑瞎马,夜半临深潭,危险之极却浑然不觉!

4.连续十字星

这是十字星K线的一种特殊形式,也是一个更加强烈的警示性变盘信号。

既然一根十字星说明多空双方力量达到均衡,那么,连续十字星则意味着多空双方僵持时间已经很久,崩紧的弦就要断裂。均衡,即将被打破,迅猛的变盘就在眼前。

例如:2001年6月26日、27日、28日、29日连续四个交易日,大盘连收四根阳线十字星。此时,大盘的点位在2213点到2237点,在窄幅的20多点的空间内徘徊,变盘即将发生。但数千万股民竟然麻木不觉,此时的大盘尚在2200点之上啊,怎么肯离场!此后,无情的大盘如水银泻地,一路狂跌,长达四年之久的熊市由此展开。我当时轻松逃过这一头部,并非侥幸,而是源于对黄金K线炉火纯青的掌握和挥洒自如的运用。而此后,有许多同在机构操盘的朋友,根本不听我的劝告,还在盲目看到3000点,我真的无言以对。直到2001年7月30日,大盘暴跌108点,多少机构此时由于触及融资的平仓底线而被强行平仓,次日便爆仓出局,一无所有不说,还要负债累累。即便当时以日息30%来寻找资金以追加保证金,都无人愿给,多少优秀的操盘手在此折戟沉沙,更何况广大中小投资者。要怪,只能怪自己不能“夜观星象”知明日有暴风雨。其实懂得黄金K线中的标志性K线,不就是看星象的秘诀嘛。否则,纵使夜夜对着天空发呆,天天看着K线发傻,也是丈二和尚摸不着头脑,不知其然,更不知其所以然!

这里,让我们回头再看一下那曾成就少数英雄而折杀无数股民的标志性K线吧!(见下图)

 

 

再看一个个股的例子:

2003年11月13日之前,“5·19”行情的龙头股上海梅林如同得了禽流感的瘟鸡一样,连绵阴跌。但在11月7日、10日、11日12日在相对低位连开四根十字星,上下波动幅度很小,此时多少投资者看到即将死叉的KDJ指标和象瀑布一样压下来的均线而斩仓出局。但就在11月13日,上海梅林一根大阳拔地而起,此后,两周之内股价从4元涨到8元,竟然翻番。我曾碰到一位在大涨前卖出的投资者,追悔莫及地说:好象主力长了眼睛一样,我刚刚全部割肉,他便连续涨停。是不是就差我这几千股呢?其实,这种怨天尤人而不自思悔过的投资者,又何止他一人呢?还是怪自己太相信那些该死的均线和指标吧。如果看懂K线,怎么会犯这样低级而愚蠢的错误呢。可怜之人必有可恨之处,连上天也无法原谅自以为是却自作聪明的人!(见下图)

5.孕线

顾名思义,孕线即前一日的K线包着次日的K线。通常,有两组孕线,是非常重要的警示性信号。

  通常左面一组K线如果出现在相对高位,是警示性见顶信号。要理解清楚其K线含义,就必须结合我们在黄金K线理论中所讲到的开盘价的重要性。

如:   前日以大阳线报收,正常走势次日应跳空高开,结果次日开盘却跳空低开,而且以阴线报收。根据黄金K线理论,该涨不涨,应该看跌,这是一个警示性信号,很有可能前一交易日主力机构在拉升过程中已经出货。次日的一个低开使追高进场的投资者根本没有获利离场的机会,但仍心存侥幸的以为调整一下是正常的,还会继续上涨!如果接下来一根大阴线,则宣告头部的成立,下跌开始!

而:   这种K线的含义也是极其清晰的,在相对高位收出一根阴线时,已经说明有做空力量出逃,次日跳空高开,本应上涨,但却仍以阴线收盘。根据黄金K线理论,该涨不涨,应该看跌,这里的高开只是又一次诱多出货而已。这又是一个操盘意图的关键K线。

所以,我们反复强调,要看懂K线,就必须从多空搏杀的本质、相对位置的确认上来做为根本出发点,才能读懂主力的操盘意图,从而读懂K线这本天书!

另外一组K线中的道理与此相同,聪明的投资者应该可以举一反三,触类旁通了。

在相对低位出现的   和   正是主力机构悄然试探性建仓的结果,如果能够读懂这根警示性K线信号,则当然应该知道提醒自己该干什么,该买还是该跑,一目了然!

还是举例说明一下吧。

在2004年著名的短命反弹行情——“9.14行情”中,正是9月14日上午开盘后出现的这根孕线发出警示性见底信号,导致大盘连续大幅上扬,而在9月27日——28日,在大多数投资者还在幻想1500点之时,两根孕线悄然而生,大盘正是从此迈向跌破千点大关的万丈深渊的。(见下图)

 

D、黄金K线的缺口理论

 

在K线的运行过程中,有一种极为特殊而又重要的现象,那就是跳空缺口。通常情况下,K线的运行是连贯的,缺口的出现使K线运行有了中断,这种当日K线与前日K线之间的中断就是跳空缺口。

缺口,在日本蜡烛线中一般被称为窗口,有时也被称为裂口。其实,无论叫什么,无非都非常形象地比喻出了缺口的样子,最重要的是要理解缺口形成的原因及其含义。

缺口,往往是主力资金或先知先觉的投资者在次日坚决买进或坚决抛出所形成的。因为开盘的价格比上一个交易日的最高价高出许多,或比上一个交易日的最低价低开许多,从而使K线出现中断。缺口,往往是大规模资金集中做多或大规模资金集中做空所造成的。主力资金通常为了迅速脱离底部而做出跳空缺口,使前一日割肉的投资者无法买回,或使股价快速打压,远离头部区域,使高位接盘的投资者深度被套而不忍割肉。再者,往往会在重要的阻力位或支撑位附近出现缺口,有时做向上的跳空缺口可以迅速摆脱前期的阻力位,使抛压减轻,或迅速向下做突破缺口,打穿支撑位,使认为有支撑的投资者措手不及而来不及做出正确的判断和操作,这些机构的操盘意图,在后面的实例中会有分析,读者可以自己细细体会。

下面,我们先谈一个缺口的分类。

一般情况下,缺口的分类方法有三种:

第一种是按缺口所处的趋势来划分为上升缺口和下降缺口,通常把上升趋势中的缺口,叫做上升缺口,把下降趋势中的缺口叫做下降缺口,这也正是黄金K线相对位置理论所反复强调的K线的研判要看相对位置,缺口的研判,同样要看其所处的相对位置。如图:

 

 

第二种是按照所用K线的周期不同而划分为日K线缺口、周K线缺口、月K线缺口和年K线缺口等,通常情况下,年、月、周K线中的缺口并不多见,周K线中的缺口对中长期走势有较好的指导作用,而日K线中的缺口由于更加贴近市场主力资金的运作意图,而被格外看重,所以,我们平时以日K线缺口为主要研判依据。

第三种是按照缺口在单一趋势中所处的位置不同,划分为突破缺口、持续缺口和竭尽缺口。这种缺口性质的划分对于一轮上涨行情或下跌行情的分析与研判有着非常重要的指导意义。因此,我们将重点加以分析。

如图:

 

首先是突破缺口,顾名思义,突破缺口是指行情刚刚开始时,出现的第一个跳空缺口。这个缺口是一轮行情上涨或下跌的开始。其实是一个极为重要的标志性信号,因为缺口是由大规模资金集中做多或做空所造成的,因此,一旦一个向上的突破缺口出现,往往意味着一轮较大的行情开始了,而一个向下的突破缺口出现,往往意味着一轮较大的跌势开始了。因此,在缺口理论中,最重要、最核心的问题就是突破缺口!

突破缺口是黄金K线理论中的一个确认性信号,是见顶或见底的一个重要研判依据。

例如,2005年7月22日,上证指数以1026点跳空高开,并且当天大涨2.52%,迅速脱离1000点这个“危险”的整数关口,其后一轮轰轰烈烈的大牛市就此展开。如图:

 

而上证指数2002年1月31日的跳空缺口也是一个突破缺口。也是大盘从1339点上涨到1693点这一轮中级反弹行情启动的重要标志。

此外,1996年9月23日留下的缺口和1999年5.19行情中, 5月20日留下的向上突破缺口,都是一轮上涨行情的开始。

同样,向下的突破缺口,也至关重要。

例如:2001年7月30日,大盘以2056点跳空9点低开,并且留下一根实体达100多点的大阴线,宣告一轮大熊市的展开。(见下图)

 

如果投资者能及时在缺口出现时离场,那么也可以避免长期被套所带来的资金损失与精神折磨,但大多数投资者仍沉浸在“2100点附近有支撑”的梦幻之中!

再如,上海电力(600021)这只个股在2003年10月29日上市后,一路震荡上扬,走势极为稳健,但在2004年4月16日这天,突然间大幅跳空低开,留下了一个向下的突破缺口,使前期连续五个交易日的7.80元附近的支撑位立刻变成阻力位,而在7.80元附近买进的投资者根本来不及反应,便已被深套。此后,该股股价一路单边下跌,一直到跌破上市当天的最低价。(见下图)

 

再如600048保利地产,在2007年1月18日留下了一个向下的突破缺口,标志着一轮调整行情的开始。(见下图)

可以说,在缺口理论中,最重要的就是突破缺口了。发现了向上的突破缺口,及时跟进可以享受一段大幅拉升所带来的快乐,发现了向下的突破缺口,及时离场,可以避免一段大幅下跌所带来的痛苦。

而在缺口理论中,由于持续缺口,可以有好多个,有时一轮行情中只有一个缺口,那么所谓的持续缺口、竭尽缺口根本就不存在,因此,只有突破缺口是最重要的、最真实的,也是最容易搞清楚最容易把握的。

尽管突破缺口是最重要的,但我们还要谈一下持续缺口,因为持续缺口有一个独特作用,那就是量度作用,因此,有时持续缺口也叫量度缺口。

谈到持续缺口,就不得不多做一些说明,由于持续缺口可以没有,也可以有许多个,所以比较难以把握,通常情况下,除了强势逼空行情和单边下挫行情这两种情况之下,一轮行情一般只有三个缺口。

缺口理论中有句名言叫“三跳空,气数尽”。这似乎与《曹刿论战》中所讲的“一鼓作气,再鼓而衰,三鼓而竭”不谋而合,多数情况下,的确如此,无论是大盘还是个股,三个跳空缺口之后,都会有一个修正原来趋势的过程,即:向上趋势的行情中出现三个缺口,通常会见顶或出现调整,向下趋势的行情中出现三个缺口,通常会见底或出现反弹,明白了这一点对我们后面要讲的竭尽缺口也会比较容易理解。

对于持续缺口的量度作用,通常也是建立在这个基础之上的,其量度的方式是持续缺口与突破缺口之间的距离翻一倍上去就是高点,由于高点的出现,强势行情中会超过一些,而弱势行情中会不到一些。因此,建议投资者根据不同的市场环境作决定,通常情况下,许多量度位置都会不到一些,因此,使用时要留有一段空间给别人去赚,让一些肉头给别人不是更好嘛!贪婪往往没有好果子吃!根据多年操盘的经验,给别人留有余地就是给自己留有余地,最无情的刀客也要懂得刀下留情,其实是给自己留情!!

下面举例说明:

如:2005年从1004点启动的第一波行情中,7月22日出现了向上突破缺口,8月8日出现了持续缺口,这两个缺口之间的距离是105点(1131点减去1026点)(注:缺口的计算均以开盘价为准,因为缺口的形成就是一个开盘的跳空高开或低开所造成的,无论上升缺口或下降缺口,那种以最高价、最低价等计算者均无客观依据。)按照计算,上方的高点应在1131点加上105点,即1236点附近(再注:有些投资者往往对于指数的计算过于吹毛求疵,一定要精确到几点,其实毫无意义,其实,只要计算大概就可以了,因为本身就只是一个预测而已,通常会取整数为准。)

因此,根据大概的计算,高点在1230点附近,算出这样的点位,只是提醒我们,在这个点位附近很可能见到一个高点,或者说可能出现一定的调整,具体的还需根据前面所讲的黄金K线予以确认!

如图:

 

这一轮行情刚好在打到1223点,出现了长达将三个月之久的调整期,指数也从1223点回落到1067点才止跌,重新走出上扬行情。

又如:1307点到1783点的行情。(见下图)

 

 2003年12月10日上证指数以1449点开盘,留下了向上的突破缺口,2004年2月4日大盘再次跳空高开,以1652点开盘,留下了持续缺口,这两个缺口之间的距离,是203点,根据持续缺口的量度,上方的高点应在1652+203=1855点,而事实上大盘涨到了离1800点稍差一点的距离,1783点就见顶了,这也是为什么反复强调要“刀下留情”,当然更重要的是我们可以提前知道,1800点附近可能要见一个高点,这时再根据黄金K线的标志性K线进行操作,则可万无一失!

再如:1339点到1693点的行情中。2002年1月31日,大盘以1413点跳空高开,留下突破缺口,2002年3月5日大盘以1529点跳空高开留下持续缺口,两个缺口之间的距离是116点,根据量度的计算,其高点应在1645点附近,因此在1650点附近可能会出现调整。而事实上,1650点附近大盘确实出现了大幅震荡,但其后冲到1693点才见顶,其后一路下跌,一直打穿1339点。(见下图形)

 

因此,对于持续缺口量度作用的使用应当灵活运用,不能生吞活剥,死搬硬套。其重要的意义是提醒我们要在那个区域附近注意可能的调整,那种以某点为准的做法在实战中意义不大,因为头部与底部永远都不是孤单单的一个点,而是一个区域。

下面,再讲一下竭尽缺口。有些时候,一轮行情之中,仅有突破缺口和持续缺口,竭尽缺口根本就不出现,但有些行情只有竭尽缺口。而竭尽缺口最大的实战意义是给我们发生警示信号,这是竭尽缺口与突破缺口的头部或底部的确认信号及持续缺口的量度作用所不同的。

通常当一轮上涨行情越走越高,又出现跳空缺口之时,我们要高度警惕。往往此时会使做多能量耗尽,通常竭尽缺口会在较短时间被予以回补,下跌行情也一样,长期下跌之后,再次大幅跳空低开,会使做空动能衰竭,从而导致底部的到来,因此,竭尽缺口是一个警示性信号,给我们及时抄底和及时逃顶可做出提前的提示。

例如:中国联通600050,在2003年底2004年初的一轮行情之中,2003年12月23日以2.90元开盘,留下突破缺口,2004年1月6日以3.32开盘留下持续缺口,我们知道,其高点应在3.74元附近,这只是一个估算,但当中国联通在2004年2月2日再次跳空高开,留下竭尽缺口之时,说明此轮行情已经结束。此后,中国联通调整长达2年之久。(见下图)

 

再如:600028中国石化,从2004年1月7日开始,大幅调整,一路阴跌,中间并无缺口,但在2005年5月24日跳空低开,留下一个缺口,象这种长期下跌后再向下的缺口,就是一个竭尽缺口,此后中国石化,再经过一段下跌后,在2005年6月6日找到底部,从此迈上漫漫牛途!(见下图)

 

上面对突破缺口、持续缺口和竭尽缺口的应用及实战意义进行了分析,最后,再谈一个缺口的回补以及阻力和支撑作用。

通常,有的投资者认为“缺口必补”。其实,很多缺口是不会补的,只是一旦当回补缺口之时,缺口应该起到重要的阻力和支撑作用。

如2003年12月10日大盘留下一个跳空缺口,其后,近两周的时间,每次打到缺口附近,指数都被拉起,直到一根大阳线,拔地而起,一轮加速上扬行情展开。(见下图)

 

值得注意的是,缺口理论是K线理论中的一个重要组成部分,对股价的运行有着重要的指导作用,只是在使用之时,不可拘泥于条条框框之中,而应根据具体情况加以灵活运用。因为缺口是K线运行中的特殊现象,因此,对缺口的认识及应用也是非常关键的。

“对于一般投资者来说,及时洞察主力进出场,的确是件难事。但是,只要细心观察,也并非不能察觉,”李丰说,“诚然,当大资金进场之时,一般都会尽其所能的去掩盖,有的投资者常常会为假象所迷惑,通常大资金进场之时,均线系统都是空头排列,技术指标都呈现死叉状态,成交量也极其低糜,人们根本无法用这些来做判断。但是,在K线上却无法掩饰。如果从K线上观察则会容易得多了。”

“是吗?”

“对。因为大资金一进场,就意味着K线形态将发生变化,我们会明显地发现,一连串的阴线之后,阳线来了,阳线逐渐多了起来,阳线实体大了起来,这些正是做多力量或快或慢进场的标志,抓住这样的标志,就可以跟上主力资金的步伐,跟随主力进场。同理,头部形成时,阴线会多起来,我们也可以第一时间跟随主力离场,实现逃顶。”

“平时投资者用金叉进,死叉出,难道没用吗?”

“这正是你前面提出的投资者的操作为什么总是慢半拍的根本原因。那种金叉进场,死叉离场的理论是缺乏依据的。试想,股价上涨了好几天之后,甚至几百点以后,各种指标才会金叉,甚至有的均线还不会金叉,那时才进场的资金,即使是大资金也是慢了好几拍的比较迟钝的资金,绝不会是先知先觉的主力,如果跟着这样的主力,后果可想而知。所以,这种理论是从表面到表面,从假象到假象,不抓住事物的本质与先机,就无法抓住大资金运行的轨迹,更无法及时实现抄底逃顶,而只要抓住K线,大资金运作的一举一动便会一览无余。”

“K线的形态也是非常之多,判断主力进出场也不容易啊”

“虽然说在K线表现上有多种形式,但归根结底却只有一条,做多力量进场表现在K线上就是阳线出现,并且数量增多,实体变大了,底部也越来越近。当一根标志性的K线出现,则意味着底部确立了,一般来说,底部的确立只是一根K线而已!头部同样如此!”

“今天(记者注:2007年1月31日)大盘出现急速下跌,几十只股票跌停,跌幅在5%以上的两市有五六百只,深市下跌更是凶猛,深成指收盘下跌了7.62%,是1997年近10年来所不曾有过的单日最大跌幅了。”我指数电脑上那绿油油的盘面,问李丰:“我从你的网站上注意到,你在前几天的1月25日,在你们华展公司网页的头版头条位置,你写了一首诗:山雨欲来风满楼,大盘调整已展开。 短线操作对震荡,严控仓位防风险。此后,大盘每天震荡下行,单日振幅都在100点以上,今天又暴跌,真应了你的话,看来,你真是神算了!莫不是你看出了什么玄机?”

“我又不是诸葛亮,哪有什么神算?我只是从K线形态上早有察觉罢了。”李丰指着K线图说:“还记得吧, 2007年1月开市后,你刚来采访没几天,我就说大盘已进入了高位震荡的敏感区,时刻得防范风险。果然在连续上涨后,上证指数在1月10日出现了一根阴‘上吊线’,这是个警示性信号。紧接着,此后两日连拉两根中阴线,看得出,主力机构已有出逃迹象。但那些天,人们的头脑热啊。尤其是1月22日,大盘跳空高开,留下了一个25点的缺口,市场是一片欢呼声。其实,这个缺口是竭尽缺口,已明白告诉你,此后大盘上涨已无力了。1月23日,大盘再次收出了一个上吊线,你看,我画得圈还在上面。记得我当天给你讲,这是个警示性见顶调整的信号,那会儿,你不是也还不太信嘛。1月24日,大盘收出了一个阳十字星,预示着变盘。当天就差不到5个点,眼看就要创3000点的历史新高了,可就是攻不上去。此时明显多方力量已经衰竭。接着,25日一根低开大阴线便耸立盘中,那首诗就是那天早晨我发到网页上去的。并通过电话、短信、邮件让所有网员回避大盘风险。26日,又是一个低开,幸亏当天将22日跳高的那个缺口回补上,要不,那可是个吓死人的‘孤岛反转’,是最最厉害的杀手啊。”

这时,李丰把K线图向前推移着,继续说道:“你再看非典肆虐的2003年,4月15日那天,大盘在上涨途中出现了一个警示性信号——上吊线,接着就是一根大阴棒,和变盘的高位十字星,当时均线都未死叉,结果此后暴跌6天,把许多人都跌晕了,这时看到刚刚死叉的指标才想到逃,没想到,刚割肉出局,大盘4月28日又开始强劲反弹了。而我早有所料,在出现警示性的上吊线时已离场,等到28日许多人出局时,我却在这天进场猎击当天上市的白云机场,大获全胜。再看一下,2004年4月的1783点的高位,也是连续出现警示性的上吊线,十字星,随后大盘开始一路不回头的下跌。回忆当年,对照今日,历史往往会重演,是何等得有惊人相似之处啊!

说到这,感慨的李丰顿了一下,对记者说:“还记得,前几天咱们和银河的老总一起吃饭时,他不也说,股市暴涨暴富的效应,使现在每天新开户的排长龙,员工们加班加点,有时饭都顾不上吃。上面正式发出红头文件,要全国各地的营业部对股民进行防风险教育,这种作法,可是多年很少有过的呀。这从市场面、政策面上看,不也说明股市的调整来临了吗?”(见下图)

 

 “在个股的买卖点把握上,你是否也是按照黄金K线的抄底逃顶发出的信号做的呢?”记者问。

“是的。黄金K线的抄底逃顶法则,不光适用于大盘,对个股的操作上也如此。把握好一只股票的高点与低点进行操作,是获利的关键。”

“你能否用你操作过的实例来印证一下呢?”

“就拿我对新希望这只股票的操作举例吧。”李丰一边说着,一边在电脑上调出了新希望(000876)的K线走势图:“2005年11月中旬,大盘已经从998点上涨到1100多点,但新希望却一路调整。2005年11月11日之后的五天,新希望在相对低位连收五根十字星,这是一个明显的警示性变盘信号,即有先知先觉的资金在逢低建仓。2005年11月18日,新希望拉出一根涨3.28%的阳线实体,说明机构建仓的步伐在加快。其后,两周股价继续小幅下跌,说明机构打压建仓意图更加明显,我便在此处分批少量买入。直到2005年12月1日,收出一根倒转锤头的K线,说明底部就在眼前,快速拉升即将开始。于是,加大建仓力度。2005年12月2日,新希望拉出一根实体近5%的大阳线,说明强大的做多力量进场。这是一根确认性的黄金K线见底信号,重仓出击的时刻到了!底部的确认,其实就是一根K线而已。这根大阳线告诉我一轮中级行情就在眼前。此时,股价只有6元左右,而且该股基本面良好,又拥有众多题材,尚未股改,这样的股票一定是只大牛股。我不断加重仓位,直到达到预期的进场资金量。其后,该股横盘整理一周之后,快速涨停,不久便停牌股改。此时股价已上涨20%,收于7.05元。随后,该股实施股改10送3,送股后,又进行了长达近两月之久的宽幅震荡,我用部分资金反复做T+0,不断降低手中的持股成本。2006年3月29日,又是一根大阳线拔地而起,说明洗盘整理已经结束,真正的主升浪到来了。果然,其后新希望在一个月之内从6元附近,上涨到10元左右。此时,K线上连续出现较大实体的阴线,说明主力资金已经在出货离场了。于是,我们也紧跟主力步伐,不断地逢高减仓,分批分量在10元附近兑现获利。接着,新希望的K线图出现了高位大幅震荡的走势,这是典型的机构减仓出货迹象。不断出现的大阴线也告诉我们,阶段性头部到了,调整即将展开,此时不逃顶,更待何时?黄金K线信号告诉我们该离场了。在相对低位的大阳线出现后进场抄底,在相对高位的大阴线出现后及时离场。这就是黄金K线的抄底逃顶的神奇而准确之处。此后,新希望长达一月之久的调整,股价从11.58元一路下跌到8元多,直到8月22日开始,又是三根十字星K线,提示我们要变盘了,8月28日,一根大阳线再次出现,并且留下一个突破性跳空缺口,一轮新的上涨行情又开始了!”(见下图)

预测未来股价走势的“黄金尺”

 

几乎每个投资者在自己的炒股生涯中,都有过这样的一种经历:好不容易骑上一匹黑马,可三下二下,就让它给巅下马去了。“我才赚了几毛钱就跑了,你看它现在股价都涨了十多块了,真气死人啦!”半途被震出局,眼睁睁看着狂奔的黑马绝尘而去,谁又能不为之感到惋惜呢?还有,股票下跌,许多人赶紧去补仓,有的跌5毛钱去补,有的跌8毛补,还有的给自己定个标准,跌去1块钱补。可往往是越补越套,直到“粮尽弹绝”,只好望着手中继续下跌的股票而无耐地叹息!

“有什么办法,让投资者能骑上黑马跑完全程,下跌时又能免受套牢之苦?”针对常见的又一问题,记者问李丰。

“有。黄金K线就能帮助投资者解决这个问题”

“具体办法是什么呢?”

“其实,很简单。就是用上下引线作指引。在上涨途中,只要出现上引线,就不要急于卖出。而在下降途中,只要出现下引线,就不要急于补仓。”

“不是都说,出现上引线,说明上挡压力大,抛压重,而出现下引线,说明下面有支撑吗?而为什么出现上引线不能卖,出现下引线不能买呢?”记者有点不解。

“这正是投资者常犯的一个错误和操作上的一种误区。”李丰说:“黄金K线的上下引线对未来走势具有指导作用。它会让你骑上黑马,享受到最大的利润,直到终点。而在下跌途中,能避免屡买屡套的尴尬被动局面出现。这种方法,就是黄金K线理论中所明确指出的:上升通道之中绝大多数的上引线将被打掉,下降通道之中绝大多数的下引线也将被打掉!(见下图)

 

 

 

那些认为上引线代表着有一定阻力,下引线代表着有一定支撑,道理是有一些,但在一定的趋势当中,不但没道理,反而是完全错误的。这也是我们要强调的黄金K线相对位置理论,主力正是利用投资者的这些认识上的误区,通过一定的操盘手法来达到其目的,而无数的散户也是因此而上当的。

另外,必须要说明的是有一种上引线和下引线是例外,上引线不会被打掉,下引线也不会被打穿,那就是以面所讲的标志性见顶见底的K线信号。

此外,当下降趋势形成之后,投资者看到下引线后,还可以先行卖出股票,等股价下跌以后,可以在低位补回,这样股票没少,钱却多了,这叫倒差价,是降低成本,实现解套的一种重要方法。但前提必须是知道股票抛掉后股价会下跌,这就需要黄金K线理论的帮忙了。

实例一:两面针(600249)

2006年10月,大盘一路单边上扬,而两面针却单边下跌,直到2006年11月20日,一根大阳线拔地而起,主力进场了。此后,该股一路震荡盘升,上升途中不断出现上引线。12月5日一根上引线后,连跌三天。从技术图形上看,已经很难看。但根据黄金K线理论,上升通道中的上引线还会被打掉,因此,这只是上升途中的洗盘而已。果然,12月11日,又是一根阳线宣告洗盘结束,上升行情开始。但次日又是一根带较长上引线的阴线,如果不能通过K线读懂机构的操作意图,以及不能知道其后股价的运行,往往很容易被主力中途赶下车,其后股价继续大幅拉升,12月18日又是一根上引线的阴线,次日即将上引线打掉。12月20日,一根很长的上引线的阴线收出,接下来又是三天阴的线。这根超过5%的引线令众多中小投资者害怕,认为有很长的上引线是很重的抛压,再次被赶下车。25日,该股又以一根长上引线的阳线收盘,其后股价继续大幅上扬,28日、29日及2007年1月4日,天天带有上引线,这种K线,对于不懂黄金K线理论的投资者而言,每天都是一种痛苦的考验,每天都有被洗出去的可能。但两面针的股价还是按照黄金K线理论所讲的上升通道中的上引线被打掉的规律天天创新高。其后,2007年1月9日、12日、17日,上引线指引着股价向上攀升,直到1月30日、31日两根较大的阴线出现,宣告阶段性头部的来临。此时,其股价已经从7元左右上涨到了14元多,股价翻了一番。(见下图)投资者如果不懂得K线运行的规律,中间有太多次被洗盘出局的可能。而如果懂得黄金K线理论,则可以一路持有,顺着上升途中上引线的指引,直到股价翻番,享受骑上牛股走完全程的快乐。否则,好不容易抓到一只牛股,又被“牛角”顶下来,空留后悔与遗憾。

由此可见,上升途中的上引线,只不过是控盘主力不断的盘中洗盘,以及向上试探拉升的常用手法而已,只可惜不懂主力运作意图,摸不准“牛脾气”的人,一定是与牛股无缘的!

实例二:茅台JCP1(580990)

茅台权证于2006年5月30日上市之后,连拉两个涨停。第三天大幅震荡,6月2日一根大阴线宣告调整行情的开始。6月5日又收出一根带很长上下引线的中阴线,许多投资者主为下引线有支撑,股价应该止跌了。果然,接下来两天连续收出两根阳线,甚至有的投资者被套后根本不想割肉出局,反而补仓买入,这正是多数投资者平时操作中经常犯的致命而低级的错误。因为根据黄金K线理论,下降通常道中的下引线通常是要被打掉的,那么,看到下引线,应该在反弹时离场。很多投资者往往担心,万一抛掉又涨上去怎么办?这是因为他们对股价运行的趋势和方向判断不准,甚至是错误的判断,如果能够知道黄金K线上下引线的指引理论,又有何需要担心的呢?果然,两天反弹之后,第三天又是一根大阳线,而且又带有下引线,正是这样的下引线让中小投资者抱有一线希望,而迟迟不肯割肉离场,结果导致越陷越深,越套越牢,最终成为被下引线这盆“温水”煮熟的“青蛙”。2006年6月13、14日,又是两根下引线,15日再次反弹,6月19日又是一根下引线,其后两天又出现反弹,这种打出下引线然后反弹,又把下引线打掉,就是下降趋势形成后的经典运行K线。只有这样,中小投资者才会被套在脖子上的绳索越绞越紧,直到窒息而亡。6月26日,又是一根带下引线的阳线,这根给许多投资者以希望的要命的下引线,其实又在指引股价继续下跌,反弹又是出货良机,最要不得的就是越跌越补的无畏牺牲。其实,补仓不是因为要摊薄成本,而是只有股价要上涨了,才可以补仓的,什么时候会上涨,那就是要有主力资金进场,打出见底信号的K线后才会上涨,在没有主力资金重新进场之前,任何时候补仓都是错误的。而有的投资者抱有“死猪不怕开水烫”,“我就不信它不涨”这样的消极与赌气的情绪,只能成为下跌趋势中滚滚车轮下的牺牲品,只有看懂下引线的妙用,才会知道即使套牢了,也应趁反弹离场,以减少损失,因为下引线还是要被打穿的呀!到2006年7月11日,茅台权证已经沿着下引线的指引整整跌了一个多月,股价已经从4.00跌到了1.00附近,如果看不懂K线,还在看下面的指标金叉了、要涨了……是多么的幼稚与可笑,殊不知,哪怕指标金叉,股价却可以照跌不误,K线才是主力机构及股价运行的真正先导!(见下图)

五、挖掘快速飙涨黑马绝技

 

在日K线中,如何能寻找到强庄主力的动向和股票“腾飞”的起涨点,捕捉到快速拉升甚至连续涨停的超级黑马,挖掘出能够长期上涨的大牛股?他的黄金K线九大操盘定式中的三种操盘模式,袒露了他的绝技与获暴利的“天机”。

 

2007年1月始,大盘进入高位震荡和调整期,绿多红少。许多人面对下跌的大盘和天天缩水的账户,无耐,叹息。而记者发现李丰和他的学生们却表现得非常从容镇定,在剧烈震荡和下跌的行情中,他们不仅不亏钱,还常常能猎击到涨幅前列的强势股。后来,才发现,他们原来有一个专门捕捉飙涨强势股的操盘定式。那是李丰在机构操盘多年积累的结晶。经记者的“软磨硬泡”,他把九大操盘定式中,捕捉连续涨停和在底部买入上涨最快股票的三个最主要的黄金操盘定式,无私地袒露出来,以飨投资者。

 

“斜阳夕下”——寻找长期上涨大牛股的操盘定式

斜阳夕下”——寻找长期上涨大牛股的操盘定式

 

这是股票在下跌中的一种独特K线形态。

也是主力被套式建仓的一种操盘定式。

更是我们发现长期上涨大牛股的一种好方法。

定式特征:这一操盘定式的特征是:股价长期一路阴跌,主力被套其中,为自救,股价一路跌,一路打压,一路吸筹。其形态极其完美,似“斜阳夕下”一般。尽管是下跌,但K线运行得非常有规律,常常呈现出小阴小阳连续小幅下跌走势,规则而“漂亮”。正如一支训练有素的部队,即使是“撤退”,也是有条不紊。

判断方法:只要在一只长期下跌股票的K线运行中,发现了“斜阳夕下”,对于它有规律的下跌,不仅不要慌忙,反而应引起高度重视。这一独特的K线形态,正是发现长期上涨大牛股的一种前兆。常言道,重套出黑马,这种主力控盘程度很高、K线运行极规则的股票,极有可能成为长期上涨的大牛股,是我们实战中狙击的极佳目标。

操作要点:

1、“斜阳夕下”的K线形态,一定要处在相对低位,而绝不能在相对高位。否则,这种连续的下跌,便不是主力打压建仓的行为,而是在派发出货。

2、K线运行要有规则,不能“乱七八糟”。因为越规则,说明主力控盘程度越高,日后的暴发力度才会更大,“牛气”才会冲天。

3、当发现“斜阳夕下”的定式出现后,并不要急于介入。而介入的条件是,一定要等到标志性信号的出现和确认。否则,介入得早,要经受主力打压建仓洗盘这一漫长过程的折磨。只有当启动的信号发出时介入,才能轻松骑上快马和主力一道驰骋。

4、这种操盘定式不光在熊市中常见,在牛市中的调整行情中也会出现。尤其是在股票长期下跌或阶段性调整之后,“斜阳夕下”定式往往更为多见,只要留心观察,必有所得。

实例一:上海机场 (600009)

2006年3月,该股在下跌途中,一段很有规则的小幅波动下跌,主力控盘程度很高,几乎天天收出阴十字星,形成了一幅典型的“斜阳夕下”图画。随后,该股触底启动,一路上扬,成了一只长期上涨的大牛股,至2007年1月,股价涨幅已达100%以上。(见下图)

 

实例二:首创股份(600008)

2006年7月25日8月7日,在首创股份的K线图中出现了“斜阳夕下”走势,此后,该股一波涨势随即展开。(见下图)

 

实例三:中国银行(601988)

该股于2006年7月上市后,便走出一幅“斜阳夕下”的K线图,之后,经过三个月的横盘整理,开始启动,展开了一波凌厉的涨势,股价翻倍。(见下图)

平台破位”——寻找短期快速拉升大黑马的操盘定式

 

平台破位式是主力机构采取横盘建仓,然后快速打压洗盘,将前期平台跌穿,使众多投资者割肉离场,然后快速拉升的一种操盘模式。

K线特征:

⑴ 股价下跌一段时间,时间可长可短。

⑵ 股价进行了一段时间的横盘。通常,K线以小阳、小阴、十字星为主,K线波动幅度不大。

⑶ 股价快速打压,连续大阴线,通常为一到三根阴线,有时一根大阴线,有时两三根,不会再多。

⑷ 跌破平台后,股价并不下跌,反而拉大阳线或连续阳线,返回平台甚至超过平台。

操作要点:

⑴ 股价要处于相对低位,或该股基本面良好,股价被低估。

⑵ 平台的时间不宜过长,通常在一个月左右。

⑶ 平台内的K线运行波动幅度越小越好,K线运行状态越简单越好。

⑷ 跌破平台时,不要急于参与,而是要等到股价回升之后,或一根见底信的K线出现之后,才可大胆买入。

⑸ 有时弱势市场中或相对高位的平台下跌,是出货走势,千万要加以区别。

实例一:太阳纸业(002078)

2006年11月16日该股上市以后,股价便长期处于横盘状态,一直到2006年12月25日。而此时,大盘从1900点一路拉升到2400点,股市一片飘红。但该股长期横盘不涨也就罢了,在大盘快速拉升天天上涨的时候,该股竟于2006年12月26日开始连跌三根阴线,将长达一月之久的平台击穿。此时,所有均线系统都已死叉,并且呈现空头排列,各项指标也出现死叉,股价大跌10%左右。当持有该股的投资者忍不住割肉离场,另寻“黑马”之时,太阳纸业却如一匹出栏疯马一样,短短三个星期,股价从18元左右拉到28.80元,上涨近60%。其实,黑马就在眼前,但如果看不懂主力机构的操盘意图,甚至不懂这是一种典型的操盘模式,那么,黑马只会擦肩而过。如果能够看懂,那么,当太阳纸业这匹黑马破位之时,正是我们要骑上它的时候。而一旦K线拉出,我们便可以稳稳当当地跨上这匹黑马,骑上一程,享受一下风驰电掣般拉升的感觉!(见下图)

 

实例二:力诺太阳(600885)

从2004年12月20日始,该股经过长期下跌之后,开始构筑了一个极为漂亮的平台。此时,大盘正跌破几年的历史大底1300点,连续下挫,而力诺太阳却一路横盘,不为大盘连创新低所动。直到2005年1月28日,该股似乎也经不住大盘跌穿1200点整数关口的考验,开始破位下跌,将精心构筑一月之久的平台打穿,连续三天三根大阴线,股价下跌10%还多。在如此恐慌的氛围之中,持有该股的投资者纷纷逃命,但在2005年2月2日,力诺太阳以一根大阳线宣告大黑马的启动。在随后两周的时间内,股价连拉涨停,短短11个交易日,股价从2.45元拉到4.36元,上涨近80%。对于这样的黑马、烈马,没有过硬的技术,当然只有被它狠狠甩下去再踢两脚了。但如果知道黑马的脾气,有良好的骑术,这样连续涨停的黑马正是好骑手的最爱!(见下图)

 

实例三:江山化工(002061)

这是一只2006年上市的新股,其基本面与烟台万华类似。上市后没有一波很好的炒作。股价拉到一定位置之后,该股搭出一个三月之久的平台,其间大盘连创新高,但该股却在2006年12月28日打出一根下跌近些年来%的大阴线,几乎大多数持有该股的投资者都认为主力已经出货了。但随后,江山化工于2007年1月5日以一根大阳线宣告洗盘结束,大幅拉升开始。短短两周时间,股价从12.60元拉到18.43元,上涨近50%。那些看均线系统,看技术指标的投资者无一例外的被黑马踢出,只有从K线上把握主力机构操盘意图的职业操盘手,才会发现并抓住这样的黑马,并且让它乖乖的听话,骑上它,去兜兜风!(见下图)

 

类似的例子举不胜举。有兴趣的读者还可以看一下海虹控股(000503)2004年9月14日平台破位后的疯狂拉升表演,那也是惊天地,泣鬼神,上天入地!

值得特别强调的是,平台破位的操盘模式,主力机构做盘手法极其富有耐心,而且打压与拉升的手法相当凶狠,能够骑上这样的黑马一定是赚钱很快的有效方法。因而要求投资者在使用时,必须提前跟踪,熟悉股性,而且在股价启动之时,才能动手。操作时还必须做到胆大心细,干净利落,稳、准、狠,“富贵险中求”,会者自然会发觉,最危险的地方,往往是最安全的。

九曲回肠”——寻找上涨3年以上,股价上涨

3倍以上的超级大牛股的操盘定式

 

 

九曲回肠的模式,通常是较大的主力机构或多家机构联合操作选取质地优良的蓝筹股进行长线操作的一种固定操盘模式。由于走势曲曲折折,反复上涨,故称“九曲回肠”。这种模式所走出来的个股往往牛气冲天,其上涨幅度通常在3倍以上。

K线特征:通常股价运行于一个较长时期的上升通道之中,而这种通道中的K线波动幅度较大,往往呈现反复震荡上扬走势,其通道一般在3个月左右,甚至一年或者更长。

操作要点:

⑴ 股价处于相对低位。因为大主力进场一定不会在高位,只有较低的建仓成本才会走出长期牛股。

⑵ 起初股价波动较大,往往上涨三五天又调三五天,因此,操作时应采取高抛低吸的反复波段操作。

⑶ 当股价进入快速拉升时,则应持股较长一段时间,改变原来的短期操作的思路。

⑷ 通常看K线时应进行复权处理,否则,因为除权而使K线运行难以辨别。

⑸ 一旦发现此种操盘模式,就要极有耐心的操作,不能着急。否则容易被洗出去。对此种操盘模式的个股要进行“利润最大化”的长期操作,将大牛股骑到底!

实例一:铁龙物流(600125)

2003年10月8日,该股以一根大阳线开始启动牛股征程。尽管此时大盘仍处于反复下跌过程当中,此后长达半年的时间,该股走出九曲回肠的操盘模式。其后该股更是不理大盘的涨跌,一路将“大牛曲”进行到底。长达3年多的时间反复走高,股价翻了5倍以上。这样的大牛股,如果不知道这是长线主力的运作模式,那么再有耐心,也会被这只勤勤恳恳不断震荡拉升的火金牛甩下来,从而失去获得长线暴利的机会。只有提前知道这种操盘模式的牛股往往可以连续上涨3年,股价可以上涨3倍以上,则可以心中有乾坤,与牛股相伴到“黎明”。(见下图)

 

实例二:上港集团(600018)

该股从2004年6月28日开始启动,走上漫漫牛途。此后长达一年时间,走出九曲回肠操盘定式。其后该股反复震荡上扬,直到整体上市后,更是如疯牛一样,短短一个月股价再翻番。如此牛气冲天的股票,股价连续上涨两年多,已经翻3倍了,牛市进程仍在不断推进。这样的大牛股千里难寻,一只足矣!又何必每日忙忙碌碌,丢西瓜拣芝麻的忙到最后如同狗熊掰玉米,到最后两手空空呢。

但是,对于这样牛股的操作必须有足够的耐心和过硬的技术,反复操作,那种根据均线及指标进行操作是无法把握好小波段操作的。因为太慢,而且往往容易做反。只有根据K线,才能较好把握。另外,必须坚定信心跟“牛”走,不到翻倍不放手。(见下图)()

 

实例三:南京水运(600087)

该股从2005年7月21日在底部启动,走出长达一年之久的九曲回肠操盘模式,股价已经翻番。倘若能在此“九曲回肠”之中反复波段操作,获利足以达到两倍以上。而这仅仅是一只“牛脚”,更庞大的牛身尚未浮出。2006年11月15日开始,慢牛开始发威,短短三个月,到2007年1月份,股价便再翻一番,从底部开始的股价已经翻三番以上,截止此稿落笔之时,此股的牛市征程也仅仅是一半牛身而已。其后的牛途依然风光无限。试想,这种攻于九天之上的操盘模式,绝对令人兴奋不已,又让人感叹不已!只有历经二万五千里长征,才会有新中国的成立,只有经历“九曲回肠”的洗礼,才有这种牛劲十足的比“千里马”更厉害的“万里牛”!(见下图)

 

实例四:中国联通(600050)、长江电力(600900)

这两只在2006年行情中明显慢于大盘的个股,不约而同在同一天,即2006年8月10日开始走上大牛征程,并且都走出相同的九曲回肠操盘模式,而且时间都是三个月多。此后进入快速拉升,2007年1月,这两只个股股价才刚刚翻一倍,此后“牛途”不可限量。象这样的大牛股,绝对是超级大主力才可以运作,而超级大主力的选股一定是大牛股。其运作也一定是大手笔。炒股要听党的话,买股要跟主力走,买大牛股要跟超级大主力走,这才是股市大智慧,操盘大境界!(见下图)

 

 

在讲到黄金K线的操盘定式时,李丰最后对记者说道:“黄金K线的操盘定式共有九种,无论过去、现在还是未来,主力的操盘手法难以改变,最多在细节上做些处理。由于牵涉太多机构操盘秘密,其它六种更具杀伤力的操盘定式不便公开,仅愿有缘者得之。并且请您代为敬告有幸读到此书的读者,自已用好就好,不可无事生非,否则上天不佑!”