参茸鞭丸和六味地黄丸:简述职业高手的操盘铁律

进行股价套利的重要手段就是技术分析,当然题材分析、基本分析与主力分析也具有不可或缺的辅助作用。技术分析是一项综合的实战技术,要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活混合运算各种有目的的概念,还得有足够的实战经验积累。下面的一些概念组合是部分技术高手多年来总结的有效经验,甚至被一些职业操盘手奉为实战铁律,从中能够悟到技术分析的真谛。 
       
       
       1、连续量能堆积与间隔量能攻击 技术分析的最重要基础与前提就是研究量能变化,只有具备连续量能堆积的市场才是多方有机会的市场,成交量能长时间的不足是多方走弱的重要信号,顺应量能的变化就是顺势操作,在任何市场都讲究顺势则昌,逆势则亡。 个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志,只有活跃股才能套利成功,没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有长时间的沮丧。
       
       2、均线聚集性的攻击性 均线的具体含义也是非常重要的,10日均线配合量能是短线加速的信号,如果股价一碰10日均线就有反应,是极强极弱的重要说明。30日均线、60日均线与半年线对于股价有着强烈的支撑与压力,在单边市中的重要性不容忽视。在年线上方运行的大盘叫做牛市,在年线下方运行的市场叫做熊市,当某个个股冲上年线并站稳后,这个个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。市场有个比喻说"均线是骨头,K线是肉",我们会在另外的文章中做详细的讲解.
       
       3、反击形态的重要性 是否反击是判断个股短线好坏的试金石,遇到大盘下跌或者其他各方面的利空影响,某个正在演绎强势的股票短线也会震荡,但是当这个利空因素稳定后,这个个股立刻展开上涨,这个个股的短线机会是明显的,也是不容错过的。反之遇到大盘上涨或者其他各方面的利好影响,某个正在演绎弱势的股票短线也会表现,但是当这个利好因素稳定后,这个个股立刻展开下跌,这个个股的风险是明显的,抛掉是唯一的选择。 
       
       4、筹码集中股的异动 筹码集中股是大黑马的重要胚胎,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视,简直是一种对资金增值的犯罪。 筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞吃,首冲大阳线,配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集,在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性,对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。

ＫＤＪ指标的钝化解决方法 
       
       　ＫＤＪ指标是技术分析人员经常使用的一种指标，此种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但ＫＤＪ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓ＫＤＪ指标的低位钝化和高位钝化问题。很多ＫＤＪ指标的使用者常常抱怨ＫＤＪ指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为ＫＤＪ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他们没能处理好钝化问题。 
        ＫＤＪ指标是一种比较好的指标，但是它有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动，ＫＤＪ指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，ＫＤＪ必然发生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发生行情刚起动，ＫＤＪ指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情；行情刚下跌，ＫＤＪ在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为ＫＤＪ指标可以在低位钝化了再钝化，股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨重。
       如下方法，可以比较有效地解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题。 
       １、放大法。因为ＫＤＪ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。 
       　　２、形态法。由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。 
       　　３、数浪法。ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在Ｋ线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。 
       ４、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。

怎样判断成交量中的欺骗性  
       
          市面上许多技术分析书籍中赫然写着“股市上什么都可以骗人，惟有成交量不可以骗人”。“股票的价格是由供求关系决定的，买的人多，卖的人少，价格就会上涨”等警句。一般入市者多早已耳熟能详了。但仔细想一下，这些所谓正确的东西一定正确吗？为什么还有那么多迷信成交量变化程度的投资者最终还是以亏钱收场呢？ 下面,我们期货时代网就成交量中几个欺骗性作一下简单的讲解:　　 
       　　静态的成交量是平衡的 
       　　 
       　　有买就有卖，成交放大，既说明买的力量在增加，但同时卖的力量也在增加，成交缩小，买的力量在减少，卖的力量也在减少，对后市真有启发意义有限，如果真有一种指标能清楚的揭示未来的动向，那么市场会怎样呢？ 
       　　 
       既不是猛涨也不是猛跌，而是崩溃，如果所有的人都根据同一个信号买入，而没有人卖出，如何成交，化学反应从原料到成品的过程，整个反应速度是取决于最慢的那一步。同样，静态的成交量是平衡的，有1000人买就说明有1000人卖，成交量的大小取决于买卖双方力量小的那一方，而非力量大的那一方。有1000人想买而只有一个人想卖，最后的成交是一而不是1000，1500人想买，而2000人想卖，成交量是1500而非2000，只有买者和卖者平衡，成交量才达到最大。 
       　　 
       　　成交量虚伪的一个重要方面 
       　　 
       大资金操盘时刻计划着能诱出的筹码和诱进的资金的最小值最为下一步的操作的依据，成交量是交易双方对市场的反向认同程度的反映。反向认同度越大，成交量越大，反向认同度越小，则成交量越小，成交量对市场的预示功能是极其有限的，尤其在最近这种很低成交的调整中，很多人还用成交的萎缩来当成什么底，这个时候成交量的委琐，恰恰说明根本少有资金参与，有成交出现的也是多杀多或者继续放量出逃的庄股。 
       　　 
       成交量的虚伪的一个重要方面就是对倒，自买自卖，以使对成交量迷信的投资者上当。要知道股市是一个买入别人不想要的东西而卖出别人想要东西的场所，而且大部分人都是错误的。庄可以扮演散户，但散户绝不可能扮演庄，庄家行为有时和散户行为是相似的，他更会利用成交量的情形来诱骗一般投资者。如果投资者一定要用价量关系来判断的话，也一定要分清行情发展的阶段特征，同样的价升量增，出现在大盘的顶部和底部意义完全的不一样。　　 
       
       　　下面就我的所知谈谈如何识别突破前的真横盘与假横盘？ 
       　　 
       　　股价在运行的轨迹中有三个阶段性特征：第一，向上攻击；第二，横盘整理；第三，向下调整。 
       　　 
       强势上扬的个股并不是介入的好时机，当你介入这些所谓的强势品种的时候，恰恰是它们能量耗尽的时期。科学的买入时机应该是股票价格运动整理的尽头，多头再次聚集的时候。这时买入安全性最高.防御力最强.即使遇到大盘调整拖累,一般情况也套不了多少.股票在突破前都会出现横盘，这其中有所谓的真横盘与假横盘。真横盘是为了今后的再次上攻做铺垫的，这也是我们主要研究的方向。 
       　　 
       　　平台整理完毕突破模式是精确交易中主要的获利模式之一 
       　　 
       　　这种模式主要选择的品种是那些横盘完毕有再次启动迹象的个股。由于在日线以上的Ｋ线图中，容易被主力的高级骗线所迷惑，只有从15分钟线中才可以找寻到其股价精细的变化。 
       　　 
       　　其看盘要点就是：首先，第一波上攻的时候有力度，最好伴有涨停板出现。其次，整理区域量能逐渐萎缩，从盘口分析没有什么成交，几乎是所谓的散户行情，证明抛单很轻。 
       　　 
       　　抛单轻说明：1．浮动盘已经休息，多空分歧不大；2．主力持有大量筹码。处于这种状态下，主力只需要出面扇风点火，股价马上就会启动。 
       　　 
       再次放量启动时候的特点是：15分钟中的均线系统多头发散，还有MACD等中线辅助指标发出买入信号，同时盘口上出现大笔攻击性买单入场，在行进过程中主力多半采取夹板的手法，一气呵成进入拉升阶段，这是主力运作的理想模式。实战中情况复杂得多，更需要观察大盘的动向来辅助判断。 
       　　 
       　　夹板操作是主力的一种做盘方式 
       　　 
       　　其在即时图表上的表现方式多为：在某一区间内上下都有主力故意摆设的大笔报价单埋伏，使股价在某一固定范围内窄幅运动。在建仓、洗盘、拉升，甚至出货的时候都会出现这种特殊的做盘方式，在上攻途中出现这种做法的股票一般后市短线爆发力很强。 
       　　 
       　　可选取那些日线图表没有出现明显拉长阳突破、而是小角度攀升的股票，只要从15分钟的趋势图上可以分辨出今后会出现大级别的上攻行情，再结合盘口语言的基本知识，就可以准确无误地选取到比较精确的买入点。

民间高手操盘技巧摘录 
       
       有不少已有一定投资经验的朋友,几乎他们共同认为在实战中关键的是要有良好本能性的职业素质，在此基础上熟悉一些股市内的规律定理，就能够在以无技术者为主体的沪深股市获得定期的稳定收益。下面我们就对沪深股市中必须了解的一些定理作些介绍，由于总结的内容多为一些资深人士不愿透露的经验，难免有偏颇之处，因此不构成权威定论，只供有缘者参考。 
        一、投资得素质定理在实战中投资者应具备的关键素质有五项：
       第一是具有冒险精神(在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击)；
       第二是思维理性(不受市场气氛影响，有根据实际操作能力)；
       第三是逻辑推理性强(能够根据一些表象分析到股价波动的实质目的)；
       第四是本能性反应快(见多识广、数学速算能力强)；
       第五是有乐观的工作生活状态(对理性投资有足够的耐心与信心)。
       
               二、行情性质判断定理大盘行情的时间跨度判断定理；短线行情炒消息，中线行情炒题材，长线行情炒业绩。
       
             个股行情时间跨度的判断定理：
       短线套利炒量能，中线套利炒送配，长线套利炒成长，大盘大量炒龙头(大盘)，大盘常量炒庄股，大盘微量炒次新或小盘。
       
         　三、收益机会判断原理 沪深股市中的五项常见机会为： 
       
            第一为顺势量能的中线机会；第二为超跌的短线机会；第三为自由波动技术机会；第四为次新股的股本扩张机会；第五为庄股跟风机会。在掌握机会时要注意明显机会优先，低风险机会优先，多从机会优先，隐性机会优先，低成本机会优先，短线机会优先的六优先顺序原则。
       
             四、技术分析判断定理
       
             在沪深股市里技术分析不是某一项指标和原理的分析，而是多因素的综合分析。在股价处于高低位时要有逆反思维，技术分析虽然是股市投资的最高境界，但要达到这种最高境界需要对对手进行心理分析、对政策分析与基本面分析有足够的认识。我们应该清楚，短线市场波动几乎无法预测，中线市场波动容易预测，要尽量扬长避短。
       
             五、信息的时效判断原理  在沪深股市中除了需要注意信息的即时效果，还要注意信息的联动性、滞后性与隐性实质性，在主力仓位较轻时，见利好滞涨，见利空必跌，在股价处于主力成本之下时，跟风买盘将导致股价上涨；在股价处于主力成本之上时，跟风盘将导致股价下跌。
       
             六、正常股市实战操作原则  在沪深股市中走向贫穷的捷径就是没有根据地随市场情绪化频繁短线操作，但是这种操作可以说是特别多的人无法摆脱的方式。市场上另外一种错误方法是永远满仓，在沪深股市中不会空仓，很难获得满意的收益。弱势时空仓于没有把握时的品种与对机会模棱两可的品种。记住一条,你的资金安全才是重要的.
       
            七、买卖持仓通常操作原则 买卖的主要步骤是：1、收集所有的有用事实；2、比较与选用幅度高效率的事实;3、把信息投入实战；4、决不能心存幻想;5、在获得30%以上的利润后比较机会；6、更换品种与空仓等待；7、一个操作周期应该在一到两个月，一年能够做成功5只重仓股票就是非常成功；8、应该运用部分筹码低买高卖摊低成本；9、买股要慢，卖股要快，持股要稳；10、先定策略，后定战术，如果投资者的操作策略错了，战术对了也没用；11、每次操作后总结经验教训。
       
            八、避免常见错误原则 1、不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位杀跌，在犹豫不决时遵循50%原则；2、不要在利好公布后买进，不要在利空公布后卖出，不要买进有明显缺陷的股票；3、选择品种重要，选择时机更加重要，买进靠信心、持股靠耐心、卖股靠决心； 4、小资金的大众行为永远是错的。

股票操作九大看盘细节 笔者由于在证券公司工作,在接触散户时发现散户普遍存在一个问题,通过观察,发现大多数散户看盘时,看的是价格.涨了就追,跌了就卖,要不套就一副死猪不怕滚水烫的架势.总是只见树木,不见森林.鉴与此,我们期货时代网整理了九大看盘细节,希望大家能从中学到东西. 
       
       看盘细节之一 开盘放量上冲的背后
       我们经常会发现这种情况：某股在开盘后突然出现急速的放量上攻态势，往往半个小时甚至十五分钟的成交量就要超过平常一天的成交量。
       
       对此有一种明确的说法：放量跟进。这是有一定道理的。对于任何一个股票来说，抛盘每天都会有，而且上涨后抛盘会更大。所以股价上涨的话，成交量自然是会放大的。但这里所说的放大并不是一个很短的时间概念，比如大势走好的中期背景，或者个股基本面的长期利好等等。而如果在个股的基本面上没有任何消息，大盘的走势也比较平稳甚至下跌的情况下开盘后就放量上攻，那就不能轻言“放量跟进”了。
       
       　　如果完全放弃类似“放量跟进”之类的个人主观意愿而进行客观分析的话我们就会对这种情况有一个比较清醒的认识。
       
       　　假设基本面和大盘都比较平静，那么开盘后的一小段时间里成交量仍然应该是非常小的，现在突然出现放的很大的成交量，明显是不正常的，一般来说这其中大部分的成交只能是主力之类的投资人在运作。
       
       　　可能性有两种：主力想往上做，或者是想出货。
       
       　　既然想往上做，那么为什么还要自买自抛呢？就是冲着“放量跟进”这句话来的，想吸引市场的注意力，吸引市场参与。道理很简单：主力已经不愿意再增加筹码了。
       
       　　在大盘盘整甚至下跌的途中要想不增加筹码而拉高股价是职业操盘手的最高境界，因此尽管有如此招数但主力最后的结果仍以失败居多。实际上在短暂的放量上冲以后股价马上就被打回原地的例子并不少见。
       
       　　因此想短线跟庄的话绝对不是这种时候。
       
       　　对于主力来说，这一招的目的往往是为了能够在某种程度上对抛盘起到一种威慑的作用。
       
       　　股价的上升有三种原因：市场买盘推进，主力买进推高和市场抛盘减少。
       
       　　主力在大部分情况下面对的就是抛盘。对于手拿抛单的投资人来说，一旦股价涨上去以后就会把心里预期的卖出价提高，从而相对减少市场的抛压。
       
       　　因此主力要把股价打高。
       
       　　为了达到尽可能的少增加筹码，主力只有在一天中交易最清淡的时候往上打。闭着眼睛想一下就知道，开盘以后就是最好的时段。
       
       　　尽管盘中经常会看到主力运用这种招数，但其实要达到这个目的并不一定要放很大的量。关键是股价上去以后不能很快就掉下来，这才是解决之道。

看盘细节之二   蛛丝马迹

说到从散股(没有主力的股票)中寻找主力的痕迹，确实还是需要用一些办法的。
       
       　　其实主力只是一个名称而已，因为进行实际操作的还是具体的人。而人的个性千差万别，反映到操作上面来说就是方法多种多样，建仓的过程也是五花八门，因此单靠某一种办法是很难识别主力的建仓行为的。
       
       　　但我们还是可以根据主力做项目这个最终的目的来进行分析，从而可以用一些针对性的办法进行跟踪。
       
       　　建仓的目的只是为了买进尽可能多的筹码，因此在这一个阶段该股票的市场买盘绝对会多于抛盘，也就是说市场的供求关系已经发生了质的变化。这实际上给我们提供了一个观察的方法，只要某一个股票在市场上的表现出现了求大于供的状况，主力的身影就出现了。
       
       　　当然这里还要满足两个条件:第一，该股的基本面没有发生变化。第二，整个市场的基本面没有发生大的变化。
       
       　　现在我们只需要将精力放到市场的供求关系上来就可以了。
       
       　　供求关系只能通过市场交易来得到体现，因此成交价以及成交量是关注的唯一方向。但仅仅靠盘后的一些分析意义是不大的，有些观点认为放量就是信号，此言差矣。举例如下：
       
       　　某股在低位徘徊，某几日出现放量，价跌，疑是主力建仓，实是某一大帐户因某种原因出货，大手笔砸出而已。后几日又出现放量，价再跌，实是前两天市场接进的筹码原想抢超跌反弹，因迟迟不见反弹而杀出。
       
       　　实际上成交量到底多少才算多或者少是很难把握的，有时候随大盘的上涨或下跌也会放量，这是非常正常的。因此依靠日线图并非良策，只有在即时行情中才能寻找到蛛丝马迹。
       
       　　睁大两眼盯着行情走势图，注意每一笔成交的情况以及随时变化的接抛盘价位和数量，这才是寻找主力建仓痕迹的根本大法。
       
       　　只要有非常规的成交或者接抛单，就是主力的身影。
       
       　　这里并不是说每一次，因为市场的偶然性很大。但如果这种非常规的交易连续不断的出现，就不能认为是市场所为了。
       
       　　比如在交投清淡的时候，每到上挡出现稍大一些的挂单总会有主动性的买单将之打掉，有时候还留下一点点装门面。根据市场规律，这类买单完全可以挂在下面，除了极个别心急的以外。这种现象表明有主力在要货。
       
       　　又比如在大盘走弱时出现恐慌性的杀跌盘。根据市场规律，这类散股不存在集中性的打压盘。所以是主力在压价，一方面希望在更低的价位建仓，另一方面也希望吸引更多的杀跌盘出来。
       
       　　类似的现象是非常多的，只要我们牢牢记住这是一家散股就可以了。具体的做法就是假设自己是一个散户，正在买卖该股，仔细观察整个交易过程是否按照散户的原则在进行。
       
       　　这种方法的最大缺点是辛苦。但一旦抓住了黑马，以后就不用这么费力了。

看盘细节之三   注意:买盘变了
       
        前久，一直关注的某股跳高9分钱以8.09元开盘并伴以5万余股的成交量，等于10天均量线的十分之一。
       
       　　通过报纸找到了理由：一传媒公司成为ST**新的大股东。上海证券报上有一篇关于看好传媒类股票的文章，该股恰好也具有传媒概念。
       
       　　随着ST**封上涨停，该股开始回落。我特别注意到：随着价位的回落，原先接在下面的单子开始出现频繁的变化。
       
       　　比如股价从8.05元回落，下档的接盘价位分别为8.04元、8.03元和8.02元。由于今天放量，所以接盘都在三位数，也就是万股以上。关键是接盘的数量在不断变化。
       
       　　假设8.02元有135手（即13500股）接盘，瞬间变成了87手，减少了48手，随后又变为120手，增加33手，接着又减少，又增加等等。但在经过了若干次的变动以后这一价位上的接盘数量与原来的差不多！
       
       　　在几十秒钟的时间里几乎有相同的单子既出又进，这决非市场所为，一定是有人故意所为。那么这样做的目的是什么呢？
       
       　　一个价位上的接单数量一般是有几张单子组成的，而成交的原则是时间优先，因此排在最前面的单子将先成交。将前面的单子撤下来，后面的单子就往前移，成交的将是后面的单子。所以说这样做的目的是为了让后面的单子成交。
       
       　　显然，这个人希望排在后面的市场单子成交。那为什么又重新将单子挂上去呢？
       
       　　这个人肯定希望市场能在此价位接掉一些，但又不愿意股价回落过多，因此增加一些接盘以壮声势，万一成交也愿意。
       
       　　看来这个人已经有了不少底仓。
       
       　　那么如何知道市场的接单排在第几位呢？实际上不需要知道。
       
       　　假如有200手的接盘挂在电脑上，自己的若干张单子加起来共有130手，那么市场上就是70手，只要把自己的两张单子全部撤下来就肯定能够保证市场的单子排到前面了。然后再重新填一张买单进去，而且是撤一张填一张。
       
       　　现在我们分析一下这个人的背景。
       
       　　第一种可能性是老庄。三年前该股有庄介入，冲高18元多，如今只送过一股，等于跌去一半以上，即使庄家还在也已经半死。但不排除寻机上攻出货的可能。
       
       　　第二种可能性是新庄的介入。从盘面看，新庄在目前的历史低位还希望市场接，因此所需筹码大部分已经到位，这样换庄应该已经在场外交易完成。
       
       　　第三种可能性是基金介入。该股市盈率20倍略多，去年每股0.30元红利即将分配，完全具备投资价值，符合基金的投资理念。
       
       　　不论哪一种情况，只要大盘走势合适，该股都会有一段上涨空间。
       
       　　不断变化的买盘可以告诉我们这些信息，而同样的情况如果出现在卖盘时也会告诉我们不少的信息。

看盘细节之四 庄的痕迹
       
       用于判断庄股的方法有很多种，比如观察其走势是否独立于大盘，观察盘中是否有大手笔的接抛盘等等。这些观察当然很重要，但如果盘中的主力爬下了，那么这些方法就无法用上。其实有很多不太引人注意的小细节也应该引起我们的关注，比如本文要谈的十大流通股东名单。
       
       市场已经从十大流通股东名单中获得了很多，比如有几家基金入驻，有哪家券商重仓，是否有QFII感兴趣等等，但似乎还没有注意到通过十大流通股东我们还可以找到主力的株丝蚂迹。如果十大股东中全部都是筹码不太多的个人帐户，一般情况下这种股票被认为是散股，也就是无主力的个股。但如果满足某种条件，那么这些散股中仍然很有可能是有主力隐藏其中的。
       
       假如我们孤立的分析当期十大股东，如果都是持股不足30万股的个人帐户，确实无法判定其中是否有主力。但如果我们进行动态地分析就不一样了。现在上市公司必须每一个季度都要公布十大流通股东，这样一来我们的手头上就有壹份每三个月变化一次的十大流通股东名单。
       
       将连续几个季度的十大流通股东名单进行对照，如果有三个或以上的帐户持股数量频繁变动，哪怕每次变动的数量小到1股，我们就可以基本断定，这家股票有主力。其理论依据在于只要是主力就不可能在一个季度的交易中一点也不动。一旦大盘拉出阳线，即使是半死的主力也很难抵挡拉升的强烈冲动欲望。在这种小规模拉升过程中一般都会选择筹码较多的帐号，这样更便于操作，所以这些排在前十位的帐号就被动过，持股数量就会改变。
       
       这种方法唯一的反对意见就是认为这些变动的帐号依然是散户。一个散户如果在一个帐号中持有二十几万股筹码并且数量上有变化的话就表明在三个月内进行过买卖，根据经验这种概率非常小，即使出现也不会超过一个帐户，而我们分析的条件是三个或以上的帐户。
       
       通过十大股东的名单我们可以找出一些隐藏着的主力，但并不是所有的主力都是可以通过这种方式找到的，所以这是一个在数学上来说属于充分但不是必要的条件。

看盘细节之五 间断交易
       
       对于一个职业操盘手来说疏忽了某些小的不能再小的细节可能会带来前功尽弃的后果。2005年6月8日大盘暴涨，上证指数录得8.2%的升幅，盘中涨停个股无数，金宇集团（600201）尽管没有涨停，但317万股的成交量似乎也很火爆，只是其中一个细节出了问题。
       
       该股流通盘为1亿股稍多，在目前的市场中属于中等水平，当天成交317万股，对于这样一家股票来说是绝对属于比较大的量，给人的感觉似乎是随着大盘的上涨也带来了大量的追涨盘，但我们要注意的一个细节是：当天的间断交易。
       
       所谓当天交易的间断性也就是交易的非连续性是指在当天交易时段内某些时间段的交易出现了停顿。现在一般的行情显示软件最小的单位时间间隔是1分钟，因此连续的交易实际上就是指每一分钟都有成交。
       
       将时间单位定为1分种，那么一天的交易时段就有4个小时共240分钟，以金宇集团（600201）一天317万股的成交量计算平均到每分钟就是13000多股，这绝对不是一个小数字，因此有交投活跃的感觉。但如果我们仔细分析当天的走势图就会发现一个奇怪的现象：在全天交易时段内居然有14次每次连续3分钟没有成交量，加起来总计42分钟没有成交，占到全天240分钟的17.50%！这里还仅仅只是统计了连续3分钟没有成交的时段，还有许多2分钟和1分钟没有成交的时段并未统计在内，如果再加上1分钟内成交不足1000股的零星散单，那么这个比例还将大幅度提高！
       
       有那么多的时段成交为零但全天的成交量仍然巨大，唯一的解释就是在成交的时候手笔都比较大。分析当天走势可以发现，数万股一笔的成交单子随处可见。通俗地说，该股当天的成交是以大单子为主。在该股一个长期的历史低位区，且不说哪来这么多的大买单，就是这么多的大抛单也是难以理解的。唯一的解释就是盘中有主力在运动，成交量是故意做给市场看的！
       
       也许投资朋友会有疑问，难道主力就不能再做得仔细一点把每一笔交易再分成几笔？
       
       确实，主力完全有能力做到这一点。但本栏以前就提到过，真正的职业操盘手是非常辛苦的，尽管有时侯庞大的单笔交易会吸引市场的买单但更多的时候还必须完全模仿市场的自然交易将每笔的成交量压到甚至不足千股。如果当天要做出成交量大增的假象，那么交易的连续性是万万不可忽视的，否则是会市场看出主力做盘的意图的。但从目前的实际情况看，似乎能做到这一点的职业操盘手还真的不多。当然，对于我们市场上的投资者来说这是一个好的消息。
       
       这个小小的细节说明盘中是被套主力在运作，否则的话绝对没有必要通过堆量来吸引买盘。其实让市场认识到这一点绝对不是主力所愿意的，但没有办法，因为主力疏忽了这一个小小的细节。

看盘细节之六_“下空”走势分析
       
       所谓“下空”是指股价的交易过程中下档的接盘明显比上档的压盘小，至于“下空”走势是指股价在一路上升过程中一直处于“下空”状态。这里的“下空”只是我用于分析的简称而已。
       
       比如2005年6月15日，堪称股改第一股的三一重工（600031）出现“下空”走势。当天跳高开盘之后股价在15分钟内直接冲到涨停价23.82元，随后回落震荡并最后仍然报收涨停价。在这前15分钟里，上档5档价位的压盘全部都是黑黑的一片，每一个价位上的压盘都在5万股以上，但反观下档的接盘，5个价位没有1个是超过1万股的，典型的“下空”。然而伴随着巨大的成交量，股价却是一路上冲，是标准的“下空”走势。
       
       以当时三一重工（600031）6000万股的流通盘，如此大的成交量是值得探讨的。果然，通过K线图发现，股价已经创出了一年来的新高，在基本面有重大变化的情况下出现大量换手也是可以理解的，因此会有上档大量的压盘。
       
       但这里还有一个疑点，那就是为什么始终不见10万股以上的压盘而8万股甚至9万股的压盘却屡屡出现？这是人为操控的一个疑点。
       
       另外，既然是大量换手，那么市场上的单子为什么都直接对准卖盘打进而就是不愿意在下面接？其实这里所谓的“下空”也并不是真正意义上的“下空”，由于现在行情刷新的速度可高达1分钟10次，也就是每6秒钟一次，因此我们可以更细致地进行行情的实时分析。在三一重工（600031）这15分钟的“下空”走势中，下档是出现过万股以上的接盘的，甚至有几次还有过2万多股的接单。但最多在1分钟之内，有时甚至快到下一笔单子传过来这笔相对大一些的接单就没有了。是撤单了？绝对没有这么快的速度，而且每一次出现的大单子都被撤也不符合常理。
       
       唯一的解释就是这些大接单一出现就被掌握着快捷跑道比如可以直接通过场内马夹的抛单给喂掉了。我们甚至可以怀疑，下档的所谓5档接盘尽管都没有到万股但也不全是市场的单子。
       
       结论是很明显的，那就是说这只股票是有主力深度介入的，上档的压盘一定会有很大一部分是主力自己的盘子，“下空”走势的目的就是告诉市场该股的题材不错，现在正在放量上冲。至于上档的压盘，有人买更好，没有人买就自己买。因为股价已经明显高于主力的持仓成本，所以在下面挂大接单是不可能的，万一市场有大单砸出就会无故增加仓位。但为了营造热烈的氛围在下面挂万股以下的接单还是会的。由于因为在一路往上扫货的过程中尽管有自己的压盘也会有市场的主动性买单但总体来说买进的一般要多于卖出的，所以一旦下档出现大接单则立马砸掉也是必然的，
       
       既然确认了三一重工（600031）的庄股性质，有些结果也是水到渠成的。
       
       从其大股东在第一时间声称要增持流通股这一点来看，其主力或者至少是主力中的一部分很有可能具有大股东的背景，因此最后所谓的增持无非是把流通筹码从A字帐号换到大股东帐号而已，只不过多了一次对倒而已。从这个角度考虑股改方案的高票通过也就顺理成章了，因为大量的流通盘在主力的手中，当然是能够决定成功还是失败的。
       
       由此联想，同批的清华同方（600100）股改流产，很有可能是因为盘中主力与大股东无关，股改方案其实是被主力否定掉的。
       
       顺着这个思路，股改对于参与上市公司二级市场运作的大股东来说是一块真正的大肥肉，就算多送一些，比如10送5，而实际上掌握着七成的流通筹码，那么真正送到市场上的只有15%，而一年后陆续进入流通领域的非流通股又是一大块成本可以忽略不计的箱底筹码。
       
       如果把思路再反过来，现在尚未进行股改的大股东是否应该在各种条件符合的情况下考虑介入二级市场做主力呢？

看盘细节之七_阻截式大单
       
       盘中出现大单是常有的事，但如果某一类大单频频露脸就值得细细品味了，比如阻截式的大单。
       
       所谓阻截式的大单是指这样一种情况：当上档抛盘较大时在第一接盘出现了十分明显的大单。比如某股现在的价位是6.94元对6.95元，从6.95元到6.99元的五挡压盘以万股左右,第一压盘6.95元更是有4万余股，接盘方面，下档四个价位全部为数千股接单，唯有第一接盘6.94元出现了5万余股的接单。显然，一般情况下至少短时间内6.94元以下的接单是不可能成交的，因此本栏把6.94元的大接单称为“阻截式大单”。
       
       由于下档除了第一接盘以外其它的接盘都比较小，所以如果市场上要抛出来的筹码绝不会因为第一接盘大而不敢出来，反而会更会愿意对着第一接单砸下去。但我们没有看到大单砸出来，因此我们可以得出这样一个结论：市场上想抛的大单不多，或者干脆说市场的大单已经不多了。再分析买盘。既然第一接盘比较大，而且短时间也没有变化，那么要想挂在下面的话比较难以快速成交，如果希望在短时间内成交的话就应该对准第一卖单去打，因为第一卖单本身的抛盘量也不小。由于再上面的抛盘不大，如果这个价位不买进的话说不定被别人买掉以后股价就上去了。这种心态在大盘盘中回升的时候会经常出现。从这里我们又得出一个结论：市场上真正想买的单子会对准上档的第一大抛单打。
       
       再进行深入分析。说市场上想抛的大单子不多只不过是一种理论上的结论，其实不论股价在什么位置，哪怕是在多少年来的最低价，市场上永远会有想出来的大单子。确实没有大单子抛出来的真正原因只有一个，就是真正的所谓市场上的大单子已经很少了，或者说大量的单子已经被主力封存，所以结论就是主力已经进驻这家股票。至于“阻截式大单”只是主力的一种操作手法而已，其真正的目的无非是希望市场能够将第一卖单打掉。至于上面的抛盘到底是市场上的还是主力自己的则仅从“阻截式大单”这一点还很难看出来，但有一点很明显，目前不是主力的建仓阶段，否则主力不会愿意让市场买。另外这与主力的成本区也没有关系，主力的成本也许更高也许更低，反正主力希望市场买盘跟进就是不愿意增加过多仓位的信号。但由于“阻截式接单”还是有可能成交的，至少会有一部分成交，因此目前的价位主力还是觉得比较低，即使迫不得已增加一部分筹码也是可以接受的。
       
       总而言之，“阻截式大单”的出现表明盘中有主力在运作，目前的价位主力认为不高，但主力希望通过适当的换手将股价推高。
       
       如果“阻截式大单”只是偶尔出现一次，或者出现以后股价并没有出现向上的推升，那么这里所说的“阻截式大单”的有关结论并不一定成立。

交易细节之八 大抛单的背后
       
       日前正在无聊的看盘，忽接待小姐来找，说一朋友死活要打电话给我。本来在交易时间内是不接电话的，但现在闲来无事，便告知让电话转进来。
       
       前期听从我的推荐后重仓持有某股，不料现盘中有变，跌幅明显超过大盘，朋友心理的承受能力正在经受考验。
       
       该股已有四成以上升幅，存在见顶的可能，但也有中途换手的可能。几乎所有的股票在上涨的过程中都会有回落的行情，这在市场中往往被称为“洗盘”。
       
       判断“洗盘”并没有一定的方法，关键就是“交易的自然性”这一个特征。
       
       该股前一天收在9.07元，现在已经接近交易的尾段，指数在回落之后开始回升，而它已经杀跌到8.82元。这时的接盘状况是8.82元2万余股，8.81元4万余股，8.80元10万余股，以下两档只有几千股。而上档五个卖出价位只有8.88元有1万余股，其余皆小于1万股。该股流通盘1.3亿股，压盘正常，但接盘并不正常。
       
       按惯例，在最后的几分钟里股价应该有所回升，甚至有可能被主力打到8.88元。但事实并非如此。
       
       一笔7万股的单子将8.82元的接盘砸掉，8.82元变成4万余股的压盘。注意，在8.81元上有4万余股的接盘，所以只要降低1分钱这张单子就可以全部成交。
       
       立刻又是几笔单子将8.81元的接盘砸掉并使得8.81元成为近2万股的压盘。与此同时压在8.82元的单子却没有动，并没有撤下来。最后股价收在8.80元的当天最低价。
       
       整个过程中一笔8.82元的抛单最为关键。目前该股处于两年半以来的高位，肯定是获利单，而这张单子价值60万元，因此降低1分钱只是少赚400元，很难想象抛单的主人会在乎这400元。而接着的几笔万股抛单几乎同时出现，更是蹊跷。收盘时在8.80元仍有11.43万股接盘，而在此价位之下接单其小无比，显然市场真正的接盘并不大。因此唯一的解释就是有人在故意交易。
       
       市场往往讨论如何把股价往上做，但有时侯也是需要往下做的，就象本例。
       
       由于在8.80元以下的接盘很少，所以可以认为是真实的，这样前面在8.80元、8.81元和8.82元上面的接盘就值得怀疑了。一般说来8.80元的整数位会有一些接盘但最多也不会超过2万股，现在超过10万股就是明显的失真。无疑，这些接盘都是被故意放在那儿接纳市场抛盘的，而7万股的抛单只是为了将股价压在8.82元以下。
       
       做手的意图很明显，压制股价，使得持筹者产生恐慌，最后将筹码倒出来。
       
       这属于“洗盘”的一种，但并一定是庄家所为。有时侯某人或机构为了买进较多的筹码也会采用这种方法。

看盘细节之九_放量涨停个案分析
       
       经常会有个股走出涨停行情，其中有各种类型的涨停，比如大量涨停就是一种。所谓大量涨停就是在股价涨停的现象下成交放出了大量。
       
       比如2005年7月12日襄阳轴承（000678）就出现了这种情况。当天该股报收于2.84元的涨停价，日成交达到793万股。当时100天的平均成交量是75万股，50天的平均成交量是85万股，因此当天的成交量已经达到平均值的10倍，而它的流通盘仅仅只有不到8000万股！这可以说是明显的放巨量涨停案例。
       
       基本面上该股当天公告今年中报的业绩达到去年同期的10倍。仔细分析，去年中报0.006元，因此今年中报应该是0.06元。根据公司有关公告，早在数月前公司就称今年的业绩将翻倍，而去年的业绩是0.078元。因此今年的中报业绩应该早就被市场所知晓，这一则公告绝不会引来那么大的买盘，更何况该股刚刚在前一天创出了2.45元的历史性低价，因此在目前的价位绝对不可能出现那么多的抛盘。显然这一成交量并非真正的市场所为。
       
       分析该股近期走势，股价处于从3元破位后的连续下跌势头中，其中并没有明显的停顿，而且日成交量一直维持在50万股左右。直到前两个交易日才开始出现异动，盘中出现两笔大单子，一笔为20万股另一笔则为30万股，当天成交175万股。前一个交易日成交则放大到356万股，盘中出现较大的接抛单。
       
       以上的分析得出两个结论。第一，该股一定有主力在其中运作，该主力对上市公司本身比较了解，对于公司何时推出预盈公告非常清楚。第二，该主力愿意让市场在目前价位跟进。这是比较常见的现象。我们经常会碰到一些股票，尽管其中也有主力但是在一些很低的价位还是愿意让市场跟进。第一个结论提示我们可以关注这家股票，第二个结论则可以进一步具体分析。
       
       主力为什么愿意而且很明显是故意做出成交量来吸引市场跟进？这有两种可能性。一种是主力的仓位已经达到预期的要求，无法再增加仓位，但持有的仓位并没有达到控盘的程度。另一种是主力已经被高高地套在上面，即使再增加部分仓位也无法把成本有效地降下来。但具体到本案，由于股价的涨停并非属于尾市的偷袭，因此主力在此历史低价区企图拉高出逃的可能性微乎其微。
       
       主力最终是否会继续推升股价的关键其实还是取决于基本面。根据公司公告业绩翻倍的预期，前两天2.45元的价位显然是过低了，但现在已经接近3元，似乎上升空间不大。但仔细分析，该公司的轴承在全国的重卡市场上占有率相当高，更重要的是钢材的成本占到了极大的比例，因此目前大幅度下跌的钢材价格绝对不是可以忽略的因素。由于该股总盘子仅1.4亿股，属于中偏小的股票，一旦钢材价格下跌的因素体现出来，业绩再次出现增长是可能的。
       
       再结合这一次大量涨停的走势分析，该股在3元以下的价位是具有吸引力的。

资金血战法
       
       投机活动就是资金血战，让人想起战场上血淋淋的场面
       只因我们炒股的钱是我们自己的血汗钱，但我却发觉现在的股民10个中有9个半都是不爱惜他们的血汗钱的，在这里，我要将这个问题提高到在股市生死存亡的这样重要地位！！
       股民的最终失败就是不重视资金安排！！为何这样说呢？是否吓人了？我将我近年对资金管理的重要性实战心得讲出来，怕会吓到看了此文的人，以后绝对不敢不重视了。
       在市面上，我还极少看到有人谈论资金安排的！如果在期货市场上不重视资金安排就更惨了，这是成败的关键！希望以后大家能高度重视！！也不枉我的心血！！
       在平时，我看到股民们一看到他们认为是好的股就马上下单，将全部资金打进去了，结果好运时就赚了，不好运时一买入就套了，当天就大跌了，搞到心情极不好的，第二天亏了就不肯砍了，一直就守下去。这样做会产生当天买就当天套住你全部的资金的后果了。
       做好资金进场安排的好处是保证安全获利
       办法如下：在市场背景好的情况下，当发现好股启动时，我们可以打进第一次资金。打进资金量总数要视市场背景，板块联动情况，个股强势度而定，在绝大多数情况下，不可超过40%的资金量。
       个中道理是：当市场背景，板块联动情况，个股强势度都很好时，此时是很安全的，打的资金量可以多些，但由于市场是变化的，不能由人控制的，突发事件随时会影响到市场，为了安全赚钱，就要小心了，这是长久生存之道。
       
       同时，由于各人的分析能力及当时的个人状态不同，我们还会有可能买错股，当买错股时，当天是不能买出的，我们只能眼看着资金缩水了，完全没办法了，如果你一次就打满仓的话，会造成很大的亏损的，那时心态就会搞坏了。
       但当我们打第一次资金时，只打20%了，那么如果买错了股，我们损失的就少了，心态也不会坏了。也许会有人批评我，如果买对了，不就错过了赚大钱的好机会了？呵呵，这样讲也许有一定道理，但我要对你讲的是，我们炒股是投机，而不是赌徒赌大小，一开不是大就是小的。投机就是要找安全的钱赚，否则你不可能在这个市场永久生存下去，迟早会出局的。
       那么打了第一次资金后，我们应该如何办了呢？我的经验就是
       1。在打进后，如果发觉错了，就止损。
       2.在打进后，如果发觉错了，后期又来不及止损时，如果市场能提供到好时机，板块也联动时，可以再打部份资金进去，但是绝对不能加倍打进！！！！这很重要！！是血的教训！！那么打多少好呢？只能打进第一笔资金量的一半以下！！道理是什么呢？因为我们还没赚钱，而没赚钱的操作是很危险的！资金量太大，万一再错时就更坏了！！希望能高度重视，那些叫你再加倍资金进入是理论家的事，实战中绝对不能这样做！！！！！！这是亏钱的朋友的通病！！
       3。打进后还不能确定是对是错，就观望（时间不能长）。
       4。在确定了第一笔资金已保证赚钱后，就守着，等待这个股第二次出现机会时，马上再打进第二笔资金（也可以找不同的时机分几笔打入）。但我们此时还是应该不要将余下的资金全打进了，最好就留20%的资金不打，这样就灵活些了。
       看到这里，有经验的人就会问：
       那么我第二笔资金打进去后，发觉个股变化了，它下跌了，如何办好？
       提出这个问题好！证明你是有心人！
       由于我们是人不是神，总会有做错的时候，只有那些”大师“才不会做错，因为他们全是事后画图骗人的，他们永远也不会做错，这样他们也就不会考虑到这个问题了。而我们在股市中实战的人常常会碰到这个问题的！！！
       那么如何解决第二笔资金入错市的问题呢？
       办法就是：当我们发觉第二笔可能是入错市时机不对时，我们应该马上将第一笔资金止赢！！！因为第一笔资金是保证赚钱的，所以是止赢！！知道分笔打入的好处了吧？呵呵。在第二日，如果个股发生大变化，表现很不好，就砍了第二笔资金，这样算来我们至少能打了平手了，因为第一笔是赚的。如果发觉没变化就观望，如果发觉重新转好了，就等到第二笔资金赚钱后，再次第一笔资金中的一半重新打进去，不能全打了，个中道理希望有心人自己思考。

一个华尔街操盘手的交易感悟 
       
       一天，我又一次打开自己在１９９６年参加技术分析协会的研讨会时的笔记本，这里记满了所有的发言者（通常是２０位或者更多）的有价值的东西。当我摩挲这个特别的笔记本时，想起与会的大多数代表在会上所达成的一个共识：为了在交易中获得成功，不仅仅更多地了解市场和使用交易工具是重要的，而且一名交易者对自身的了解也是非常重要。这是整个体系的一部分（但有时候更加突出），也就是所谓的“交易心理”。我承认当我进入到这一迷人的行业时，自己对交易心理学是心存疑问的。那个时候我的心思主要放在尽自己所能了解市场和进行技术分析上-----而我的交易心理和情绪会顺其自然。不过当我对市场和交易深入了解得更多，我就愈加认识到人类的本性和心理的巨大作用。 
       
       　　以下是我从笔记本中所提炼出的一些关于交易心理有价值的体会。我希望其中的一个或者更多的言语将帮助您更好地理解自己的交易心理以及交易心理在市场中的重要性。 
       
       　　要记住，成为一名盈利的交易者是一场永远没有终点的旅行。完美的交易者并不存在。每天试着做得更好同时享受这一过程。全身心地投入到学习技术分析手段中去，提高自己的交易技巧要胜于每天对自己的交易的盈利或者亏损值过多在意。 
       
       　　当你已经做了自己计划要做的事，鼓励自己并拥有良好的感觉，遵守自己的交易计划—不管交易是盈利或者亏损。 
       　　当交易顺利时不要过度地激动，而不顺时也不要太沮丧。试着用平和、职业的观点对待自己的交易。 
       　  在一场交易中不要想当然。你是在寻找占有优势的可能性，而不是试图在疑虑的阴影下努力寻找合理性。 
       　　你的体验将会塑造自己对交易的看法。如果你首次的交易经验是负面的，那么你不会在这一特定市场长期交易下去的几率就很高——并可能永远退出。亏损和挫败对心理的打击是非常大的，并将比身体的伤病持续更长时间。如果在不愉快的交易中你并没有被打倒，那么这一负面的经历对你的影响就不会太大。 
       
       培训在塑造交易者对交易的看法时扮演了一个重要的角色。正规的培训能够使得你初窥理解市场的门径——但这并不能保证成功来临。绝大部分你在大学中所学到的知识框架不会给予你成为一名成功的交易者所必须的学识细节。为了在交易中获得成功，你必须学会抓住其他人没有看到的机会，并且你必须从自己的学识中找出能够导致成功的东西。 
       　　自负和成功将使你一文不名。成功会产生自满的情绪将真实的情况蒙蔽。你赢得越多，自我感觉越好，自负感愈发膨胀。成功的喜悦是赌徒的麻醉剂。在很多时候赌徒一旦因盈利而激动，那么其就将迎来亏损。
       　　永远记住：你是一名能够为自己在交易中的盈利或者损失负责的人。不要责备市场或者你的经纪人。在交易中无论发生什么问题，亏损都是一个指示器。 
       　　一名成功的交易者需要量化、分析和真正理解与接受风险。在每次交易中对于风险的容忍度与感受是由你自身决定的。个人的风险容忍度和优选的交易时间窗口都是特定的。选择一种能够更好反映你的优选交易时间窗口和风险容忍度的交易方法。 
       
       　　市场不是理性的，它融合了所有交易者的心理。每天价格在牛熊之间的斗争展示了他们在交易中的思想，要看到收盘与当日的低点和高点之间的联系。 
       
       　永远不要因为价格低就买，而价格高就卖。永远不要加码亏损的交易。不要对市场不耐烦。对于每次交易都要有良好的理由。记住，市场永远是对的。 
       
       交易者们需要聆听市场。真正的聆听市场，交易者们需要熟悉和重视自己的交易方法，但也要对图表和市场付出同样的关注。交易者所面临的挑战就是：有自知之明，并且始终地有意识地发展使自己的交易成功的东西。作为交易者，我们将自己从盼望，贪婪以及恐惧的情绪中更早拉出，我们离成功就更近一步。为什么有数以千计的技术分析高手，但成功的交易者却寥寥无几？因为他们需要在个人的心理上花费更多的时间而不是分析方法。 
       “如果我有８小时的时间砍一棵树，我就会花费６小时磨利自己的斧子。”--------亚伯拉罕·林肯。我喜欢这句格言，因为在交易中它带给我们相似的东西—研究和学习是非常重要的，准备交易的时间要远大于执行和观看交易的时间。 
       市场比大多数交易者更有耐性。趋势只要有与之相抗衡的交易者存在就会一直存在下去，不要同趋势作对。

一只股票在上涨时总是轰轰烈烈，下跌时则正好相反--默默无闻，这种特点在分时走势中表现得尤为突出，主要的原因是，作为盘中暂时可以影响股价短线走势的资金或者筹码，总是希望股价在上涨过程中得到市场的关注和积极参与，在股价下跌的时候，尽量让持有者更长时间地持有，这样投资者就不会因突然恐慌而卖出，于是在分时走势中我们经常可以看到主流资金的小心翼翼。  
       
            分析分时走势，股价的种种表现会充分体现主流资金或筹码控盘的目的以及股价后市可能出现的必然走势，对于投资者来说，判断股价总的趋势，不仅要看多种k线组合，分时走势对将来的预测也是至关重要的。例如2001年11月15日跌停的海螺型材（000619），这只股票也是控盘程度很高的一只庄股，在前期大盘下跌了几个月中，该股没有受到任何不良影响，甚至股价还出现了略微的重心上移，市场筹码的高度集中是显而易见的，当日该股像往常一样平静的开盘，之后缩量整理，但市场再也无法用他的耐心和精力维持以往看起来很容易的盘局，股价一点点滑落，没有什么特别，而且单从分时走势看，股价的跌幅也并不强烈，并非是那种轰轰烈烈的大跌势，就是这么自然而然的下跌，就是这么简简单单的跌停，盘中没有任何抵抗，也没有什么异常迹象，股价就在平静中进行着交易。从这种毫不抗跌的走势中，我们看到三点问题： 
            第一，跌停本身是有备而来，市场用最迟钝的走势说明了股价中散户参与数量的稀少； 
            第二，主力小心翼翼，让跌停并不起眼，说明主力尽可能在让减仓盘出局； 
            第三，分时走势非常平淡，跌停本是股价最大风险的体现，没有理由如此若无其事，原因只是因为存在某种很自然的掩盖风险的力量。 
            基于这三点的分析，可以判断这只股票，主力持仓很重，在这个点位继续维持盘局已没有太大意义，主力虽然急于出货，但必须要不动声色等待以后的机会，否则可能更惨。  
       
              这种分时走势让我们看到了主力的持仓比例的轻重，也看到了主力想要出货但却无法出货的无奈，尤其那种并不意外的跌停，好象力图让人们相信，主力会与我们风雨与共，可事实上大家都明白，主力无非是想等待一个可能会有接盘的位置再出货，而现在盘面的这种钝化表现正是为日后目的的实现作提前的铺垫。  
               精致的广告，为了吸引人们的眼球而多姿多彩，分时走势中，如果股价的上涨轰轰烈烈，也就不是单纯拉升这么简单，就像广告的目的是让人们买，这种为了吸引人们关注的拉升目的也一样是为了让人们买进。  
              一般情况下，股价出现明显的拉升，甚至是持续的强势上涨，往往已是股价运行的后期阶段，即出货阶段。是短线派发，还是中长线的彻底出货？短期内市场筹码必然是呈明显的分散状态，但是在分时走势中，这种判断并不清晰，因为想要出货的筹码为达到相对高位出货数量的最大化，必会在交易中细致地维护盘面，让投资者尽量买进和尽可能长时间的持股。对于主力而言，最简单的方法是采用大胆的欲擒故纵的手法，即想卖就拼命的买进，这种方法是出货的极有效方法。理由有三点： 
              第一，人们都有从众心理，在分时走势中，如果投资者不仔细分析是谁在买卖，看到有人迫切买进，很容易因为从众心理而匆忙介入； 
              第二，对于大成交量抱有希望，当看到股价在放大量交易时，会有理智地想，这些买进的人不会鲁莽行事，却不知主力就是利用投资者这种心理变化迷惑人们； 
              第三，股价有良好的k线形态组合，这是投资者安心参与其中的最大理由，而对于主力而言，想要出货，必会处心积虑，短期好的形态出现也并不难，但会让人们在主力最希望有接盘的时候介入。例如，2001年11月26日的灯塔油漆（000695），在分时走势中，股价开盘后义无返顾的震荡盘上，不顾大盘的下跌，放量上涨，这对主力来说是兵家大忌，但该股已营造了一个星期的价涨量增的标准圆弧底，此时已到了不得不涨的时候。在股价上涨过程中，出现了很多单笔大单交易，并有较长时间的持续性，股价显出很强的抗跌性和很好的上攻性，但这与盘面的实际情况是矛盾的。在分时走势中盘整阶段，成交量是递增的，分析盘面的结果是压力越来越大，而正常的拉升应该是随着强势盘整的进行，压力越来越轻，还有当日的成交量是前一日的一倍多。该股表现出量过大的异常，如果是正常的拉升，不应该有这么大的量在此处分散，综合而言，该股这种上涨是主力想要吸引市场眼球而作的拉升，目的和结果都是出货。

有谋划的事多是暗中成事的，以前有无数的例子，当人们看见一只好股票时，发现该股早已默无声息涨了很久，分时走势中这种情形依然存在，不到万不得已，没有股票会大张旗鼓的张扬，此时是投资者最应该谨慎的时刻  
       
              筹码的收集是一段较长的过程，但往往总是等股价走出收集区域才会恍然大悟，从实际操作角度看，这种发现显然是滞后的，不过，如果能仔细观察分时走势图就可以有效地改善这种滞后性。  
              在分时走势中，筹码的收集有两种典型的方式：拉升吸货和打压吸货。这两种手法在盘面中表现得很简单，反复上涨和反复下跌，但只从股价的变动形式上是很难判断出主力就在吸货，还要从盘口买卖节奏、买卖数量的变化中不断验证自己的判断。在拉升吸货中，股价的拉升速度是尽可能的慢，这与想要出货的拉升截然想反。当盘整或下跌已没有筹码出局时，为了吸货主力不得不拉升，但同时必然要加大买入成本，为协调这种矛盾，股价在分时走势中必然是尽量缓慢上涨，成交量的变化则没有明显规律，因为是收集筹码，细节的量变具有随机性。打压吸货相对复杂，股价在分时走势中会出现较剧烈的宽幅震荡，主力希望通过股价的下跌震出恐慌盘，通过急跌后的反弹让信心不足者逢高离场，此时成交量的变化呈较规则的下跌放量，反弹缩量。此外，在盘口交易中表现出反向思维和正向思维的交错运用，这主要是主力区别对待不同思维投资者的结果，对于普通投资者，主力运用反向思维可以实现自己的意愿，对于比较成熟的投资者，有时正向思维才可以让他们的操作符合自己的需要，所以在盘口上的挂单具有多变性，没有固定的格式，但仍能通过对分时走势的通盘分析明了主力根本的意图。例如，2001年11月27日的龙涤股份（000832）就属于拉升吸货，该股经历了前期长时间的下跌后，股价最大跌幅达到50%，对于大量高位持有股票的人来说，有较强的自救需要，但自救之前，首先要在底位回补，即摊平成本的筹码再次收集，当天的分时走势中，股价一路震荡向上，小幅上涨，从股价不急不躁的上涨中，可以发现主力的目的并非是推高股价。盘口交易中，主力有意摆放了许多大单，有时在卖盘连续挂单，有时在买盘挂，有时则是买卖盘同时挂单，盘中交易连续，但成交手笔并不规则，在缓慢的拉升中明显有种较坚决的买入力量，而盘口的反复活跃的变动，反映出主力较迫切的操盘心理。  
       
               在分时走势的持续变化过程中，主力所有的作为都是为了实现自己的目的，无论涨还是跌，无论反向还是正向，主力的目的是一条不变的主线，投资者把握分时走势中的这条线索就可以把握全局     
              在分时走势中，出货的手法多姿多彩，有拉升、有打压等不同的变形，不同出货手法的出现因个股前期不同的获利空间和当时不同的已出货程度密切相关，如果股价出现较规则的震荡方式出货，则可能是股票已到了出货后期。  
       
              震荡出货，在分时走势图上呈现股价规则的波动状态，上涨时股价顺利上扬，没有太多明显的回档，股价下跌时则小幅震荡盘下，从时间上看则是急涨和缓跌。显而易见，拉升时是盘内主力是主要的推动者，下跌时则是主力将筹码分散给市场投资者，主力用尽量少的资金量将股价拉起以吸引投资者的参与，而随着人们的不断成熟，更多的人会选择回调时买进，而主力正好趁机小心翼翼的不断卖出，于是股价在分时走势上显出较有规则的上涨和下跌节奏。但仅在分时走势上进行反复的震荡出货不一定会有很大的效用吸引市场投资者，主力在做这种操作时，会事先在日k线上构造非常好的向上趋势的图形，让投资者从整体判断到细节的观察都有很好的连续性，才能最大程度的发挥在分时走势营造的氛围，以期获得投资者的参与。运用这种出货手法，一般情况下股价已到了出货的后期，从资金成本考虑，主力为了节省资金，股价拉升高度必然有限，而且主力会在整个上升形态形成之初采用这手法，以希望因股价短期还没有太大升幅而获得更多投资者介入，短线而言，这种股票会有较好的上涨机会，部分筹码应该有小幅获利的机会，但整体升幅因为主力出货的本质而幅度有限。例如，2001年12月4日的东泰控股（000506），该股近几个交易日出现小幅震荡盘上格局，成交量明显放大，从整个形态上分析，局部走势显示股价正处强势，但综合分析前期股价的走势，以及一系列的利好不断出现，该股可以说炒作已经非常充分，主力想要离场的意愿早在盘面显现。当天，该股分时走势上出现比较明显的急涨缓跌的特点，股价在下跌时非常谨慎，并有较小抛单持续出现，主力想要派发的意愿比较强烈。

期货交易盘感培训方法  
       
       期货盘感，顾名思义就是指期货的量价特征及变化作用于我们的感觉器官时，我们对这些现象的反应。盘感虽然是一种极简单的心理过程，可是它在我们的交易中却具有非常重要的意义。有了盘感，我们才可以分辨盘面中的各种特征与变化的属性，才能确定它们的性质；有了盘感，我们才能了解自身的情绪变化；有了盘感，我们才能进行其它复杂的认识过程，有了盘感，我们才可以把握住瞬间即逝的交易时机。因此，前人告诫我们说，感觉是各种复杂的心理过程(如知觉、记忆、思维)的基础，感觉是人关于世界的一切知识的源泉。  
       
       
             该如何培养盘感呢，我们期货时代网建议首先要做好如下两个方面的工作。 
            一、打好基础 
             和任何一项工作一样，培养盘感也需要具备一定的基础，具体来说有如下三点： 
             1、熟知期货交易规则：交易所制定期货交易规则的目的是为了维持正常交易秩序，保护平等竞争，惩罚违约、制止垄断、操纵市场等不正当的交易行为，因此我们每个交易者都要熟知、监督并遵守。一般来说，期货交易规则有广义和狭义之分，广义的期货交易规则包括期货市场管理的一切法律、法规、交易所章程及规则。
       
             2、牢记技术分析理论：技术分析理论认为，能够影响某种期货价格的任何因素－－基本面、心理面或任何其他方面的，实际上都反映在其价格之中，技术分  析和市场行为与人类心理学有着十分密切的关系，因此要想迅速准确地了解盘面变化带来的影响，就必须牢记技术分析理论。在期货市场中，价格、成交量、持仓量、时间和空间是技术分析的五大要素。一般来说，技术分析分为K线分析、切线分析、图表分析、市场性质分析和市场结构分析。
       
               K线分析是通过一根或数根K线所反映的人类贪婪与恐惧的心理状态，预先找到重大价格走势发生之前的一些征兆或讯号。切线分析也即趋势分析，通过对趋势的方向和运行时间分析，来把握交易机会和判断价格今后的发展。图表分析是通过记录着价格或成交量变化轨迹的表格，来判断行情在整个变化过程中都包含着哪些因素。图表分析是所有市场分析方法中最古老的一个分析方法，它是对人类心理学，即交易者对不断发展的市场情况所做反应的研究。市场性质分析包括振荡指标分析和成交量与持仓量分析，振荡指标分析主要是用来判断超买或超卖的行情，成交量分析只要是用于验证价格形态，持仓量分析主要是测量市场在目前价位吸引新交易的能力。市场结构分析是帮助我们确定行情所处的位置，从而确定市场随后的发展。它包括季节性、时间周期、艾略特波浪理论。 
             3、了解心理分析理论：在盘面分析中，心理因素对理解价格变化、人们的交易动机和交易者的行为方式非常重要。心理分析分为个人心理分析和大众心理分析。个人心理分析主要是了解自己的能力、个性、品德等对交易的影响，从而帮助我们认识本性自我、整合意识与无意识，获得真正意义上的自我实现。大众心理分析主要是对大众竭斯底里行为的出现及后果进行分析，它是一种从“市场心理到价格”的分析思路。 
       
       
             4、拥有自己的操作方法和分析体系：你的方法可以来自于基本分析、技术分析和心理分析中的一种，也可以来自于它们的相互结合。但无论是哪种方法，无论方法是如何得到的，它们都要能够告诉你该怎样判断交易机会，如何选择交易时机。这是让盘感在不断的努力、学习和观察中得到提升的关键所在。而你的分析体系也要告诉你什么样的情况下，该选择什么机会，比如日内、超级短线、短线还是中线或长线。 
             二、坚持训练 
            （一）每日收盘后的复盘训练 
           复盘就是利用静态再看一遍市场全貌。由于白天动态盯盘来不及全面观察和深入思考，也来不及总结，所以在收盘后我们必须对市场的各个环节进行一次梳理 、进行一次全面的分析。每日复盘的时间在每天收盘后，最好是在晚上，因为这时白天盘中所引起的情绪已经基本平稳下来。复盘时间大致在2－5小时之间，复盘的程序为： 
           1、将所有内盘的品种主力合约认真浏览一遍，分析以下它们目前的状态：长中短期趋势是怎样的？目前是处于哪个级别的趋势或箱体中？ 
           2、哪些品种趋势最强？哪些品种走势较弱？是否有符合自己交易机会的品种？ 
           3、如果有机会的话，这笔交易采取顺势策略还是逆势策略？是日内短线还是波段？什么时间、什么点位入市？打算建立多大仓位？目标价位是多少？大概多久能运行到目标价位？入市后你将在什么地方遇到麻烦，也就是压力和支撑在哪里？什么情况下确定自己是错了？如果止损是全部执行还是分批执行？是在盘中还是收盘执行？退出后是否有反向操作的可能？ 
           4、眼前这个机会在历史走势中是否出现过？当时是如何开始和发展的？这个机会品种的外盘是怎样的情况？ 
           5、在最近的行情中，有否自己遗漏的机会？为什么遗漏了？如果重新给你机会你将如何去把握？ 
           6、自己的持仓品种走势是否正常？目前可否加仓？什么情况下加仓？什么情况下止赢出来？如果走势不正常，什么情况下出局？外盘如何？ 
           7、浏览各大网站，看看今天的重大新闻有哪些？它们给市场的影响是什么？是否会影响你的交易计划？ 
           8、股市如何？外汇市场如何？ 
       
         （二）每日清晨针对外盘及各种新闻报导后的再复盘训练 
           由于时差原因，外盘品种是在隔天的凌晨后收盘，因此要在第二天清晨对所有外盘走势及早间新闻进行分析，通过复盘和分析，你需要明白的是：它们和你昨晚判断的结果是否一致？它们会对你的持仓或将要参与的交易机会带来什么样的影响？今天的各种可能性走势是怎样的？你将如何去做？ 
         （三）盘中品种分析训练 
          实盘中主要是跟踪你的持仓品种的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义；分析盘中多头与空头的实力情况、目前盘中的压力和支撑在哪里、量价关系是否正常？今天市场参与的热情如何？和自己开盘前的分析是否相符？在整个看盘期间，自己的情绪是怎样的？是否受到盘中干扰而改变了交易思路？ 
       
          （四）实战训练 
           实战是对你的知识、技巧和心理素质的最好检验，它是知识和经验的纽带。虽然你在交易前，你做了大量的分析工作和准备工作，可是当开盘以后，你的心情往往不是原来所想像的那样，你会发现，“执行交易”和决定交易位置是那么的艰难，也就是这时候，新手和老手的区别很快就显现了出来。对于新手来说，昨晚的分析好像都到了九霄云外，一时间惊慌失措，手忙脚乱。而老手却凭着良好的盘感对盘面迅速判断并采取行动。那么，新手如何做才能像老手那样从容自如？这需要新手数次、数百次的实战训练。当你真正运用自己所掌握的交易方法体验着交易，一次次亲身感受这些自己所找到的独特的交易机会时，你将逐步拥有自己的盘面感觉，也逐步成长为一名优秀的交易员。 
             总之，期货盘感是重要的，期货盘感更是可以培养的。虽然很多新手朋友对期货交易的体会都还比较粗浅，但没关系，只要认真思考，深化你自己应该做的，并且以后坚持继续这种观察和思考，那么，总有一天，你一定可以拥有对期货的良好感觉，从而步入成功交易者的行列之中。

约翰·戈登称，这个错源于另外一个错，痛恨投机和纸币的杰克逊，为了毁掉合众国银行，下令从该行撤出了政府存款，转存于州立银行当中。但未料到此举被政治竞争对手利用，后者则借机发行了更多的银行券，并以房地产作担保发放了更多的贷款，最终导致纸币过量发行的巨大投机泡沫。
       
       
       这同2008年美国市场有太多相似之处。“2008年金融危机的根源仍然是房地产泡沫。”
       
       范德比尔特的两次逼空战
       
       在问及谁是华尔街大英雄时，约翰·戈登毫不犹豫地说：“范德比尔特。”《伟大的博弈》再现了范德比尔特1863年两次围歼熊市投机商的大战，“给他和他的同伴带来了300万美元的巨额财富”。
       
       第一次逼空大战的对象是纽约的哈勒姆铁路公司。范德比尔特囤积哈勒姆铁路股票的理由很简单。第一，哈勒姆铁路管理不善，范德比尔特认为自己能好好经营这条铁路并盈利；第二，州立法机构在授予哈勒姆铁路运营权的同时，还会授权市政议会可以酌情给予哈勒姆公司纽约市内公交系统的独家经营特权。
       
       范德比尔特的判断正确。1863年4月，政府确实颁给哈勒姆公司百老汇路线的特许经营权。华尔街卖空者瞄上了这个机会，卖空的哈勒姆股票甚至超过了哈勒姆的总股本。《纽约先驱报》7月13号宣称：“华尔街市场上从未看到过这么成功的股票坐庄”。
       
       第二次逼空大战和第一次如出一辙，仍是不规范的主管部门、过度的卖空和实业资本间的博弈。约翰·戈登说：“在买哈勒姆股票时，范德比尔特也在买哈德孙河铁路的股票。一些卖空的投机者以为范德比尔特资金可能不足，故可做空哈德孙河铁路股票大捞一笔。但他们没想到范德比尔特找到一帮人，筹到500万美元。范德比尔特让经纪人买断市场上所有的‘卖方选择权’，并大量买进市场上所有出售的哈勒姆股票。结果哈勒姆股价暴涨，从1863年3月29号的开盘价109美元，涨至4月底的224美元。此时范德比尔特及同伴们拥有13.7万股哈莱姆股票，远高于哈勒姆总股本(11.1万股)。差额来自于卖空商们。”
       
       1863年7月上旬，卖空合同到期时，卖空者必须购买哈德孙河铁路股票以交割，但市场上没有卖家，所有股票都在范德比尔特手中，因此股价几乎一夜间从112美元飙升到180美元，卖空的投机商无法履行协议、支付股票，“仁慈”的范德比尔特则借给卖空商们必需的股票，但“每日利息高达5%”。 
       
       历史如此惊人的相似，140多年后类似的多空交战又在德国上演。围绕大众汽车多空交战中，卖空者再次失手。2008年全球股市最黑暗时，包括默克家族在内投资者和对冲基金等做空者出手，未料做多者保时捷公司锁定了大部分大众汽车的筹码。在不断通过金融工具增持后，保时捷一度持股达50.8%。最终做空者不得不高位回补，10月28日大众汽车单日大涨147%，当日最高涨至1005.01欧元，创下历史天价。2009年1月，因做空亏损4亿欧元引发资金链难关，德国亿万富豪阿道夫默克卧轨自杀身亡。
       
       约翰·戈登告诉记者空头抢购股票的疯狂故事，“在那个实物股票的时代，你无法想象空头抢购股票的疯狂。我祖父亲见1901年北太平洋铁路股票战。做空者失利，只能高价买回北太平洋铁路股票。诺顿公司以每股1000美元出售了300股给一个空头，这是一周前价格的10倍数。一个刚从郊区返回交易大厅的城内经纪人，承认自己有1万股。结果场内绝望的空头们撕扯着他的衣服要求买股票，最终他几乎被剥了个全身精光，只好裹着一个毯子出来，当然他以很高的价卖出了股票。”

看盘必看的盘口语言
       
         许多投资者经常对个股盘口的一些非凡现象感到迷惑不解,这里来给大家做一个解析. 一.做收盘 1.收盘前瞬间拉高 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)忽然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位. [目的]: 由于庄家(或主力,以下略)资金实力有限,为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的要害价位,尾市忽然袭击,瞬间拉高. 假设某股10元,庄家欲使其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元,为把价位维持在10.8元高位至收盘,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大, 而尾市偷袭由于大多数人未反应过来,反应过来也收市了,无法卖出,庄家因此达到目的.
       
       　　2.收盘前瞬间下砸 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)忽然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位. [目的]: A.使日K形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等较难看的图形使持股者惧怕而达到震仓的目的. B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜,吸引投资者的注重. C.操盘手把股票低价位卖给自己,或关联人.
       
       　　二做开盘 1.瞬间大幅高开 ------- 开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落. [目的]: A.突破了要害价位,庄不想由于红盘而引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果. B.吸筹的一种方式. C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重.
       
       　　2.瞬间大幅低开 ------- 开盘时以跌停或很大跌幅低开. [目的]: A.出货. B.为了收出大阳使图形好看. C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人.
       
       三.盘中瞬间大幅拉高或打压 类似与前者,主要为做出长上,下影线. 1.瞬间大幅拉高 -------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落. [目的]:试盘动作,试上方抛盘是否沉重. 2.瞬间大幅打压 -------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升. [目的]: A.试盘动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度. B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. C.做出长下影,使图形好看,吸引投资者. D.庄家资金不足,抛出部分后用返回资金拉升.
       
       　　四.钓鱼线 在个股当日即时走势中,开始基本保持某一斜率地上行,之后忽然直线大幅跳水,形成类似一根鱼杆及垂钓的鱼线的图形. 此为庄家对倒至高位,并吸引来跟风盘后忽然减低好几个价位抛出巨大卖单所至.此时若接盘不多,出不了多少,可能庄家仍会拉回去,反之则一泄千里.
       
       　　五.长时间无买卖 由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方,又无买气.
       
       　　六.在买盘处放大买单 此往往为庄家资金不雄厚的表现.企图借此吸引散户买入,把价位拉高.(庄家若欲建仓,并大幅拉高,隐蔽还来不及,怎么会露于世人:我要买货? )
       
       　　七.买卖一,二,三上下顶大单 庄家欲把价位控制在此处.[第34楼]  咖啡卡加油券0/0【 ·转贴不错2009-09-02 16:08只看该作者(-1)  】      如何从盘面发现庄家出货手法!
       
             第一、达到目标。有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是主力可能出货的时候了。 
       
       　　第二、该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。 
       
       　　第三、正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。 
       
       　　第四、传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？ 
       
       　　第五、放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。

期货技术分析六大要点 
       
          一、蓄之既久，其发必速
       
       如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与期货交易，一定要留意这样的机会。
       
       为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速”。好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一已爆发，轰夭动地。在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去平仓的意义。因此，未平仓合约必定越积越多。大户或是积极收集，或是伺机派发。密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。密集区沿着时间坐标拉得越长，向。上或向下的爆发力就越大。
       
       　　当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：
       
       　　第一，在密集区部署己久，交易者得势不饶人，猛加码，乘胜追击；
       
       　　第二，在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化，马上跟风。顺市而行；
       
       　　第三，在密集区看错方向的人，一部分会止损认赔，技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。
       
       　　由于三种力量的结合，致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。而且这个幅度，速度与密集区在时间坐标的长度成正比。
       
       因为密集区的酝酿需时，等候突破要有耐性。如果在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博，拖下去又会不耐烦，觉得师老无功，到一片麻木时，忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。倒不如首先坐山观虎斗，以逸待劳，下好限价指令单，突破了盘局才顺势去追。
       
       　　二、成交量牵制价格走势
       
       供求、经济、政治等基本因素，无疑是影响期货价格的主因。但归根结底，决定涨跌的力量，还是来自市场本身的买卖活动。再轰动的利多因素，如果不入市行动，行情就不会狂升：再重大的利空消息，假若没转化为卖压，价格便无由暴跌。而买气和卖压的大小，透过每日成交量和价格涨跌幅度得以反映。量价分析，实质是动力与方向分析；成交量是动力，价格走势是方向。
       
       　　根据量价分析的一般原理，价位上升，而成交量大增，“众人拾柴火焰高”，表示升势方兴未艾；价位仍升，但成交量渐次缩小者，意味升势已到了“曲高和寡”的地步，这是大市回头的先兆；反过来，价位下跌，而成交量大增，“墙倒众人推”，显示跌势风云初起；价位续跌，但成交量越缩越小，反映跌势已差不多无入敢跟了，这是大市掉头的信号。
       
       　　走势并没有主观上的顶或底。所谓顶和底，是由市场买卖活动客观形成的。所谓底，是由交易者的整体信心亦即人气决定的。假如价格走势创了天价而成交量又创了天量的话，说明大量交易者入市，而且强烈看好后市，“天外有天”，天价必然很快被刷新。
       
       量价分析不能是今日与昨日的简单对比，这样就看不出它的延续性。必须对一周来、一个月来、三十月来的量价互动资料作详尽评估，由量价变动的过去看它的现在，结合它的过去和现在分析它的未来。同时要明白：成交量的增加或减少不会改变价格波动的方向，而仅仅会加剧或缓和价格的上升或下跌。由于每一笔交易包括买与卖，成交量就是买卖合约的总和。成交量大并非指买的人多或卖的人多。升势只是说明买方愿以高价成交，跌势只是表示卖方愿以低价成交。动力与方向是两回事，不能混淆，只有这样，量价分析才会为我们对后市的预测带来具建设性的启发。
       
       　　三、行情反复时的对策
       
       　　期货走势，并非时时都是：一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间，或者两段升势之间，或者两段跌势之间，常常会出现一段反复起落的行情。
       
       　　所谓反复起落，是指价位徘徊于一个狭窄区域，接近上限就回跌，碰到下限又翻涨，来回穿梭，横向发展。从图形上看，颇像手风琴的琴箱，故此又称“箱形走势”。
       
       　　反复起落产生的原因，是市场上没有明显的利多或利空消息，行情失去单向发展的明朗依据，无论是买家或卖家基本上下作长线投资，只做短线炒作，双方处于拉锯状态，你来我往，谁也占不了上凤。
       
       　　许多交易者，习惯于单边市的行情，一条直路走到底，遇着反复起落行情，往往被“左一已掌，右一巴掌”，打得天旋地转，头晕眼花。
       
       　　在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大，而且一到上限就掉头向下走，一碰下限就回头向上扬，获利机会一纵即逝，一定要见利就收，一贪就会赔钱。
       
       　　具体对策是：判断了是一个反复上落市之后，接近下
       
       　　这样一种战术，强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向，否则就会竹篮打水一场空。故此，可以下套单，入市之后，平仓单，反转的新单要立即下，“到时再说”是赶不及的。
       
       　　在此必须指出，反复上落市是一种暂时状态，向上突破或向下突破迟早会出现。所以，走短线时也要注意设限止损。买入之后，跌破下限就投降；卖空之后，冲过上限就认赔。
       
       　　其实，最好的做法就是忍住不做。反复上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。问题是：你有这份耐性吗？
       
       　　四、利用技术性调整做短线
       
       　　期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。
       
       技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。
       
       　　技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。
       
       技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减；或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减；或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。
       
       利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。
       
       无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。
       
       　　五、注意单日转向的信号
       
       　　没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：
       
       　　一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。
       
       　　另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。
       
       　　获利回吐是产生单日转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。
       
       单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。
       
       　　单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌删百分之三十至五十。相对于期货合约保证金而言，着把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。
       
       　　六、把握“头肩顶”的良机
       
       　　作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。
       
       所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落；跌至B点得以站稳；又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。
       
       　　第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好；
       
       　　第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图巨出现浮动损失；
       
       　　第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。
       
       　　一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。
       
       当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头。但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时；我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。这陷阱可别遇上！

上市公司忽悠散户的十大招数   转帖过来，散户朋友们必看，特别是“半成”“新”股民！
       
           在不成熟的中国股市里，上市公司为达到特定目的，会采取包装自己的方法，来博取市场的青睐，吸引投资者眼球。这种拙劣技俩其实很容易识破。总管中国股市近20年的历史，上市公司自我包装的方法可谓纷繁多样，在此，笔者为大家详细解读。
       
           十大招数之一：改名换姓。
           中国人对名称特别讲究，为孩子起名都是叫振华、国栋之类的，听上去气势磅薄，仿佛伟人重现。上市公司对名称同样很讲究，曾几何时，不管什么企业，纷纷挂上高科技的称谓。如吉诺尔改名叫领先科技(000669)，这名字起得实在令人震撼，不仅科技，而且领先。类似的事举不胜举。不管如何改头换面，只要业务不发生根本性的重组和改变，上市公司核心竞争力得不到提高，改名只是一场无关紧要的游戏，就像中国足球联赛从甲A改成中超一样，变得更烂。这和人名一样，自身不努力，即便改名叫拿破仑·希特勒都没用。
           十大招数之二：跟风对外投资。
           当牛市的时候，证券公司利润猛增，于是很多上市公司开始参与证券公司的定向增发，只要成功，就会被打上参股金融的市场概念。石油价格上涨的时候，新能源收到人们追捧，于是很多上市公司开始投资所谓的风电、太阳能等概念性产业，要知道这些产业目前还处于幼稚期，具有极大的风险，甚至不会有收益。但市场不管这些，只要你投资新能源，就会被股评人士贴上概念在市场中忽悠。跟风性质的对外投资，几乎可以成为一个标志，只有烂公司，管理层能力特差的公司才会这样做，因为管理层对公司没有长远的规划，拿着银行的胡乱投资，公司自然好不到哪里去。
           十大招数之三：融资项目临时变脸。
           上市公司在增发和配股的时候，列出来的项目都吓死人，列举一大堆证据，说这些项目是如何如何好，好像只要投产，公司就马上变成microsoft那样的企业。但事实证明，许多企业的拟投产项目在实际投产的时候被改变了，当然，公司会找出各种理由来搪塞投资者和监管者。但不管如何解释，都是苍白无力的，无法掩盖公司治理能力低下，缺乏长远战略，甚至有圈钱的嫌疑。对于这样的公司，投资者最好敬而远之。
           十大招数之四：大股东表面信誓旦旦，暗地却减持公司股票。
           在接受媒体采访的时候，上市公司的大股东都会表现出英雄般的气概，说对公司前途如何的看好云云，但其实际行动却在减持公司股票。假如小非是因为对公司不够了解而抛售的话，那么大股东的抛售就没有令人信服的解释，只有一种解释，就是上市公司前景堪忧。因为在所有投资者中，没有人比大股东更了解上市公司。
           十大招数之五：无关痛痒的增持，作秀成分居多。
           自从上市公司增持新规则出台后，有许多公司为向市场传递信心，开始所谓的增持行动。在这些公司中，有些是真正的增持，但有些则是以作秀为主，如汇金增持银行股，才区区200万股，象征意义远大于实际意义。散户千万不要以为大股东增持就是天大的利好，有些增持是为太高股价，为再融资铺路，和公司本身的竞争力没有关系，这点是散户必须要警惕的。
           十大招数之六：分辨谁是上市公司的股托。
           在上市公司首发上市前后，增发、配股之前，市场上都会有机构连篇累牍地吹捧上市公司，将该公司描绘成产业的带头大哥，民族复兴的希望，将企业领导人描绘成民族产业的英雄和无所不能的智者。大家可去看看中国铝业(601600)上市首日媒体是怎么说的，看完之后保证你心潮澎湃。所以说，散户一定要分清哪些文章是客观分析，哪些文章是吹捧拍马，在股市中有一双慧眼是非常重要的，否则你就分不清谁妖怪，一不小心就可能被吃了。
           十大招数之七：盈利预测天壤之别，明摆着就是忽悠你。
           在当前的信息披露规则中，盈利预测虽然不是必须的要求，但有些上市公司为向股民表明真心，都会对公司的盈利进行预测，有些保守，有些夸张。最常见的则是盈利预测的大变脸。新股上市后业绩就变脸，这是A股市场中的正常现象，这只能说明上市公司本身就是垃圾，之所以上市是它把有关部门打点舒服了。有些上市为操纵股价，故意掩盖盈利预测的非合理性，要么前面预测高而实际低，要么前面预测低而实际高，这两种手段都有操纵股价的嫌疑，散户必须要留意。
           十大招数之八：年报在“管理层讨论”中避重就轻。
           看过无数的年报，一旦业绩下降或发生亏损，年报中多数的表述都是，宏观外景不好，原材料价格上涨，市场竞争激烈等，丝毫不提到公司内部治理水平，董事会管理能力的原因，如同隔靴搔痒，实在令人气愤。笔者编辑过年报，分析过年报，从年报的语气就能看出公司的好坏。散户必须培养这样的习惯和直觉，免得被一些无良公司忽悠。
           十大招数之九：玩财务数字游戏。
           上市公司为粉饰业绩和财务报表，有时候会利用财务部门的无耻智慧，给投资者玩财务的游戏。说的清楚点，就是财务造假，多计收入，少计费用，营业外收入增加，减少非正常损益等等，和其他技俩相比，这一技俩具有隐蔽性和技巧性，普通的散户无法发现。针对这种上市公司，查看诚信记录是较好的方式，对于那些干过坏事的上市公司，一概敬而远之。
           十大招数之十：空谈上市公司宏伟战略。
           有些上市公司是语言的巨人，行动的矮子，例如有家上市公司说，它要做中国商业地产的巨擘，这是多年以前喊出的口号，时至今日，仍然看不到该公司有任何巨擘的影子。除了股价跌到地板上之外，别的再无话题可说。对散户来说，不仅要看语言，而且要看行动，象马云这样的老总，动辄就说他要做全世界最伟大的公司，结果阿里巴巴的股票已跌了80%以上，这就是典型的例子。
           综上而言，上市公司和散户之间，永远是不对等的实体，上市公司处于强势，是信息的拥有者和发布者，散户是信息的接受者的辨别者。但散户必须记得的是，必须提高自己的辨别能力，让上市公司的拙劣技俩无处可施，只有如此，才能避免伤害，中国股票市场才能走向成熟。

短线操作的条件以及短线技法条件总则  作者：期货时代网    
       
       短线操作的大盘条件
       （一）当日涨幅排行榜中显示的条件：（1）当日排行榜第一板中，如果有8只以上股票涨停，则市场是处于强势，大盘背景尚可。此时短线操作可选择目标坚决展开。（2）第一板中如所有个股的涨幅都大于5％，则市场是处于稍强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。（3）第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于6％的股票少于5只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。（4）第一板中如所有个股涨幅都小于5％，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。
       　　（二）个股涨跌股只数的大小对比显示的条件：（1）大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。（2）大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。
       　　（三）大盘涨跌时成交量显示的条件：大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。
       
       常规短线技法条件总则：目标股3日均线带量上扬。1、3日均线朝上。2、股价涨幅大于3％。3、盘中量比放大到1倍以上。4、股价运行在日线、周线循环低位。5、成交量大于5日均量1倍以上。6、实战可于放量当日买进1／3仓位。7、若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落2天后补仓。
       七、搜索目标股：1、第一步：从涨幅榜上寻找（61。63）：①大盘上涨时，而目标个股涨幅大于3％者。②或大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者。2、第二步：在量比排行榜中，寻找量比放大1倍以上的股票，越大越要关注。3、第三步：确认第一、第二步都符合条件的目标。4、第四步：打开已确认的目标个股日K线图检查。该目标股：①3日均线是否带量上扬②前期是否有一组止跌K线③今日该股是否最近时期第一次放量。5、上述条件如获满足，则打开目标股的周K线图检查：目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。6、如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。7、若出现误判，该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。

炒股经验总结
       
             1、股市永远是心理和资金的博弈场所，没有好的心态，没有资金保护意识，必然要在股市中惨败。 
       
       2、“忍不住买股票，舍不得卖股票”是散户亏钱的最大原因。可以说,九成半以上的散户在资金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脉关系方面都比不上机构，那么我们只能改变我们自己——买股票之前忍一忍，卖股票的时候果断一些，“贪”和“怕”是股市最锋利的两把尖刀。 
       
       　　3、交通事故的发生，大部分都是由于不遵守交通规则。不是色盲，就能看到红绿灯，然而悲哀的是很多人都“视而不见”；股市中大部分亏损不是因为技术不过关，而是因为不遵守纪律，给自己定的止损位和止盈位多半是形同虚设。 
       
       　　4、任何时候都不要依赖别人，股市里最可靠的是自己。与其为机构折腰，不如自己好好去学习研究，完善自己。 
       
       5、我们对于陌生的东西总是充满好奇，所以总是频繁换股；然而陌生的东西充满着未知的风险，很多个股我们都不知道它们是属于哪个行业，不知道是否已经是高位，不知道上涨背后的原因，就盲目买进，结果损失惨重。因此，频繁换股是不可取的，频繁换股增加了我们对于股市的陌生感，最终的结局是“一买就跌，一卖就涨”，而且错过主升浪，频繁换股是亏损的最大原因之一。 
       
       　　6、大盘分析固然重要，但我们买卖的是个股，我们不能买大盘。因此，少花点时间分析和讨论大盘，多花点时间了解自己买的公司，了解公司的经营情况，了解发展情况，了解股东情况，了解股票的K线图，了解到底你和哪些机构同时持有一支股票,这些直接关乎到你盈亏的事，才是最重要的。 
       
       　　7、会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的是师爷。 
       
       　　8、散户的实力是无法和机构比的，因此，我们需要灵活作战。第一，我们要用游击战，打得赢就打，打不赢就跑；第二，我们要用持久战，盯住一只股票后，不要轻易放弃，任何一只股票每一年都会有一到两次主升浪，只要能抓住主升浪，赚钱不是难事。

消息和做庄  
       
       一、名称定义 
       消息——是指针对某一股票的各种信息，包括小道消息、上市公司公告和公开媒体上的报道采访等。
       
       庄家——指投入资金炒作某个股票的资金集团或个人或证券机构。
       
       做庄——指以获利为目的的对某个股票买入卖出的整个过程。
       
       庄股——指正在被庄家做庄炒作的一类股票。
       
       独庄股——指某一个股票只有一个大量持股的庄家。
       
       多庄股——指某一个股票有一个以上的大量持股的庄家。
       
       强庄和恶庄——指操作方式与众不同风格鲜明的庄家。
       
       长庄和短庄——指庄家对某一个股票持有时间的长短，一般没有严格的时间段划分标准，习惯上将做庄一年以上的称为长庄。
       
       大庄和小庄——指庄家在炒作时对某一个股票投入的资金量的大小，小庄也指和庄家有协议的跟庄盘。
       
       建仓——指庄家在较低的价格范围内持续买入同一种股票。
       
       拉高——指庄家连续提高价格买入已经大量持有的股票。
       
       派发——指庄家连续卖出持有的股票，也称为撤庄。
       
       震仓——是指庄家有意识地使自己持有的股票的价格上升或下跌。
       
       一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派发这几个必不可少的环节，但是在实际操作中不是这么简单，下面就顺着这些环节仔细描述。
       
       二、建仓期
       
       (一) 资金
       
       炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营资金，二是集团资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资。
       
       资金的性质决定了炒作的周期，资金量的大小决定了炒作的方式。
       
       券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明确的规划，在没有突发事件的情况下，一般不会突然撤资。出于监管和舆论的压力，其炒作的个股大部分走势比较温和，比较有节奏感，和大盘走势配合得较好，一般不会炒得很显眼，长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作。
       
       集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股而言资金量很大，其来源往往是和上市公司有关的利益团体，如资产重组和收购的关联交易方，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟踪这种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期一般不很长，有些是不能跨年度的，他们炒作的个股启动后十分凶猛快速。我们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒，不需要任何理由和借口，把某个股票当作一个符号标志，如以前的界龙实业(行情论坛)和西南药业(行情论坛)。
       
       游资一般只是在大盘累积跌幅很大，走势十分疲弱难堪跌无可跌的时候，这时只要某个大庄家带头启动指标股，这些资金立刻就会蜂拥而入，或者是突发重大利好的时候。这种资金一年难得入市几次，一级市场的资金大部分属于这种性质。有时在大盘的危难时刻突然云开雾散，我们常会认为是“国家队”进场了，其实“国家队”只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股的问题，见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨，扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间，一般最多几周，滚滚而来，席卷而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候常常回到原地甚至破位下行，只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论。
       
       (二) 选股
       
       资金的性质和大小决定了其选股的目标。
       
       投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位，追求的是安全性，炒作题材是其次的，如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言，根本不存在选股的问题，他们是有备而来，更关心的是如何建仓。
       
       长线投资资金追求稳定收益，一般很少对个股做庄，往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后，持股一段较长的时间，当然不排除进行波段操作。直到他们预计买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做庄，既为了出货也为了兑现，这类个股经常出现大庄家，如四川长虹三年大牛股和其后的走势。长线资金锁仓性买入的个股，即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。
       
       有些资金为了达到年收益率水平，经常进行中线波段炒作，这也是很多机构投资者的操作方式。现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。
       
       选股的实质就是信息评判和研发能力的较量。在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势，如申银万国、国泰、南方、君安等券商，有的投资基金也不弱。机构投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的过程，需要化费较长的时间。简言之就是“竖着摸横着比”，竖着摸即从产业政策、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平、再到产品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在竞争者等角度分析，从中找出最佳的目标。同时机构投资者还可能主动对上市公司提出一整套整改方案。在目前资产重组火热的形势下，不少上市公司已经主动要求证券机构，特别是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多，不再象前几年那样崇尚绩优，而对成长和题材并重。
       
       大资金当然能办成大事，小资金也能办成大事。大资金涉猎的范围比较广，可以操作大盘，可以为所欲为，如今年七八月份四川长虹和深发展的启动。而小资金总是在小盘股中干出惊天动地的大事来，如胶带股份、永生股份。
       
       (三) 建仓
       
       建仓的过程可长可短，可快可慢。在建仓之前，庄家总是先要用各种方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期越长，启动后爆发力度越大，如石油龙昌建仓８个月，启动后驷马难追。
       
       拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入，人多口杂，先下手为强，实在等不得也不能等，我们对这类建仓很难把握，只能进行技术分析或打听消息。
       
       正在被默默建仓的股票走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心，有时庄家的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳，也会出现这种走势，是因为筹码被深度套牢的缘故。
       
       大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：
       
       １．构成一个明显的股价箱体，在这个箱体中波动的频率开始加大，股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数，成交量略微放大或呈散兵坑状。
       
       ２．表现出一定的抗跌性，下影线加长。
       
       ３．从技术分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背离趋势向上，此时股价横向波动甚至下跌，而２６日ＢＲＡＲ出现连续１８日以上的底背离趋势向上。同时在周Ｋ线上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出现双底或底背离。
       
       ４．市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天。
       
       对上述规律我们可以从９７年长百集团(行情论坛)、友好集团(行情论坛)、冰熊股份、秋林股份等等个股中得到验证，９８年的很多牛股也有这种规律。对有这种技术现象而突然启动的股票及时跟进并持有一段时间，获利会很轻松。庄家建仓时对个股价位选择的一个基本原则，是至少有５０％以上的上升空间才会进入原来的密集成交区，这样才能进退自如。庄家的资金总是要对某个方面有个交待，所以庄家愿意维持股价举杠铃，再苦再累帐面总是好看的。
       
       有没有消息对我们的操作影响很小，充其量不过是我们的建仓成本比根据消息盘抄底高出１０％而已，但是消息的真伪是很难判断的。在庄家开始拉升时介入反而更安全更及时，资金的机会成本更底。我们建仓的速度比庄家快得多了，几分钟就足够了，这是中小散户的最大优势所在。所以我们没有必要为了买到最低价而盲目的根据消息操作，在形势不明朗的时候抄底，而不顾资金的安全。底部是庄家所为，不是大众所为，人人敢买的价位不是底价，真到底了少有人敢买。底是大家一起看出来的，不是抄出来的。我主张跟踪消息判明底部，及时追高建仓，这样至少心中有底，比悬着好多了。
       
       进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。极大部分庄家会在风头过后变本加厉的反扑，所以就不难理解今年ＳＴ家族６月份的疯狂表现，和９６年１２月评论员文章之后，仅仅半年大盘会炒到１５００点上的原因了。有很少部分庄家从此光荣牺牲，如今年的增发新股板块，除了上海医药之外。拉高建仓的情况今年比较多，大资金突然杀入某个个股，追着股价买，一般几天或几个小时就完成建仓任务。对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法，如果在启动的当天或第二天市场就开始有了关于这个股票的传闻，而且版本很多，目标位很高，那么这个庄家的实力并不怎么样，刚启动就向市场借钱找人抬轿。这类庄家很滑头，事先没有很明确的计划，随时会开溜。
       
       建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。
        
        三、启动期
       
       现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始簦台表演，我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股，如果判断准确的话，我们的成本可以比庄家更低，也享受一次坐轿的滋味。
       
       (一) 震仓
       
       在建仓股数达到庄家的预定目标之后，就要准备启动了。庄家对个股在建仓期的筹码收集量没有固定的标准，因为有些股价长期在低位葡伏的个股，大量的筹码被深套锁定，浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成，有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。在启动股价前庄家还要做最后一件事，就是震仓。
       
       震仓的目的有两个，一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力。二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势，如果正值大盘回调期间，庄家可能会故意砸盘，做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正，震仓的时间一般很短，大致一～二周左右。成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降３～５％。
       
       震仓基本上是股价下跌，如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资人的止损位以下，也就是盘整箱体中位线下方的７～１０％，使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失筹码拣不回来。这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。如果大家发现身边有人在这种时候下大单买入，就要密切注意了，此人可能是庄家的老爸。
       
       少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下，然后朝下压，给人的感觉是弱势反弹结束，重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底，也可能创出新低。有时大盘正在走好，无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用“打桩”的方式，就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线。这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五档接盘很少时进行。一下子就把事情搞定了，下面所有的关系户篮子都装满了金条。有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后一笔时砸下。发生这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于２０％。这类股票就不用举例了，Ｋ线图上多得是。有时因为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡，出现逐级盘落的走势。
       
       至此，我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。
       
       (二) 启动拉升
       
       启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互之间也在观望，对同一板块的其他股票的动向十分关注，因为如果选择的时机不当，往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案。
       
       有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧，不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重。在大盘无热点的情况下，使自己成为热点就能吸引大量的短线资金。今年的ＳＴ板块和基金板块就属于这种类型，还有些举重很久的强庄股也喜欢这么做。另有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨，大盘走稳之后出货，如宁波华联９６年初的走势。大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升。这种现象有助于我们判断大盘趋势。
       
       庄股从启动到达到目标位需要拉升多次，也就是常说的有几个波段，在每个波段中的庄家操作方法是有区别的。
       
       １．拉离建仓成本区
       
       这是第一次拉升，形成上升第一波。在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起，在周Ｋ线上形成旗杆，价升量增，周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上，这一步是所有的庄家都要做的。由于股价长期低迷股性呆滞，此时在初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少，庄家所要做的只是连续买入，干掉所有挡路的抛盘。这时的庄家是非常可爱的，一往无前，视死如归。
       
       第一波的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的，庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候，非常容易吸引跟入买盘，在随后的时间内，庄家只需要在关键时刻点拨一下，即当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等。有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力，庄家经常用大手笔对敲，即先挂出几千或几万手的卖盘，几分钟后一笔或几笔打掉。
       
       当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息簦台亮相，有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息。信不信由你，股价还在上升，仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会。其实消息出笼的时机是受控的，有专门发消息的“庄家”，这些人就是那些消息灵通人士，主要是和庄家小圈子有联系的人。股价启动后庄家便暴露在明处了，瞒也瞒不住，索性“合法”地利用这种资源。消息是庄家的另一个筹码，庄家不会当“解放军”，合理地利用消息能够减轻自己的压力，市场是一座金矿，只是看你会不会挖。
       
       一些有长远打算的庄家此时开始培养自己的“市场发言人”，选择那些有一定的群众基础而又能够广泛扩散消息的人，这些人可能是被蒙在鼓里的，也可能是心甘情愿的。庄家会化代价为这些人树立信誉，给他们足够的准确消息和市场走势配合，他们在外面说涨一定涨，说回调绝对有差价，俨然是一副点石成金的架势。养兵千日用兵一时，现在还没有到这些人真正发挥作用的时候。在股评队伍发证以前，这种事例多如牛毛，相信老股民随口就能说出一大堆“吃错药”的案例。
       
       机构投资者虽然不屑于如此刻意营造消息氛围，但是对合理利用分析人士和媒体的舆论导向能力别有一功，人们总结的相反理论就是对大资金操作方式的总结。
       
       在拉升的起始阶段培育跟庄赚钱的示范效应是十分重要的。如果我们能够把握这种机会，也不失为一种夹缝中求生存的道路。有些庄家炒作失败很大程度上归结于太小家子气了，容不得别人在自己手上赚钱。我们常说某股庄家太臭，买进后连手续费都很难见到，有些就是小气庄家所为，他们要把每一个跟进的人都套住，每天别人买入的价位记得清清楚楚，以后到了买盘的保本位置一定先你一步砸下来。
       
       独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单，计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标，常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５～３５％，此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％以上。多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打冲锋的事要轮流上，短期升幅太大说不定会出叛徒，在这种相互牵制的情况下，第一波的幅度会低一点。有时在启动阶段连出天量，股价以很陡的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码，以后会逐步调整为独庄家，最后的庄家的成本价很高，经常成为恶庄或强庄。如鞍山合成、龙舟股份，今年由于消息盛行这种情况比较多，现在有些个股正在调整成为独庄股。
       
       ２. 震荡盘整
       
       经过连续拉升之后，庄家送了一口气，要想想怎么赚钱，也要想办法对付那些跟风盘了。在进入历史密集成交区之前庄家要震一下股价，一般是在离前期密集成交区５～１０％的区域做出头部或盘整形态。这么做有两个好处，一是使前期的买家离场，减少以后随时会出现的不可预料抛盘，二是化解密集成交区的压力，减轻以后的攻击难度。另外，这时投资人对股价将进入调整的预期也在不断加强，庄家在这个阶段不大会进行相反操作，反而要培育投资人对该股判断的自信心，为以后给投资人出其不意的迎头痛击作准备。庄家选择的盘整位置，一般是投资人普遍认为需要调整的位置，如前期高点、指标超买点、缺口、颈线位，箱体上沿等等，其实这些位置庄家不是冲不过去，主要还是想麻痹投资人的警觉罢了，让你觉得自己很有水平，高低点算得很准，对操作该股的信心大增。现在我们就不难理解氯碱化工和轮胎橡胶的庄家水平了，大江股份和西藏圣地(行情论坛)也不差，成百股份更是棋高一着。
       
       在震荡期庄家的持仓量增减幅度，主要决定于其后续资金实力和上市公司基本面情况的发展配合，消息满天飞是这个阶段的最大特点。投资人在这个阶段介入庄股最容易上当。盘整之后第三浪是主升浪，这是教科书上的理论。如果以教条的方式看，现在极大部分的庄股都还有展开主升浪的可能，这就是庄家留给我们的悬念。
       
       从今年的庄股操作趋势看，启动拉升的第一波位置越来越高，有时第一波涨幅超过１００％。很明显，庄家在这个位置展开震荡洗盘对自己十分有利，如果能顺利脱手的话，从庄家的立场看，此时钱赚得又快又轻松，退场也相对容易，如果真的做到了第五浪乃至延升浪上，非得有实质的东西在后面，如送股、重组、购并、业绩等题材支撑，否则的话是只是帐面好看，出局非常困难，对资金的成本机会来讲并不合算。目前有部分庄股正在第二浪盘整中减仓，同时也应该看到，对有些绝对价位不很高的个股，在这个阶段被换庄的可能也很大，因为这时新庄建仓十分快速。所以部分庄股第三浪迟迟没有发动，但是盘面并不难看，给人的感觉是盘整还没有到位，套住的不想割，外面的还想进去，这种庄家能出货最好，出不了再做一把。这种庄股如果突然再次启动创出新高，大势配合时拉高真比赶羊还容易。
       
       ３．再次启动
       
       庄家资金到位，舆论沸腾，人心思涨的时候，启动第三浪。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似，只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭，仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者，也不需要刻意的制造消息，只要再发扬光大就可以了，前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化。庄家只需要顺势而为，照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁定，盘面十分轻巧，Ｋ线组合流畅无比。所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。此时庄家的心情达到了前所未有的放松和愉快，随着股价一分分的走高，庄家的帐面值正以几十上百万的速度增长。
       
       庄家对该股的操纵已经到了随心所欲的程度，为了表现自己经常玩些逆势走高和顶风作案的把戏。庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股崛起，使自己在跟风资金面前失宠。随着大盘扩容，个股数量激增和质量优化，使一些原来的长庄股失宠，被迫举重而成为冷门股，为了出货而不得不另出高招，这就属于生产自救范畴了。
       
       此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰，庄家的大股东身份对上市公司意味着什么，即便庄家成不了第一大股东控制整个公司，但要搞出点名堂还是易如翻掌，这其中还有许多道不明说不白的利益纠葛。真正实质性的东西现在可以拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变，有的财务数据大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关，只要在游戏规则范围内，你做什么我做什么，相互配合默契，谁也奈何不了。所以当我们从报纸上看到某上市公司有什么利好公告或投资价值分析报告时，请注意这是庄家在和你摊牌，他要准备出货了，不是请你一起来发财。
       
       不看大盘炒个股，及时介入强势股这些操作策略正是庄家所期望的，迎合了一些急功近利，不甘寂寞的投资人的心理，无形中为庄家提供了融资渠道，也大大增强了庄家的炒作激情，庄股越炒越高，欲罢不能，庄家乐不思蜀。可以说今年是庄家最活跃，收获最丰厚，做庄也最轻松，消息传闻最多的年份。
       
       现在的证券市场机制是不完善的，离公开、公正、公平还有很大的距离，一个被操纵和被扭曲的市场，必然是以损害大多数参与者的利益为代价而为少数人谋利益。证券市场运作的要素是上市公司、资金和信息，资金不对称是不可避免的，资金必然是趋利的，这无可厚非。而信息不对称则充分揭示了市场的畸形程度和一般投资人将要付出的代价，在这种不对称的夹击下，投资人首先要学会自我保护的方法，建立高度的风险意识。如果上市公司也参与其中玩弄花样，里应外合，再加上舆论媒体报道时机的“巧合”，那么我们简直无从谈起，不知如何是好了。
       
       四、派发出货
       
       有没有第三浪，技术上是否到位，图形是不是好看都无关紧要，收紧口袋数数到手的钱是最要紧的。出货前舆论先行，用消息把这个股票再次炒热。在媒体上该股露脸的次数越来越多，可能还会有连续报道、专题访问、价值分析之类的东西，市场传闻也开始越来越明确和诱人，股价走势开始配合走高，给投资人的感觉是可以买入，即便被套住也不怕，后面还有什么什么。股价在小幅度波动，成交量开始放大，庄家悄悄地出货了。
       
       庄家对出货的心态是矛盾的，既很想把钱实实在在地拿到手，又舍不得丢了摇钱树，尤其是好不容易培养起来的博傻品种。我们或许觉得做庄很神气，其实庄家更多的时候是在默默吸纳，慢慢画线，察言观色，庄家天天在心里发誓“有朝一日我要怎样怎样”，那时真有点阿Ｑ精神。从目前的市场状况来看，做庄的资金来源不是问题，有钱没处花和不敢花是大难题。从进庄到炒高一个股票费了庄家极大的心血，不愿轻易撤退，况且拿了一大把钱再重新入庄是很困难的，现在看得上的炒作品种基本都已有庄家，一个萝卜一个坑全占满了。
       
       大多数庄家选择部分出货的策略，即成本回收法，还掉该还的，分掉要分的，剩下的筹码是白赚的，按照这一规律我们可以大致推算出庄股的出货量即资金回笼量，大概是涨幅的倒数倍略多一点。所以有些涨幅惊人的庄股已经不需要很大的出货空间和出货量。
       
       出消息出货的手法已经有点过时了，也太露骨了，大家跑得比兔子还快，哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做。庄家顾忌到监管力度和大众呼声，这种手法已经很收敛了，我们可以明显感觉到逆消息操作没有以前那么灵验了。出消息后股价创新高是最好的麻痹投资人的方法，对各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪创新高后出货是现在的常用手法。
       
       现在还有一种正在逐步扩散的庄家利用消息的趋势，就是利用消息震仓，既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的。判断庄家是否出货，关键是要判明庄家的成本和持仓量，这其实不很困难，仔细研究观察过去的Ｋ线，特别是６０分钟Ｋ线，知道大概范围就可以了。
       
       庄家出货关键是要稳住接入筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠，慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体阴阳线，大部分有长上影线，然后就是缩量盘下，接着是小幅度的技术反弹，一些重要的技术位不会马上被打穿，三至四天后六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时总的跌幅在８～１５％之间，手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹，这是最后的骗线。这样做的好处是不会把接盘吓得止损和庄家抢跑道，给人一种盘整的感觉。这其间庄家对接盘的成本位计算得十分精确，一般不给接盘获利出货的机会，但又不会使跟入盘绝望。有些庄家急于离场，那么出货手法就另当别论，会十分凶狠了。
       
       反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目，也就是构成下跌第三浪。在第三浪被技术分析确认之后，庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了，手上的筹码大部分或全部是白赚的，这时的下跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜。此时的庄家能进能退，在对大势判断明确之后，利用手中的获利筹码做无本生意，高抛低吸是最快乐的。恶庄难做，但是做成了其乐无穷，有些长庄我们以为是被套了，其实早已是无本生意了。
       
       集团性投机资金做长庄的不多，他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止，这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大，因为这是现成的博傻品种，尤其是现在。
       
       五、生产自救
       
       庄家炒作被套是常有的事，有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误，有的是因为成本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等。庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位，因为出货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住。
       
       对于不同原因的不同套法，庄家所采用的自救方法是不同的。最常见和最简单的做法是低位摊平，这种方法总是有效的，只是需要有超过原来做庄预计的资金量，对这种操作法我们很熟悉也很常见，这种卷土重来的庄股是十分凶很的，一口恶气全出在盘口上。
       
       在建仓期被套，庄家不会维持股价，而是主动向下砸盘，希望带出割肉盘，倒做差价，以求建仓的成本更低。对获利盘在高位被套，如果资金没有问题的话，这种庄家经常会演变成长庄，在一个箱体内高抛低吸，最后可能成本极低，当然这需要很大的耐心，这种庄股一旦跳水出货，不是三个跌停板就能止跌的，根本不可能有反弹。
       
       现在流行的生产自救做法是上市公司包装法，不管庄家是不是被套都可以实施。长期被套的老庄这种策略用得多一点。其实质就是从根本上改变上市公司的状况，常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。这么做的好处对庄家来讲可以达到市场底部抬高和吸引买盘轻松推高的目的，对上市公司来讲也多了点实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多。其中的运作方法变化多端，有点讲不清楚谁是谁非，反正庄家和上市公司都是大赢家。例如，某上市公司９月份收购一企业的８５％股权，而能分享该企业全年利润，形成本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东的补贴资金，所以有些上市公司今年买来的优质资产，到明年可能并不怎么样，等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事。有一家上市公司大量法人股近几年每年３、４月跳槽，董事会在股东大会上乱吹，希望大股东带来什么什么，股价一飞冲天，到头来股民们一场空欢喜，来年大股东又要跳槽了。有的上市公司紧跟潮流改名称，９６、９７年流行“科技”概念，今年流行“农业”概念。有的上市公司和母公司玩“对到放量”的把戏，美其名曰“实质性扶植”。有的上市公司自身已经烂得像摊泥，居然还有能力受托管别的企业，每年赚几百上千万的托管费。
       
       我觉得对于上市公司方面的各种消息一定要结合当时的股价走势来判断，不要见了风就是雨，不要主观想象会怎么样，今年四川长虹给人的教训已经很深刻了。当然我不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉，大多数的上市公司还是在踏踏实实在为股东谋福利。

看懂此文，你离赚钱就不远了！  作者：期货时代网
       
           一、进入股市的人，每个人都赚过钱，每个人都会有亏钱的经历
       如果你还没有亏过钱，那么你要小心，不要希望奇迹会在你身上发生
           二、炒股的钱必须是你的闲钱，不要把你经营生意的钱、你家庭生活开支的钱投入股市，不要借贷
       
           三、在股市不是比谁在某一段时间赚的钱更多，而是比谁活得更长久
       
           四、你要虚心，不要固执
       如果有人认为你不行，你要相信那种可能，不要反驳，然后认真地审视要如何避免
       一个固执的人，最后一定会被市场消灭，只是时间的问题，只是市场背景的问题
       （你可以不相信，但你最好相信，否则你将用你的失败去验证）
       
           五、不要做短线
       短线可以赚钱，但大多数做短线的人最终是亏很多钱
       做短线要求你对市场有非常快速的反应，但大多数人做不到
       所以才有短线高手之称
       如果你不是高手，你不要做短线
       如果你是高手，请你不要看我的文章，它对你没有用
       
           六、你一定要懂技术指标，但你一定要小心技术指标
       技术指标有可能使你赚钱，但如果你全信它，结果一定是亏钱
       所谓全信书不如无书
           
       七、你一定要懂基本面，但你千万不要告诉我你买进这支股票是因为它的基本面很好
       一支股票涨了200%，基本面还是那个基本面，你没有看到它的任何变化，那么你是不是依然因为那个优秀的基本面而买进它？
       一支股票有下跌50%的可能，你是不是依然因为它优秀的基本面而持有它而不考虑阶段性的卖出？
       中基本面毒的人太多了，也太深了，我救不了太多的人，但如果你有幸而读到我的文章，请你深思
            
            八、不要听你的朋友推荐股票，其实他向你推荐的股票他自己是不敢买的，你只是他的实验品
       不要向你的朋友推荐股票，一旦你向股友推荐个股，也许你会等待股友操作的结果，而你自己就不在买进了，也许你因此丢了一匹黑马
       这种事情在你身上或身边已经发生了很多次了，是不是？不要让它重演
       
       炒股是一件全世界最孤独的工作，如果你耐不住寂寞，那么，请你离开
       如果你耐得住寂寞，那么请不要说话
           
           九、如果你赚钱了，你可以让家人分享你的钱财
       如果你亏钱了，请不要把你的暴躁、绝望、悲哀、痛苦、无奈、懊悔、忧郁、愁闷、烦燥      带回家，打落牙齿和血吞，你既然选择了这项投资，你必须承担因此而带来的所有压力
       如果你承受不了，那么，你没有资格炒股，请你离开
           
           十、炒股是投资，不是赌博，如果你把它当成赌博，你终有一天倾家荡产，血本无归
       
           十一、股市是战场，是看不到硝烟的战场，这里看不到尸体和鲜血，但每隔几年就有人被残杀，如果你感觉不到那种杀气和危险，那么你出去，你不适合这个地方，你终有一天会被消灭，还不知道是怎么被消灭的
       
           十二、股市是风险最大、最难赚钱的地方，其难度仅次于期货市场
       所有的陷阱外面都是鲜花盛开，而所有的机会外面都是荆棘密布，如果你没有分辨的能力，其结果一定是因错失良机而懊悔，因踏入陷阱而痛苦
       坐在空调的房间里，坐在舒适的椅子里，轻轻地敲敲键盘，钱就来了，有这么好的事么？

做波段的保护神——MACD平滑异同平均线  作者：管理员 
       
       在沪深股市备受推崇，被机构人士称为中期最有利润价值的是MACD！为什么这样说呢？MACD是根据移动平均线所发展出来的工具，它吸取了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速率的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而更全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。 
       通常采用12日平均移动线EMA和26日平均移动线EMB，并以此两者的差为DIF，即DIF＝同日12EMA—同日26EMB，从而推算出DEM9，即DEM9（第九天的MACD）＝9日DIF之和／9。 
       （一）操作要诀 
       
       1、当DEM9和DIF在0线之上，说明近12天的股价移动平均线比近26天股价移动平均线大，即近期买入股票平均成本要大于稍远期的股价平均成本。显然，市场正处于涨势中，而且涨势越足，DEM9越大，并将延续一段时间，反之，亦成立。这个论点虽然在盘局中有失误，但对研判市场是处于中期多头市场还是中期空头市场极有贡献。 
       
       2、股价创出新高，DEM9未明显放大，表明多头能量不足；股价平势整理，DEM9反而逐步缩小，表明部分多头离场，这个论点对热点是否退潮有权威性分析。 
       
       3、实战中为了增加其敏感度，也用EMA5、EMA10。短线炒手亦通常运用它抢反弹。但实践反复证明，大资金运作仍应使用EMA12、EMA26，因为其代表了周期性的策略。 
       
       4、它有一个缺点：即无法预知阶段性头部或底部，但如能结合中期乖离率，则可以明判。 
       
       （二）强势股的DEM9领先于大盘，大盘如处于盘局，不少强势股的DEM9逐步呈红色放大，表明大盘已进入多头持股波段；反之，亦成立。 
       
       “96.6.4”，“申能股份”的DEM9出现明显放大现状，伴随成交量的温和放大，预示主力有所动作。“96.6.5”该股DEM9迅速放大，DIF也呈放大状，表明多头全线介入，这一局面一直维持了两周。“96.6.14”其股价继续创出新高，而DEM9并未放大，则显示多头追涨意愿不足，然而由于DIF仍呈缓步放大状，则多头控制局面仍将继续。“96.6.28”股价还在往上涨，而DIF和DEM9都已显示多头能量退潮，虽然此后该股仍维持了较长时间的涨势，但中期回拉已势在必行。对于做波段者来说，正好介入该股的6—9元阶段，放弃9元以上阶段。 
       
       大盘盘面的W底或者M头此起彼伏，但在MACD眼中，其只是短线的技术要求，也就是说，MACD包含了趋势概念，这就是MACD的与众不同处。

连阴洗盘带来的机会  
       
       　　主力操盘的基本思路：即低位低开高走（吸筹）——拉高脱离持仓成本区域——拉升中派发部分获利筹码（以增加后市拉升过程中的可用资金）——连阴震仓——再拉高，股价就这样在不知不觉中被庄家逐步推高。 
       投资者在选择连阴洗盘个股时应注意以下几点：１．当股价筑底成功并拉升至中期均线之上时，投资者不要急于介入。因为主力为了清洗前期套牢筹码，还会继续震仓。而当股价回调至中期均线处止跌并收阳线时，这说明主力第一次洗盘已完成，当成交量再度配合时，投资者可大胆介入。 
       ２．当股价重新拉升至中长期均线之上时，主力为清洗短线获利筹码，一般情况下也不会急于拉升，而往往会依托２０日均线再次展开震仓洗盘行为，此时投资者可继续持股。而当股价重心小幅回调至中期均线处止跌，并在成交的配合下再度带量收阳时，表明主力第二次洗盘完毕，投资者应及时进行补仓操作。 
       　　３．当股价再度上升至所有中短期均线之上时，主力会故伎重演。盘中反复使用阴线洗盘，以试探前期套牢盘及抛压的情况。此时只要股价的阶段性低点相对在不断抬高，投资者就可继续持股，反之，则应出局回避风险。 
       另外，在具体操作中，我们还应当注意分析每只股票的股性。相对来说，股性越活跃的股票，其主力洗盘的手法就越凶狠。同时，投资者也要注意股价在均线系统中所处的位置，及相对应区域成交量变化的规律。当股价经过成功筑底并上升至某根均线之上时，如果股价没有继续上升，而是依托这根均线展开连阴走势，并且每次回调至这根均线时股价即止跌，那么这根均线就是一个支撑位。而当庄家依托支撑位完成震仓洗盘后，股价就会进入快速拉升行情。

如何区分洗盘与变盘  
       
               在证券市场上,任何投资者每天都面临,"卖",或"不卖","买"或"不买"的决择.每天都要面对许许多多的陷阱,下面我们简单说下如何区分个股的洗盘与变盘.
       
              一、价格变动的识别特征。洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码也就是短线投资者，所以其走势特征往往符合这一标准，即股价的跌势较凶狠，用快速、连续性的下跌和跌破重要支撑线等等方法来达到洗盘的目的。这恰好是短线投资者的软肋.因为短线投资者最怕资金被套住.而变盘的目的是为了清仓出货，所以，其走势特征较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似“温水煮青蛙”的跌市中，不知不觉地陷入深套。
       
           二、成交量的识别特征。　洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量。变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且，在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
       
           　三、K线形态的识别特征。 　洗盘与变盘的K线特征区分，不是很明显。一般洗盘时的走势常常以长线实体的大阴线出现，而变盘的时候往往会在股价正式破位之前，出现一连串的小阳线，使得投资者对后市抱有期望。
       
            　四、尾盘异动的识别特征。 洗盘时一般在尾盘常常会出现异动，例如：股价本来全天走势非常正常，但临近尾盘时，却会突然遭遇巨大卖盘打压。变盘时尾盘出现异动的现象相对要少得多。
       
        　　五、持续时间的识别特征。 上涨途中的洗盘持续时间不长，一般5至12个交易日就结束，因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且乘机大量建仓。而变盘的时候，股价即使超出这个时间段以后，仍然会表现着不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。
       
           　六、成交密集区的识别特征。洗盘还是变盘往往与成交密集区有一定的关系，当股价从底部区域启动不久，离低位成交密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大。如果股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么，出现变盘的概率比较大。

请认真斟酌每一条法则。每一句简单的话都蕴涵深义。请诚实地评估一下，最近你是否违反过这些法则。
       
              成为顶尖的操盘手是每一个股民的梦想，但是，并不是每一个人都能够做到的层次。真正的操盘手是万里挑一！那么，一般股民和操盘手有什么不同呢？ 
       　　1、在股票操作中，规避和防范风险是第一要务，也是取得长期成功的前提和保障。 
       
       　　2、在股票操作中，顺应股价趋势而为是第二要务，也是市场生存的不二法则。 
       
       3、在股票操作中，成功的关键是被动的跟踪股价运动，不要妄想你最聪明,其他人都是傻瓜.在买卖时机确认以后果断的采取行动，并按自己的交易系统信号进出。但是，自己的交易系统必须符合科学、定量、客观三个要求。科学是指每一次交易赢的概率大于85%，客观是指不以人的意志为转移，定量是指以能至少一个数学模型来用数字描述。 
       
       　　4、在股票操作中，买入的股票一定要是强势股，重势不重价。股价高而指标低的股票比股价底而指标高的要安全得多。趋势是我们永远的朋友和依据。 
       
       　　5、在股票操作中，只有短线操作与中线操作之分，不存在长线操作。在买入股票之前，是短线操作还是中线操作,你自己是不是已经计划好了。 
       
       　　6、一家企业与一家企业的股票是完全不同的两码事，企业有好坏之分，股票只有涨和跌的区别。在股票操作中，买卖的是涨跌，而不是企业的好坏。 
       
       7、股市运动永远处于不确定之中，换句话说，股市唯一不变的就是它永远在变。时间越长，不确定性就越大。股价运动的本质具有高度的随机性，其方向只有可能性，没有绝对性。在股票操作过程中，任何对股价的分析和预测其可靠性都是值得怀疑的。在股价运动趋势发生转折之前，主观的判定顶和底既不明智，又风险巨大。 
       
       　　8、股票投资中，真正的投入要素包括金钱、时间、心态、经验。对股票运动规律的认识、投资哲学思想和操作策略等，而远远不只是金钱这么简单。如果你已经输了钱就不要再赔进你的心态了！毕竟凡是人就会犯错误。但绝对不是你再犯错误的理由，因为同样的错误决不允许犯第二次，每天进步1%，这就是成功的最大的秘诀。 
       
       　　9、在股票操作中，你必须是毫无感情的机器人，无条件地执行自己的交易系统，宁舍生命也在所不辞。 
       
       　　10、任何一次买卖都不允许转胜为负。永不过量买卖。永不在清淡的品种上投资。在买卖受损时切忌赌徒式加码。 
       
       　　11、在股票操作中，我们必须要求我们战无不胜，而战无不胜的真正含义是不胜不战！操作质量远远重要于操作数量。 
       
       　　12、我们不能控制市场和他人，但是，我们要绝对地能够控制住我们自己。 
       
       　　13、我们不要求每一次都看对，但是，我们必须要求我们每一次做对。做对比看对要重要得多，这个重要程度可以达到你怎样夸张的形容都是恰当的。 
       
       　　14、“古来圣贤皆寂寞”，任何最伟大和最智慧的人都是孤独的，不甘寂寞是大众的做法。 
       
       　　15、大思维决定大境界，大境界决定大成功。 
       
       　　16、在炒股的技术水平达到科学之后，炒股就是炒心，骗线就是骗心，套牢就是套心。人的心灵意志大于一切。在股票操作中，没有事情是你去努力过了也做不到的。更重要的是，胜负只是一时，但是，意志却是决定你的一生。 
       
       　　17、短线或者是中线都只是获利的一种方法，绝对不是投资的目的。短线操作的真正目的是为了不参与股价走势中不确定因素太多的调整。 
       
       　　18、买卖动作展开的犹豫、迟缓是实战操作者心态控制成熟度低下的标志，是他心灵意志力脆弱的标志，也是妨碍操作者向专业化和职业化晋级的最大障碍。 
       
       　　19、企图把每一件事情都做好是高级弱智，专业的高手只对必胜的机会展开捕捉，绝对不会去随意捕捉模棱两可的东西。 
       
       　　20、不会使用绝对空仓的资金管理战术就绝对不是专业高手。 
       
       　　21、“高位看错必须止损，低位看错可以补仓”这句话是错误的。只有根据你的交易系统提示买入信号而买入，按照预定的出局信号提示果断出局而不管输赢那才是正确的。 
       
       22、任何技术指标都是有缺点的。与其说会用技术指标还不如说掌握某种指标的使用条件更好。指标只是一种工具，错把工具当目的是哲学水平幼稚的一种表现。在技术分析中，均线和随机统计指标是最简单但最有效的工具，前者给出了趋势方向，后者从统计的角度给出了成功的概率。 
       
       23、如果有人在股市中宣称预测到股市未来的走势，那他不是骗子就是傻子；而如果他再按照他的预测去做的话，他就是一个疯子，会很快就被市场淘汰出局。因为我们去预测，而且应该去预测，但是，我们只能根据市场信号去做，而不是根据我们的预测去做。市场的信号是我们操作的唯一的依据。市场聪明于任何人！ 
       
       　　24、在股票操作中，知识不是力量。知识只有通过非常艰苦和痛苦的训练转化为实战操作水平才是力量。在达到这个层次之前，自以为是的知识和经验是你成为井底之蛙的守护恶神，它可以阻止你任何思想上的更新和进步，使你永远沦为初级投资者，并不断持续下去。 
       
       　　25、太阳、阳光和阳光产生的温暖，虽名有别，其实无二，但在哲学这个平台上，太阳是因。价格、成交量、时间、参与人总共四个市场行为要素，在哲学表现也是不一样的，价格是核心。所以，我们分析的核心就是价格，任何强调和使用其他要素的行为都只能是辅助而不能作为主要的，否则就是本末倒置和抓小放大。

化被动为主动——均量线  作者：管理员 
       
       研判主力的成本，才有可能了解他的动机，才能在扑朔迷离的走势中适者生存。这样，不少市场的高手把焦点聚集在均量线中，越来越对它的波动敏感。由于主行为是波段式操作，故中、小投资者因不察或不清，屡屡处于被动的局面而不主动的出击往往需借助该“突破辅助讯号”。这样，有必要增加其透明度。 
       （一）均量线是一种反映一定时期内市场成交情况，即交投趋势的技术性指标 
       
       将一定时期内的成交量相加后平均，成交量的柱形图中形成的较为平滑的曲线，即均量线。一般以10作为采样天数。股价越往上走（下行），可以加高（缩短），采样天数有利于嗅出变量的“异味”。其要诀如下： 
       
       1、在上涨行情初期，均量线随股价不断创新高，显示市场人气的聚集过程；行情进入尾声时，尽管股价再创新高，滚量线如已疲软，表明市场追高跟进意愿发生变化；股指不断跌出新低，而均量线也已雯平，还有上升迹象，表明股价已经到底，伺机买入。 
       
       2、五日均量线在十日均量线下方持续告跌，且无拐头走势，提出警戒讯号：跌势仍将继续。五日均量线在日均量线上方上升，显示仍将反复上涨。 
       
       1993年第一季度的“二纺机(行情论坛)”即是典型“93.1.18”该股的五日均量线和十日均量线开始同步向上发散，股价虽有反复，但由于五日均量线和十日均量线都创出新高，表明该股人气已聚，正进入主升段，但到了30元区域，五日均量线明显疲软，“93.2.22”股价仍勉强创出32.48元的新高，但此时的五日均量线已在十日均量线以下运行，表明市场追高意愿不足，股价处于相对高位区域（这个价位也是目前为止的天价）。 
       
       （二）笔者认为：一些强势股之所以能一涨再涨，和其主力收集筹码的成本有重要关系，而这些均逃不过均量线的扫描，因为它能反映出成本的高低和持仓量的大小。如其成本较高且持仓量大增，则不易出局，认识到这一点，在其成本价的1.1倍亦能适量“乘船”，如均量线和股价明显不匹配就要时刻防备主力的低成本而随时可能出现的兑付现象。 
       
       1996年末及1997年初，为什么有些股反弹强劲，而大多数股“默默无闻”，一个重要的原因就是前者在1996年年终启动时的均量体现出主力的理论成本及持仓比例。例如深市“苏三山”，“96.10.4”均量线随股价创出新高，同时由于十日均量线的加速上扬，表明主力的成本在4元区域，且持仓量大。“96.12.25”股价跌至4.20元后，悄然止跌，并随后出现了三个涨停板。 
       
       均量线反映的是市场交投的主要趋向，是市场的本质属性，当不少人夸夸其谈时，事实教育我们：只有打主动仗，才能立于不败之地，这就是推崇内在气质——均量线的真正内涵。

盘面技巧之对敲  什么是对敲 
       
       　　　庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。本人认为庄家对敲的方式主要有以下几种： 
       第一：建仓通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。　　另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票； 
       
       　　第二：拉升利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)； 
       　　第三：震仓洗盘因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的； 
       第四：对敲拉高当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户； 
       第五：反弹对敲庄稼出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价(这时庄家不会向以前那样卖力了)，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。 
       　　在大盘处于大幅下挫过程中时，很多庄家会顺势而为，致使很多股票价格回落。但偏偏总有那么一些股票能独立于大盘，自行飘红，从而走出自己的上行通道。通常来说，逆市坐庄的股票需要比以往更多的资金，而这种资金的需求使得逆势做庄的风险性也非常大。那么为何还会有此种情况发生呢？分析其原因主要有以下两个方面：１．上市公司有利好的消息。如高送配，转增股，或是某种重组消息。按惯例，在题材兑现之前，不论大势如何，庄家都会拉升该股以等待题材兑现并获取暴利。

 如何把握卖点？　　
       
       一般来说，只要你把握了以下几点，就可以成功地逃脱顶部，避免被套的危险：
       　　一、当你感到大盘短线没有上涨机会时，第一件事就是考虑卖股票；
       　　二、当你选择卖股票时，你千万不要考虑诸如“我卖了以后再涨怎么办？”、“不会跌太深吧”、“反正行情还没完，等等何妨”等，这样，你就会犯大错误；
       三、卖股票并不是说行情结束了，要明白这一点，就象一个人走累了休息一下，但并等于说他不走了一样！卖的意义在于：保住已有的胜利果实，这是最重要的；预防持续回调的风险，我们并不能永远正确，回调并不会因为我们认为调不深就调不深，先卖一下，可以有效预防我们预测失误的风险；更重要的是卖出后，我们就掌握了下一步操作的主动权，我想如果你已经卖出，面对目前的下跌，你的心情一定很坦然，你会很从容的在下跌中去挑选符合买入条件的股票，从而把握住下一次热点。
       　　四、你一定要有原则或称纪律，比如什么条件下买、什么条件下卖，其实大家被套的原因并不是谁能谁不能的问题，很多股民买入的股票也非常好，但问题是大家往往不懂风险控制，不知道选择时机卖股票，当然，善于并敢于止损的人就更少了，这可能是一般投资者难以获利或赔钱的根本原因。

投机原则和操作系统原则  作者：佚名   
       
       四项基本原则
       
       1)保本最为第一!(赚不到钱不要紧,但决不能把本钱赔掉!)方向趋势第一!
       2)看准大盘方向,选对个股,时机介入,波段炒作,顺势而为!
       3)均线呈多头排列(120日均线之下的个股一概不炒),价涨,量增,角扩大!
       4)持股时间尽可能最短化(当然要视情况而定),只炒三浪 .
       
       四项操作系统原则:
       1)月,周K线选波段,(中,长线看好):
       2)日K线上选大阳线(2-6天有暴利);
       3)30分钟K线找时机(短线的买入时机);
       4)5分钟K线寻找最低点介入! 
       
              用心感受临界点
       股价的波动走势也存在着“临界点”的概念，也就是我们通常所说的“转折点”。 
       　　大多数时间股价都是沿着横向盘整、下跌、上涨这三个趋势来运动的，但在连续运动一段时间后改变原来的趋势方向，这个拐点就是临界点。虽然从时间上看，临界点只占整个趋势的头与尾，但对实战起着举足轻重的作用。 
       
       　　首先是如何判断清楚下个拐点的方向？如果现在的趋势是连续下跌的走势，那么下一个拐点方向肯定是上涨或者横盘。 
       
       第二，拐点发生时间的判断。“周期分析法”或“时间之窗”就是试图发现拐点时间的一些分析方法，但本文所说的拐点发生时间，并不是让你去预测几月、几日股价会发生转折。质变是量变积累的结果。股价的拐点变化也是这个道理，拐点出现之前股价的波动幅度、成交金额都会出现变化，这些都显示了供需双方对峙后的实力变化。通过长期的观察与总结，相信投资者能在拐点到来前发现蛛丝马迹。 
       
       　　第三，成交量与交易者的心理意愿。水从液态变为气态的临界点从标志上看就是——沸腾。股价拐点的标志是什么？持股的人不能再持了，持币的人不能再持了，趋势就要改变了。交易行为都反映在成交量上，极度的天量与极度的地量都能作为股价拐点到来的参考（主力全控盘的个股不在此列）。长期被套的个股你再也没有耐心持有了，也许它就涨了，为什么？其他人也和你一样熬不住抛出，套牢者全割肉了，就没有杀跌的动力了。 
       
       　　总结：首先利用现在的趋势判断下一拐点的方向；第二，盘面变化是否拐点的到来；第三，自己的交易心态是否要变化，盘面的成交量是否证明了这一点？ 
       
       　　再高明的师傅教了你功夫还得看你自己修练的程度，许多股民朋友往往向我抱怨没有什么值得一读又立马见效的绝招，我觉得只要发现能引起你的共鸣的方法，就要反复研究练习，肯定会有效果。否则，哪来那么容易就在股市赚钱的捷径呢？

止损位设置的技巧      止损位的设置是依据一定参照物做为标准，参照物的设置一般依据以下几点： 
       
       1、根据亏损程度设置，如：当现价低于买入价5％或10％时止损，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌2％～3％之间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。 
       
       2、根据与近日最高价相比，当股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，如果此时投资者处于亏损状态的叫止损；处于赢利状态的叫止赢。这种方法在大多数情况下是用于止赢。下跌幅度达到多少时止赢要看股价的活跃度，较为活跃的个股要把幅度设置大些。 
       
       3、根据技术指标的支撑位设置，主要有：①10日，30日或125日移动平均线；②股价下穿布林带的上轨线；③MACD出现绿色柱状线；④SAR向下跌破转向点时；⑤长中短期威廉指标全部高于－20时；⑥当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；⑦当20天PSY移动平均线大于0．53时，PSY的5天移动平均线下穿PSY的20天移动平均线。 
       
       4、根据历史上有重大意义的关键位置设定，如：历史上出台重大政策的位置。 
       
       5、根据K线形态设置参照物，主要有：①趋势线的切线；②头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；③上升通道的下轨；④缺口的边缘。 
       
       6、根据股价的整数价位设置，如：10元；20元。这种方法没有多少科学的依据，主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。 
       
       7、根据成交密集区设置，如：移动成本分布的高峰区。因为成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。如93年～94年的777铁底。 
       
       8、根据自己的经验设置的心理价位做为止损位。当投资者长期关注某只个股，对股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。
       
       以上整理可能有疏漏.仅作为抛砖引玉用.大家也可以找出合适自己的一套方法,毕竟适合自己的才是 最好的.

盘中如何预知股票将要拉升
       
               买了就涨，是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说，盘中预知股票将要拉升，并不是“可‘想’不可求”的事情，我们通过长期看盘、操盘实践，可以达到或者部分达到的境界。其中一个重要方法，是“结合技术形态研判量能变化”，尤其是研判有无增量资金。
       　　一般说，量价关系，如同水与舟的关系、水涨船高。因此，只要有增量资金，资金足够，资金持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和方法是：
            （一）首先预测全天可能的成交量。
       
       公式是：（240分钟÷前市9：30到看盘时为止的分钟数）×已有成交量（成交股数）。使用这个公式时又要注意：
       
       （1）往往时间越是靠前，离开盘时间9：30越近，则越是偏大于当天实际成交量。
       
       （2）一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。
       
       
       　　（二）如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列6个事项：
       
       （1）如果“当天量能盘中预测结果”明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大。
       
       （2）“当天量能盘中预测结果”一般说来越大越好。
       
       （3）注意当天盘中可以逢回荡，尤其是逢大盘急跌的时候介入。
       
       （4）如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。
       
       （5）该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在小幅波动中横盘，一旦拉起，则起跑瞬间，注意果断介入。尤其是：如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。
       　　综合上述，即：股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。　　
       （三）如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股价离开前期高点等重阻力位不远的话，则注意：
       
       （1）量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号。不排除有人大笔出货。这可以结合盘中有无大卖单研判。
       
       （2）高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以吃，毕竟肉不多、刺多。

早期台湾均线口诀  :
       
       年线下变平，准备捕老熊。年线往上拐，回踩坚决买！ 
       年线往下行，一定要搞清，如等半年线，暂做壁上观。 
       深跌破年线，老熊活年半。价稳年线上，千里馬亮相。 
       要问为什么？牛熊一线亡！半年线下穿，千万不要沾。 
       半年线上拐，坚决果断买！季线如下穿，后市不乐观！ 
       季线往上走，长期須多头！月线不下穿，光明就在前！ 
       股价踩季线，入市做波段。季线如被破，眼前就有祸， 
       月线上穿季，买进等获利。月线如下行，本波已完成！ 
       价跌月线平，底部已探明。20 线走平，观望暂做空。 
       20线上翘，犹如冲锋号。突然呈加速，离頂差一步！ 
       10天庄成本，不破不走人。短线看 3天，破掉你就跑！ 
       長期往上翘，短期呈缠绕，平台一做成，股价往上跑！

新技术分析指标——OBV能量潮  
       
       OBV即成交量净额法，它的主要理论是：量是价的先行指标，是将其成交量值以数量化，制成趋势线，配有股价趋势线，从价格变动及成交量的增减关系中，领先一步推测市场气氛。 
       
       众所周知，短期股价的波动主要是受量影响。那么，当股价上涨而OBV线下降，表示能量不足，股价应回跌；当OBV线暴升，也表示量能耗尽，股价可能反转（庄家股特例）。 
       
       （一）OBV的优点在于抢先研判市场内多空倾向 
       
       其研判技巧： 
       
       1、产生五个向上（向下）箭号时，为短线出（买进）时机 
       
       2、OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向 
       
       3、OBV线对双重顶第二个高峰确定有较标准的显示。即股价再次回升时，OBV线不能同步配合，却见下降，原则上则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的形态。 
       
       4、OBV横向走超过三个月，随时有行情出现。
       
       （二）OBV线对于选“黑马”也有相当的帮助。OBV线常有异常动向的即为“黑马”征兆之一。 
       
       1996年7月上旬，“琼民源”的能量潮开始稍稍上翘，表明主力已进入吸筹阶段，从4.20元启动一直至20元区域，OBV一直密切配合股价持续上扬，几乎是同步地完成阴阳夹走的第一上升攻击波。“96.10.21”，OBV创阶段性新高，股价却在回落，表明短期内多空能量耗费过大，应有一个重新蓄势的过程。同样“96.11.8”股价未创新高当日的OBV却创新高，OBV的不匹配，说明不能突破盘局。“96.12.4”伴随着股价创新高，OBV亦同步创新高，表明自“96.10.1—96.12.4”的盘拘束开始变为多方掌握节奏，其后短短五个交易日又上扬了3元，可以认为：1996年度的“琼民源”是密切配合OBV能量潮的经典。 
       
       我们对于技术指标分析理解不应该仅仅拘泥于表面，而应看到它所暴露的市场兴奋或隐患。在对自己所选的股充满信心的同时，适当地参照技术指标就不会盲动。 
       
       多次实践证明：OBV是左右逢源的中枢。
 宝塔线  作者：管理员  
       
       宝塔线是以白黑（虚体，实体）的实体棒线来划分股价的涨跌，及研判其涨跌趋势的一种线路，也是将多空之间拼杀的过程与力量的转变表现在图中，并且显示适当的买进时机，与卖出时机。 
       它的特征与点状图类似，亦即并非记载每天或每周的股价变动过程，而乃系当股价续创新高价（或创新低价），抑或反转上升或下跌时，再予以记录，绘制。
       
       运用原则
       
       一般宝塔线分析要点如下：
       
       （１）宝塔线翻白（红）之后，股价后市总要延伸一段上升行情。
       
       （２）宝塔线翻黑之后，股价后市总要延伸一段下降行情。
       
       （３）盘局时宝塔线的小翻白，小翻黑，可依设定损失点或利润点之大小而决定是否进出。
       
       （４）盘局或高档时宝塔线长黑而下，应即获利了结，将手中持股卖出；反之，翻白而上，则是介入时机。
       
       （５）宝塔线分析若能再与Ｋ线，移动平均线等共同运用，效果更佳。
       
       （６）宝塔线翻黑下跌一段后，突然翻白，须防范为假突破之现象，不可马上抢进，须察３天。最好配合Ｋ线与成交量观察再作决定。

相对强弱指数（ＲＳＩ） 作者：管理员    
       
       相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。 
       1．计算公式和方法
       
       ＲＳＩ＝[上升平均数÷(上升平均数＋下跌平均数)]×100
       
       具体方法：
       
       上升平均数是在某一段日子里升幅数的平均而下跌平均数则是在同一段日子里跌幅数的平均。例如我们要计算九日ＲＳＩ，首先就要找出前九日内的上升平均数及下跌平均数，举例子如下：
       
       日数收市价 升 跌 第一天 ２３．７０ 第二天 ２７．９０ ４．２０ 第三天 ２６．５０ １．４０ 第四天 ２９．６０ ３．１０ 第五天 ３１．１０ １．５０ 第六天 ２９．４０ １．７０ 第七天 ２５．５０ ３．９０ 第八天 ２８．９０ ３．４０ 第九天 ２０．５０ ８．４０ 第十天 ２３．２０ ２．８０ （１－１０天之和) １５．００ １５．４０ ───────── + ──────────—— １５÷９＝１．６７ １５．４０÷９＝１．７１
       
       第一天ＲＳＩ＝[1.67÷(1.67+1.71)]×100=49.41
       
       第十天上升平均数=4.20+3.10+1.50+3.40+2.80/9=1.67
       
       第十天下降平均数=1.40+1.70+3.90+8.40/9=1.71
       
       第十天ＲＳＩ=[1.67÷(1.67+1.71)]×100=49.41
       
       如果第十一天收市价为25.30,则
       
       第十一天上升平均数=(1.67×+2.10)÷9=1.72
       
       第十一天下跌平均数=1.71×8÷9=1.52
       
       第十一天ＲＳＩ=[1.72÷(1.72+1.52)]×100=53.09
       
       据此可计算以后几天的ＲＳＩ。同样，按此方法可计算其他任何日数的ＲＳＩ。至一用多少日的ＲＳＩ才合适。最初ＲＳＩ指标提出来时是用１４天，１４天作为参数则成为默定值。但在实际操作中，分析者常觉得１４天太长了一点，才有５天和９天之方法。
       
       2．运用原则：
       
       （１）受计算公式的限制，不论价位如何变动，强弱指标的值均在０与１００之间。
       
       （２）强弱指标保持高于５０表示为强势市场，反之低于５０表示为弱势市场。
       
       （３）强弱指标多在７０与３０之间波动。当六日指标上升到达８０时，表示股市已有超买现象，如果一旦继续上升，超过９０以上时，则表示已到严重超买的警戒区，股价已形成头部，极可能在短期内反转回转。
       
       （４）当六日强弱指标下降至２０时，表示股市有超卖现象，如果一旦继续下降至１０以下时则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会。
       
       （５）每种类型股票的超卖超买值是不同的。在牛市时，通常蓝筹股的强弱指数若是８０，便属超买，若是３０便属超卖，至于二三线股，强弱指数若是８５至９０，便属超买，若是２０至２５，便属超卖。但我们不能硬性地以上述数值，拟定蓝筹股或二三线股是否属于超买或超卖，主要是由于某些股票有自己的一套超买/卖水平，即是，股价反覆的股票， 通常超买的数值较高（９０至９５），而视作超卖的数值亦较低（１０至１５）。至于那些表现较稳定的股票，超买的数值则较低（６５至７０），超卖的数值较高（３５至４０）。因此我们对一只股票采取买/ 卖行动前，一定要先找出该只股票的超买/超卖水平。至于衡量一只股票的超买/超卖水平，我们可以参考该股票过去１２个月之强弱指标记录。
       
       （６）超买及超卖范围的确定还取决于两个因素。第一是市场的特性，起伏不大的稳定的市场一般可以规定７０以上超买，３０ 以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定８０以上超买，２０以下为超卖。第二是计算ＲＳＩ时所取的时间参数。例如，对于９日ＲＳＩ，可以规定８０以上为超买，２０以下为超卖。对于２４日ＲＳＩ，可以规定７０以上为超买，３０以下为超卖。应当注意的是，超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速，ＲＳＩ会很快地超出正常范围，这时ＲＳＩ的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期，ＲＳＩ往往会很快进入８０以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反，它是一种强势的表现。只有在牛市未期或熊市当中，超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因，一般不宜在ＲＳＩ一旦进入非正常区域就采取买卖行动。最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易。这样就可以避免类似于上面提到的ＲＳＩ进入超买区但并不立即回到正常区域那样的“陷井”。在很多情况罡，很好的买卖讯号是：ＲＳＩ进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格型态的完成。
       
       （７）强弱指标与股价或指数比较时，常会产生先行显示未来行情走势的特性，亦即股价或指数未涨而强弱指标先上升，股价或指数未跌而强弱指标先下降，其特性在股价的高峰与谷底反应最明显。
       
       （８）当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况称之为“背驰”。当ＲＳＩ在７０至８０上时，价位破顶而ＲＳＩ不能破顶，这就形成了“顶背驰”，而当ＲＳＩ在３０至２０下时，价位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背驰”。这种强弱指标与股价变动，产生的背离现象，通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号。
       
       和超买及超卖一样，背驰本背并不构成实际的卖出讯号，它只是说明市场处于弱势。实际的投资决定应当在价格本身也确认转向之后才作出。虽然在行情确实发生反转的情况下，这个确认过程会使投资者损失一部分利润，可是却可以避免在生情后来并未发生反转的情况下投资者可能作出的错误的卖出决定。相对地说，这种错误会对投资者造成更大的损失，因为有时候竺情会暂时失去动量然后又重新获得动量，而这时价格并不发生大规模的转向。
       
       3．评 价
       
       （１）相对强弱指数能显示市场超卖和超买，预期价格将见顶回软或见底回升等，但ＲＳＩ只能作为一个警告讯号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，尤其在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买，这时须参考其他指标综合分析，不能单独依赖ＲＳＩ的讯号而作出买卖决定。
       
       （２）背离走势的讯号通常者都是事后历史，而且有背离走势发生之后，行情并无反转的现象。有时背离一，二次才真正反转，因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。
       
       （３）在牛皮行情时ＲＳＩ徘徊于４０－６０之间，虽有时突破阻力线和压力线，但价位无实际变化。

技术分析指标精解-BOLL（布林线）  
       
       一．用途：
       该指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。
       二．使用方法：
       1．向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机。
       2．股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。
       3．当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”，此时，采用1、2两个使用方法，可靠度相当高。如果，带状区朝右上方或右下方移动时，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在。
       4．波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生，
       三．使用心得：
       股价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐的趋于平静，多空两方面的股民重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，股价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近，越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，小心！股价就要刮大风、起大浪。
       四．计算公式：
       1．计算MA
       MA = 最近N日累计收盘价 / N日
       2．计算MD
       MD =平方根 (最近N日累计(收盘价 - MA) * (收盘价 - MA)/N)
       3．计算MB、UP、DN
       MB = I - 1日MA
       UP = MB + 2 * MD 
       DN = MB - 2 * MD

  技术分析指标精解-SAR（停损点）  作者：管理员  
       
       一．用途：
       该指标又称为抛物线指标，随着股价的逐步上涨，SAR上升的速度会加快，一旦股价上涨的速度跟不上SAR，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧的盯着，一见苗头不对，投资不可以顺着股价跌破SAR的讯号，马上溜之大吉免得套牢。该指标代表应买进或抛售价位及转折点，盘整时该指标无效。
       二．使用方法：
       1、 股价曲线在SAR曲之上时，为多头市场，
       2、 股价曲线在SAR曲之下时，为空头市场，
       3、 股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号，
       4、 股价曲线由下向上突破SAR曲线时，为买进讯号，
       三．使用心得：
       SAR作为停止损失卖出点，是一种安全性的防卫，你可以按照SAR的向上突破讯号买进股票，而以SAR的向下跌破讯号为获利点，SAR搭配任何一种指标使用，无论你选择哪一种指标帮你买股票？一旦股票买进之后，全部交给SAR管理，把SAR的卖出讯号当成获利点，而且也可以当成应付突发状况的停损点。
       注意！SAR在股价盘整期同样无法使用。
       四．计算公式：
       1、 画SAR之前，首先要决定你开始画的第一天，是属于多头或空头趋势？
       2、 如果第一天属于多头，则第一天的SAR一定是4天来的最低点（包括今天在内）。
       3、 找出开始第一天的SAR之后，紧接着计算下一日的SAR：
       下一日的SAR=第一天SAR+（0·02*XP）
       XP=第一天的最高点—第一天的SAR
       4、 第二天收盘时，又可以计算出第三天的SAR，如果第二天最高价>第一天最高价，则第三天的SAR=第二天SAR+（0·04*XP）
       XP=第二天的最高点—第二天的SAR
       只要最高价>前一日最高价，则其乘数因子一律增加0·02，如果一直累增下去，最高只能累增至0·2为止，之后一律以0·2为乘数因子。
       如果最高价≤前一日最高价，则第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘数因子也不必累加。
       第三天收盘后，依上述步骤持续在每日价格下方画出SAR，直到某一天收盘价跌破SAR，则代表行情转为空头应卖出股票，而行情转为空头的当天，立即将四天来的最高点，做为次一日的空头SAR。
       5、 反转后第二天的最低点如果≥前一天的最低点，则SAR和前一天相同。
       注意！SAR虽然和前一天相，也必须在图形上画出来。
       6、 反转后第二天的最低点若<前一天的最低点，则
       第三天的SAR=第二天的SAR+90·02*XK）。
       XK=第二天的最低价—第二天的SAR。
       第三天以后持续依照上述步骤，在每日价格上方画出SAR，直到某一天收盘价向上突破SAR，代表行情为多头应买进股票，而行情转为多头的当天，立刻按照2的步骤设定SAR。
       注意！一般SAR的参数设定为四天，读者朋友们应尽量不要更改。

缺口
       
       1．型态分析
       缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。
       缺口分普通缺口，突破缺口，持续性缺口与消耗性缺口等四种。从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，它是研判各种型态时最有力的辅助材料。兹述如下。
       （１）普通缺口
       这类缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类缺口形成。
       （２）突破缺口
       突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一个很大的缺口跳空远离型态时，这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口，同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈大，表示未来的变动强烈。
       （３）持续性缺口
       在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆，任何离开型态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。这种缺口可帮助我们估计未来后市波幅的幅度，因此亦称之为量度性缺口。
       （４）消耗性缺口
       和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快的，大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳位下跌）可能发生，此缺口就是消耗性缺口。
       通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现。
       2．市场含义
       （１）普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要比在反转型态时出现的机会大得多，所以当发现发展中的三角形和矩形有许多缺口，就应该增强它是整理型态的信念。
       （２）突破缺口的分析意义较大，经常在重要的转向型态如头肩式的突破时出现，这缺口可帮助我们辨认突破讯号的真伪。如果股价突破支持线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态，可见突破十分强而有力，很少有错误发生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短暂时间缺乏货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后，购买力完全被消耗，沽出的须以更低价才能找到买家，因此便形成缺口。
       假如缺口发生前有大的交易量，而缺口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能不久缺口将被封闭，若缺口发生后成交量并未随着股价的远离缺口而减少，反而加大，则短期内缺口将不会被封闭。
       （３）持续性缺口的技术性分析意义最大，它通常是在股价突破后远离型态至下一个反转或整理型态的中途出现，因此持续缺口能大约的预测股价未来可能移动的距离，所以又称为量度缺口。其量度的方法是从突破点开始，到持续性缺口始点的垂直距离，就是未来股价将会达到的幅度。或者我们可以说：股价未来所走的距离，和过去已走的距离一样。
       （４）消耗性缺口的出现，表示股价的趋势将暂告一段落。如果在上升途中，即表示快将下跌；若在下跌趋势中出现，就表示即将回升。不过，消耗性缺口并非意味着市道必定出蠆转向，尽管意味着有转向的可能。
       在缺口发生的当天或后一天若成交量特别大，而且趋势的未来似乎无法随交量而有大幅的变动时，这就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出现的后一天其收盘价停在缺口之边缘形成了一天行情的反转时，就更可确定这是消耗性缺口了。
       消耗性缺口很少是突破前一型态大幅度变动过程中的第一个缺口，绝大部分的情形是它的前面至少会再现一个持续缺口因此可以假设，在快速直线上升或下跌变动中期出现的第一个缺口为持续缺口，但随后的每一个缺口都可能是消耗性缺口，尤其是当这个缺口比前一个空距大时，更应特别注意。
       持续缺口是股价大幅变动中途产生的，因而不会于短时期内封闭，但是消耗性缺口是变动即将到达终点的最后现象，所以多半在２－５天的短期内被封闭。
       3．要点提示
       （１）一般缺口都会填补。因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，投资者反省过去行为有些过分，于是缺口便告补回。其实并非所有类型的缺口都会填补，其中突破缺口，持续性缺口未必会填补，不会马上填补；只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期内补回，所以缺口填补与否对分析者观察后市的帮助不大。
       （２）突破缺口出现后会不会马上填补？我们可以从成交量的变化中观察出来。如果顺突破缺口出现之前有大量成交，而缺口出现后成交相对减少，那么迅即填补缺口听机会只是五五之比；但假如缺口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离型态时仍保持十分大量的成交，那么缺口短期填补的可能便会很低了。就算出现后抽，也会在缺口以外。
       （３）股价在突破其区域时急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交中又迅速增加，这是好淡双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成一个巨大的缺口，这时候又再开始减少了。这就是持续性缺口形成时的成交量变化情形。
       （４）消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出现），接着成交减少，显示市场购买力（或沽售力）经已经消耗殆尽，于是股价很快便告回落（或回升）。
       （５）在一次上升或下跌的过程里，缺口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。举个例说，当升市出现第三个缺口时，暗示升市快告终结；当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。

忍  
       
       一连串的失意和失败中悟得“忍”到最后一刻，才会有变化，才能有转机。多少人沉默是金，多少人功亏一篑都是因为不懂得“忍”的真正内涵——坚韧不拔的执著追求并突破万难。而有所超越，有所突破并能逾越规矩的，都是“忍”的外延。 
       不少个股都有几个主力，他们不在同一条起跑线上，“勾心斗角”必然存在。有时候纯粹为了营造某种气氛，其中的一家主力反复打压股价，这时候其它的主力更要英华内敛——“忍”是建筑在对前景的准确判断上，因为最终市场判定一切。 
       
       “忍”也是酝酿行情的一种高超的手段。1995年10月下旬，股指在765点受挫，从693点开始一路盘跌，大盘如果忍不住在660反弹，那么技术上的反弹空间有限。如果忍到股指无反弹地迫至550区域，多方已体无完肤，市场的同情心油然而生，同时其离开750点的密集区有25%左右的空间，就可能引起机构兴趣，而他们的建仓量相对较大，即使为了出货的反弹行情，也可看到与起跌点相对应的693点的概率较大。所以，对于深套的多方来说，你不应急于盼小反弹，而应学会“忍”。虽然“忍”有可能会错过一些机遇，但小心可以避免意外的发生，使意外的发生不那么意外。 
       
       “忍”实质上又是一种动态平衡。为什么在上升通道中空方要忍。为什么在下降通告中多方要忍，这只不过是一种形式转换，最终显示旗鼓相当的格局：既不要被利空所中伤，也不要被利多所陶醉。 
       
       不要说基本面决定一切，300多点和1000多点的基本面果真有什么不同？！不要盲目崇拜技术分析，大资金的入局和出局都是反技术的；不要说跌势依旧是冷风，股市中的大师正在等恐怖的最后一跌，也就是说，“忍”镂刻大师。 
       
       一个不善于忍的人，只怕在危急关头，担不了什么责任。一个人能不能成功，就看它是不是善于利用自己的长处，善于纠正自己的弱点。“忍”能帮助我们透过繁冗迷惑，获得真谛：低位钝化的技术指标，是一种新力量的积蓄，是一种潜在的鞭策，其目标是捷若飞猿，迅若鹰隼。

黑马和养马  
       
       黑马选择得当，又有养马的内功，实际上是对大盘、板块的综合判断后的一种凝聚。 
       （一）如何选黑马？ 
       
       许多“黑马”就是在“天知、地知、你知、我知”中暴露出来的。 
       
       黑马又可分为动态“黑马”和静态“黑马”。“黑马”选得准，骑得稳、跑得快，是断线高手看盘的技巧和实战操作能力的综合。机构是人不是神仙，他们大量介入的个股总有蛛丝马迹，除了消息往往走漏外，会看盘的人认为：黑马都会在显示屏上暴露。那么怎么发现、追踪及应对策略呢？这里重点谈一谈“我知”。 
       
       １、成交量 
       
       尽管不少主力刻意制造种种假象，但某一个阶段的量却是明明白白的，量的突发性或者不正常都能说明主力有所动作。 
       
            拉高吸货 
       
       首先，从量和周Ｋ线来看，主力在此之前没有收集行为，不存在拉高出货。其次盘口为巨量拉高，放量横盘，巨量再拉高，且股价在当日均价以上，为典型收集型态，均价即为主力的成本。成本的有目共睹，使之不拉开上扬空间就无法出局。
       
       ２、涨跌幅排行榜 
       
       涨跌幅排行榜，实际上是“红外线监控器”，尤其是热门股动态，往往榜上有名，一目了然。 
       
       这不仅仅是收盘后的几个数据，而是在动态中研究个股位置的升迁，既可以观察大势——主力对于板块的侧重，更可以逮住黑马——某个个股由于主动性卖盘不断，始终比大盘走得强，致使它的名次步步高升。如果还能处理好下述二个不同：前市的涨跌幅和后市的涨跌幅不同、分时（一般为一个小时）涨跌幅的不同，那么根据统计，哪些超常活跃的个股就被筛选出来了。 
       
       ３、资金流向排行榜 
       
       一方面，大资金总是选择流通市值较大的个股参与。另一方面，黑马的资金流向排行，总会不知不觉的靠前。
        ４、联动效应和比价效应 
       
       联动效应和比价效应既是大盘的内在规律，也是捕捉黑马的重要理论基础。 
       
       ５、与大盘的比较中来挖掘 
       
       一种是即时关系。注重个股的走势与大势的走势相结合来看，从而判断当日的强势股，波段性的强势股（潜力股）。其概念是：其创新高，伴随大盘股指创新高；而它有所回档，大盘股指紧跟着回落，但其回档的幅度较大盘浅。 
       
       另一种为静态关系。按照以往的规律，市场机警人士认为：离开成交密集区远了，弹簧压得深了，机遇也就随之而来。纵观上海股市几次强劲的反弹，都是先有空间，再借助题材发动的。对投资者来讲，远离成交密集区，必有黑马诞生，与其拘泥于探讨指数下跌到多少点，还不如在跌势中寻找避风港，在涨势中挖掘领头羊！
       
       （二）养“马” 
       
       养“马”的人超过任何一个短线高手。许多人选黑马还可以，却往往处于黑马还没有跑，自己倒已经下来的尴尬境地，黑马的真正意义在于二个方面：第一方面是高剂量的送、配，并在适当的时机填满权；第二个方面是指利润增长点，所谓的利润增长点，就是说企业内在机制的裂变和国家经济欣欣向荣相匹配。
       
       ３、利润50％的概念 
       
       资金的年收益率如能达到30％，就算较大的成功。于是，许多人煞费苦心，到处打听黑马，寄希望于一战成功；或在几个强势板块中，同时低吸高抛，寄希望降低成本来提高收益率。当时，这二种方法都属“中策”，有可取之处，但前者多少带有侥幸成份，一旦难以见效，后果不堪设想；后者的总体节拍较难把握。这种被动的提高收益率的方法也难以达到30％，更何况50％？ 
       
       实际上，盯住一个十送五的“个股”养马：如其强权成功，或填满权，不就是50％的利润吗？

价升量先行换手见玄机  
       
       一般投资者（尤其是新手）在研判个股走势时，往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息，而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据———换手率。
        换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指标，通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示。例如某股的总股本是一千万股，在成交股数累积也达到一千万股时，我们就说该股的换手率是100％，亦即是说理论上该股的所有股票都被买（卖）了一遍。但在中国股市由于有流通股与非流通股（如国有股、法人股）之分，因此计算时应以实际发生交易的流通股作为基准，否则不能真实地、精确地揭示其交易状况。
        除以股本（成交量）计算换手率外，还可以用另外一种方法来表达的，那就是成交额———以某一时段（例如一个月）的交易金额总量与期间的股本市价总值（在中国是流通股市价总值）的百分比来显示。这里的市价总值由于是不固定的，其所取办法要求又各有不同，这里暂不赘述。一般投资者取前一种办法按股本数计也就可以了。
       　　 那么如何利用换手率来判断个股走势呢？形象一点说，换手率好比物理学中功率的马力：马力越大，汽车跑得越快；换手率越大，个股的动力也就越足。所以换手率高的个股，其股价的活跃程度亦高。反之，则是“冷门股”。我们在深沪股市中常常可以见到一些被称为“死亡板块”的个股，趴在某一价位长期不动，一天成交只有寥寥不足十来万甚至几万股，就属于这种情况。
       　　 但是正所谓“静极思动”，如果某一只长期横盘、已被打入“被遗忘的角落”的股票，在经过充分的换手后（壁如说换手率已高达五六十以至七八十），突然放量，那就意味这个股可能要“不飞则已，一飞冲天”，或起码也要有所表现一番了。因为长期的大量换手，使不同时期购入的投资者成本趋于高度一致，杀跌动力几近于零，已是跌无可跌了。这时候如有可以触发的契机、题材，很容易“轻轻一炒就起来”。不过介入这类的“冬眠股”，最好在放量起动时再跟进，免得太早买入被发往“无期徒刑”的“冷宫”。
       　　 股价一旦起动，攀高更离不开换手率的支持。换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快、越是欢腾。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的沽压也大为减轻。这时候的换手率好比飞机上的油量计，越是充足股价走得越远。
        既然如此，能不能笼统地说：换手率越高，股价就升得越高呢？———不能。在股价升得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价已升得相当高（例如已翻了一番以致几番），已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不见得对了。不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号。我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况.

交量变化八规律  　　 现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下：
       
       1）量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。 
       　　 2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。 
       　　 3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。 
        4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 
       　　 5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。 
        6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。 
       　　 7）量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 
        8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局.

暴跌 暴涨 暴量 三种必须把握的获利机会  
       
       不论牛市或是熊市，市场都会提供几次可供操作的机会，把握好这些机会有助于我们提高操作技巧，丰富投资阅历，提高获利水平。 
       　　暴跌 
       
       大盘的暴跌往往是由基本面、政策面的重大利空或恶性突发事件引起，加上投机资金恶意操纵，往往有超过二分之一的个股下跌幅度远远超过大盘实际跌幅。大盘暴跌的量化标准是短中期快速下跌１３％、２６％和３４％以上，跌幅超过大盘的股票占总数的５０％以上，各种长线指标迅速躺底或创数年的新低或发生背离等等。 
       
       　　个股暴跌除了大盘的因素外，就是投机资金利用其自身基本面或技术面的因素落井下石而致，仅凭散户的力量是无法制造暴跌的。此时我们需要克服恐惧，结合价量及资金进出关系来判断其是黄金还是烫手的山芋。个股暴跌的量化标准是短期跌幅在３０％～７０％以上无本能的反弹。其中的极品是创历史新低、携巨量下跌或市净率≤１的股票，这也是绝大多数的黑马和牛股的起源地，例如今年一月的纵横国际、北方五环等。暴跌至少会给我们带来３０％～１００％以上的短线可操作空间。 
       
       　　暴涨 
       
       大盘的暴涨往往是由基本面、政策面的重大改变或技术面持续的、过重的压制引发，在多波大形态的末期，由技术面和政策面的共振而引发的暴涨更是难得。大盘暴涨的量化标准是第一根放量阳线振幅在４％以上，或是渐大阳线伴随持续的放量，此时领涨板块中３个交易日内已经有涨幅超过３０％或振幅在４０％以上的股票。也许大盘暴涨的持续时间不长，但它的重要作用在于挖掘领涨板块，唤醒沉睡的资金，制造疯狂的投机气氛，是个股操作的黄金机会。 
       
       个股暴涨除了大盘的因素外，就是其自身基本面发生重大改变或是技术面显现出强烈信号。个股的暴涨有三种情况：一是超跌后的暴涨，二是波段底部突发巨量而带来的暴涨，三是平台上顺势调整后的暴涨。个股暴涨的量化标准是第一根放量停板阳线换手率在５％以上且之前或现在有连续的巨量堆积，极品是突破数次空头陷阱携１０％以上换手率的停板股。由于主流投机资金的参与，暴涨的个股至少会创造我们可以及时把握的３０％～１００％以上的获利空间。 
       
       　　暴量 
       
       大盘的暴量往往出现在重要的底部、顶部和突破重大心理关口或技术阻力位的时候，其量化的标准是：超过前一时间计量单位内成交量的１００％，超过成交量年均值的１００％。我们研究大盘的暴量是为了知道目前有多少资金因预期获利而流入，或者在巨大的获利后已经离场，以及它对场内资金成本和大盘运行趋势的影响。 
       
       　　个股的暴量有三种情况：暴跌、暴涨和流通股本发生变化时，其量化标准与大盘一样。暴跌和暴涨在前面已经谈过，在这儿主要分析第三种。流通股本的变化必然带来股价的变化，此时我们需要仔细研究两个问题：一是原有市场成本与增加而来的旧有持筹成本以及目前综合成本在资金进出的调节下，会在什么价位达到平衡；二是目前运行趋势是否支持股价的上升。头几次的股本发生变化只要历史涨幅不是太大或者可以做出成本分析就值得参与，至于平衡价格与操作价格发生重合或是比较接近的股票就更加值得参与，剩下那些股本多次变化、历史走势如过山车且般、累计涨幅惊人以及无法把握持筹成本的股票不参与也罢。应注意：黑马往往藏在处于操作价格区域的暴量股票中，所以我们必须要学会分析暴量。

 “巨量阴阳”逃顶技巧  
       
       不知如何卖股票，是造成许多投资者被套或亏损的重要原因之一。我经过多年实践发现，根据“巨量阴阳”来卖股票，可以使你成功逃顶。
        所谓“巨量阴阳”，主要包含以下内容：“巨量”一方面是指成交量巨大，另一方面或说更重要的是指量比巨大(一般指动态中量比大于20以上)；“阴阳”是指伴随着巨量的出现，日K线呈现高开阴线或高开阳线。也就是说，在一只股票的上涨过程中，如果次日该股成交量突然放大或开盘量比非常大。同时，当天股价走势呈现出高开阴线或高开阳线，那么，这就是我们所指的“巨量阴阳”。
       　　 “巨量阴阳”主要适用于以下情况：股价大幅上涨之前，股价的日K线表现为连续上涨性的大阳线。“巨量阴阳”的操作要领：如出现“巨量阴线”，当天股价往往是高开高走，同时量比非常大，一般大于20，但股价在涨幅达到9%左右时不能迅速封涨停，分时量也明显减少，此时应果断卖出，当天收“高开阴线”的可能极大；如果出现的是“巨量阳线”，当天股价往往是先扬后抑，分时走势呈现一路下滑，尾市才被主力巨量拉起，日K线表现为下影线非常长的阳线(一般指下影线击穿前一日的收盘价)，表面看下档支撑很强，实际是主力无法出逃，被迫护盘拉起。出现这种情况时，应在尾市果断卖出。最后需要说明，这一卖点大多出现在开盘半小时内或收盘半小时内，“巨量阴线”往往属于前一种情况，“巨量阳线”往往属于后一种情况。但不管是那一种情况，都要求投资者当时就出货，切忌等待观望，坐失良机。
馨月的博客:中国的最大老千到底是谁？发表于 2009-09-18 10:04:59 类别：期货万象
       
       什么是老千？骗子或是诈骗钱财的人叫老千。传说清朝时，有一秀才进京赶考，途遇强盗，财物被抢劫一空，秀才一筹莫展，万般无奈中决定凭一个“骗”字图下侥幸，于是秀才前往县府求见县官，自称乃京城某大员之亲戚，奉诏进京赴任要职，路过此地不幸遇盗，要求从速派兵追捕，取回失物，以便早日觐见皇上，县官听后不敢怠慢，一面派兵搜捕一面摆酒为秀才压惊，待为上宾，唯恐招待不周。秀才诡计得逞，便软硬兼施，限期破案，县官为了巴结，遂对秀才大献殷勤，奉上财物，赠与秀才进京。那秀才略施小计就骗得诸多钱财，遂看破世情无心功名，于是聚集一班落第同年，专门在这“骗”字上下功夫，骗人钱财，此秀才总共作案千次，故称“老千”，从此以后，世代相传，后世便奉之为开山祖师，尊为第一代“老千”。
       　　也许一说老千很多朋友就会想起拉斯维加斯，想起澳门，但是中国的最大老千到底在哪里呢？是在期货市场上，说这句话的不是我，而是一位资深的投资者，面对中国资本市场越来越多、越来越大的骗局，一些资深投资人士感到非常气愤，中国的资本市场已确实走到了十字路口之上，面对市场的种种问题，我和一位投资场上的资深高手进行了一次长谈，向他询问了很多关于期货市场的问题，从中我们可以看出期货市场的欺诈手段和一些黑暗面。
       　　下面是我和古梵先生（为其笔名）关于期货市场问题的谈话记录，以下文字在我精心撰写后已经过他的审阅及认可才予以发表。
       　　馨：关于期货市场严重偏离市场的问题，其实我也写过很多文章，但是更深入的问题，还需要和你们这些资深的人士做进一步探讨和交流，让投资者和我能有更深刻的认识。
       古：你有些谦虚了，其实我们之间的谈话大可以坦诚一些，你的文章我看过很多，总体来说讲得已经相对比较透彻了，但是还有一些操纵的细节你可能不十分清楚，我看过你的《不要喝农民的血长大》这篇文章，我觉得很多问题都说在重点上。其实中粮等机构联手操纵期货市场的行为已经不是什么秘密，他们现在的操纵行为几乎是摆在桌面上的，但是没有人管，为什么没有人管？因为这里牵涉了种种利益问题，关于这些利益问题我会逐步展开和你聊聊。
       　　馨：你把这些负面问题搬出来，难道不怕他们说你诽谤或者找你打官司吗？
       　　古：其实我说的是不是事实，只要是做过一段时间期货的人，一听就明白，只是很多人不明就里，搞不清楚这些机构到底是如何做庄、如何洗牌、如何发牌、如何放托、如何发言、如何欺诈、如何设好种种圈套乃至最后强行吃掉对手。
       期庄现在的手法可以说是彻头彻底地一个出老千的过程，手段卑鄙而毒辣，为图暴利无所不用其极，当我把这些手段展开来谈以后，事实胜于雄辩，如果他们要和我打官司的话，我很高兴奉陪，你也可以把我的真实姓名告诉他们，我很愿意和他们对簿公堂，让社会更多的人了解到现在中国期货市场里的黑暗面。
       　　馨：我知道你在期货市场中赚了不少钱，你为什么还会敢于说出这些问题？
       古：期货市场里不可能没有资金的角逐，有资金角逐很正常，但是如果一些机构既可以利用国家政策和左右国家政策，又可以利用权利通过进出口掌握现货，还可以用国家的巨额资金掠杀期货上的对手，更可以将期货价格恶性拉高和砸低远远超越市场的承受能力，彻底扭曲市场价格，这种行为就彻底地违背了国家有关的法律法规，严重损害了投资者的利益，损害了市场，损害了国家和人民的利益。
       　　就期货市场目前给中国经济带来的损害来看，远远超出了人们的想象，很多人都不太清楚，我们的期货市场目前几乎成为中国经济的杀手，如果这样的期货市场不整顿，国家会出大问题，实际上已经出了很多重大的问题了，当一些机构，尤其是国有机构在市场的种种行为先后突破了道德界限、市场公平的原则，游戏的规则乃至最后突破法律法规界限的时候，这些行为却得不到制止，那么这个资本市场的错误倾向就太严重了，如果这些错误的乃至违法的行为再不得到有效的治理，中国将为此付出惨重的代价，投资者更不会有出路，中国的期货市场就彻底沦为既得利益集团的盘中餐，成为这些集团开的大赌场，涨跌由他们任意操纵，这是非常可怕的现象，所以总要有人出来说真话。
       　　馨：从期货市场来看到底出了哪些问题，你能说具体一点吗，我认为批评任何一种现象和问题都应该是有理有据的，要有令人信服的理由。
       古：问题从小的范围来说，就是投机过度，形成某些商品的价值扭曲，由于期货的杠杆比较大，很多大资金为获得巨额利润往往会将对手绞杀到底，手段极其残酷，由于缺乏对过度投机的管理，所以现在的期货波动越来越大，大得远远超出人们的想象，这点从去年的通胀到经济危机中商品的价格表现来看就显得非常清晰。
       先不要说铜、钢材等商品的大问题，我用锌来举个例子，锌期货上市不久，2007年5月，锌指数的价格最高达到35654元/吨，其后一路下滑，经历了1年多的大幅度下跌，于2008年12月达到8400元的最低价，如此大的跌幅形成的重要原因就是恶性投机，造成了锌上市时期的恶性拉高和后来的恶性抛空，在不到2年的时间里，如此巨大的价格跨度，试问一下从锌矿采掘、冶炼、生产、销售、以及所有以锌为原材料生产的企业如何能正常生产和运转？今天生产出来的东西下个月甚至明天都不知道它的价格是多少，暴跌连连，企业的生产活动完全陷入被动和茫然，企业感到彷徨、压抑、无出路，而造成这些问题的重要原因就是我们市场的恶性投机，尤其是期货市场上恶性投机造成的。
       　　这种例子太多了，几乎每个上市的期货品种大都是这种情况，铜、钢材、大豆、豆油、白糖、棉花、PTA等都是恶炒的例子，过度地拉高，过度的下跌，巨幅的波动带来期货恶庄的暴利，所以期货品种的恶性炒作越来越扩大化，也必将带来整体经济的错位，期货恶庄以这些商品为龙头，引导了整个市场的商品都在无序的波动，市场的价格已经不是由供求关系来定位，而是由高度投机的价格定位，市场的价格无序动荡，造成国民经济的紊乱，所以从大的范围来说，我们国家的经济面临着极危险的状态，一旦价格体系反复错乱，市场长时间失去价格平衡机制，必然造成所有行业和企业间无序地运行，那么危机就会一触即发，而一旦产生危机，恢复起来所要付出的代价是难以想象的。
       　　所以以小见大，我们看到从单一商品到整体商品市场的价格体系被不断的投机因素击破，整体市场总是在动荡不安中生存，这种局面发展下去，危机是必然要出现的，按目前的趋势来看不用超过2年，中国经济将会出现大危机，这就是恶性炒作的结果。
       　　馨：这些期货上的庄家是如何恶炒商品的，你能具体讲解下这些期庄的操纵过程和手段吗？也让我们对这些过程和手段能有更清楚的了解。
       古：现在的期货庄家不仅战术高超，还可以说是集团化、国际化、资本化、现代化、战略化等，期货市场等于是一些所谓的市场精英和玩弄资本的高手操控的游戏，他们充分利用国家政策的漏洞，并善于引导政策，同时利用资本实力采用种种战略战术在资本市场上强取豪夺，超越法律法规，我不得不说这是一支“老千”队伍的做大做强。
       　　也许我说这些期庄是“老千”队伍的做大做强，你可能感到有些惊愕，我下面就展开来谈谈这个细节问题。
       　　首先期货市场上的大量的交易量是做出来的，是伪造出来的，是假性的量，是一种“托”的行为。
       　　我们现在看起来期货市场好像非常红火，很多品种主力月上的交易量都非常大，其实期货市场如果去除期庄的对倒行为，交易量至少要萎缩三分之二以上。
       　　馨：没有对倒行为交易量会萎缩这么大？那么为什么会做出这么大的虚假交易量？这样做的目的是什么？为什么没有人来管理这些问题呢？
       古：你问的问题都非常好，其实对倒造成虚假交易量的问题，每个交易所都是心知肚明的，这些期庄对倒行为越严重，交易量就越膨胀，量大就能吸引更多的投资者前来投资，这就叫引君入瓮。交易量越大就显得商品市场繁荣，岂不知很多品种都是虚假的繁荣，举个例子来说，像浙江永安、国际期货、中粮等机构的席位上每天都有大量的对倒行为，而且这种行为在盘口上表现也非常露骨。
       　　中粮的行为就是个很典型的例子，我例举他们的几个操作手法你就明白了，他们主要掌控着粮食期货品种，所以在大豆、豆粕、食用油和白糖等粮食类的投入比较大，在这么多的品种上，要想游猎投资者，让投资者能紧跟着自己的品种跑，最后再把他们歼灭掉，就必须要造成交易量庞大的假象，那么他们怎么做呢？
       　　一种方法就是隔品种换手，我用食用油来说明这点，食用油目前有三个上市的品种，豆油、棕榈油、菜籽油，由于郑州的品种大家都避而远之，所以在郑州盘上市的菜籽油，炒作的人相对少一些，而其他两种食用油炒作的都非常厉害，豆油和棕榈油都是在大商所挂牌交易的。
       　　由于豆油和棕榈油都属于食用油，所以涨跌时候，豆油和棕榈油涨跌的幅度基本差距不大，涨跌也基本同步，因此中粮每天就可以在两者间跳来跳去，比如中粮昨天是大手笔开空豆油的，那么今天就可以大幅度减仓豆油，把这些资金再空到棕榈油上，反复跳来跳去，实际资金并没有变化，但是这些钱却从豆油搬到棕榈油上，由于期货的增减仓都会计入交易量总量当中，所以这种交换次数越多，量能显示就越大，同时造成豆油和棕榈油两个品种的交易量不断攀升。用这样的手法，他们可以只用一笔不大的资金在各个品种间反复跳跃操作，从豆油到棕榈油，从大豆到豆粕，倒来倒去，在量上造假，吸引更多的投资者跟进。
       　　还有一种方法就是直接在一个品种上对倒，多空双开，开多1000手，同时开空1000手，然后再对平，反复对开，反复对平，一天中左手打右手几十次，资金不多不少，但是交易量被急速放大，用这种办法反复在一个品种上炒作，实际该品种总体上没有没有什么增减仓，但是量能被高度地夸大。
       　　他们这么做的目的就和老千放托一样，就像以前街头玩“三张牌”骗局那样，用一群托吆喝着押宝，搞得很多人都在玩的样子，用“托”布局勾引其他人上当，期货上假性倒仓做量的目的和这点没有区别。
       　　将投资者引进来后，他们就利用这种倒仓做量的方法在技术图形上做骗线，假突破，假跌破，误导投资者上当受骗，更严重的还不是这些，他们是在用倒仓的办法游猎期货市场投资者。
       举个例子，如果期庄在自己对倒过程中，有投资者参与进来，比如中粮正在豆油上用200手做空和做多在7400元这个价位上反复对倒，一个做多的投资者进场开了10手多单，这样中粮手里的对倒单子就发生了变化，变成持有190手多单和200手空单，因为其中10手被其他投资者拦截了，此时它就马上可能突然变脸，瞬间打压价格，造成对手的短线损失，并且短时间内敢于造成大幅度的下跌，强迫对手平仓，以达到游猎投资者的目的，所以他们的倒仓做量如果仅仅是吸引投资者入场还有情可原，但实质上是在做圈套，开赌场，在坑杀投资者，大小牌，他们想出什么就是有什么，就如掷骰子，骰子是被庄家遥控的，对手永远难赢庄家。
       　　小的散户进来，期庄就和你玩战术，譬如上面开10手多单的投资者，买卖并不算多，但是他一样要打你，要么短线急跳水，要么压制价格一段时间采取拖延战术让你迟迟不获利或亏损，只要投资者心态不稳，很快就会缴械投降，如果遇到资金较大的投资者，比如几百手、上千手的投资或某些企业的大单套保盘，他们就会把战术换成战略，展开中长期大幅度的杀跌和拉高手段，做法极其凶残，敢于破坏一切市场条件，伪造各种假象，利用中长期的上涨和下跌，采用巨幅波动直至消灭对手。之所以造假量的现象一直没有人来管理，是涉及到了种种利益环节，量做的越大，吸引投资者就越多，交易所收取的手续费就越多，在这种利益的驱使下，交易所不仅不制止这种虚假行为，暗中还是鼓励的。
       　　馨：买卖都是要收取手续费的，这种大量的造假连续的倒仓行为，不也要付出比较巨额的手续费吗？
       古：问题的关键就在这里，现在的期货管理存在很多漏洞，期货交易所的手续费用大多都是由各个交易所自我规定的，这种造假量的行为交易所都是鼓励的，要么是收取的手续费极低，要么是根本免交手续费，所以投资者与这些大资金的期庄来比，一起步就处于明显的劣势。期货交易所的手续费灵活性过大，就造成了这种造假现象的不断扩大，所以现在的证监会领导常常自夸期货交易量不断大增，这是很可笑的事情，期货市场的品种越来越多，投资者和投资额度有所增加是正常的，但是实际成交量到底是多少，减掉这些虚假的交易过程，中国期货市场的交易量立刻就会原形毕露，量能将会数倍的萎缩，所以造假既可以吸引投资者来投资，为交易所赢得利润，又可以让领导部门业绩显赫能升官发财，还可以让期庄寻找到猎物任意绞杀，因此造假行为日甚一日，令真正的投资者深恶痛绝。  
       　　馨：我刚才注意到你上面说的是期庄利用倒仓手法短期游猎对手的战术，但是你说的遇到大资金的对手，这些期庄就会采用各种战略，战略和战术不同点在哪里？这一点又表现在那些方面呢？
       　　古：这个问题说起来就显得更严重了，也是我们这个市场高度放纵投机现象最不可思议的地方。
       　　从期庄的战略形成的过程来看，可以充分说明国家政策已经被一些既得利益集团所操控，也充分说明我们监管的严重疏失。
       其实这些例子很多，大豆问题的严重性很多学者都谈过，我也看过你的文章，你对大豆的问题也谈得比较多，这说明我们的市场中有很多学者还是清醒的，既然市场里有这么多清醒的人认识到这些问题，为什么政策和监管还是跟不上？是WTO规则的限制吗？显然不是，我再用白糖来举例子来说明这个问题。
       搞期货投资的都知道中国去年的“白糖事件”，去年的中国白糖在世界商品价格大幅度上涨以及世界白糖价格平稳走高和维持基本稳定价格的前提下大幅度下跌，造成中国糖农和很多中小糖企损失惨重，这个事件到底是如何形成的呢？其实“白糖事件”就是期货的非法恶性炒作造成的，也是中粮等期庄战略打击市场的一个很典型的例子。
       　　去年在白糖上有三家特大空头，中粮、河南万达，长城伟业，这三者几乎共同进退，联手操纵，在中短期买卖方向基本步调一致，打击投资者，这些操纵现象可以说是明目张胆的，关于这一点只要是做过白糖的投资者心中都是“小葱拌豆腐”一清二楚的。
       　　由于2008年上半年世界经济发生了高通胀现象，几乎所有的商品都在大涨，有色金属和粮食等一路狂涨，但是在中国的期货品种中，有一个品种始终维持在低价不肯上涨，这就是郑交所的白糖。
       　　白糖刚上市不久在2006年2月被爆炒到最高价6000多元/吨以后就一路下跌，跌到4000元附近开始了近1年多的箱体震荡，从长期的横盘均值来看，应该在3800元左右，也就说白糖在3700-3800的价格已经成为中长期合理的定价。
       2008年世界通胀现象出现后，很多粮食类商品都纷纷创出历史新高，一路飙升，同时外盘白糖涨势也不断放大，但是中国白糖仅仅在2008年2月-3月瞬间拉高4800多元后，然后逆国际市场价格背道而驰，开始了大跌，造就了中国期货市场和现货市场一幕活脱脱的惨剧，这个惨剧到底是如何形成的，我们如今回头把这幕惨剧打开来看的话，就是一场名副其实的大骗局，是中国期货市场里老千们的又一次大手笔，是中国资本市场的丑恶，是中国百姓和企业的悲剧，是中国经济的悲哀。
       　　我前面说过中国白糖的定位价由于均价在3700-3800左右，所以当时世界通胀的时候，白糖在4000元价格上有非常多的投资者去做多，几乎所有的投资者都认为世界商品都在疯狂上涨，国外期市的白糖也在不断拉高，4000元买进白糖总可以赚一些，即使出现问题也不过回到3700左右，亏损毕竟还是有限，因此大量的投资者包括一些大户开始投机白糖做多，在这种情况下，中粮等开始联手大手笔做空，他们之所以敢于大手笔做空的原因是什么呢？其实很简单就是有了大量的对手盘，只要有了大的猎物，他们就有了目标，就敢于开动一切卑劣的手段屠杀对手。
       要想吃掉大鱼，用小战术耍小手段是没用的，比如用短线的急涨急跌，利用隔夜外盘的诱导造成价格跳涨跳跌等都不太适用，因为这些手段缺少大的杀伤力，为了吃掉大资金，他们就必然采取中长周期大幅度的涨跌来消灭对手，这样战略意图就强烈了，大战的序幕就拉开了。
       　　这个时候他们就会广泛开动舆论宣传造势，让舆论几乎一面倒的倾向期庄，再大量利用进出口贸易杠杆，掌握现货量，有了现货的掌控权，就有了价格的话语权，必要的时候他们甚至采用国家粮食政策来歼灭对手，另外必不可少的就是利用巨额资金强行哄抬和打压价格，将对手打爆仓出局，这就是投资者的悲哀，下面我讲一讲这些手段的利用过程。
       　　去年白糖外盘都在涨，中国的白糖始终不涨，因此诱发了大量的做多盘，让这些大鳄找到了肥牛，于是他们开始大幅度做空，中粮、河南万达、长城伟业席位上的大资金明显联手巨资做空，只要市场有敢买的，他们就敢抛，在外盘不跌的情况下，他们从4800元，将白糖价格直接砸到4000元，4000元的时候投资者认为价位已经不高了，接着再买，中粮等再给你砸到3800元，然后市场上突然舆论一片空声四起，这些声音是从哪里来的？大都是这些利益集团在背后操纵的，从舆论媒体到国家有关部门，从糖业协会乃至到企业，都是中国糖产量严重过剩的言论，真的过剩那么严重吗？我们要在这里打个大大的问号，因为在这些高度夸大的舆论背后总有一些诚实的声音出现，他们不断表示中国市场的白糖并没有过剩到如此严重的程度，这点在今年已经得到很好的证明，世界糖价暴涨就是最好的证明。
       　　如果当时真的是中国白糖过剩比较严重，那过剩就过剩吧，在世界糖价很稳定的情况下，你把白糖价格从4800砸到3500元左右总不算高了吧，这些年的商品期货糖指数最低价不过在3200左右，3500大家总可以接着做多吧，但还是不行，为什么不行？国内糖产量严重过剩还不足以砸低现货价格，所以还要大量进口古巴白糖，中国和古巴有政治上的考量，中国人买点古巴糖也就认了，那你中粮等把糖砸到3200点左右总可以了吧，产量再大，白糖从这些年最高点6000元左右一直跌到3200附近总应该给老百姓和糖企留条活路和喘气的机会吧，还不行，国内库存大、进口白糖多，还不够，为了强行打压价格又去大量进口印度白糖，这个时候中国人就彻底搞不懂了，各种舆论都讲中国白糖严重产能过剩，库存巨大无法销售，一面进口古巴等地白糖先不说，为何还要大批量地进口印度白糖呢？这就说明中国市场当时并没有舆论所言的那么多白糖，但是空头为了打击市场所以拼命进口白糖，恶砸中国糖市，在期货市场图暴利。
       　　这是名副其实地恶炒市场事件，中国可以牺牲大豆利益与美国之间找贸易平衡，难道中国还要牺牲糖业和印度找什么贸易平衡吗？这显然是荒诞不经的，这显然是阴谋！
       　　揭开这个事实真相背后，中粮等机构的黑暗面就昭然若揭，不得不佩服他们这些大鳄的凶残和卑劣，他们居然可以为恶炒期货，图谋暴利，而惨重打击一个产业和行业，造成中国糖市的惨剧。我想再大的老千恐怕也难搞倒一个产业吧，但是中粮这些机构是做得到的。
       中粮等机构将白糖价格打到最近几年的最低点3200元左右的时候，很多企业包括糖业大佬都认为白糖的价格确实过低了，也纷纷建立多仓，因为他们都是常年在白糖第一线经营的人，他们知道中国的白糖虽然过剩，但是绝对没有市场夸大的那么严重，他们每天和农民和糖企打交道，他们对价格的高低应该总体把握还是准确的，所以在3200左右的低点上大量建立多单，但是中粮等机构这时候已经完全丧失了理智，为了消灭对手，哪里还有什么市场价格和标准，他们在国内库存本来就大的情况下，疯狂进口，彻底打垮国内市场，结果砸得白糖价格一落千丈，白糖指数最低时候被砸到2700多点，结果造成大量的投资者、套保企业损失惨重，大多数人都是因为爆仓而血本无归，更重要的是，中国的糖业遭受重大冲击，糖农和糖企都难以生存。
       　　中粮这些国企本来应该说是国之“忠良”，国之“栋梁”，而现在情况恰恰相反，他们成了国之“硕鼠”，一个守护国家粮食安全的大型国企，居然利用国家赋予的权利在饕餮中国的粮食市场，从大豆到白糖等将中国一个个完整的产业链摧垮，这可谓劣迹斑斑，他们利用中国产业和行业的代价肥了自己，然后利用这些获得的利益去换取国家政策，他们获得的利益越大，国家给的政策就越多、越宽容，所以这些既得利益集团就可以利用自己的业绩给自己的上峰捞足政治资本，彼此之间互相利用，而中国的产业却备受荼毒，在这样的大问题面前，中国领导所谈的产业调整等几乎都成了空谈，因为中国的产业正被这中粮这些拦路虎所残害，中小企业没有价格的定价权，在中粮这些国企的恶性炒作下，中小企业始终处于风雨飘摇之中，又怎么可能发展呢？中国的中小型榨油企业和糖企这些年不就是很明显的例子嘛，关于这方面的文章已经很多了，我想我就不必细谈了。
       　　馨：听了你的解说再结合我自己的调查，期货市场上的很多问题让我唏嘘不已，普通投资者对这种现象无能为力，市场监管形同虚设，你认为这种情况如何才能改变呢？
       　　古：监管这个问题看起来难，实际上并不难，监管不力其实就是政府的问题嘛，所以我们谈问题要实事求是，不要总绕开关键问题不敢谈出来，不解决核心问题中国资本市场就没有前途。
       要让监管有力，就要让广大投资者的监督权介入到政府部门中，不能让我们监管资本市场的部门无问责、无监管，目前中国资本市场越来越严重的问题从根本上说就是出现在监管的问题上，监管之所以没有跟上，我想绝对不是能力不够的问题，中国资本市场发展了这么多年，就是小学生慢慢学上十几年到如今早都大学毕业了，再蠢的人也应该学会如何监管资本市场中的问题了，但是中国资本市场中的问题为什么总得不到切实地解决呢？说到底还是名利问题，投资场是地地道道的名利场，能看破名利的人能有几个呢？在名利面前卑躬屈膝的人太多了，所以监管就跟不上，这是一个全社会都看得清楚的问题，但是敢把这些实事说出来的人不多，说真话的人少了，为人民做事的人当然就少了，为投资者做实事的人就更少了，这就是目前资本市场的实质现象。
       　　改变这种现实的办法就是建立一个广大投资者为主体的问责体制，将广大投资者发现的重大问题及时传达到我们的监管部门，让监管部门对投资者关注的重点问题要及时作出回答，及时作出解释，只有这样才能真正监管好市场。
       　　馨：你说的这些情况都是去年发生的一些问题，今年国家反腐力度很强，包括胡士泰事件的影响也比较大，期货市场这些问题是不是得到有效地遏制了呢？你能不能用现在的例子来说明目前的市场情况？
       古：我们并没有认为现在的市场有所改变，甚至这种恶性操作依然在恶化，这段时间钢材的恶性炒作就非常明显，又比如目前白糖上中粮、长城伟业等依然在操控市场，每天的买卖依然说明他们在明确地操控价格，这点从白糖每天成交排行就暴露无疑，他们大笔做多，白糖就必涨，他们大笔做空白糖就必跌，多空排行的前几名都是他们，真可谓多空通杀，大小通吃，可谓恶性不改。另外从豆油持仓上可以清晰地看出，中粮又在搞白糖去年的套路，大手笔做空，恶性做空的路线又是一目了然，如果任这种情况继续发展下去，中国商品市场只能彻底沦为这些国内大鳄们的赌场。     
       　　过去我们总是讲错误应该防患于未然，现在是错误越来越大却没人管，这点让市场大多人士非常气愤，资本市场上的恶势力就这样被放纵和做大做强，强到可以控制国民经济的很多重要环节而依然无人管理，这真是有些不可思议了，中国难道是这样发展下去的吗？中国这样发展下去有出路吗？我心里这是打了大大的问号，我可以肯定地说，中国这样走下去一定没有出路，原因很简单，我们的农民和民族经济都完蛋了，这个国家能有出路吗？    
       　　馨：有些问题我也觉得不可思议，为什么中粮等机构总是大手笔做空很多商品呢？
       古：其实这些问题你应该都清楚，中粮等机构有进出口权，他们从国外进口在国内卖出，只要有差价，他们就可以在国内市场大肆地抛空，所以他们是天然的空方，这句话是你文章中说过的，我完全认同；还有重要的一点是做空比做多容易，我举个例子，比如豆油7400跌倒7300，价格下跌了100元，他从7300接着再抛空的时候所用资金就是7300元，所以越抛价格越低，单手投入的保证金就越来越少，反之则不同，做多就要不断增加资金，所以在相同数额资金的投入下，做空比做多容易，做空比做多有优势，所以他们选择了有机会就做空的办法，但是长期地做空行为让中国市场深受其害，让农民和企业都无利可图，所以我们的大豆产业整体处于悲惨境地，生存条件十分惨淡，白糖等也是这样，锌也是这样等等，而这些背后都有中粮等机构操纵的身影。
       　　这次“美国轮胎特保案”打击了中国轮胎制造业，其实中国最应该实行的反制措施就是大豆反倾销，但是为什么中国没有用大豆去反击美国呢？这点让很多学者和教授都感到莫名其妙，有的教授说大豆是防止美国贸易战的后续手段，其实说的不完全。
       如果仔细看看中粮在大豆和豆粕乃至豆油上的巨幅空单我们就非常清楚了，一旦中国开启大豆反倾销，中粮在大豆类商品的空单就会损失巨大，中国反倾销大豆，国内大豆价格就要上涨，中粮的大笔做空大豆类的投资就会蒙受巨额损失，所以我们一旦开启大豆反倾销对中粮这种国企就是严重地打击，等于投鼠忌器，政府无奈，暂时不能用大豆反倾销，所以中粮等机构在很多方面等于阻碍了中国政策的反击手段，他们的作为让国策都束手束脚，难以施展。
       在豆油一个品种上，中粮期货、中粮四海丰、中粮集团，仅三个中粮系就明明白白地做空豆油8-9万手以上，豆油每下跌100点，他们的利润就高达8000-9000万，所以他们在期货市场上经常每天一砸就是100点以上，多者每天都是下跌200-300点，从今年8月13日到9月14日，一个月的时间，豆油就从7800多最低跌到不足6800，每手获利近10000元，8万-9万手，账面获利8-9个亿，即使这个数字折半也有4-5亿元人民币左右，更不要说中粮还大笔地空着大豆和豆粕还有棕榈油、菜油等，在如此巨大的暴利面前，他们完全弃国家人民利益以不顾，已经完全沦为了中国资本市场的大鳄，放下一切面孔，张开血盆大口撕咬着我们的市场，所以中粮等机构的行为已经严重危害中国产业的改革和企业的发展，严重危害了国家利益和人民利益。     
       一个国企即可以左右政策，又可以利用政策，又拥有巨额资金，又可以肆无忌惮操纵市场价格，这样的期货市场还是公平的投资场吗？不是公平的投资场而是一个真赌场，而中粮等机构就是大老千，就是恶庄，在期货市场中扫荡中国的广大投资者和套保的企业，让广大投资者和企业蒙受前所未有的巨大损失。
       交易量上做假，舆论上歪曲事实，利用进出口权控制现货，利用政策优势配合做多做空，大资金强行歼灭对手等，我活脱脱看到了一个超级大老千在中国资本市场中横行霸道，他们是借着搞活资本市场的名义在作恶多端，这些手段已经不属于正常范围内的投资行为，而是恶性地操纵和肆意攻击市场的行为，这种行为已经超越了国家的法律法规，必须要制止这种情况的不断恶化，不然中国经济将走入错误的歧途，我们的国家不能为几个霸主强大，而让老百姓和大多数企业为他买单，养活了一只狼，倒下了一群羊，如果国家不为人民和弱势企业做主，那么这些弱势群体就会因为种种困难而走向社会的对立面，国家内部矛盾日益加深，还如何能建设好我们的和谐社会？
       　　我对你谈的这些问题还只是期货市场的冰山一角，另外还有内外盘的勾结，内资外资同流合污等问题今天由于时间问题就不再多谈了，以后有机会我们继续再细聊吧。

 黑马股的某些量能特征  
       
       一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为"巨量过顶"，表明该股后市看好。 
       　　这种形态的特征为∶ 
       
       　　1、前期筑头（一年起以内的顶部）时带著较大的成交量。 
       
       　　2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10%。此时底部放大量，可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力。 
       
       　　3、放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。 
       
       有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息: 　　 1、主力已经完全控盘，筹码高度集中，要拉多高由主力决定； 
       
       　　2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿，后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有。 
       
       　　什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况: 
       
       　　1、股价越往上涨，成交反而比前期减少；随著股价升高，愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理。 
       
       　　2、换手率较低，日换手率一般不超过10%，以极少的成交量即保持持续升势，说明上升趋势一时难以改变。 
       
       　　3、上升时成交量保持平稳，一段时间内每天的成交量比较接近，无大起大落现象。 
       
       　　进入顶部阶段之时盘中表现为:上升过程中放出大量，换手率一般达到30%以上，主力减仓迹象极为明显

如何看盘-尾盘  　　　　　　 
       
       　　　　 尾盘不仅对当日多空双方交战起到总结作用，而且还决定次日的开盘，所以，股票市场波动最大时间段是在临收市半小时左右。此时股价常常异动是主力取巧操作的典型手法，因此尾盘效应应格外重视。
        如当日盘口强劲，会在尾市半小时左右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日走势斜率单边上行，此时庄家会借机大笔拉高，以封死下一交易日的下跌空间，由于此时跟进的买盘都有强烈的短线利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现5％以上的升幅，要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压以及庄家次日开盘借势作打压震荡所带来的被动，投资者不要在尾市过分追高抢货，以免陷入庄家次日短期震荡给仓位带来的被动局面。
       　　　　 1、尾盘修正：中午的前市收盘是多空双方都进入休整的时间，为后市的争夺进行充分的准备。但是前市尾盘的最后拼搏，已能表现出多空双方的强弱；因此依据前市尾盘的修正，便基本可以判断后市的走势。
       　　　　 笔者经验是首先，找出前市的最高值与最低值，计算出其中间值；以前市收盘值与前市取最高值、最低值、中间值进行比较，判断其后市的走势。
       　　　　 1)、如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最高值与中间值之间，那么尾市多方将强于空方，以震荡逐步走强或再创新高的走势。
       　　　　 2)、如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最低值与中间值之间，那么尾市空方将强于多方，以震荡逐步下挫或再创新低的走势。
       　　　　 2、判断次日：
       　　　　 1)、涨势中（平均移动线系统呈多头发散）
       　　　　 ａ．尾盘价涨量缩，其次日开盘为跳高开盘，随即卖盘抛压将明显转大，此称为涨势惜售现象；
       　　　　 ｂ．尾盘急速下跌而成交量却放大，次日一般以平开或高开方式开盘（除非该股涨幅太大，而且成交量也放出天量的长阴，否则一般在尾市最后十五分钟会出现急速下跌，这是主力或机构洗盘的特征。）；
       　　　　 ｃ．尾盘价涨量增，表示股市人气旺盛，看涨心态浓厚，次日一般以高开方式开盘。
       　　　　 2)、盘整中（平均移动线系统呈横盘整理）
       　　　　 ａ．尾盘价跌成交量增大，次日一般以平盘或低开方式开盘居多，这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极，预示大盘将转入调整或下跌阶段；
       　　　　 ｂ．尾盘价涨成交量也增，这表明当日大盘攻势，多方明显强于空方，次日一般以平开或高开方式开盘；
       　　　　 ｃ．突破关键关口时量与价俱增，说明多方信心十足，致使成交量与价同步增加，次日一般以大幅高开方式开盘，然后再走出高开低走回档盘整的走势。
       　　　　 3)、跌势中（平均移动线系统呈空头发散）
       　　　　 ａ．尾盘价跌成交量缩，大市的跌势中出现价跌量缩，说明空方强于多方，次日将小幅低开开盘，再急速或逐步下跌；
       　　　　 ｂ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线收长阴），次日以平盘方式开出，然后往下逐步下跌，否则将直接向下跳空下行；
       　　　　 ｃ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线是收小阴或小阳），这则说明尾盘量价俱增，配合KDJ等指标低位，次日将以高开方式开盘呈振荡反弹走势。
       　　 
       　　　　 附：特殊尾盘处理：
       　　　　 ａ．如果尾盘多方大力上攻，攻势太猛的状况下修正反弹，但临时又被空头故意打压，使大盘收于最低点，次以平开或低开方式开盘，仍是一个下跌走势；
       　　　　 ｂ．如果尾盘形成明显趋势，而且最后十分钟放量上涨，说明短线资金入市，次日应以高开方式开盘后，空方的卖盘便将于趋势之中打压。

把自己放在市场主力的位置  
       
       假如我是市场主力，下一步该怎么办？ 
       （一）自己就是市场主力 
       现在是主力入局的时机吗？如入局，凭什么题材，能一呼百应吗？ 
       
       现在主力是否已具备出局的条件，如出局，会用什么布局来迷惑？ 
       
       把自己放在市场主力位置所得出的结论和盘口动向引证，一旦合拍，就能首先抓住最新动态，顺应市场新潮流。 
       
       （二）让主力告诉我们动向 
       
       1996年年末，有人认为二线股要启动，实际上是控股板块大放光彩，其中“爱使”连续三日涨幅第一位，“申华”数度进入资金流向排行榜前三位。我们在把握板块轮跳的节奏时，不要主观设想哪个板块会启动，而要让主力来告诉我们：可以通过资金流向榜等其它分析手段来研判主力的动向。 
       
       大主力着仅在某个市场中动脑筋，还往往跨市操作。在股票市场中为了服从大资金的整体利益，往往采用跨市操作的牵一发而动全身的策略。为了让沪市冲击1250点以上，竟调动深市的“格力电器(行情论坛)”，手段不可谓不高明。 
       
       1996年末，沪指直逼1250点，深成份指数攀上4500点。没有持续的250亿成交量（深沪日成交量的累加），就推不动股指的上扬，这时沪市的大盘绩优股“长虹”和深市的大盘绩优股“深发展”都踯躅不前，难以充分调动市场的人气。此时沪深二市主力看中了当时股价最高（含权）、业绩最好的“格力电器”，那么“格力电器”从50元上升至60元、70元直逼80元大关时，它用意何在？显然，主力如此发动高价小盘绩优股，除了其本身优异题材外，更重要的是让一线股、二线股。三线股重新定位。当初“陆家嘴(行情论坛)”走上40元，曾打开沪市的股价上扬空间，这次市场会重演吗？果然，沪市的“春兰”率先作出反映，突破中期的箱顶30元向40元挺进，这样，既向上推动了“陆家嘴”（当时的“陆家嘴”尚未送股除权），更重要的是给“长虹”腾出了上扬空间。流通市值最大的“长虹”向上发动，市场人气随之亢奋，空翻多的迹象明显，从而最大盘冲破1250点大关。 
       
       3、主升浪中由谁来充当先锋？由“深发展”的抢权，“深发展”的填权、老股的全线启动，使成分指数从934点上升至2800点区域。当2500点区域的W底构筑成功后，“96.10.7”，深成分指数有效突破前期新高2855点，从而进入新的里程碑，此时，只见涨幅排行榜中，几乎都是新股、次新股的天下，表明主力已全线介入次新股板块。主力的动向告诉我们：应该选择涨幅不大的次新股。 
       
       （三）在涨跌停板制度下，如果面对重心下移的大盘，市场主力会想什么？ 
       
       把自己放在市场主力的位置，想他所想，急他所急，就能“抄底”。那么，大势向下盘跌过程，尤其是涨跌停板制度下，如果给自己定位？ 
       
       在大盘盘跌中，重心下移造成一线股下挫，封住了二线股的上扬空间，二线股只得退让，又封住了三线股的上扬空间，许多强势股也只能作出低姿态的调整，但其调整过程与一般股不同，通常采用成交量一步到位的盘跌，表面看，下跌无支撑，实际上主力的成本即为中期支撑，无量盘跌相对应的必然是无量空涨，一俟强反弹，或者大行情启动，主力怎么舍得低价位筹码让别人捡去，于是连续涨停，至少到他的成本区域，他才放开涨停“和人谈判”。由此可见，如果有个次新股收集筹码后持续涨停，这有什么用呢？是不会引起兴奋的，也就是说，超跌强势股中反而具有持续涨停的条件，就算阴跌一个月可能就是三个连续涨停的事。所以，逢低坚决吸纳远离主力成本，有业绩增长的强势股实际上是符合主力或者说市场的中期意图.

看盘技巧：实时盘口中的一些特殊现象  
       
       许多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感到迷惑不解,这里来给大家做一个解析.　　
       　　一.做收盘
       
       　　1.收盘前瞬间拉高------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位.
       [目的]:由于庄家(或主力,以下略)资金实力有限,为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位,尾市”突然袭击”,瞬间拉高.假设某股10元,庄家欲使其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元,为把价位维持在10.8元高位至收盘,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大,而尾市偷袭由于大多数人未反应过来,反应过来也收市了,无法卖出,庄家因此达到目的.
       
       　　2.收盘前瞬间下砸------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位.
       　　[目的]:
       　　A.使日K形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等较”难看”的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的.
       　　B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜,吸引投资者的注意.
       　　C.操盘手把股票低价位卖给自己,或关联人.
       
       　　二做开盘
       　　1.瞬间大幅高开-------开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落.
       　　[目的]:
       　　A.突破了关键价位,庄不想由于红盘而引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果.
       　　B.吸筹的一种方式.
       　　C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重.
       　　
       　　2.瞬间大幅低开-------开盘时以跌停或很大跌幅低开.
       　　[目的]:
       　　A.出货.
       　　B.为了收出大阳使图形好看.
       　　C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人.
       
       　　三.盘中瞬间大幅拉高或打压
       　　类似与前者,主要为做出长上,下影线.
       　　1.瞬间大幅拉高-------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落.
       　　[目的]:试盘动作,试上方抛盘是否沉重.
       　　2.瞬间大幅打压-------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升.
       　　[目的]:
       　　A.试盘动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度.
       　　B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. 
       
       　　看盘俗称盯盘,是股票投资者主要的日常工作。但股道新手往往把看盘仅仅理解为及时跟踪指数的涨跌,如此,是严重的失之偏颇,必然制约投资者把握稍纵即逝的逐利避险的机会。看盘要点： 
       
       一看量价匹配情况：通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化,判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长,指数也同步走高,则表明推高功能不断加强,是正匹配,可跟进；反之,指数上涨,成交量柱状线却在萎缩,是负匹配。 无量空涨,短线还会回调。同样,当成交量柱状线由短逐步趋长,指数不断下滑,表明有大户、机构在沽压,是危险信号,通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩,指数却飞速下滑,是买盘虚脱的恐慌性下跌,此时果断介入,短线获利丰厚。通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量柱状线急剧放大,某一只股票既未上攻又未下滑,则可能是庄家在倒仓,此时投资者可观望；当某支股票股价处在高位,成交量柱状线放大,股价逐步下滑,说明庄家在减磅；反之,当某支股票成交量柱状线放大后持续萎缩,股价却不断下滑,此时有可能是庄家在震仓,此时投资者应“咬定股票不放松”。
       
       　　二看热点转换情况：通过观察当日涨跌幅排行榜第一版个股,判断是长线资金在积极运作还是短线资金在游荡式冲击。

巨量与出逃  
       
       某股在平静多日后在巨大的成交量支撑下上冲，全天拉出阳线，似乎主力开始拉升股价了，但具体情况还需仔细分析。 
       　　放量上涨只是一个多重条件产生的结果，假设以下条件成立，我们来梳理一下思路。
       
       　　条件①：股价横盘一段时间并成交清淡。
       
       　　条件②：当天日成交量超过前一交易日五天均量一倍以上。
       
       　　条件③：当天涨幅不超过4％。
       
       回想一下当时的情况：在成交清淡的某一个时点，在两位数的买卖挂单中突然出现三位数的接单，接着买单一路将股价打高。显然这是非正常的市场交易行为，可以视为主力所为。接着股价在当天的相对高位进行震荡。中继换手之后股价带着更大的量再次上冲，这时的买卖挂单已经全部达到四位数，尽管流通股也许不到2个亿，似乎表明市场买单很多，股价还会继续上涨。但最后不到4％的上涨幅度告诉我们，近期的缩量整理并不会产生如此多的短线获利筹码，因此后面的巨大成交量大部分也应该是主力所为。
       
       　　假如确实有那么多市场买单，那么股价的上涨幅度就绝对不是这么小。
       
       　　假如主力正在启动一波行情，那么完全没有必要一开始就做这么大的量。
       
       　　主力吸引市场买单的真正的目的是出货。
       
       　　至于下跌的幅度则取决于多种因素，比如基本面的情况，主力的出货数量等等。但有一点是可以确定的，那就是在这种阳线的昭示下不能追高。
       
       　　这里所提到的主力不一定是真正的主力，假如某个交易者手中握有一张500万股甚至1000万股的卖单，这样的操作是比较合理的。

连续缩量庄家建仓 
       
       建仓作为做庄三部曲中的第一步，手段多种多样：有按计划主动建仓的，有耐住性子慢慢吸筹的，有按约定倒仓接货的，有拉高快速主动建仓的……由于第一种建仓方式通常是大资金蓄谋已久、有备而来，因此，我们有必要来对其仔细探讨一下。
        股谚云：“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。”一只股票如果跌得久了，筹码往往就会很分散，表现在行情上，往往就是成交清淡，无人问津。而大资金在进场之前，显然得首先考虑其资金的安全性，介入的价位是否合适，等等。于是，在其真正建仓之前，一般要有一个试盘动作，在确认盘子很轻、场内没有其他庄家的情况下，往往还要借势打压股价。在股价跌无可跌、成交极其清淡的情况下，方才开始缓缓建仓。表现在Ｋ线图上，一般是阴阳相间，成交量温和放大，股价重心不断上移，但涨幅有限——这便是“从缩量到放量”的过程。
       　　 经过一段时间（一般约在三个月以上）的建仓，庄家基本上吃够了一定筹码，而此时股价亦有了一定涨幅，成交也渐趋活跃起来。此时，为了阻止散户抢筹，也为了清除一部分已获利的筹码，该股往往在攻击形态极佳之时，突然掉头向下，一路振荡走低，股价连连击穿众多“支撑”。由于多数筹码在庄家手中，而散户又不可能齐心做多，于是，庄家仅需牺牲少量筹码，便可打压股价；因此，随着意志不坚定分子的不断出局，成交量日渐稀少，最后，在连续数日持续萎缩之后，股价渐渐止跌——这便是“从放量至缩量”的过程。
       　　 把以上两个小过程合并起看，一个清晰的“从缩量到缩量”的建成仓过程跃然纸上。

如何看盘-开盘  
       
       中国股市主要有四个价位（开盘价、最高价、最低价、收盘价）较为重要。一般来说，在趋势明朗的情况下，前后两个交易日的集合竞价不会出现很大的变化，而一旦这种均衡被打破，往往预示着多空的力量出现显著的变化，其运行方向将进行选择（向下或向上），开盘不仅仅是前一交易日的延续，而且还是当日交易走向的先期预演，鉴于中国股市实行T+1交易制度，开盘与收盘的时段多空双方都进行激烈的搏杀，在总趋势一定的情况下，盘中走势反而相对平缓，当日开盘后30分钟股指与个股的走势是对其全日的运行方式研判的重要依据。假如是对开盘的认知较为深刻的投资者，往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势，并相应作出正确的买卖交易策略，但你对当日开盘情况了然于胸时候，在实战投资中则能起到事半功倍的效果。
       　　　　 (一)、从市场投资心理角度.
       　　　　 人们之所以重视开盘三十分钟,是因为经过上一交易日后二十二个半小时的思考,投资者所作出的投资决策是较为坚决且接近理性的,在此其间最能反映参与者的多空力量对比. 所以三十分钟应大致可以分析全天的走势.
       　　　　 一般来讲,一般短线散户更多地喜欢将手里要了结的股票在头三十分钟里面抛掉,而在当日最后三十分钟决定买进股票.
       　　　　 而市场主力做盘也喜欢在开盘三十分钟完成当日的拉高,试盘,洗盘等任务,因为在这段时间人们的投资心理最浮躁,最希望得到某种方向的指引.
        庄股在其起跳的瞬间，开盘后前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数惯例性的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳定运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔拉升的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，切勿追高，短期内股价必将有一个向均价回归的过程。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。
       　　　　 多方资金为加快建仓步伐，开盘后通常会快速抢进，而空方资金为能尽快派发，采取诱多拉高，造成开盘后急速冲高；反之亦然；因此通过开盘后的30分钟的市场表现有助于大势及个股的正确判研。
       　　　　 第一个十分钟，多空多方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘多寡，借以对今日操作计划进行修正。
       　　　　 第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。因此，这段时间是选择买入或卖出的较为重要一个转折点。
        第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间在走势基本上成为全天走向的基础，此时投资者应密切注意个股的量价关系是否配合，委买单与委买单的多寡，研判大势是"走多"和"走空"，一般而言，开盘委比达到2倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场，反之，离场观望。如二者相差不大，则需观察是否有大手笔委托（买卖）单，同时应结合前期量价趋势加以分析。
       　　　　 为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡位置）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，因此，开盘30分钟的走向实际上预示了当日的价格趋势。
       　　 1、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个点位皆比此点高，则表明当天的行情趋好的可能性较大，10点30分以前成交量持续异常放量则为庄家或机构拉高出货，如出现此情况应以抛出为主。
       　　　　 2、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）皆比此点低，则是表明当天的行情趋坏的可能性较大，表明头力量过于强大，当收阴线机率大于80%。
       　　　　 3、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，表示当天行情买卖双方势力均强，行情以大幅震荡为主，如多方逐步占据优势向上。
       　　　　 4、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是拉高调整的趋势。
        5、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑，一般般收盘为探底的阴线。
        6、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分相比，其中9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高，则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。 　　 
       　　 
       　　 (二)、从形态分析,基本形态有以下几种
       　　　　 A、:跳空高开，高开高走
       　　　　 投资者可利用5分钟K线观察，如其出现连续的缺口，且高点上移，不回补缺口，回档在盘中进行，同时成交量伴随放大，强势毕现，短线小仓位及时介入。
       　　　　 B、:跳空低开，低开低走
       　　　　 股价逐浪下行，5分钟K线观察，如其出现连续的缺口，待其反弹，如成交量不予配合，应及时出局。
       　　　　 C、:震荡走弱
       　　　　 其可分为两种情况：
       　　　　 一类高开冲高回落走势，此类如出现低位，可视为短期离场，中期吸纳，一般为收长阴为主力打压吸筹，如果涨幅已出现一倍以上，而且出现两次高开长阴，无论出现巨量与否，都应中线离场。
       　　　　 二类平开或低开反弹走弱，盘面特征显示上涨过快，后续量能不济，逐浪下行，一顶低于前一顶，此时应区别对待，若果是低位，可能主力边试盘边吸筹，若果是高位（尤其是大箱体内），有可能是主力借助振荡出货。
       　　　　 D、:震荡走强形态
        其可分为两种，一、高开低走走强，如近日连续走强后，今日出现冲高走弱，稍作休息，再度走强，强势已显露无疑，盘中完成换手，如果高位出现此种情况应密切关注量能，不能异常放大。二、低开低走后走高，盘面特征表现为振荡剧烈，并且从量能观察，空方趋于衰竭，此时介入可作反弹。如果为小盘股或超小盘股，如出现频繁高开低开，说明主力吸筹困难，故意造成短线利差诱使投资者卖出，例如：北方国际启动初期。
       　　　 以上是几个基本形态,关键看前三十分钟的收盘价,它近似相当于全天的收盘价,我们也可以换个说法,如三十分钟收阳线全天的可能性大,反之亦然
       　　 
       　　 (三)、成交量分析.在预测全天收盘指数的时候一定要结合量价原理分析成交量的变化
       　　　　 1、价升量增形态全天收阳线的概率大,价升量减全天收阳线的概率大;
       　　　　 2、冲高回落形态,主要看回落阶段的成交量变化.如果回落过程中成交量逐步放大,说明承接盘踊跃,短线线客逢低吸纳,全天有望保持三十分钟收盘价格;如果回落过程中成交量逐步缩小说明市场观望气氛浓重.全天收盘可能保持不了三十分钟收盘价格.
        需要强调的是,回落过程中成交量不同的情况要不同对待,不能教条对待股市里面就是充满变数的.一些控盘庄股在回落过程中,如果成交量缩减很快也说明筹码锁定程度高,全天收盘也可以维持三十分钟价位.有些时候虽然在回落过程中成交量未见萎缩,但是是主力的对倒护盘造成的虚假成交,不是实效的买卖盘,也会出现打破开盘三十分钟多空平衡力量的情况,这一点大家要具体分析.
       　　　　 后几种情况大家根据量价关系原理自己总结吧,这种技巧对于判断大盘全天收盘很准确.因为个股人为因素多一些。
       　　　　 附：开盘后观察大盘动向及强弱形式还应关注涨跌停家数增减变化，由于国内股市常有"涨时追涨，跌势杀跌"的现象，如上涨家数迅速增多，平均涨幅较大，短线可以跟进，反之，立场为宜。
       　　　　 附：上午收盘前与下午开盘后10分钟内为买入卖出时机，上午平开高走者，下午可能高开（但也有可能创出当日高点，然后走弱），上午平开低走者，下午可能低开低走，甚至下破开盘，此时杀跌出局较为安全。

头肩底  
       
       1．型态分析  
       和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称“倒转头肩式”。形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。接着股价又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多——形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量来说，较左肩为多。当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后，股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个型态便告成立。 
       2．市场含义 
       头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股价一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）显然较先前的一个低点为低，但很快地掉头弹升，接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。当两次反弹的高点阻力线（颈线）打破后，显示看好的一方已完全把淡方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。 
       3．要点提示 
       （1）头肩顶和头肩底的形状差不多，主要的区别在于成交量方面。 
       （2）当头肩底颈线突破时，就是一个真正的买入讯号，虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚示买入的投资者应该继续追入。其最少升幅的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线的一点开始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是该股将会上升的最小幅度。另外，当颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后成交逐渐增加，型态也可确认。 
       （3）一般来说，头肩底型态较为平坦，因此需要较长的时间来完成。 
       （4）在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但回不应低于线。如果回跌低于颈线，又或是股价在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个失败的头肩底型态。 
       （5）头肩底是极具预测威力的型态之一，一旦获得确认，升幅大多会多于其最少升幅的。

头肩顶
       
       反转形态指股价趋势逆转所形成的图形，亦即股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。 
       1．型态分析
       
       头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：
       
       （1）左肩部分──持续一段上升的时间，成交量很大， 过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。
       
       （2）头部──股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。
       
       （3）右肩部分──股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是， 市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。
       
       （4）突破──从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线， 其突破颈线的幅度要超过市价的3％以上。
       
       简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。
       
       2．市场含义
       
       头肩顶是一个不容忽视的技术性走势，我们从这型态可以观察到好淡双方的激烈争夺情况。
       
       初时，看好的力量不断推动股价上升，市场投资情绪高涨，出现大量成交，经过一次短期的回落调整后，那些锗过上次升势的人在调整期间买进，股价继续上升，而且攀越过上次的高点，表面看来市场仍然健康和乐观，但成交已大不如前，反映出买方的力量在减弱中。那些对前景没有信心和错过了上次高点获利回吐的人，或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出，于是股价再次回落。第三次的上升，为那些后知后觉错过了上次上升机会的投资者提供了机会，但股价无力升越上次的高点，而成交量进一步下降时，差不多可以肯定过去看好的乐观情绪已完全扭转过来。未来的市场将是疲弱无力，一次大幅的下跌即将来临。
       
       对此型态的分析是：
       
       （1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。
       
       （2）当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时， 就暗示了头肩顶出现的可能性；当第三次回升股价没法升抵上次的高点，成交继续下降时，有经验的投资者就会把握机会沽出。
       
       （3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然股价和最高点比较， 已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。
       
       （4）当颈线跌破后， 我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一水平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅度。
       
       3．要点提示
       
       （1）一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。 但如果右肩的高点较头部还要高，型态便不能成立。
       
       （2）如果其颈线向下倾斜， 显示市场非常疲乏无力。
       
       （3）成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过， 根据有些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多，三分之一的成交量大致相等，其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。
       
       （4）当颈线跌破时，不必成交增加也该信赖，倘若成交在跌破时激增， 显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量增加的情形下加速下跌。
       
       （5）在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升（后抽）， 这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。
       
       （6）头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。
       
       （7）假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部， 又或是股价于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩顶，不宜信赖。[第109楼]  咖啡卡加油券0/0【 ·转贴不错2009-09-19 08:31只看该作者(-1)  】      楔型  
       
       1．型态分析 
       楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。
       
       上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹，价格升至一定水平又掉头下落，但回落点转前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落形成一浪高一浪之势，把短期高点相连，短期低点相连形成一条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭的直线。
       
       下降楔型则相反，高点一个比一个低，低点亦一个比一个低，形成二条同时下倾的斜线。
       
       两种楔型成交量都是越接近端部，成交越少。
       
       2．市场含义
       
       上升楔型——表面上看来，上升三角形只有一边上倾，所代表的是多头趋势，而上升楔型二边上倾，多头趋势应该更浓，但实际上并非如此，因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出，当供给被吸收后（上升界线代表吸收），上档压力解除，股价便会往上跳。在上升楔型中，股价上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，股价虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，股价便反转回跌，因此，上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态，常在跌市中回升阶段出现，上升楔型显示尚未跌见底，只是一次跌后技术性反弹而已，当其下限跌破后，就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度，至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多，因为尚未见底。
       
       下降楔型——其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后，出现了获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，说明沽售力量正减弱中，加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。下降楔形也是个整理形态，通常在中，长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶，这仅是升后的正常调整现象。一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。
       
       3．要点提示
       
       （１）楔形（无论上升楔形抑是下降楔形）上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。
       
       （２）虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一和样上升通道，这时候我们应该改变原来偏淡的看法，市道（或股价）可能会沿着新的上和或通道，开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，型态可能改变为一和样下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。
       
       （３）上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动只可以作有限底的上和或，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端，之间距离的２／３处。有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。
       
       （４）下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态或园状，成交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，这交亦随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。

追涨杀跌的技巧  
       
       　   在股市操作中,经常会遇上到这样的尴尬:股票一上涨就奋勇追进,随后就高位被套,股票一下跌就果断出局,随后股价就止迭企稳并开始翻身上行。究其原因,是因为没有掌握追涨杀跌的技巧。掌握了技巧,被称为股市禁忌的追涨杀跌行为照样能挣钱。以下是如何追涨杀跌的技巧: 
       
       　　一、要观大势,就是说要看整个市场多空对决的优势一方是谁。
       
       　　追涨杀跌必须满足这样的条件: 
       
       　　1、市场处于强势交易格局。强势格局赋予个股良好的运作基础；相反,如果市场处于平衡市道或者弱势格局就不适合进行追涨杀跌。平衡市道适合高抛低吸,弱势中观望是明智之举。 
       
       　　2、市场形成了鲜明并有持续性上涨能力的热点或板块效应。 
       
       　　二、追涨杀跌应注意操作的对象选择。
       
       1、市场形成鲜明的可持续性的热点时,可追涨这热点。从理论上讲只要把握热点板块,就能获利,但是,笔者认为,追涨时应重点关注领头羊品种。一般而言,领头羊品种是最具可操作价值的个股,领头羊走软时,整个板块也将走软,领头羊品种可以为投资者提供一个全身而退的机会,领头羊品种的涨幅也是最大的。 
       
       　　2、形成明显的上涨趋势的个股可以考虑追涨。个股突破重要的压力线,如头肩底形态的颈线位、整理箱体的箱顶位、三角形的上边眼、长期下降趋势线等,待回抽确认其突破的有效性后,可考虑追涨。 
       
       　　三、追涨杀跌的注意事项: 
       
       　　1、追涨时应设好止损位,确定自己的大致盈利目标。 
       
       　　2、追涨杀跌应该注意频率的减少,过于频繁的操作,一旦失误增多会严重破坏操作心态。 
       
       　　3、追涨杀跌中要多一分平和的心态,少一些侥幸；多一分理性,少一分感性。

12经典逃招大揭密  
       
       　一、某只股票的股价从高位下来后，如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是，在尚未及严重损手断脚的情况下，早退出来要紧。 
       　　 
       　　二、某只股票的股价破20日、60日均线或号称生命线的120日半年线、250年线时，一般尚有8％至15％左右的跌幅，就是有伤害的话，还是先退出来观望较妥，当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但请充分估计未来方方面面可能发生的变数。 
       　　 
       　　三、日线图上留下从上至下突然击发出大黑棒或槌形并破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹，还是收出十字星时，都应该出掉手中的货。 
       　　 
       　　四、遇重大利好当天不准备卖掉的话，第二天高开卖出或许能获取较多收益，但也并存着一定的风险，三思。 
       　　 
       　　五、重大节日前一个星期左右，开始调整手中的筹码，乃至清空股票，静待观望。 
       　　 
       　　六、政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿“金牌”告示后，应战略性地渐渐撤离股市。 
       　　 
       　　七、市场大底形成后，个股方面通常会有30％至35％左右的涨幅。记着，不要贪心，别听专家们胡言乱语说什么还能有38.2％至50％至61.8％等蛊惑人心的话，见好就收。再能涨的那块，给胆子大点的人去挣吧。 
       　　 
       　　八、国际、周边国家社会、政治、经济形势趋向恶劣的情况出现时，早作退市准备。同样，国家出现同样问题或不明朗或停滞不前时，能出多少就出多少，而且，资金不要在股市上停留。 
       　　 
       　　九、同类(行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上靠拢等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。 
       　　 
       　　十、股价反弹未达前期制高点或成交无量达前期高点时，不宜留着该只股票。 
       　　 
       　　十一、新股上市尽量在早上交易时间的10：30至11：20分左右卖出，收益较为客观。 
       　　 
       　　十二、雪崩式股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好。像此类股票总有补跌赶底的时候。

做盘手法全接触 
       
       1．开盘，如果是先涨后跌再涨 
       
       　　(1)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时创出新高。这显示着多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。 
       
       　　(2)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时并没有创出新的高点，则说明多头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的下挫，收阴的可能性较大。 
       
       　　(3)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价的价格；再涨时创出了新的高点。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，但是，最终仍然可能会以阳线报收。 
       
       (4)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价；再涨时无法创出新高。这显示空头主力的势力过大，当天所面临的调整压力较重，一旦出现冲高无力的情形，马上就会出现急挫的现象；只有在底部得到了足够的支撑，才会可能有较强力度的反弹出现。当天所出现的震幅度也就会相对较大。 
       
       　　2．开盘，如果是先跌后涨再跌 
       
       　　(1)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时也未能高于开盘价；第三个15分钟则继续了第一个15分钟再跌时，创出新低。这显示空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。 
       
       　　(2)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时未能高于开盘价，再跌时却没有创出新低。则说明空头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的上扬，收阳的可能性较大。 
       
       　　(3)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价；再跌时又创出新低。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大。但是，尾盘最终仍然可能会收在较低位置，并以阴线报收。 
       
       (4)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价的价格；再跌时无法创出新的低点。这显示多头主力的势力过大，当天所面临的下档支撑较大，一旦出现下探无力的情形，马上就会出现急升的现象；只有底部得到了足够的支撑，才会可能有极强力度的冲高机会出现。 
       
       　　3．开盘，如果是先涨后涨再跌 
       
       　　(1)开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时却未能低于开盘价。这显示着此日相当乐观，多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。 
       
       　　(2)开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，其下探的幅度也就较深。 
       
       　　4．开盘，如果是先跌后跌再涨 
       
       　　(1)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却未能高于开盘价。这显示着空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。 
       
       (2)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却创了高于开盘价的新的高点。这显示着此日的发展可以谨慎地东观，多头主力的攻击力量相对较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对很大。但是，如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则有可能会是空头主力故意误导投资者，进行拉高出局的行为，后市则会出现急跌。 
       
       　　5．开盘，如果是先涨后跌再跌 
       
       　　开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着此日的发展十分不容乐观，空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则极有可能会是空头主力为了误导投资者，故意制造的多头陷阱，进行拉高出局的行为，后市则会有可能出现急跌。 
       
       　　6．开盘，如果是先跌后涨再涨 
       
       　　开盘在前一日收盘的基础上，下跌上涨时却创出了高于开盘价的新高。这显示着此日的发展十分乐观，多头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较低的位置盘整之后，则极有可能会是多头主力为了误导投资者，故意制造的空头陷阱。

从移动筹码看主力出货  
       一般主力在完成筹码收集,开始拉升后,市场总会有大量的短线资金追涨跟入,尤其是在短线股价快速上冲之后,这时筹码形态就会由原先密集状态趋向于分散,现价附近会不断有新的筹码峰出现。从资金的性质上,我们可以很明确看出这部分大多数均为散户资金,在受到上扬刺激后迅速追入的。所以,随着股价的不断上扬,筹码也就越分散,假如此时在高于筹码成本线的上方再次出现一个筹码峰时,并且场中已基本全是获利筹码时,说明主力出货的时刻即将到来了。

K线六种形态之"吊")  
       
       “吊”线这个名称，听起来就让人毛骨悚然，“吊”有点上吊的意思，其K线形态的外观就像一个人上吊后，双手下垂奄奄一息的模样。吊线的特征，在于其整根K线中，实体的部分占的比例相当小，而下影线的长度比实体大了好几倍。标准的形态中不会出现上影线，就算有，也只能凸出一点点，如果上影线太长，则不能称为吊线，其另外有别个名称及作用。（注：吊线的实体部分，可以是阳线也可以是阴线，但是，一般以实体为阳线者较为标准） 吊线形态的重点，在于它拥有一条长长的下影线，这条下影线正是玄机的所在。读者们想一想，开盘时的价格开的比较高，随后往下杀盘，由于其下影线特别长，代表杀盘力道相当强，而且幅度也相当大。这股杀盘的力道，可能来自两方面：（1）庄家，（2）最后总卖出的卖压。当杀盘告一段落之后，料想不到的是，股价竟然迅速回升，甚至收在开盘价之上。
       
       吊线可以出现在底部区，也可以出现在头部区。当吊线出现在波段高挡时，其意味着行情在一二天之内，可能面临向下反转的危机。试想，能左右股价的人应非庄家莫属，如果是散户卖压所造成的杀盘，庄家一般没有理由在高档区，还刻意将股价拉升至开盘价之上，毕竟此举所花费的成本太高，除非庄家另外别有用心？因此，吊线出现在头部的原因，不外乎以下两种： 
       
       1．散户卖压涌现，庄家手上筹码来不及卖出，因此，刻意在尾盘做价拉抬，让散户产生“卖错了”的错觉。然后，在第二天以后，以高盘价格开出，营造股价强势的假象，诱使散户回头抢补股票，再伺机一股脑儿地将股票倒给散户。 
       
       2．股价已接近庄家预定的目标，庄家趁着盘势一片大好，而散户失去戒心之际，冷不防地狂抛股票，造成股价瞬间急挫。庄家采取先下手为强的策略，先让散户来不及卖股票，然后再花少量的资金，将股价往上推升，推升后再往下一波急杀，再向上急拉。如此往复几次之后，散户已经搞不清楚，庄家到底是在洗盘或者出货，然而，就在这连续几波杀盘中，庄家手中的股票已经清大半。股价最终收盘时仍留下长下影线，散户误以为庄家只是在进行洗盘，正庆幸自己的判断相当明智之际，第二天，股价从开盘之后，一蹶不振了。 
       
       当行情下跌了一段时期之后出现吊线形态，通常是一种止跌信号。读者们倘若曾经研读过“波浪理论”，相信大家一定记忆犹新，波段行进的速度，不论上涨或下跌，一般都是越走越快，好比车子的行进，由一挡、二挡、一直加速至五挡。因此，股价在下跌的过程中，也会以加速度的方式，越跌幅度越大。 
       
       从投机心理的角度探讨，股民通常有一种“不到黄河心不死”的心态，这是一种相当奇怪的现象，而且普遍存在大部分股民的操作手法中。当行情处于初期下跌段时，大部分股民仍保持怀疑的态度，直到股价持续下跌后，一些“后知后觉”的股民才慢慢加入卖出的行列。然而，大部分的股民都是属于“不知不觉”型的，非得新眼见到股价已无力回天时，才甘愿妨痛杀出股票。殊不知，最危险的地方就是最安全的地方，当这一群“后知后学”的股民，不约而同杀出股票时，这股力道促使股价甫开盘即大幅下挫，这就是所谓的“最后的总卖压”。然而，刹那间，潜在的卖压全部解除，因此，股价很轻松地在尾盘回升，导致K线出现一支“小雨伞”的吊线。
       
       吊线的信号出现在波段低点时，代表股价在此形成底部的机会大增，此时，股民应留意当时的气氛，是否有那种“总卖出”的肃杀味道？但是，吊线的形态也可能出现在非波段低点的位置，此时，吊线形态也会造成股价反弹，不过，只是反弹而已，可能二三天，也可以六七天。总之，如果不是在循环周期的低点所出现的吊线，不能将其视为底部信号。

成交量是反映市场大主力动态的窗口  
       
       实践证明：对于大盘来讲，连续涨势中成交量逐次放大，说明上档抛压开始加重，应以派发为主；连续跌势中成交量逐次放大，说明下档承接开始加强，应以买入为主。对于个股来讲，在“散兵坑”的成交量阶段，突然有一巨量“从天而降”，这不是“天量出天价”的卖出信号，而往往是市场大主力“拔高吸货”，而主力的高成本使得短时间内难以出局，故胆大心细的人不妨一跟。 
       
       （一）无量对止跌是有一定“质”的支撑。当某日沪市日成交量空前萎缩，尤其是前市的成交量不足1亿，由此促到动的当日反弹，引起市场机警人士的关注：不应当作盘中反弹对待。这种迫近历史地量区域的日成交量显示了无量盘跌的“纸老虎”性质。 
       无量和无量盘告诉我们：沪市300多点的周成交手数为247万手，如周成交手数迫近这一数值，下跌是不足为患的，因为无量盘跌也会导致将来“真空”区域无量上涨。可以认为市场利空的杀伤力基本上在大幅下挫的股指和极度萎缩的量能中得意渲泻；被套的市场主力在低量面前根本无法出局，深深被套而力不从心，同时，不少作波段的人建仓的主要原则就是成交量极度萎缩，这种微妙格局造成在无量和无量盘跌状态，天平略向多方倾斜。 
       
       （二）高量本身就表明筹码的锁定性差了。对某日沪市日成交量空前放大，尤其是前市的成交量已超过前日的日成交量，由此产生的无序行情可能是“最后一棒”。简单地说，大资金撤离必须具备日成交量屡创新高并维持新高量区域。所以，在不否认成交量具保证推动行情向纵深方向发展的基础的同时，应始终在高量面前有风险这根弦。 
       
       （三）在涨停板缺席下，第一个无量跌停，仍将跌停，直到有大量才能反弹或反转；第一个无量涨停，仍将涨停，直至有大量才能回档或反转。
       
       目前分析学派杂列，但许多重要技术指标都是参照成交量这个中心轴的，例如目前市场的新潮代表OBV能量潮等。不少身经百战的股民仍运用最普通的、也是能够看到本质问题的成交量来分析大盘走势。尤其对强势股、庄家股的日成交量、周成交量进行跟踪，就会“手舞足蹈”。

最近我一直在反复读着一句话。一个优秀的狙击手99%的时间是在等待！
              管住自己的手，节后继续摇啊摇。

曹仁超投资秘笈:
       -只有小量资本的散户一定要集中火力，才有机会赚大钱。
       
       -挑选极具增长潜力的二线股，目光应放在3至6个月内。
       
       -宁买当头起，莫买当头跌。
       
       -追涨不买跌，止蚀不止赚。
       
       -赢了三次钱，最好“得些好意须回手”，暂时离场冷静一下。
       
       -股市投资最高境界乃顺势而行，坚持不抄底，不估顶。