保元汤怎么做:K线密码之系统应用

　　解开K线密码，能够发现股价运行的很多规律。但是如果不结合其他的方法，仅凭看一根或一组K线就妄下推断，出错的概率会很高，因此本章旨在帮助投资者学会结合各种分析方法，形成自己投资的最佳模式。

　　第一节K线应与均线系统融合应用

　　K线系统与均线系统融合应用，就能够有效地结合成本分析法和K线图表分析法，以便在不同的成本区域作出正确的分析预测，从而使自己的投资变得不再盲目。

　　通过笔者总结，将K线分析法与均线系统融合需要大家做好以下几点。

　　第一，在均线多头行情时利用K线图形能够有效地找到股票的买点。

　　所谓均线多头行情，是5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、60日均线、120日均线、250日均线，这7根均线方向同时向上且按次序排列时，笔者称之为“完美多头”（这一理论在中信出版社出版的《给散户支招》一书中有详细介绍）。在均线完美多头行情中，股票投资的参与者很少有套牢的，这样的股票人气相当高，一旦K线形态发出买入信号，股价上涨的概率就很大。

　　再看均线系统，走出了“完美多头”的形态。两者结合，大大提高了选股的成功率。而此时大盘也是处于刚刚形成底部的上涨初期，投资者结合K线、均线，再看大势，然后买入，赚钱便是水到渠成的事情了。

　　第二，在均线空方行情的K线图形中找到的买点可能会失效。

　　与第一点相反，当这些均线方向同时向下的时候，笔者称之为“七线顺下”，七线顺下犹如七刀齐杀，这样的股票往往已彻底地进入熊市之中，趋势很难在短期内被扭转。很多短线投资者买入后被套便立即割肉，短线操作有赢利的也会选择将获利落袋为安。此时出现的很多K线组合所显现的买点就可能是主力做出来的“假信号”，往往一买就套，投资者在均线空方行情时不可过分依赖K线技术进行买卖。

　　第三，K线站上中长期均线后才能加大投资比例。

　　K线与均线每天都在打交道，当K线在中期均线如30日均线、60日均线下方盘整时，即便K线系统出现买入信号，也只能试探性买入，因为股价若不能及时收复中长期均线的话，战略投资者失去信心后会纷纷抛售，从而引发股价的重新下跌，因此投资者只有在K线收于中长期均线上方时才能加大仓位。

　第二节K线应与技术指标融合应用

　　上一节说了将K线系统与均线系统结合在一起，能够有效地提高分析的准确性，同时也会得到不同的分析结果，这是我们必须要明确的。同样，将K线系统与技术指标融合应用也能够达到提高分析准确率的效果，这一节就结合一些实例让大家达到融会贯通的目的。

　　笔者以K线结合MACD指标使用先给大家进行分析。

　　MACD指标即指数平滑指标，当MACD形成金叉（DIFF线上叉DEA线），股价往往会上涨，而当MACD形成死叉（DIFF线下叉DEA线），则股价往往会下跌。但光靠这样的指标来操作，往往成功率不高，因为指标都存在着“滞后性”。

　　因而结合K线的技术含义和技术指标的技术含义进行操作，就能极大地提高成功率。下面我们结合实例来看一下。

　　其他还有很多诸如KDJ、RSI、SAR等指标，同样对股价起到很重要的影响作用，所以投资者在实际使用中一定要将两者结合起来，通过实体分析，我们就可以明白两个效应，即“加强效应”和“过度效应”。那么，什么是“加强效应”和“过度效应”呢？

　　一、加强效应

　　加强效应，即技术指标与K线系统呈正向发展。当技术指标与K线系统同时助涨或助跌时，股价上涨或下跌的预期会被加强；如果技术指标与K线系统呈反向发展，则股价上涨或下跌的预期会被削弱。

　　当技术指标显示处于多头行情，K线系统发出买入信号时，则股价上涨的概率相对较大，此时发出卖出信号，往往只是回调或洗盘的标志。

　　当技术指标显示处于空头行情，K线系统发出卖出信号时，则股价下跌的概率相对较大，此时发出买入信号，往往只是回抽或诱多的标志。

　　二、过度效应

　　所谓物极必反，过度效应即当技术指标已出现超买或超卖，但K线系统预示作用仍与其呈同向时，往往预示着K线系统的技术含义将会失效。

　　当技术指标显示股价处于超买状态，K线系统发出买入信号时，股价短期即便上涨，其回调压力也将开始加大，出现回调概率极大。

　　当技术指标显示股价处于超卖状态，K线系统发出卖出信号时，股价短期下跌，很可能是主力故意杀跌引发散户的恐慌，股价见底回升的概率增大。

　　第三节K线应与市场环境融合应用

　　前面所说的K线系统与均线系统融合应用，与技术指标融合应用，其实都是技术面与技术面的结合，如同我们在比武作战时左手拿刀，右手持剑一样，主要目的是提高我们的攻击力。

　　本节跳出单纯的技术面，主要说明K线系统要结合实际市场环境应用。继续拿比武来打比方，等于是手里拿了一把剑，还需要提高自己的内力，如果内力不够，即便拿了锋利的刀剑也无法使出招式。

　　这同样是涉及一个K线系统分析会不会失效的问题。

　　市场环境，在这里主要从两个方面来定义。

　　一、运行环境

　　运行环境是指外部宏观经济的情况、内部投资人的状况等因素，这些都是决定股市走向的关键因素。如果我们不了解所处投资市场的运行环境，就好比是在闭着眼睛游泳，也许你游得很好，但触礁的风险也很大。

　　另一个则是看股市内部运行情况。我们知道，影响股价的一个重要因素是供求关系，当资金面紧张时股价自然下跌，因此我们要关注是否有新基金成立发行，销量如何，老基金是否遭遇大量赎回……这些都是影响供求关系的因素。

　　另外还有投资人开户情况怎么样。如果开户持续低迷，投资者不看好股市，就没有增量资金进场，这个时候就不能重仓买入，只能慢慢地吸纳。而当开户人数不断增多，增量资金纷纷入场时，则可加码继续做多。但当开户人数不断创新高，投资热情极度高涨时，则很可能股市马上要见顶，要及时卖出为宜。

　　还有就是外部股市的走向如何。当前全球经济一体化，股市的联动性也越来越强，其他国家股市的走向一定程度上也会影响到我们国家股市的走向。特别是美国走势的影响对香港股市影响较大，而香港很多红筹股都是与A股同步发行的，这样就会形成A-H联动，从而引发正向的波动。

　　二、政策环境

　　观察政策环境就是说要观察政策面的变化，如果股价处于主升阶段，中途会出现利空，但利空并不足以改变股价的运行趋势，股价如果出现了短线的大跌，往往还会重新走强，此时K线系统如果发出买入信号，激进的投资者可大胆买入。

　　经过这一节的学习，我们知道，K线系统发出的买卖信号要服从于大趋势，否则很可能会亏钱。上涨或下跌途中的利空都无法改变股市原有的运行趋势，而在大幅上涨或下跌之后，非直接的股市政策反而更可能影响趋势。影响股市走向的因素很多，投资者在精通K线系统分析方法的同时，一定要认清内外部环境对股市可能构成的影响。

　　第四节技术分析应与基本面分析融合应用

　　最后，我们回到基本面分析上来。基本面分析是与技术面分析相对应的一种股市分析方法，而本书通篇所说的K线分析就是技术分析中的一种，那么两种方法谁优谁劣呢？其实将两者进行比较是没有意义的，与其把两者看做“敌对”的分析方法，不如将两者“化敌为友”，将之转化为能被自己所使用的“武器”，双剑合璧，为自己的股市征途披荆斩棘。

　　基本面分析法的优点包括稳健、全面、前瞻。

　　基本面分析主要是通过公司当前的经营状况来对上市公司股价进行估值，从而判断公司当前是否具有投资价值。由于支撑股价最根本的是公司的价值，因此基本面分析可以分析现状、剖析政策走向及公司未来的景气周期，能够让自己买入具有价值的股票，巴菲特就是如此。

　　但基本面分析往往也会让我们落入陷阱。当你通过各项财务数据分析，发现某只股票很有投资价值然后就贸然买入，结果这只股票马上开始大跌。在大幅下跌之后，人对未知的恐惧感会让你在低位割肉，这样一来，基本面分析不但没让你做到价值投资，反而让你越做越亏。

　　如果我们能够将技术分析与基本面分析结合应用，就能够尽可能地减少这些悲剧的发生。那些明明基本面很好的股票，为什么一买就跌？因为主力短期赚得太多，他们要出货，等股价跌下来之后再买，再拉高。是的，主力就是这么阴险。

　　当股价一路下跌之后，投资者当初因看好基本面而坚定的信心有所动摇，于是就会在大幅下跌之后卖出，结果股价调整之后继续上扬，因为支持股价上涨的根基没有发生动摇，而投资者可能亏了之后还会继续以基本面来度量追高其他股票，一次又一次地犯相同的错误。

　　反过来，如果一只股票连续大幅下跌，成交很不活跃，投资者是断然不敢买入的。而当这些股票都已大幅上涨之后再介入，则又承担了较高的市场风险，那么我们把基本面与技术面结合起来，就有了在低位买股的底气。