帅气的我英语怎么说:在投资交易中获得高胜率的首要保障： 多重验证

在投资交易中获得高胜率的首要保障： 多重验证

 在上次的“逆势极点”和普遍的“顺势突破”这两种很可能给来丰厚回报的投资交易模式（请注意是“可能”而非“肯定”）。

任何投资活动都是一种概率的游戏，只要是概率就不能下结论性的判断。许多投资者不可谓不聪明，历史战绩也不可谓不卓越。但他们恰恰就败在1次或几次小概率事件上，但只要是一次或几次重大失败后果就可能非常致命，甚至被彻底清洗出市场。因为你的原始仓位哪怕是运气好到中头彩的程度而翻了100倍，裸露在市场中面对的风险程度与刚开始时区别其实还是不大的。假设你10万美元满仓交易连续遇到5次小概率事件，那么假设输掉99%的本金，那结果与1000美金输到10块有什么本质区别呢？翻一百倍对绝大多数人包括投资高手而言都几乎是天方夜谭，可望而不可及，更不用说来上两次了。

如此就碰到一个交易胜率的问题。投资者不仅要计算潜在的回报风险比，还要计算达到预期回报的胜率到底有多大，值不值得去搏一把（一些投资著作还发明了“值搏率”这个名词，与胜率其实异曲同工，也确实非常形象）。

回到本文探讨的主题，投资者要保证高胜率有什么办法呢？

有，最首要的保障胜率的手段就是多重验证，或称交叉验证。笔者曾经将一本经典投资交易著作《高明的波段交易师》通读10遍以上（英文名是“TheMasterSwingTrader”，原著非常优秀，但中文译著比较糟糕，译者明显不怎么懂投资交易），这里面用了较大的篇幅说明股票投资中运用多重验证这个概念以及相关实例，仅此即价值无量。

在我们中学的作文中常常有议论文写作，学生必须要亮出论点，同时引用不少于一个强有力的论据来证明。如果你的论据比较单薄，那必须要用数量来弥补，当然最好的议论文就是论点鲜明，论据有力且众多，那这篇议论文得高分是概率极高的。

多个强有力的论据，就是多重验证。投资者也有自己的议论文，也有自己的论点，那就是“论你这笔交易是赚钱还是赔钱，是赚多少还是赔多少”，如果没有论据或论据单薄，那么市场这位严格的老师不给你打低分才怪了。再光彩照人的论点，如果没有充分且强有力的论据，那么就是自欺欺人的伪论点。比如华社投资界前期不乏“每周盈利1%”和“庄家思维”等惊天地泣鬼神的论点，很强大很吸引人，论点本身也没错，很有道理。但论据呢？一个都拿不出来，或者干脆就是狡辩和雄辩。那么结果呢？投资者切记，投资是一门精妙的学问，不是抛出几个光鲜论点就能成为大师的。

同样以外汇投资为例，无论是顺势突破还是逆势极点，都是被市场无数次验证的精妙论点。但如果投资者证明论点的论据不充分或太单薄，换言之仅从一个方面来证明，就可能会犯错误，换言之胜率会大大下降。再精妙的理论，唯有配上“多重验证”才能保证高胜率。这也就是系列第二篇以多重验证为题的原因。

我们用近期发生的一笔外汇交易来说明多重验证这个理念。这是欧元兑美元7月10日下午发生的一个局部行情，从约1.3973下跌到1.3934，最大跌幅近40点，其实对于100倍杠杆来说就是本金40%的收益了，这40点其实是一笔非常确定性的收益，如果投资者能经常抓住这类确定性收益的话，何愁不立于不败之地？

首先该交易运用了逆势极点的理念。图一，5分钟图上，价格第二次上攻到1.3973一线时形成非标准M头雏形，且KD指标无力再创新高，形成复合头肩顶的形态，暗示我们做M头概率较大。RSI同样是顶背离，绿线下穿黄线后反弹无冲出黄线。这是第一、二轮验证，但且慢下结论。  

                                                                                                                                                                                                                                                                                           图二，1.3973的高点已达到5分钟周期上升通道上轨线，暗示受阻下跌概率较大，该通道由三个高点和两个低点组成，故此意义非同寻常。这是第三轮验证                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        图三，1.3973是上一波欧美下跌行情的0.5反弹位。读过上一篇文章的读者都知道0.382、0.5和0.618反弹位对于逆势极点模式而言的重要性。这是第四轮验证。其实经此四轮验证后，胜率已在7成以上，但还可以有更多。

图四，1.3973是菲波纳奇扩展线中第二复合浪（即将两小浪合二为一）的100%扩展位置略上方，而第二复合浪与第一浪等长，因此这样的浪长很值得警惕。

图五，1.3973是菲波纳奇扩展线中第二浪（即复合浪前一小浪）的168%扩展位置略上方，形成又一个重要的极点。

图六，在15分钟周期中，该位置明显受120单位均线压制。一些比较激进的投资者仅根据图三和图六即可做出做空的判断，同样胜率不低。当然我们在这里如此过滤一番，胜率当然要高很多了，胜率越高越可以大仓位买入，宜将剩勇追穷寇。多重验证也就是一个树立交易信心和博取盈利最大化的过程。

一个40点的行情，我们运用了多种分析工具进行了7轮多重验证，这样的精神是会感动上帝的，因此多重验证的结果就是你的论点越来越接近真理。你的胜率当然也越来越接近100%。

所谓一滴水见大千世界，如此不厌其烦来分析一个“小行情”的目的，就是在当400点的大行情来临之时，投资者不至于茫然无措。因为所有金融市场的投资交易品种都符合上述分析框架的范畴，所有大周期的基本分析框架都可以与小周期互换或互相验证。

多重验证的结果，就是共振。特别地，当大时间周期的结构与小时间周期发生共振时，就是高胜率获利机会的来临。这里限于篇幅就不再展开来谈了。记得前两天有一位外汇投资者向我咨询：我做外汇的目标就是20个点而已，到底看多少min的图好，5min还是15min，好像目标点数是跟看多少分钟的图是联系的。

我给予他的回答是：目标点位与时间周期没有必然联系，重要的是多周期的验证。如短线功底不够强的话，1分钟就别看了。20点的话，从5分钟到1小时都要看，1小时重点是K线形态。当然小周期必须服从大周期。大周期看多，小周期的空头趋势的逆势极点是进场机会。