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安然事件及其启示

    去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。

    (一)安然公司的基本情况

    1.安然公司的成长历程

    安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。

    第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。

    第二步，安然公司成功地将公司核心业务由天然气转为动力和发电领域。由于天然气的成本低廉，安然公司决定用天然气作发电燃料，通过建立发电厂出售电力，比单纯经营天然气要赚钱得多，但这种做法是当时联邦政府所禁止的，安然公司运用与政府良好的关系，又一次游说政府并取得成功，为实现核心业务的转移奠定了基础。1994年1月，安然公司在得克萨斯州建造并经营自己的燃气发电厂，与当时的主流电厂——燃煤电厂展开竞争，由于其价格具有竞争力，而且污染少得多，很快建立起竞争优势。后来，其它能源公司也开展此类业务，安然公司又开拓新的经营领域，出售电厂和相关设备，并为客户提供设备整合管理咨询服务，短短几年时间，安然公司迅速发展成为美国最大的电力交易做市商。

    第三步，引入天然气方面的衍生产品交易，创造出一种新型能源交易运营机制。1997年8月，安然公司首次宣布引入天然气方面的衍生产品交易，后来交易品种进一步扩大到煤炭、纸浆、纸张、塑料、金属和电信宽带等领域，安然公司逐步从电站和管道“运营商”变成“交易商”，在成为世界上最大的天然气经营商和最大的电力交易商的基础上，发展成为领先潮流的能源批发做市商。

    第四步，进军电子商务，创建因特网交易平台。1999年11月，面对美国网络经济的繁荣，处处领先的安然公司不甘寂寞，创建了第一个基于互联网的全球商品交易平台——“安然在线”，提供从电和天然气现货到复杂的衍生品等1500多种商品交易。不到一年时间，即发展成为年交易规模近2000亿美元的全球最大的电子商务交易平台。

    从1985年到2000年短短的15年中，安然公司创造了一个接一个的神话，每一次行动都被媒体津津乐道，每一个战略都成为商学院ＭＢＡ教学的经典案例。它的发展犹如坐上了火箭，才十几年的时间，就与通用、埃克森、美孚、壳牌等百年老店平起平坐，成为一代商业巨擘。从1990年到2000年的10年间，安然公司的销售收入从59亿美元上升到了1008亿美元，净利润从2.02亿美元上升到9.79亿美元，其股票成为众多证券评级机构的推荐对象和众多投资者的追捧对象，2000年8月，安然股票攀升至历史最高水平，每股高达90.56美元，与此同时，评级媒体对安然公司也宠爱有加，2000年，在美国《财富》杂志的“美国500强”大排队中位列第7名，在世界500强中位列第16位，并在《财富》杂志的调查中连续６年荣获“最具创新精神的公司”称号。

    2.安然事件是如何发生的？

    安然公司的成功，即使是在美国这样敢于冒险、富有创新精神、奇迹频生的国家，也绝对称得上是个商业神话。它吸引了无数羡慕的眼光，也寄托了众多投资者发财的希望。然而，这一切是如此的短暂，当安然公司发表2001年第三季度亏损的财务报表后，安然帝国的崩塌就开始了。2001年10月16日，安然公司公布第三季度的财务状况，宣布公司亏损总计达到6.18亿美元，从安然公司走向毁灭的整个事件看，这次财务报表是整个事件的“导火索”。

    2001年10月22日，The Street.com网站发表文章进一步披露出安然与另外两个关联企业Marlin2信托基金和Osprey信托基金的复杂交易，安然通过这两个基金举债34亿美元，但这些债务从未在安然季报和年报中披露。也就在这一天，美国证券交易委员会盯上了安然，要求安然公司主动提交某些交易的细节内容，并于10月31日开始对安然公司进行正式调查，至此，安然事件终于爆发。

    在政府监管部门、媒体和市场的强大压力下，2001年11月8日，安然向美国证监会递交文件，承认做了假帐：从1997年到2001年间共虚报利润5.86亿美元，并且未将巨额债务入帐。

    就在安然向美国证监会承认做假以后，又犯下了一次重大决策错误，同时遭受了一次收购失败的重大打击，最终导致崩塌。2001年11月８日，安然在承认做假之际，预期美联储降息已近尾声，进一步降息的可能性不大，随着利率的逐步上升，美国国债价格将持续下降，于是安然放量卖出其持有的将在两到三年内到期的欧洲美元期货，欲通过杀跌国债，获取投机利润。同时，由于2001年以来国际能源价格下跌，安然还想利用欧洲美元期货合同交易与下跌的石油价格对冲，达到套期保值的目的。但出乎意料的是，从11月12日开始的两周内，美国国债收益率大幅度增长，与此同时，原油的价格一再下跌，安然在国债和原油市场上遭受双重损失。就在同一时间，安然找到一家大的能源公司，希望通过兼并来摆脱困境。这家能源公司叫迪诺基公司，总部也设在美国休斯顿，2000年在《财富》世界500强排名中位于第139位，是安然的主要竞争对手。2001年11月9日，安然与迪诺基公司达成协议，迪诺基公司以换股方式用90亿美元兼并安然公司，并承担130亿美元的债务。正在双方讨价还价时，由于市场传言和媒体压力，安然股价大跌，2001年11月19日，迪诺基公司以安然公司存在严重财务问题为由，向监管机构递交了停止收购的申请。迪诺基公司停止收购的决定给了安然公司最后一击，安然公司失去了最后的救命稻草。

    就在安然公司奄奄一息之际，证券评级公司雪上加霜，大幅调低对安然的评级。2001年11月28日，标准普尔公司将安然的评级由ＢＢＢ－调低至Ｂ－，即垃圾股，并将安然从标准普尔成分股指数中剔除。与此同时，穆迪投资服务公司也宣布将安然公司的评级由Ｂaa3调低至Ｂ２。其它一些评级公司也纷纷调低了对安然公司的评级。在接二连三的坏消息中，2001年11月30日，安然股价跌至0.26美元，市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元。2001年12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产价值高达498亿美元，成为当时美国历史上最大的破产企业。

    2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布，由于安然公司股票交易价格在过去30个交易日中持续低于1美元，决定根据有关规定，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票的相关交易，至此，安然这个曾经辉煌一时的能源巨人已完全崩塌。

    3.安然公司是如何造假的？

    安然公司通过政府放松能源管制获得了发展机会，通过大力发展金融衍生产品交易和电子商务使公司规模得以迅速扩大，然而，当美国经济陷入衰退时，能源价格下降，网络经济泡沫破裂，股市下跌，安然的能源业务和金融衍生产品交易及电子商务都受到重大影响，面对这种情况，安然面临重大抉择，是实话实说，承认公司面临困境，还是通过不正当手段，继续“维持高增长”，继续创造神话，在当时普遍浮躁的气氛中，安然选择了后者。安然采取的方式是：利用资本重组，形成庞大而复杂的企业组织，通过错综复杂的关联交易虚构利润，利用财务制度上的漏洞隐藏债务。这一切都是经过精心策划，看上去似乎无懈可击，环环相扣，从法律上和财务准则上很难找出毛病，但一旦某一个环节出现问题，造假链条就会中断，问题就会彻底暴露。这里重点介绍一下安然复杂的企业结构和财务报告。

    (1)安然复杂的企业结构。从20世纪90年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其各类子公司和合伙公司数量超过3000多个。这3000多家企业形成错综复杂的关联链条，共同组成一个典型的“金字塔”式的关联企业集团。安然通过资本重组形成复杂关联链条的做法是，利用“金字塔”式多层控股链，来实现以最少的资金控制最多的公司的目标。安然通过建立关联企业大量融资，边融资边建立新的关联企业，这样，关联企业越来越多，从事关联交易的空间越来越大，融资的杠杆效应越来越大，融资的数量也就越来越大。越是下层的关联企业离总公司的距离越远，其负债在总公司的财务报表上根本反映不出来。

    安然编织关联企业网的具体做法，一是纵向持股，二是横向持股。纵向持股的做法是，安然在做关联交易和融资的时候，当一个子公司的融资能力到了某种极限时，就把类似的这样几家企业组成一个新的控股公司，然后再以新公司的名义去融资，如此往复。例如，作为起点的安然公司（Ａ公司）以51％控股了Ｂ公司，Ｂ公司再以同样的方式控股Ｃ公司，尽管Ａ公司实际只拥有Ｃ公司25.5％的股份，仍能完全控制Ｃ公司。Ｃ公司再以同样的方式控股Ｄ公司，如此不断循环，控股链层越来越多，实现控股所需的资金越来越少。到了Ｈ公司时，由于Ａ持有Ｈ的权益只有几个百分点，合并报表时，Ｈ的财务状况不会反映到Ａ上来，但Ａ实际上完全控制着Ｈ的行为，可以通过它举债融资，也可以通过它做关联交易转移利润。横向持股的做法是，从Ｂ公司到Ｈ公司的多个层次上相互交叉持股，编制出一个有无数个节点、结构复杂的公司网络。通过这样纵横交错的排列组合，最后发展出3000多家关联企业，就象迷宫一样，一般人根本无法弄清其中的奥妙，即使是它的策划者和控制者也不容易搞清楚。不过，有一点是清楚的，安然公司通过层层控股的方式，以比较少的资本控制着庞大的企业网络，那些层级较低的公司实际上成了处于最高端的安然上市公司的财务处理工具，所有的利润都集中地表现在上市公司的财务报表上，而所有的债务则通过不同层次和渠道化整为零，分散隐藏到被其控制的各层级的公司上，环环相扣，滴水不漏，但只要一个环节出现问题，整个安然大厦就有崩塌的危险。

    (2)安然控股子公司的组织形式。美国企业组织形式种类繁多，不同的组织形式税收负担是不一样的。由于安然控股的子公司非常多，公司之间的关联交易也非常多，为减轻税收负担，安然必须考虑其子公司的组织形式问题。美国普通公司需缴纳个人和公司双重所得税，但独资公司、合伙企业、有限责任公司（Limited Liability Company，简称ＬＬＣ）无需缴纳双重所得税，只需股东缴纳个人所得税，由于独资企业和合伙企业法律要求非常严格，股份流动能力小，流通成本高，所以安然的控股公司最后选择了有限责任公司形式。这里需要说明的是，美国的有限责任公司与中国不同，美国的有限责任公司满足一定的条件，可以不缴纳公司所得税。

    采取复杂的公司结构，在美国并不少见。问题是，安然复杂的公司结构中，安然公司的一些高级管理人员在下属的子公司中兼职，子公司之间的管理人员也相互兼职，这使得公司的关联交易与个人利益交织在一起，如安然公司的财务总监法斯托在好几个下属公司有兼职，从这些公司得到的好处达3000多万美元。由于有了个人利益，作假的动机会更加强烈。

    (3)安然的关联交易方式。安然的关联交易方式多样，十分复杂，最典型的主要四种：一是大量使用股票提供担保来进行融资；二是以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，而出卖资产多在关联企业中进行，价格明显高于市场正常价格；三是不断制造概念，使投资者相信公司已经进入高增长、高利润的领域（如宽带通信等）；四是很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过“对倒”创造交易量，创造利润。

    成也萧何，败也萧何。复杂的公司结构和关联交易造就了安然的辉煌，同时也埋下了安然崩塌的隐患。由于安然与关联企业签订了许多复杂的担保合同，这些合同常有关于公司信用评级、资产价值、安然股价的条款。这些合同及条款看似各异，但实际上相关性极高，一旦某项条款触发，其它合同及条款就会发生连锁反应。

    (4)安然的财务报表的问题。安然在财务方面存在的问题主要体现在四个方面：第一，安然以复杂的财务结构掩盖存在的问题。为支持安然爆炸般的增长速度，与安然复杂的公司网络和关联交易一样，安然的管理层创造出一套非常复杂的财务结构，不仅一般投资者无法看懂，就连华尔街的分析师和会计学教授都难以解读。安然利用复杂的财务结构，肆无忌惮的虚构利润，隐匿债务。第二，在会计处理上，安然率先采用了一些技术，使公司能够记录尚未创造收入的长期合同的盈亏资料。例如，安然采用了一种叫“盯市（mark-to-market）”的会计制度，这种会计制度允许安然和其它能源类公司从帐面上提高其当期净收益，而这些合同在10年或更长的时间内不一定能够实现。同时，这种会计制度还规定，公司可以不披露如何对订单进行估价的细节，也可以不披露收益的多少来自这样非现金收益。有会计专家认为，由于能源类产品订单变化很大，因此以没有规定的方法对其进行估价，这给安然公司造假提供了很大的空间。第三，安然公司自定会计条目。为了降低其财务报表的负债额，安然通过所谓的“特殊目的实体”（ＳＰＥ）等方式，增加了不记入资产负债表的交易业务。第四，安然钻了美国通用会计准则（ＧＡＡＰ）的空子，在财务报表中不如实反映负债。根据ＧＡＡＰ的规定，对于股权不超过50％的子公司，无须合并其会计报表。安然的结构非常复杂，层级很多，对很多层级较低的公司，安然拥有的股权比例很低，但实际上都受其控制，而这些子公司的负债在安然本身的资产负债表中体现不出来。这种做法大大降低了安然的资产负债率。

    4.安然崩塌对美国经济的影响

    安然事件连同美国9.11事件、世界通信公司会计造假案和安达信解体，被美国证监会前主席哈维·皮特称为美国金融证券市场遭遇的“四大危机”，可见安然事件对美国经济的影响之大。安然事件对美国经济的影响是多方面的，有直接的，有间接的，有些影响现在还难以估量。

    首先，安然的财务危机严重影响了美国乃至全球股市。自安然事件发生以后，美国投资者信心受到严重影响，华尔街股市一再下跌，不断创造股市新低。据估计，自安然事件发生后的半年多时间，投资者在美国股市的投资资产缩水了2.5万亿美元，相当于美国ＧＤＰ的四分之一。美国股市的下滑影响了全球股市，欧洲各大股市及东京、香港、新加坡、澳大利亚等股市也大幅下跌。

    其次，安然的财务危机给汇市、债市、期市、金市带来很大影响。美元持续贬值，美元、日元、欧元三大货币在各国外汇储备中的比例发生很大变化。在期货市场上，金属交易特别是与安然有关的金属交易剧烈波动。债市亦动荡不安，黄金价格则一路上扬。

    再次，引起一系列企业倒闭的连锁反应。安然破产后，一批有影响的企业舞弊案相继暴露出来，IＢＭ、思科、施乐、Ｊ．Ｐ摩根大通银行等大企业也传出存在财务违规行为，同时美国企业还引发了一系列破产风暴。自2001年12月2日，安然公司申请破产后，美国又有几家大企业宣布申请破产保护，他们是：2002年1月22日，美国第二大零售商凯马特因资不抵债而申请破产保护，该公司资产总额达170亿美元；2002年1月28日，美国环球电讯公司由于债台高筑，向纽约破产法院申请破产保护，该公司在破产申请文件中列出的资产为224亿美元；2002年6月25日，全美第六大有线电视公司Adelphia宣布，该公司及其200余家子公司已在纽约申请了破产保护；2002年7月21日，美国第二大长途电话公司世界通信公司宣布申请破产保护，从而以1070多亿美元的资产超越安然，创造了美国最新的破产案记录。这一系列的破产案，使美国金融市场进一步遭到打击。

    第四，由于安然的发展很大程度靠资本市场的运作，因此安然的破产拖累一批银行。据2002年1月17日《华尔街日报》报道，安然的破产使美国银行界由于坏帐和其它交易业务总的损失达200亿美元左右，首当其冲的是美国最大的两家银行，即花旗银行和Ｊ．Ｐ摩根大通银行。

    以上都是比较直接的损失，间接方面的损失可能会更大。首先，严重影响了投资者的信心，使美国经济的不确定性增加。今年以来，美国有关政府部门和评级机构多次修正经济预期，美国经济复苏肯定会受到影响。其次，安然事件的发生，使公司借贷更为困难，借贷成本更加高昂，同时，银行也更加惜贷，更加谨慎，从而影响企业投资。再次，在经济全球化的时代，由于美国经济是全球经济的火车头，美国经济复苏放慢会直接影响全球经济的发展。

    （二）安达信的基本情况

    1.安达信的发展历程

    安达信公司（Arthur Andersen）成立于1913年，由美国芝加哥大学教授阿瑟·安达信先生创建，自成立以来，一直以其稳健诚信的形象被公认为同行业中的“最佳精英”。1916年，安达信公司成为业内首家采用一套正式招聘大学毕业生计划的专业会计师行。1924年，统一所有办事处，确保以“同一声音”对外。1932年，在经济大萧条时期，安达信公司因帮助一家处在破产边缘的能源公司扭转了经营状况，开始得到业内外的尊重，不少全国性的银行和金融机构都聘请安达信做顾问。1955年在墨西哥城开设首家美国以外的分公司。20世纪70年代初，在伊利诺伊州查理斯市成立全球培训中心。1972年开始在亚洲开拓业务，开设香港和新加坡分公司。1973年，向公众发布首份由国际专业会计师行编制的年报。1979年，成为全球最大的会计专业服务公司，合伙人多达1000多人。1987年正式进入中国市场，后在中国设立合作制会计师事务所——安达信华强会计师事务所。20世纪90年代以后，与普华永道（ＰＷＣ）、毕马威（ＫＰＭＧ）、安永（Ｅ．Ｙ）、德勤（Ｄ．Ｔ）一道成为全球最大的五大会计师事务所。1987年以来，安达信不仅主营业务收入增长很快，而且不断拓展新的业务领域，在保持传统的审计和税务咨询业务的基础上，安达信还将其公司重新定位，开拓出企业财务、电子商务、人力资源服务、法律服务、风险咨询等业务。从1997年开始，安达信花费了3年时间经历了与安达信咨询旷日持久的分拆大战，从此伤筋动骨，在“五大”中的地位由第一降至最末。到2001年，安达信在全球84个国家和地区拥有4700名合伙人、85000名员工，业务收入高达93亿美元。

    2.安达信在安然事件中扮演了什么角色？

    从安然成立时起，安达信就开始担任安然公司的外部审计工作。20世纪90年代中期，安达信与安然签署了一项补充协议，安达信包揽安然的内部审计工作。不仅如此，安然公司的咨询业务也全部由安达信负责。接着，由安达信的前合伙人主持安然公司财务部门的工作，安然公司的许多高级管理人员也有不少是来自安达信。从此，安达信与安然公司结成牢不可破的关系。

    在安然事件中，人们指责、质疑安达信始于2001年11月下旬，安然公司在强大的舆论压力下承认自1997年以来通过非法手段虚报利润达5.86亿美元，在与关联公司的内部交易中不断隐藏债务和损失，管理层从中非法获益。这一消息传出，立刻引起美国资本市场的巨大动荡，媒体和公众将讨伐的目光对准负责对安然公司提供审计和咨询服务的安达信公司。人们纷纷指责其没有尽到应有的职责，并对其独立性表示怀疑。

    美国公众和媒体指责、怀疑安达信在安然事件中的不当做法主要有：

    (1)安达信明知安然公司存在财务作假的情况而没有予以披露。安然公司长时间虚构盈利（从1997年到2001年虚构利润5.86亿美元），以及隐藏数亿美元的债务，作为十多年来一直为安然公司提供审计和咨询服务、在会计行业声誉卓著的安达信不可能不知道内情；

    (2)安达信承接的安然公司的业务存在利益冲突。安然为了降低成本，安达信为了增加收入，安达信不仅接管了安然多家公司的会计工作，包括在1994年至1998年受聘为安然内部审计师，并全面负责安然的咨询工作，同时，安达信又承担安然的审计工作，如2001年，安然向安达信支付的费用达5200万美元，其中2500万是审计费用，2700万是顾问费用，这种做法被指存在利益冲突。

    (3)安然公司财务主管人员与安达信存在利害关系。安然公司数名掌管财务的高层来自安达信，如安然的会计主任加入公司前为安达信高级经理。安然的财务总监大学毕业后曾在安达信任审计经理。这种情况有损审计师的独立性。

    (4)销毁文件，妨碍司法调查。安达信的一名合伙人在得知美国证监会将对安然公司展开调查后，下令销毁为数不少有关安然的文件和电子邮件，这种行为被指有违职业操守，并涉嫌妨碍司法调查。

    虽然媒体纷纷指责、怀疑安达信涉嫌上述违规行为，但安达信几次发表声明，予以否认。在安然公司承认1997——2001年间虚报利润5.86亿美元时，安达信发表声明，称安然公司未向安达信提供有关财务资料；在有报道说安然公司因为向安达信支付咨询费用，因而安达信忽略了安然公司潜在的利益冲突时，安达信的首席执行官贝拉尔迪诺对此予以坚决否认，并说安达信为安然公司所做的工作在任何情况下都是恰当的，安然公司的董事会和股东对安达信的工作是了解的；在有媒体指责安达信销毁与安然有关的财务资料时，安达信首席执行官召开记者招待会，称销毁安然公司文件的行为仅仅是会计师的个人行为，并不能代表整个公司的行为，他的这种行为也与安达信公司的价值观和职业道德相背离；在人们指出安然公司的倒闭主要是由于长期财务作假所致时，安达信表示，安然的破产是商业经营的失败，并不是因为财务问题。尽管如此，后来美国国会和政府部门的调查结果表明，安达信的确存在违规行为。

    3.安达信诉讼

    经过长时间的调查，于2002年3月14日，美国司法部副部长汤普森向美国休斯顿联邦地区法院对安达信公司提出“妨碍司法”的犯罪指控，原因是安达信公司故意销毁大量的有关安然公司的文件。5月6日，法院正式开庭。主审法官是一位女法官哈蒙，陪审团有12位成员。在审理中，控辩双方争论十分激烈，法庭辩论持续了整整23天。双方争辩的焦点是，安达信是否在得知美国证监会即将开展调查后销毁与安然相关文件的行为，其行为是否构成阻碍司法公正的罪行。

    2002年6月5日，进入最终陈词阶段，检方一口咬定安达信的合伙人和内部律师在得知证监会即将开展调查的情况下蓄意销毁文件，而安达信的主辩律师哈丁则称检察官并未能证明有任何人接到销毁文件的直接指令，亦无任何证据证明安达信意图阻碍证监会的调查。

    最终陈词结束后，哈蒙法官就本案涉及的法律问题对陪审团给出长达１１页的指示。从6月6日开始，12名陪审员正式进入封闭式审议阶段。经过长达十天时间的艰难的审议，于6月15日，陪审团终于得出了审议结果：一致认定安达信阻碍政府调查的罪名成立。

    2002年10月16日，美国休斯敦联邦地区法院对安达信妨碍司法调查作出判决，罚款50万美元，并禁止它在5年内从事业务。这是安然公司去年底宣布破产后的第一起相关刑事判决，也是妨碍司法调查罪最严厉的处罚。安达信在过去20年中，有十几次涉嫌忽视、隐瞒客户的财务问题，不过每次都达成和解，但这次没能逃脱法律的制裁。据悉，安达信已就法院判决向美国第五巡回上诉法院提出上诉。在美国，上诉是个漫长的过程，美国舆论普遍认为，无论上诉结果如何，都很难改变安达信解体的命运。实际上，安达信在陪审团作出决定后就宣布，从2002年８月31日起停止从事上市公司的审计业务，此后，2000多家上市公司客户陆续离开安达信。同时，安达信关闭了全国各地绝大多数办事处，员工人数也从2.8万人下降到目前的不足2000人。

相关评论：

    如果说公司治理和内部审计是确保会计信息真实可靠的第一道闸门,那么,独立审计就是防范重大会计差错和舞弊的最后一道防线.独立审计存在的理由是为了满足公司的高管人员和投资者等利益相关者有效利用会计信息的共同需要.高管人员和投资者等利益相关者之间存在着严重的信息不对称和潜在的利益冲突,高管人员有提供低质量甚至是不实会计信息的动机,而投资者等利益相关者又缺乏足够的资源和专业知识验证会计信息的质量和真伪,因此需要由独立的第三方即注册会计师对高管人员提供的会计信息进行鉴证,并对财务报表发表专业意见,以缓解信息劣势对利益相关者的潜在负面影响.但是,当高管人员提供的财务报表存在重大错报漏报(包括由于财务舞弊引起的错报漏报),而注册会计师在鉴证过程中未能发现这些错报漏报,仍对财务报表的整体公允性发表无保留审计意见时,审计失败就出现了.

    重大审计失败的常见原因包括被审计单位内部控制失效或高管人员逾越内部控制,注册会计师与被审计单位通同舞弊,缺乏独立性,没有保持应有的职业审慎和职业怀疑.尽管世界通信公司存在前所未有的财务舞弊,其财务报表严重歪曲失实,但安达信会计公司至少从1999年起一直为世界通信出具无保留意见的审计报告.就目前已经披露的资料看,安达信对世界通信的财务舞弊负有不可推卸的重大过失审计责任.安达信对世界通信的审计,将是一项可载入史册的典型的重大审计失败案例.

    安达信对世界通信的审计失败,主要归于以下四个方面:

    安达信缺乏形式上的独立性

    根据世界通信2002年4月22日提供的"征集投票权声明"(Proxy Statement),安达信2001年共向世界通信收取了1680万美元的服务费用,其中审计收费440万美元,税务咨询760万美元,非财务报表审计(主要是外包的内部财务审计)160万美元,其他咨询服务320万美元.自1989年起,安达信一直担任世界通信的审计师,直到安然丑闻发生后,世界通信才在2002年5月14日辞退安达信,改聘毕马威.安达信在过去10多年既为世界通信提供审计服务,也向其提供咨询服务.尽管至今尚没有充分的权威证据证明同时提供审计和咨询服务可能损害会计师事务所的独立性,但2002年7月30日通过的"萨班斯-奥克斯利法案"对代理记账和内部审计等9项咨询服务所作出的禁止性规定以及对税务咨询所作出的限制性规定,至少说明社会公众和立法部门对兼做审计和咨询可能损害独立性的担忧.此外,世界通信历来是安达信密西西比杰克逊(世界通信总部所在地)分所最有价值的单一客户,这一事实不禁让人对安达信的独立性存有疑虑.杰克逊分所的设立,目的是为了"伺候"和保住世界通信这一给安达信带来不菲审计和咨询收入的客户.这种情况下,杰克逊分所的安达信合伙人难免会对世界通信不规范的会计处理予以"迁就".对世界通信的主审合伙人而言,丢失这样一个大客户,其后果是不堪设想的.

    安达信未能保持应有的职业审慎和职业怀疑

    安达信向美国证券交易管理委员会(SEC)和司法部门提供的1999至2001年审计工作底稿表明,安达信在这三年里一直将世界通信评估为具有最高等级审计风险的客户.在编制1999至2001年度审计计划时,安达信对世界通信审计风险的评估如表1所示

    从下表可以看出,安达信的审计计划已经认识到世界通信的会计及财务报告具有重大的审计风险,这种风险主要源于世界通信制定了过于激进的收入和盈利目标.换言之,安达信已经意识到世界通信具有报表粉饰或财务舞弊的动机.尽管如此,面对如此高风险的审计客户,安达信却没有保持应有的职业审慎和职业怀疑。

    根据美国公认审计准则(GAAS)的规定,应有的职业审慎要求注册会计师保持合理的职业怀疑(2002年11月AICPA颁布的第99号准则《财务报表审计中对舞弊的考虑》则要求注册会计师保持怀疑一切的心态).因此,注册会计师应当坚持诚实和正直的立场,勤勉地搜集和客观地评价审计证据.合理的职业怀疑还意味着,注册会计师不得因为信任被审计单位管理当局的诚实而满足于获取不是完全令人信服的审计证据.尽管GAAS在这一方面的要求是人所共知,但安达信对世界通信的线路成本,准备金计提和转回,收入确认和商誉减值等重大事项进行审计时,几乎完全依赖于世界通信高层的管理声明书,而不是建立在获取充分适当审计证据的基础上,以至世界通信审计委员会在2002年6月向安达信通报世界通信利用冲销线路成本虚构利润时,安达信向新闻媒体的解释是世界通信高层并没有在管理当局声明书中就此事告知安达信.可见,安达信的做法严重违反了GAAS关于应有的职业审慎和职业怀疑的相关规定,负有重大过失责任。

    事实上,如果保持应有的职业审慎和职业怀疑,安达信应当有能力通过下列种种迹象发现世界通信的财务舞弊:
    1.世界通信管理当局蓄意将财务审计排除在内部审计部的法定职责之外,只准予内部审计部从事经营绩效审计,这显然有别于大多数公司的做法。
    2.世界通信的会计记录存在着大量的高层调整(Top-Side Adjustments),即公司总部直接给子公司等分支机构下达账项调整指令,而没有提供相关的授权签字和原始凭证等书面材料。
    3.世界通信的管理当局具有提供虚假财务报告的强烈动机,包括:①首席执行官埃伯斯持有世界通信大量股票并以此作为个人贷款的质押;②世界通信迫切需要保持高股价以维持以换股方式进行收购兼并的吸引力;③世界通信需要保持较高的投资和信用等级以发行票据和债券(2000和2001年发行的票据和债券分别高达50亿美元和118亿美元)。
    4.世界通信所处电信行业发生逆转,风险居高不下,表现为竞争激烈,市场饱和,盈利下降,倒闭不断,坏账剧增.
    5.世界通信经营特征和财务状况所反映出的异常现象,如收入和盈利的高速增长所创造的现金流量不足以弥补其资本支出,世界通信面临着通过发行股票或举债来为其经营活动和资本支出筹措资金的巨大财务压力,与竞争对手相比所显出的异常盈利能力(如AT&T从2001年起因电信行业的逆转开始发生大规模亏损,而世界通信仍然报告巨额盈利)。

    安达信编制审计计划前没有对世界通信的会计程序进行充分了解
    GAAS要求注册会计师在了解被审计单位经营业务和相关内部会计控制的基础上,恰当地编制审计计划,据以合理制定和实施能够发现导致财务报表重大错报漏报的错误与舞弊的审计程序.GAAS特别强调注册会计师在编制审计计划前,应当了解可能对财务报表产生重大影响的交易,事项,程序和惯例.但安达信没有按照GAAS的要求,对世界通信的下列相关会计控制和程序进行充分了解,导致其未能合理制定和实施有助于发现财务舞弊的审计程序:
    1.世界通信会计和报告系统对结账后调整分录,准备金转回的规定和控制程序.
    2.手工会计分录和合并试算平衡表的编制和控制程序.
    3.管理当局对重组准备和其他准备金以及线路成本的估计判断及相关控制程序.
    4.世界通信的内部控制结构及其在实际执行中的效果.
    5.管理当局对资产减值的计提和转回的估计判断和相关控制程序.
    6.世界通信会计政策在不同期间运用的一贯性,特别是线路成本在2001年以前均作为期间费用,而2001年度和2002年第一季度世界通信却以"预付容量"的名义将38.52亿美元线路成本予以资本化.

    安达信没有获取足以支持其审计意见的直接审计证据
    GAAS明确指出,注册会计师应当获取充分适当的审计证据,作为其对财务报表发表审计意见的依据.管理当局的声明不能作为注册会计师实施必要实质性测试程序以获取充分适当审计证据的替代.记账凭证及其原始凭证,总账和明细账记录,成本费用归集分配表,银行存款调节表以及其他相关会计资料均构成支持财务报表的证据.如果没有获取支持财务报表的基础会计资料并对这些资料的恰当性和准确性进行测试,注册会计师就不应当对财务报表发表意见.显而易见,安达信对世界通信的审计并没有遵循GAAS的上述规定.
    1.安达信没有获取世界通信通过转回准备金以冲销线路成s本的直接证据,而是过分依赖管理当局的声明,以至于未能发现世界通信在2000年第三和第四季度以及2001年第三季度至少将过去计提的16.35亿美元的准备金用于冲销线路成本的舞弊行为.现已查明,这些转回分录均属于"空白记账凭证",无一例外地缺少相关的原始凭证或其他证明材料.具体地说,安达信没有充分考虑来自财务报告信息系统之外的会计分录(即这些分录并非来自世界通信的收入,费用,现金收入,现金支出和薪资支出等会计和报告信息系统)的有效性.尽管世界通信为了掩饰其舞弊行为,采用化整为零的方式,将12亿美元的转回冲销分录拆成几百笔分录,以逃避安达信的审计,但如果安达信检查了总账记录或者要求审阅结账后的调整分录,完全可以发现这些没有原始凭证作支撑的会计分录的可疑之处.此外,稍有一点审计常识的注册会计师都知道,通过转回已计提的准备金是上市公司调节利润的惯用伎俩,因此,对于准备金的借方发生额必须进行重点审计.而安达信竟然对这16.35亿美元的准备金转回无动于衷,确实令人费解.从重要性水平的角度看,2000年第三和第四季度世界通信转回准备金虚增了12.35亿美元的利润,占当年对外报告净利润的29.7%,2001年通过转回无线通信部门已提取的坏账准备虚增了4亿美元的利润,占当年对外报告净利润的26.6%,均远远超出约定俗成的重要性水平(通常为净利润的5%至10%).对于如此重大的事项,安达信本应进行重点审计,但令人匪夷所思的是,无线通信部门负责人斯图帕克和内部审计部负责人辛西亚都曾就世界通信总部要求无线电部门在2001年第三季度冲销已计提的4亿美元坏账准备一事向安达信的合伙人抱怨,而安达信竟然视而不见,连起码的职业敏感性都没有.
    2.安达信没有获取世界通信将38.52亿美元的线路成本由经营费用转入"厂场,设备和财产(Plant,Property and Equipment)的直接证据,以至于未能发现世界通信的财务舞弊.与准备金的转回一样,这38.52亿美元所涉及的重分类调整分录(将经营费用重新划分为资本支出)无一例外地缺乏相关的原始凭证,签字授权等证明材料.其中有一笔分录(内部审计部摩斯先生最早发现的那笔怪异分录)的金额为5亿美元,缺乏原始凭证和签字授权,是一起典型的利用空白记账凭证伪造利润的案例.仅这笔分录所虚构的利润就占世界通信2001年利润的33.3%.安达信以倡导风险导向审计模式著称,难道风险导向审计模式就不需要测试凭证以获取支持其审计意见的直接证据 真不明白安达信是如何确定审计重要性的,又是如何进行审计抽样以确定凭证测试样本的.此外,这38.52亿美元的所谓资本支出,均没有纳入世界通信的资本预算之内.安达信如果将这些由线路成本转入的资本支出与世界通信内部的资本预算进行对比分析,世界通信高管人员会计造假的破绽将暴露无疑.事实上,世界通信内部审计部负责人辛西亚就是因为发现这些资本支出没有纳入资本预算,也没有经过董事会或股东大会的批准授权,而对世界通信会计处理的真实性产生怀疑的,并以此作为突破口,揭开了世界通信的造假.

    案例二
    山登公司审计失败案例
    1999年12月7日,美国新泽西州法官William H. Walls判令山登 (Cendant)公司向其股东支付28.3亿美元的赔款.这项判决创下了证券欺诈赔偿金额的世界记录,比1994年培基(Prudential)证券公司向投资者支付的15亿美元赔款几乎翻了一番.12月17日,负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向山登公司的股东支付3.35亿美元的赔款,也创下了迄今为止审计失败的最高赔偿记录.至此,卷入舞弊丑闻的山登公司及其审计师共向投资者赔偿了近32亿美元.

    山登公司是由CUC公司与HFS公司在1997年12月合并而成的.合并后,山登公司主要从事旅游服务,房地产服务和联盟营销(Alliance Marketing)三大业务.舞弊丑闻曝光前,山登公司拥有35000名员工,经营业务遍布100多个国家和地区,年度营业收入50多亿美元.山登舞弊案不仅因赔偿金额巨大而闻名于世,随之而来的刑事责任追究也令人侧目.2000年6月,山登舞弊案的三名直接责任人Cosmo Corigliano(前首席财务官,加入山登公司前曾任安永的注册会计师),Anne Pember(前主计长,加入山登公司前曾任安永的注册会计师)和Casper Sabatino(会计报告部副总裁,会计师)对财务舞弊供认不讳,同意协助司法部门和SEC的调查,并作为"污点证人",以将功赎罪.2001年2月,新泽西州联邦大陪审团除了对他们三人提出舞弊起诉外,还对山登公司的前董事长兼首席执行官Walter Forbes和前首席运营官Kirk Shelton提出证券舞弊,财务舞弊,电信舞弊,邮政舞弊,虚假陈述和内幕交易等多项指控,若罪名成立,Forbes和Shelton将面临着10至20年的铁窗生涯.2002年11月,新泽西州检察官Christopher Christie宣布对安永的两名主审合伙人 Marc Rabinowitz和Ken Wilchfort以及一位审计经理提出舞弊起诉,指控他们严重渎职,对舞弊视而不见,并为山登公司的舞弊行径提供了便利.2003年4月24日,SEC对安永的这两名主审合伙人做出禁入裁决,禁止他们在4年内为上市公司提供审计服务.迄今,在山登舞弊案中被正式提出刑事指控的人员多达8人,被传唤的其他相关人员更是不计其数,这在安然事件之前是极为罕见的,显示出美国司法部门惩治舞弊的决心早已有之.

    整合中发现的秘密
    根据CUC公司与HFS公司签署的"对等合并协议",山登公司成立后的第一届经营班子由合并双方的原高管人员组成,第一任首席执行官和首席财务官由HFS公司的Silverman和Monaco出任.为了实现合并的协同效应,以Silverman为首席执行官的经营班子在山登公司成立后,立即对CUC公司和HFS公司的经营业务和管理架构进行整合,其中包括对财务报告体系实行一体化管理.1998年2月下旬,Silverman决定,财务报告的编制改由HFS公司的首席会计官Scott Forbes负责合并报表的编制.在双方共同商讨1997年度合并报表的编制事宜时,Shelton要求将CUC公司与HFS公司合并中所计提的5.56亿美元"重组准备"中的1.65亿美元转回,作为1997年度的利润,并声明这种做法是CUC公司沿用已久的惯例,且安永的注册会计师一直认可这种做法.这一明显有悖于公认会计准则的做法使Scott对CUC公司过去的经营业绩产生怀疑,因为在合并前,CUC公司并没有披露以往年度有许多利润来自重组准备的转回.Silverman对CUC公司没有告知以前年度采用一些有违会计准则的做法,从而误导了HFS公司对CUC公司盈利能力的判断表示强烈不满和抗议,并责成立即对重组准备账户展开全面调查,并聘请德勤会计师事务所协助调查.经过四个月的调查取证,特别调查组在8月28日向SEC提交了一份长达280页的调查报告,详细说明了CUC公司的财务舞弊手法及其影响.调查结果表明,为了迎合华尔街的盈利预期,CUC公司主要通过6种伎俩进行财务舞弊:利用"高层调整",大肆篡改季度报表;无端转回合并准备,虚构当期收益;任意注销资产,减少折旧和摊销;随意改变收入确认标准,夸大会员费收入;蓄意隐瞒会员退会情况,低估会员资格准备;综合运用其他舞弊伎俩,编造虚假会计信息.通过上述造假手段,CUC公司在1995至1997年期间,共虚构了15.77亿美元的营业收入,超过5亿美元的利润总额和4.39亿美元的净利润,虚假净利润占对外报告净利润的56%.下表列示了山登公司1995至1997年的财务舞弊对其经营业绩和财务状况的影响程度.

    山登公司审计失败的警示
    山登公司会计造假影响范围之广,判决程度之严,在美国上市公司财务舞弊史上堪称一绝.安永的注册会计师连续多年为山登公司的前身CUC公司严重失实的财务报表出具无保留意见的审计报告,构成了重大的审计失败.从审计的角度看,安永对山登公司的审计失败给世人留下两个深刻的警示.
    1. 实质独立固然重要,形式独立也不可偏废
    山登舞弊案的一个显著特点是,主要造假责任人与安永有着千丝万缕的关系.已认罪等待判决的3个主要财务负责人中有两人在加盟CUC公司之前都是安永的注册会计师.参与造假的其他2个财务主管也都来自安永.山登公司董事会特别调查小组提交的报告表明,CUC公司的关键财务岗位有6个,其中首席财务官,主计长,财务报告主任,合并报表经理均由来自安永的注册会计师把持,也正是这四个前安永注册会计师占据了CUC公司关键的财务岗位,直接策划和组织实施了财务舞弊.这4名造假者熟悉安永的审计套路,了解安永对CUC公司的审计重点和审计策略,更具隐蔽性和欺骗性.

    安永的主审合伙人和审计经理由于与Corigliano等人曾是同事关系,特别容易放松警惕.在审计过程中虽然也发现了财务舞弊的蛛丝马迹,但往往被这4位"前同事"所提出的解释和辩解轻易化解.而且,当HFS公司的高管人员对CUC公司1995至1997年的会计处理(主要是将合并准备转回作为利润)提出质疑时,安永的合伙人Robinowitz却百般为其辩解,试图寻找合理的借口.独立性的缺失由此可见一斑.

    山登舞弊案表明,注册会计师不仅应保持实质上的独立性,还应当重视形式上的独立性.诚然,实质重于形式,但在独立性问题上,忽略形式就可能导致实质的偏差.注册会计师"跳槽"转而投奔审计客户,不论在美国还是在其他国家都是司空见惯的,随之而来的问题是,注册会计师能否与这些摇身一变成为客户财务主管的"前同事"保持超然独立 会计师事务所在这种情况下因独立性受到潜在威胁应否回避 对于这些问题,大部分会计师事务所的答案都是否定的,理由不外乎是事务所的内部质量控制体系能够确保注册会计师保持实质上的独立性.然而,会计师事务所私下也不得不承认,这种由同事关系转化为客户关系的事实,往往有损于注册会计师形式上的独立性.形式独立的缺失,甚至会导致审计失败,山登舞弊案及安永的审计失败就是最好的例证.

    2.密切的客户关系既可提高审计效率,亦可导致审计失败
    与客户保持密切关系,是多数会计师事务所的经营策略.然而,密切的客户关系可能是一把双刃剑,既可提高审计效率,亦可导致审计失败.辩证地看,与客户保持一种长期稳定的密切关系,既有助于增进注册会计师对客户所处行业和经营业务的了解,也有利于注册会计师判断客户的高管人员和内部控制是否值得信赖,进而提高审计效率.此外,密切的客户关系既可能淡化注册会计师应有的职业审慎和职业怀疑态度(如CUC公司存在着数百笔没有任何原始凭证支持的会计分录,安永的注册会计师竟然一笔也没有发现.又如,对于Corigliano就一些异常会计处理方法的解释,安永的会计师往往也偏听偏信),也可能使会计师偏离超然独立的立场(如安永的主审合伙人居然为CUC公司将合并准备转作利润的做法进行辩护).过分密切的关系甚至会导致审计失败.

    独立审计要求会计师事务所与客户的股东和高管人员保持一定的距离,否则,独立审计就失去意义.然而,长期稳定的工作关系,最终使安永与CUC公司"荣辱与共",这或许是导致安永审计失败的重要原因之一.与安然,施乐和世界通信的审计失败一样,安永对CUC公司的审计失败迫使人们反思这样的一个问题:应否要求会计师事务所实行定期的强制轮换(Compulsory Rotation),以防止它们与客户之间的关系过于密切

    案例三
    南方保健审计失败案例
    2003年3月18日,美国最大的医疗保健公司——南方保健会计造假丑闻败露.该公司在1997至2002年上半年期间,虚构了24.69亿美元的利润,虚假利润相当于该期间实际利润(-1000万美元)的247倍.这是萨班斯-奥克斯利法案颁布后,美国上市公司曝光的第一大舞弊案,倍受各界瞩目.为其财务报表进行审计,并连续多年签发"干净"审计报告的安永会计师事务所(以下简称安永),也将自己置于风口浪尖上.

    南方保健使用的最主要造假手段是通过"契约调整"(Contractual Adjustment)这一收入备抵账户进行利润操纵."契约调整"是营业收入的一个备抵账户,用于估算南方保健向病人投保的医疗保险机构开出的账单与医疗保险机构预计将实际支付的账款之间的差额,营业收入总额减去"契约调整"的借方余额,在南方保健的收益表上反映为营业收入净额.这一账户的数字需要南方保健高管人员进行估计和判断,具有很大的不确定性.南方保健的高管人员恰恰利用这一特点,通过毫无根据地贷记"契约调整"账户,虚增收入,蓄意调节利润.而为了不使虚增的收入露出破绽,南方保健又专门设立了"AP汇总"这一科目以配合收入的调整."AP汇总"作为固定资产和无形资产的次级明细户存在,用以记录"契约调整"对应的资产增加额.

    本不该发生的审计失败
    1.安永忽略了若干财务预警信号
    早在安永为南方保健2001年度的财务报告签发无保留审计意见之前,就有许多迹象表明南方保健可能存在欺诈和舞弊行为.安永本应根据这些迹象,保持应有的职业审慎,对南方保健管理当局是否诚信,其提供的财务报表是否存在因舞弊而导致重大错报和漏报,予以充分关注.甚至已接到雇员关于财务舞弊的举报,安永的注册会计师仍然没有采取必要措施,以至于错失了发现南方保健大规模会计造假的机会.例如:
    ——2001年,南方保健被指控开给"老年人医疗保险计划"(Medicare)的账单一直过高,具欺诈性.同年12月,它同意支付790万美元以了结Medicare对它的起诉.在2001年度审计现场工作结束前3个月,司法部展开对南方保健欺诈案件的调查,就已经向安永发出了强烈的警示信号.虽然Medicare欺诈案本身并不意味着南方保健一定存在会计舞弊,但足以使安永对南方保健管理当局的诚信经营产生质疑,安永的注册会计师本应在年度审计时提高执业谨慎,加大对相关科目的审查力度.
    ——2002年8月,南方保健对外发布公告,称Medicare对有关理疗门诊服务付款政策的调整每年会影响公司利润达1.75亿美元.事实上,根据医疗行业的普遍情况,Medicare政策的变化并不足以对南方保健的经营产生如此巨大的影响.这一消息公布的当天即遭到投资者和债权人的一片嘘声.一些财务分析师质疑南方保健此举的意图是旨在降低华尔街的预期,掩饰其经营力不从心的迹象.
    ——南方保健审计小组成员之一,安永的主审合伙人James Lamphron在法庭上作证时承认曾收到过一份电子邮件,警告南方保健可能存在会计舞弊.该电子邮件提醒安永的注册会计师们特别注意审查三个特殊的会计账户,其中就包括"契约调整"和"AP汇总"这两个被用于造假的账户.在收到该电子邮件后,Lamphron向南方保健的首席财务官William Owens求证.Owens的解释是,电子邮件的署名人Michael Vines是南方保健会计部一个"对自己工作不满意的牢骚狂".Lamphron轻信了Owens的解释,审计小组在未经任何详细调查的情况下,草率地下了结论:"南方保健没做错什么事."
    ——南方保健的内部审计人员曾向安永的另一位主审合伙人William C.Miller抱怨,作为内审人员,他们长年不被允许接触南方保健的主要账簿资料.这种缺乏内部控制的现象却没有引起安永应有的重视.
    ——与同行业的其他企业相比,南方保健通过收购迅速扩张,利润率的成长也异常迅猛.2000年该公司的税前收益比1999年增长了一倍多,达到5.59亿美元,但营业收入仅增长了3%.2001年的税前收益接近1999年的两倍,而销售额只增长了8%.
    ——在南方保健,创始人兼首席执行官Scrushy在公司内外均以集权式的铁腕管理风格著称.而且,南方保健的一些董事,包括审计委员会的两名成员,也都与公司存在明显的业务关系.根据美国注册会计师协会颁布的"财务报表审计中对舞弊的考虑"(原为1996年颁布的第82号准则,2002年10月被第99号取代),注册会计师在对内部控制进行了解时,应充分关注被审计单位管理当局是否存在由一个人或一个小团体独掌大权,董事会或审计委员会对其监督是否存在软弱无能的现象.此外,如果董事与公司存在不正当的关联方交易,审计准则也同样视其为欺诈存在的迹象之一.令人遗憾的是,长年为南方保健执行审计业务的安永注册会计师们却对上述事实熟视无睹.

    2.显失审慎的注册会计师
    据《华尔街日报》的报道,安永参与南方保健审计的多位注册会计师明显缺乏应有的职业审慎:
    ——安永的主审合伙人Miller证实,在南方保健执行审计时,审计小组需要的资料只能向南方保健指定的两名现已认罪的财务主管Emery Harris和Rebecca K.Morgan索要.审计小组几乎不与其他会计人员进行交谈,询问或索要资料.对于南方保健这种不合理的限制,安永竟然屈从.稍微有点审计常识的人都知道,被审计单位对注册会计师获取审计证据的限制是不能接受的,通过被审计单位指定渠道是难以获取充分,适当的审计证据的.
    ——SEC和司法部的调查结果显示,南方保健虚增了3亿美元的现金.众所周知,现金是报表科目中最为敏感的一个项目,对现金的审查历来是财务报表审计的重点.一旦现金科目出现错报或漏报,财务报表便存在失实或舞弊的可能.注册会计师也可以此为突破口,追查虚构收入,虚减成本费用等舞弊行为.各国的审计准则普遍要求注册会计师采用函证等标准化程序,核实存放在金融机构的现金余额.

    安永审计失败的警示
    1.恪尽应有的职业审慎是防范审计失败的关键
    审计失败一般是指注册会计师由于没有遵守公认审计准则而对严重失实的财务报表发表了错误的审计意见.现实中还存在另外一种现象,即注册会计师遵守了审计准则,但却发表了错误的审计意见,这种情况被称为审计风险.由于现代审计大量运用抽样技术,审计风险不可避免,但只要在执业过程中严格遵循独立审计准则,恪尽应有的职业审慎,审计失败是可以有效防范和避免的.美国的审计准则早就明确提出注册会计师在财务报表审计中负有发现,报告可能导致财务报表严重失实的错误与舞弊的审计责任.注册会计师如果没有严格遵循审计准则的要求,以至于未能将导致财务报表严重失实的错误和舞弊揭露出来,便构成审计失败,应当承担相应的过失责任.以此衡量,安永未能查出南方保健高达25亿美元的利润黑洞和长期以来的虚盈实亏现象,无疑是一起标准的审计失败.从已披露的信息看,面对若干明显的财务预警信号,安永每一次的处理都有失审慎.最典型的是,安永居然对多达3亿美元的现金虚增浑然不觉,不禁让人对其起码的职业审慎深表怀疑.
    保持高度的职业审慎,能够帮助注册会计师敏锐地发现问题,捕捉错弊的蛛丝马迹,提高审计效率,使审计工作事半功倍.相反,如果未能保持应有的职业谨慎,即使按部就班地执行了所有既定的审计程序,审计依然是没有效率甚至是没有效果的,审计质量也无从谈起.在这一点上,安永和已经倒下的安达信都是前车之鉴.在与被审计单位"斗智斗勇"的博弈过程中,职业审慎始终是注册会计师赖以生存的基本法则.

    2.警惕熟谙审计流程的舞弊分子对重要性水平的规避
    重要性是独立审计方法体系中的一个重要概念.在审计抽样过程中运用重要性原则,可帮助注册会计师选择恰当的样本,提高审计效率,合理地保障审计质量.但众多的舞弊案显示,常年接受审计的企业可能因为太了解注册会计师所运用的重要性水平而别有用心地设计会计造假的应对和规避措施.
    在南方保健舞弊案中,舞弊分子对重要性水平的规避很大程度上源于安永在执业过程中的疏忽大意.众所周知,"四大"会计师事务所都有一套令人羡慕的"完美"审计流程.一般而言,只要获取被审计单位当期和前期的报表数据,这套流程便能自动执行设定的分析性复核程序,确定重点审计领域,初步评估报表层次和各个账户的重要性水平并确定抽样样本量.南方保健的会计人员中不乏曾在安永执业的注册会计师.在他们的指导下,结合会计人员长年对注册会计师们的观察和与他们博弈的经验,别有用心的舞弊分子不难了解注册会计师在各个科目上所能容忍的最大误差,甚至可以知晓注册会计师们习惯的抽样起点金额.如果审计小组的成员比较固定,舞弊者做到这一点就更容易了
.
    事实上,对重要性的评估是注册会计师的一种专业判断,而且这一判断离不开特定的环境.注册会计师在对某一企业进行审计时,必须根据该企业面临的环境,考虑诸多影响因素(包括经营活动,业务性质的变化,内部控制与审计风险的评价结果等),才能合理确定各个账户的重要性水平,对审计抽样做出高效率的指导.如果仅仅依靠特定的比率(比率区间)计算重要性水平或因循长年使用的重要性水平,难免产生"死数字",让舞弊者有机可乘.安永在执行南方保健2001年度财务报表审计时,无视其正面临Medicare欺诈诉讼的事实和糟糕的内部控制情况,不顾管理层曾发布极具欺诈嫌疑的盈利预警,甚至对举报者明确告知的可疑账户都不从严制定重要性水平,进行彻底地审查,其审计失败在所难免! 这也给注册会计师们留下一个值得深思的问题:如何活学活用重要性水平,使其成为一条"流动的标准线".
    首先,为规避重要性原则而设计的利润操纵一般来说每笔金额较小,但造假分录发生的频率较高,舞弊者试图通过"化整为零"使造假金额达到既定的目标.这就要求注册会计师提高职业审慎,如果在抽样过程中捕捉到一些"奇特"的分录,即便发生额不大,也应拓展审计程序,弄清其来龙去脉,以降低审计失败的风险.
    其次,经常轮换审计小组成员也不失为一个好办法.重要性既然是一种专业判断,必然因人而异.因此,事务所在派遣人员时,如果轮换指派不同的注册会计师负责某一具体项目的审计,就能产生较好的流动性,这不仅有助于克服审计过程中由于主观因素而造成的不必要失误,还可增加发现问题,自我补救的机会,避免长久地陷入思维定势的陷阱中.

    3.独立性缺失是审计失败的万恶之源
    独立性是确保审计质量的关键所在,也是包括"四大"在内的会计师事务所取信于社会公众的法码.然而,独立性经常受到"逐利性"的威胁和瓦解.在南方保健一案中,安永是否保持实质独立,正受到各方的质疑.南方保健一直是安永伯明翰办事处的最大客户,该公司向SEC提交的"征集投票权声明"(Proxy Statement)显示,2000年和2001年,南方保健向安永支付的费用分别为368万美元和367万美元,其中,"审计相关费用"是"审计费用"的两倍多.耐人寻味的是,2000年度和2001年度的"审计相关费用"合计数497万美元中包含了260万美元的"洁净审计"(Pristine Audit)费用,比审计费用合计数219万美元还多41万美元.所谓"洁净审计",是指南方保健聘请安永对其医疗场所及设施的卫生保洁情况(如卫生间,接待室是否有污迹,灰尘和垃圾等)进行一年一度的检查.卫生检查本来与报表审计毫无关系,但南方保健美其名为"洁净审计",并按照安永的建议将其披露为"审计相关费用",严重误导了投资者.据介绍,"洁净审计"的主意出自Scrushy,此举又可暗示着南方保健有向安永"购买审计意见"之嫌,因为卫生保洁检查显然是一种无风险高回报的业务.安永每年只需派20多个最初级的审计人员对南方保健1800多个场所的卫生保洁情况进行一次突击检查,就可收取比报表审计更高的费用.接受如此慷慨的"业务馈赠",是否有损于安永的独立性,正引起多方的高度关注.特别是,在SEC正审查安永与其审计客户仁科公司(PeopleSoft)联合开发和推销软件是否违反独立性原则并准备给予安永暂停接受新客户半年处罚的关头,安永将"卫生保洁检查"创造性地包装成"审计相关费用"的丑闻,更有可能给安永带来意想不到的伤害.

    案例四
    巨人零售公司审计失败案例
    巨人零售公司是美国一家大型的零售折扣商店,也是一家上市公司.由于竞争的压力,该公司在应付账款,销售退回以及进价差额的退回方面,弄虚作假,将1971年发生的250万美元的经营损失篡改为150万美元的收益.而审计该公司的塔奇·罗斯会计师事务所的有关合伙人由于屈服于客户施加的压力,在该公司的控制下对有关单位进行询证,执行并无实效的审计程序;对该公司提出的更换审计合伙人,将某位助理审计人员赶出事务所等无理要求"委曲求全";对审计助理人员发现的公司舞弊嫌疑听之任之.更有甚者,当塔奇·罗斯会计师事务所在与巨人零售公司讨论审计中所发现的问题时,巨人零售公司的有关人员是当面计算各种财务指标,以能否达到预期目标作为是否接受塔奇·罗斯会计师事务所调整意见的原则.
    1972年巨人零售公司向美国证券交易委员会提交了1971年度财务报表和塔奇·罗斯会计师事务所出具的无保留意见审计报告,申请并获准发行了300万美元的普通股,还获取了1200万美元的贷款.但1973年该公司突然宣布:由于存在潜在的会计错误可能会影响1971年度的报告收益.大约一个月以后塔奇·罗斯会计师事务所撤回了上述无保留意见审计报告.1973年8月巨人零售公司向波士顿法院提交破产申请,两年后法庭宣布公司破产,该公司的有关人员则被判有罪.美国证券交易委员会在经过调查后,严厉谴责了塔奇·罗斯会计师事务所,并且在联邦法院处理此事前,暂停该所负责巨人零售公司审计的合伙人执业5个月.美国证券交易委员会同时要求由独立专家中的一位陪审员,对塔奇·罗斯会计师事务所的审计程序进行一次大规模的检查,内容包括了事务所的独立性以及如何接受聘约,保留客户等.

    案例五
    卡迪罗旅游系统公司审计失败案例
    卡迪罗旅游系统公司曾是美国第四大旅游机构,也是第一家在美国证券交易所挂牌上市的旅游代理商.塔奇·罗斯会计师事务所在审计卡迪罗旅游系统公司1985年度会计报表时发现,该公司所确认的从联合航空公司获取的一笔20万美元"旅游佣金收入"存在疑点.通过向联合航空公司的了解,这笔款项只是一笔预付款,其目的仅是为了弥补更换新的预定系统所发生的安装设置成本.由于塔奇·罗斯会计师事务所的有关合伙人坚持认为这笔款项不能被确认为收入,没有做出妥协,未出具审计报告,卡迪罗旅游系统公司最终解聘了该事务所,并拒绝向其支付有关审计费用.由于陷入偿债危机,1987年5月,卡迪罗旅游系统公司的主要债权人对该公司提出了强制破产诉讼,同年美国证券交易委员会颁布了对该公司的调查报告,认定公司有关人员违反了联邦证券法的有关规定,包括不能保持正确的财务记录等.而由于塔奇·罗斯会计师事务所在审计过程中严格遵守了审计准则和有关职业道德,最终免除了破产诉讼人的起诉和证券交易委员会的处罚.

来源：新华网