偶看新闻乐高瓦力改遥控:看盘技巧
来源：百度文库 编辑：偶看新闻 时间：2024/05/04 07:20:21
看盘技巧之一 投资者进行短线交易时,常常进行盘口分析,而一般的交易系统软件可提供的及时图表是公布三档买卖盘的交易情况，即买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三。这种买卖盘挂单交易往往是庄家的"表决心"的窗口,但由于目前数据传输质量和分析软件的缺陷，使投资者难以看到真实的交易情况，加之主力利用此种缺陷频频做出盘中骗线，使投资者产生错误交易行为。笔者将自己多年对盘口买卖单观察时的记录及理解写下,希望对投资者朋友有所帮助。
总论：挂单真正的含义是---主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。波动区域注意理解其真正的含义，如：主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图"放弃操作"与"坚决操作"。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量能是否真实。分析即时当天主流资金的挂单布局意图--吸洗拉出：结合股价日K线图表的相对位置{高，低}来研判，细节下面将仔细展开。
(一)单向整数抛单转买单的意义
1、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)抛单，而挂单持续的较小(多为单手)且并不因此成交量出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时（当然应结合股票的整体趋势来判断）。
例如：2003年年初红河光明(600239),在低位(6.50元--6.85元左右)曾经持续突然出现100手连续抛单，且每隔几日便突然出现，而成交却并不活跃，换手率仍处在1.30%--0.3%之间,翻开该股的月线图表,可清楚地看到该股自2001年12月04日见到中期大顶之后,一路下行,连续阴跌13个月之久,与大盘的跌幅进行比较,该股跌幅超过43%以上,周线日线技术图表也表明该股处于历史低价区域,十大股东中广东证券持有1344857股而几名个人股东杜才信持有481286股、顾庆其持有360000 股 、尹秀芳持有 316378股，其中广东证券有限公司是公司2001年配股的主承销商,通过"余额包销"的方式,成为了公司前十名股东之一，再加上日线图中经常出现上下影线，可初步判断有资金被套，在如此低的价位，此种表现，可判断为其主力正在小仓位吸货，后续在技术面配合下，出现短线拉升
2、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致,此时理解,一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口.
如近期鲁能泰山(000720)及2001年12月04日的中兴商业(000715)在短线躁动后持续杀跌,跌幅超过50%，以中兴商业(000715)为例，该股运行较为典型，该股上市以来，一直在5.89元--14.23元的大型箱体中运行,究其原因,可能是基本面欠佳之故,但从2001年6月24日大盘见顶以来,该股出现强势横盘状态,盘中震荡幅度开始加大,但一到技术的关键位置,便有人为调控的痕迹,控盘庄股中经常出现的长上下影线的K线图形开始越来越多,在2001年09月21日该股突然出现大幅打压18天后该股震荡盘出上升通道,换手率也保持在3%以下,盘中筹码锁定较好,股价运行至2001年11月27日时,已经距历史高点14.23元只有一步之遥,盘中分时上窜下跳,在2001年12月04日09点52分,一笔416手的大单打开局面,其后在卖一上挂出500手左右的卖单, 注意，此时的抛单并不一定是主力在抛空，应是庄家自己的筹码，庄家在制造成交量吸引散户注意,随着买单的汹涌而出,卖单也不断加大,在900多手卖单被吃掉后,盘中主力被激怒在此日竟在卖一上压出1600多手卖单,无论买盘多大,仍让其保持至收盘,笔者就是在盘中介入的,第三日,连续携量突破,第四日创出14.22元近五年的高点,但盘中抛盘如注,在下跌时成交持续放大,笔者在获利10%左右将股票抛出,但其后的走势也出乎笔者意料,该股从14.22元一口气跌至6.93元,笔者回想起来仍心有余悸。 (二)无征兆的大单解读
一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。
1、股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单(多为100手,视流通盘大小而定)，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓，例如2001年年末至2002年初ST厦新（600057）在6.50元--7.50元附近就出现此种情况。 例如该股卖一在6.58元挂出200手卖单，买一6.60元挂100手买单，然后股价重心出现振荡上移，但始终是在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现6.59元单子便被资金迅速吃掉然后不再向上高挂，以此手法显示上档抛压较为沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。
2、股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单(多为100手,视流通盘大小而定)，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓，例如2002年3月末4月初上实发展（600748）在11.60元--13.10元附近就出现此种情况。
例如该股在卖一12.92元，只有17手小手挂单，买一12.91元有5手小手挂单。成交价为12.92元、成交为331手，而卖一处只减少了14手，显然此次成交是盘中资金对倒行为所致，配合该股出现在高位持续三日换手率达62%，可以判断主力开始大幅对倒减仓,其后该股跌至8.15元,跌幅惊人。
(三)买二、买三、卖二、卖三的解读。
在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(至少200手以上)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。例如2003年3月07日的中信证券(600030),该股股价上市以来走出先抑后扬的走势。上市首日，收出中阴线，换手率不足50%，整体定位大大低于市场普遍预期的6元价位；上市次日，股价直接低开，收出小阴线，但换手率更小不足9%，市场惜售情况明显，但从该股60分钟图上看，有资金在当天接近5元价位处暗中吸纳,3月07日盘中走势极为稳健，全天大部分时间股价盘稳在均价上方，尾盘前1小时，突然放量连续拔高，在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(10497手)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，短线跟风盘蜂拥而入,收盘前半小时，上封涨停。全日成交7200万股，涨停价位上成交1400万股，涨停封盘量3400万股,仔细观察,并无中线资金介入,此种盘口特征加之后续走势其实全为散户热钱打起的。
(四)有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。如湖北车桥（000760）在2002年11月末-12月初时,该股仍处于历史低位区域,盘口观察,其交投不活跃,长时间出现不成交现象,基本是散户单成交,但在11月20日以后盘中开始振幅加大,在买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处却也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定该主力同时敲进买、卖单对敲,一方面活跃人气,另一方面清洗意志不坚的跟风者,其后该股走出震荡上扬走势。
(五)机会买单解读 如200手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气，如海虹控股（000503）在2003年1月14日--1月16日附近,该股盘中在17.40元--17.60元附近,近日就出现此种情况。买单虽较大,但仍被小单子持续不断的吃掉,如同蚂蚁吃大象一样,价位也在不知不觉中悄然下移,三天内在盘中几次冲高诱多后,股价跌至14元.。 (六)交易单手数的解读
通过长期盯盘，发现盘中主力市场通过买卖单的数量来传达信息，例如在2001年初，某生物制药股在22.80元处,股价震荡盘升,成交较为温和,主力初步完成控盘,在2000年11月29日9:51点盘中突然出现111手成交单，股价迅速上扬,股价持续强势,笔者在观察了一月之后，在12月29日10点发现，该股形成周线创新高后大型收敛形态之后，盘中突然出现111手单，便果断介入，短线获利不菲。一般主力常选择110、111，112、113、114、118、119等交易单进行操盘，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。但由于证券市场的长庄模式开始没落，也许主力将改变手法,在使用时应谨慎分析,以免本末倒置。 看盘技巧之二 中国股市主要有四个价位（开盘价、最高价、最低价、收盘价）较为重要。一般来说，在趋势明朗的情况下，前后两个交易日的集合竞价不会出现很大的变化，而一旦这种均衡被打破，往往预示着多空的力量出现显著的变化，其运行方向将进行选择（向下或向上），开盘不仅仅是前一交易日的延续，而且还是当日交易走向的先期预演，鉴于中国股市实行T+1交易制度，开盘与收盘的时段多空双方都进行激烈的搏杀，在总趋势一定的情况下，盘中走势反而相对平缓，当日开盘后30分钟股指与个股的走势是对其全日的运行方式研判的重要依据。假如是对开盘的认知较为深刻的投资者，往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势，并相应作出正确的买卖交易策略，但你对当日开盘情况了然于胸时候，在实战投资中则能起到事半功倍的效果。
(一)、从市场投资心理角度.
人们之所以重视开盘三十分钟,是因为经过上一交易日后二十二个半小时的思考,投资者所作出的投资决策是较为坚决且接近理性的,在此其间最能反映参与者的多空力量对比. 所以三十分钟应大致可以分析全天的走势.
一般来讲,一般短线散户更多地喜欢将手里要了结的股票在头三十分钟里面抛掉,而在当日最后三十分钟决定买进股票.
而市场主力做盘也喜欢在开盘三十分钟完成当日的拉高,试盘,洗盘等任务,因为在这段时间人们的投资心理最浮躁,最希望得到某种方向的指引.
庄股在其起跳的瞬间，开盘后前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数惯例性的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳定运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔拉升的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，切勿追高，短期内股价必将有一个向均价回归的过程。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。
多方资金为加快建仓步伐，开盘后通常会快速抢进，而空方资金为能尽快派发，采取诱多拉高，造成开盘后急速冲高；反之亦然；因此通过开盘后的30分钟的市场表现有助于大势及个股的正确判研。
第一个十分钟，多空多方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘多寡，借以对今日操作计划进行修正。
第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。因此，这段时间是选择买入或卖出的较为重要一个转折点。
第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间在走势基本上成为全天走向的基础，此时投资者应密切注意个股的量价关系是否配合，委买单与委买单的多寡，研判大势是"走多"和"走空"，一般而言，开盘委比达到2倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场，反之，离场观望。如二者相差不大，则需观察是否有大手笔委托（买卖）单，同时应结合前期量价趋势加以分析。
为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡位置）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，因此，开盘30分钟的走向实际上预示了当日的价格趋势。
1、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个点位皆比此点高，则表明当天的行情趋好的可能性较大，10点30分以前成交量持续异常放量则为庄家或机构拉高出货，如出现此情况应以抛出为主。
2、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）皆比此点低，则是表明当天的行情趋坏的可能性较大，表明头力量过于强大，当收阴线机率大于80%。
3、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，表示当天行情买卖双方势力均强，行情以大幅震荡为主，如多方逐步占据优势向上。
4、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是拉高调整的趋势。
5、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑，一般般收盘为探底的阴线。
6、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，其中9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高，则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。 看盘技巧之三
在10点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘个半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底拉升、窄幅震荡，或冲高回落全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况：
1、个股低开高走，若探底拉升超过跌幅的1/2时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可于昨日收盘价附近挂内盘跟进。（短线）
2、大市处于上升途中，个股若平开高走，回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进。（买外盘价）。
3、大市低位时，个股如形成W底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，（挂单买进）其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进。（中线）
4、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险（当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货）但若出现放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间有已超过1/2时，为卖点变成委买单，出现箱顶高点价位时，即可（外盘跟进），若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，且无大量跟进。此种事例较多，例如2001年中期头部时，许多中价次新股都形成高位箱体，有少量差价。
5、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低点，则应（市价杀跌卖出）。
6、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反弹无力时卖出。
7、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法，可参考前期除权股的盘中走势。
8、大盘趋弱时，个股高开低走翻黑后，反弹无法翻红时，投资者宜在无法翻红时，获利了结，以免在弱势中高位被套。
9、个股箱体走势往下跌时，箱底卖出，无论高开平走，平开平走或低开低走，尤其在箱体呈现大幅震荡，一旦箱体低点支撑失守，显示主力已失去护盘能力，至少短线向淡，暗示一轮新的跌势开始，投资者应毫不犹豫斩仓出局，投资者可参考60000浦发银行箱体下沉，长期阴跌的情形。
看盘技巧之四 尾盘不仅对当日多空双方交战起到总结作用，而且还决定次日的开盘，所以，股票市场波动最大时间段是在临收市半小时左右。此时股价常常异动是主力取巧操作的典型手法，因此尾盘效应应格外重视。
如当日盘口强劲，会在尾市半小时左右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日走势斜率单边上行，此时庄家会借机大笔拉高，以封死下一交易日的下跌空间，由于此时跟进的买盘都有强烈的短线利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现5％以上的升幅，要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压以及庄家次日开盘借势作打压震荡所带来的被动，投资者不要在尾市过分追高抢货，以免陷入庄家次日短期震荡给仓位带来的被动局面。
1、尾盘修正：中午的前市收盘是多空双方都进入休整的时间，为后市的争夺进行充分的准备。但是前市尾盘的最后拼搏，已能表现出多空双方的强弱；因此依据前市尾盘的修正，便基本可以判断后市的走势。
笔者经验是首先，找出前市的最高值与最低值，计算出其中间值；以前市收盘值与前市取最高值、最低值、中间值进行比较，判断其后市的走势。
1)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最高值与中间值之间，那么尾市多方将强于空方，以震荡逐步走强或再创新高的走势。
2)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最低值与中间值之间，那么尾市空方将强于多方，以震荡逐步下挫或再创新低的走势。
2、判断次日：
1)涨势中（平均移动线系统呈多头发散）
ａ．尾盘价涨量缩，其次日开盘为跳高开盘，随即卖盘抛压将明显转大，此称为涨势惜售现象；
ｂ．尾盘急速下跌而成交量却放大，次日一般以平开或高开方式开盘（除非该股涨幅太大，而且成交量也放出天量的长阴，否则一般在尾市最后十五分钟会出现急速下跌，这是主力或机构洗盘的特征。）；
ｃ．尾盘价涨量增，表示股市人气旺盛，看涨心态浓厚，次日一般以高开方式开盘。
2)盘整中（平均移动线系统呈横盘整理）
ａ．尾盘价跌成交量增大，次日一般以平盘或低开方式开盘居多，这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极，预示大盘将转入调整或下跌阶段；
ｂ．尾盘价涨成交量也增，这表明当日大盘攻势，多方明显强于空方，次日一般以平开或高开方式开盘；
ｃ．突破关键关口时量与价俱增，说明多方信心十足，致使成交量与价同步增加，次日一般以大幅高开方式开盘，然后再走出高开低走回档盘整的走势。
3)跌势中（平均移动线系统呈空头发散）
ａ．尾盘价跌成交量缩，大市的跌势中出现价跌量缩，说明空方强于多方，次日将小幅低开开盘，再急速或逐步下跌；
ｂ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线收长阴），次日以平盘方式开出，然后往下逐步下跌，否则将直接向下跳空下行；
ｃ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线是收小阴或小阳），这则说明尾盘量价俱增，配合KDJ等指标低位，次日将以高开方式开盘呈振荡反弹走势。
附：特殊尾盘处理：
ａ．如果尾盘多方大力上攻，攻势太猛的状况下修正反弹，但临时又被空头故意打压，使大盘收于最低点，次以平开或低开方式开盘，仍是一个下跌走势；
ｂ．如果尾盘形成明显趋势，而且最后十分钟放量上涨，说明短线资金入市，次日应以高开方式开盘后，空方的卖盘便将于趋势之中打压。
总论：挂单真正的含义是---主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。波动区域注意理解其真正的含义，如：主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图"放弃操作"与"坚决操作"。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量能是否真实。分析即时当天主流资金的挂单布局意图--吸洗拉出：结合股价日K线图表的相对位置{高，低}来研判，细节下面将仔细展开。
(一)单向整数抛单转买单的意义
1、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)抛单，而挂单持续的较小(多为单手)且并不因此成交量出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时（当然应结合股票的整体趋势来判断）。
例如：2003年年初红河光明(600239),在低位(6.50元--6.85元左右)曾经持续突然出现100手连续抛单，且每隔几日便突然出现，而成交却并不活跃，换手率仍处在1.30%--0.3%之间,翻开该股的月线图表,可清楚地看到该股自2001年12月04日见到中期大顶之后,一路下行,连续阴跌13个月之久,与大盘的跌幅进行比较,该股跌幅超过43%以上,周线日线技术图表也表明该股处于历史低价区域,十大股东中广东证券持有1344857股而几名个人股东杜才信持有481286股、顾庆其持有360000 股 、尹秀芳持有 316378股，其中广东证券有限公司是公司2001年配股的主承销商,通过"余额包销"的方式,成为了公司前十名股东之一，再加上日线图中经常出现上下影线，可初步判断有资金被套，在如此低的价位，此种表现，可判断为其主力正在小仓位吸货，后续在技术面配合下，出现短线拉升
2、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致,此时理解,一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口.
如近期鲁能泰山(000720)及2001年12月04日的中兴商业(000715)在短线躁动后持续杀跌,跌幅超过50%，以中兴商业(000715)为例，该股运行较为典型，该股上市以来，一直在5.89元--14.23元的大型箱体中运行,究其原因,可能是基本面欠佳之故,但从2001年6月24日大盘见顶以来,该股出现强势横盘状态,盘中震荡幅度开始加大,但一到技术的关键位置,便有人为调控的痕迹,控盘庄股中经常出现的长上下影线的K线图形开始越来越多,在2001年09月21日该股突然出现大幅打压18天后该股震荡盘出上升通道,换手率也保持在3%以下,盘中筹码锁定较好,股价运行至2001年11月27日时,已经距历史高点14.23元只有一步之遥,盘中分时上窜下跳,在2001年12月04日09点52分,一笔416手的大单打开局面,其后在卖一上挂出500手左右的卖单, 注意，此时的抛单并不一定是主力在抛空，应是庄家自己的筹码，庄家在制造成交量吸引散户注意,随着买单的汹涌而出,卖单也不断加大,在900多手卖单被吃掉后,盘中主力被激怒在此日竟在卖一上压出1600多手卖单,无论买盘多大,仍让其保持至收盘,笔者就是在盘中介入的,第三日,连续携量突破,第四日创出14.22元近五年的高点,但盘中抛盘如注,在下跌时成交持续放大,笔者在获利10%左右将股票抛出,但其后的走势也出乎笔者意料,该股从14.22元一口气跌至6.93元,笔者回想起来仍心有余悸。
一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。
1、股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单(多为100手,视流通盘大小而定)，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓，例如2001年年末至2002年初ST厦新（600057）在6.50元--7.50元附近就出现此种情况。 例如该股卖一在6.58元挂出200手卖单，买一6.60元挂100手买单，然后股价重心出现振荡上移，但始终是在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现6.59元单子便被资金迅速吃掉然后不再向上高挂，以此手法显示上档抛压较为沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。
2、股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单(多为100手,视流通盘大小而定)，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓，例如2002年3月末4月初上实发展（600748）在11.60元--13.10元附近就出现此种情况。
例如该股在卖一12.92元，只有17手小手挂单，买一12.91元有5手小手挂单。成交价为12.92元、成交为331手，而卖一处只减少了14手，显然此次成交是盘中资金对倒行为所致，配合该股出现在高位持续三日换手率达62%，可以判断主力开始大幅对倒减仓,其后该股跌至8.15元,跌幅惊人。
(三)买二、买三、卖二、卖三的解读。
在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(至少200手以上)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。例如2003年3月07日的中信证券(600030),该股股价上市以来走出先抑后扬的走势。上市首日，收出中阴线，换手率不足50%，整体定位大大低于市场普遍预期的6元价位；上市次日，股价直接低开，收出小阴线，但换手率更小不足9%，市场惜售情况明显，但从该股60分钟图上看，有资金在当天接近5元价位处暗中吸纳,3月07日盘中走势极为稳健，全天大部分时间股价盘稳在均价上方，尾盘前1小时，突然放量连续拔高，在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(10497手)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，短线跟风盘蜂拥而入,收盘前半小时，上封涨停。全日成交7200万股，涨停价位上成交1400万股，涨停封盘量3400万股,仔细观察,并无中线资金介入,此种盘口特征加之后续走势其实全为散户热钱打起的。
(四)有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。如湖北车桥（000760）在2002年11月末-12月初时,该股仍处于历史低位区域,盘口观察,其交投不活跃,长时间出现不成交现象,基本是散户单成交,但在11月20日以后盘中开始振幅加大,在买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处却也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定该主力同时敲进买、卖单对敲,一方面活跃人气,另一方面清洗意志不坚的跟风者,其后该股走出震荡上扬走势。
(五)机会买单解读 如200手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气，如海虹控股（000503）在2003年1月14日--1月16日附近,该股盘中在17.40元--17.60元附近,近日就出现此种情况。买单虽较大,但仍被小单子持续不断的吃掉,如同蚂蚁吃大象一样,价位也在不知不觉中悄然下移,三天内在盘中几次冲高诱多后,股价跌至14元.。 (六)交易单手数的解读
通过长期盯盘，发现盘中主力市场通过买卖单的数量来传达信息，例如在2001年初，某生物制药股在22.80元处,股价震荡盘升,成交较为温和,主力初步完成控盘,在2000年11月29日9:51点盘中突然出现111手成交单，股价迅速上扬,股价持续强势,笔者在观察了一月之后，在12月29日10点发现，该股形成周线创新高后大型收敛形态之后，盘中突然出现111手单，便果断介入，短线获利不菲。一般主力常选择110、111，112、113、114、118、119等交易单进行操盘，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。但由于证券市场的长庄模式开始没落，也许主力将改变手法,在使用时应谨慎分析,以免本末倒置。 看盘技巧之二 中国股市主要有四个价位（开盘价、最高价、最低价、收盘价）较为重要。一般来说，在趋势明朗的情况下，前后两个交易日的集合竞价不会出现很大的变化，而一旦这种均衡被打破，往往预示着多空的力量出现显著的变化，其运行方向将进行选择（向下或向上），开盘不仅仅是前一交易日的延续，而且还是当日交易走向的先期预演，鉴于中国股市实行T+1交易制度，开盘与收盘的时段多空双方都进行激烈的搏杀，在总趋势一定的情况下，盘中走势反而相对平缓，当日开盘后30分钟股指与个股的走势是对其全日的运行方式研判的重要依据。假如是对开盘的认知较为深刻的投资者，往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势，并相应作出正确的买卖交易策略，但你对当日开盘情况了然于胸时候，在实战投资中则能起到事半功倍的效果。
(一)、从市场投资心理角度.
人们之所以重视开盘三十分钟,是因为经过上一交易日后二十二个半小时的思考,投资者所作出的投资决策是较为坚决且接近理性的,在此其间最能反映参与者的多空力量对比. 所以三十分钟应大致可以分析全天的走势.
一般来讲,一般短线散户更多地喜欢将手里要了结的股票在头三十分钟里面抛掉,而在当日最后三十分钟决定买进股票.
而市场主力做盘也喜欢在开盘三十分钟完成当日的拉高,试盘,洗盘等任务,因为在这段时间人们的投资心理最浮躁,最希望得到某种方向的指引.
庄股在其起跳的瞬间，开盘后前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数惯例性的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳定运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔拉升的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，切勿追高，短期内股价必将有一个向均价回归的过程。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。
多方资金为加快建仓步伐，开盘后通常会快速抢进，而空方资金为能尽快派发，采取诱多拉高，造成开盘后急速冲高；反之亦然；因此通过开盘后的30分钟的市场表现有助于大势及个股的正确判研。
第一个十分钟，多空多方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘多寡，借以对今日操作计划进行修正。
第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。因此，这段时间是选择买入或卖出的较为重要一个转折点。
第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间在走势基本上成为全天走向的基础，此时投资者应密切注意个股的量价关系是否配合，委买单与委买单的多寡，研判大势是"走多"和"走空"，一般而言，开盘委比达到2倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场，反之，离场观望。如二者相差不大，则需观察是否有大手笔委托（买卖）单，同时应结合前期量价趋势加以分析。
为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡位置）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，因此，开盘30分钟的走向实际上预示了当日的价格趋势。
1、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个点位皆比此点高，则表明当天的行情趋好的可能性较大，10点30分以前成交量持续异常放量则为庄家或机构拉高出货，如出现此情况应以抛出为主。
2、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）皆比此点低，则是表明当天的行情趋坏的可能性较大，表明头力量过于强大，当收阴线机率大于80%。
3、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，表示当天行情买卖双方势力均强，行情以大幅震荡为主，如多方逐步占据优势向上。
4、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是拉高调整的趋势。
5、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑，一般般收盘为探底的阴线。
6、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，其中9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高，则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。 看盘技巧之三
在10点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘个半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底拉升、窄幅震荡，或冲高回落全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况：
1、个股低开高走，若探底拉升超过跌幅的1/2时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可于昨日收盘价附近挂内盘跟进。（短线）
2、大市处于上升途中，个股若平开高走，回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进。（买外盘价）。
3、大市低位时，个股如形成W底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，（挂单买进）其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进。（中线）
4、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险（当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货）但若出现放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间有已超过1/2时，为卖点变成委买单，出现箱顶高点价位时，即可（外盘跟进），若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，且无大量跟进。此种事例较多，例如2001年中期头部时，许多中价次新股都形成高位箱体，有少量差价。
5、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低点，则应（市价杀跌卖出）。
6、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反弹无力时卖出。
7、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法，可参考前期除权股的盘中走势。
8、大盘趋弱时，个股高开低走翻黑后，反弹无法翻红时，投资者宜在无法翻红时，获利了结，以免在弱势中高位被套。
9、个股箱体走势往下跌时，箱底卖出，无论高开平走，平开平走或低开低走，尤其在箱体呈现大幅震荡，一旦箱体低点支撑失守，显示主力已失去护盘能力，至少短线向淡，暗示一轮新的跌势开始，投资者应毫不犹豫斩仓出局，投资者可参考60000浦发银行箱体下沉，长期阴跌的情形。
看盘技巧之四 尾盘不仅对当日多空双方交战起到总结作用，而且还决定次日的开盘，所以，股票市场波动最大时间段是在临收市半小时左右。此时股价常常异动是主力取巧操作的典型手法，因此尾盘效应应格外重视。
如当日盘口强劲，会在尾市半小时左右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日走势斜率单边上行，此时庄家会借机大笔拉高，以封死下一交易日的下跌空间，由于此时跟进的买盘都有强烈的短线利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现5％以上的升幅，要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压以及庄家次日开盘借势作打压震荡所带来的被动，投资者不要在尾市过分追高抢货，以免陷入庄家次日短期震荡给仓位带来的被动局面。
1、尾盘修正：中午的前市收盘是多空双方都进入休整的时间，为后市的争夺进行充分的准备。但是前市尾盘的最后拼搏，已能表现出多空双方的强弱；因此依据前市尾盘的修正，便基本可以判断后市的走势。
笔者经验是首先，找出前市的最高值与最低值，计算出其中间值；以前市收盘值与前市取最高值、最低值、中间值进行比较，判断其后市的走势。
1)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最高值与中间值之间，那么尾市多方将强于空方，以震荡逐步走强或再创新高的走势。
2)如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最低值与中间值之间，那么尾市空方将强于多方，以震荡逐步下挫或再创新低的走势。
2、判断次日：
1)涨势中（平均移动线系统呈多头发散）
ａ．尾盘价涨量缩，其次日开盘为跳高开盘，随即卖盘抛压将明显转大，此称为涨势惜售现象；
ｂ．尾盘急速下跌而成交量却放大，次日一般以平开或高开方式开盘（除非该股涨幅太大，而且成交量也放出天量的长阴，否则一般在尾市最后十五分钟会出现急速下跌，这是主力或机构洗盘的特征。）；
ｃ．尾盘价涨量增，表示股市人气旺盛，看涨心态浓厚，次日一般以高开方式开盘。
2)盘整中（平均移动线系统呈横盘整理）
ａ．尾盘价跌成交量增大，次日一般以平盘或低开方式开盘居多，这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极，预示大盘将转入调整或下跌阶段；
ｂ．尾盘价涨成交量也增，这表明当日大盘攻势，多方明显强于空方，次日一般以平开或高开方式开盘；
ｃ．突破关键关口时量与价俱增，说明多方信心十足，致使成交量与价同步增加，次日一般以大幅高开方式开盘，然后再走出高开低走回档盘整的走势。
3)跌势中（平均移动线系统呈空头发散）
ａ．尾盘价跌成交量缩，大市的跌势中出现价跌量缩，说明空方强于多方，次日将小幅低开开盘，再急速或逐步下跌；
ｂ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线收长阴），次日以平盘方式开出，然后往下逐步下跌，否则将直接向下跳空下行；
ｃ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线是收小阴或小阳），这则说明尾盘量价俱增，配合KDJ等指标低位，次日将以高开方式开盘呈振荡反弹走势。
附：特殊尾盘处理：
ａ．如果尾盘多方大力上攻，攻势太猛的状况下修正反弹，但临时又被空头故意打压，使大盘收于最低点，次以平开或低开方式开盘，仍是一个下跌走势；
ｂ．如果尾盘形成明显趋势，而且最后十分钟放量上涨，说明短线资金入市，次日应以高开方式开盘后，空方的卖盘便将于趋势之中打压。